Sebagai trader, kita semua tahu bahwa performa (hasil trading) itu penting, tapi apakah kamu tahu bagaimana performa itu terbentuk? Bagaimana kita harus memandang performa?
Dalam trading ada banyak sekali pilihan dan trade-off, seperti periode trading (grafik harian, grafik 1 jam, grafik 5 menit), gaya trading (tren, swing, intraday), preferensi trading (left-side trading, right-side trading), dan lain-lain. Setiap pilihan memang tidak ada yang benar atau salah, dan semuanya berpeluang sukses, tapi setiap parameter akan mempengaruhi hasil performa akhir.
"Piramida" Trading Muncul dengan Megah
Di pasar keuangan yang rumit, kompleks, dan penuh intrik ini, pasti ada ribuan bahkan puluhan ribu strategi trading yang aneh dan beragam. Banyak orang mungkin awalnya sangat tertarik pada satu strategi, tapi setelah trading beberapa waktu dan mengalami kegagalan, mereka beralih mencari strategi yang terlihat lebih hebat dan lebih sempurna di luar sana. Mungkin itu semacam penghiburan psikologis, mungkin juga sekadar ketertarikan pada strategi baru. Tapi strategi yang baik pun bisa mengalami masa sulit, dan strategi yang buruk juga bisa mengalami masa kejayaan singkat. Jika sebuah strategi tidak dijalankan cukup lama, bagaimana kamu bisa tahu apakah strategi baik sedang mengalami masa sulit, atau strategi buruk sedang mengalami masa kejayaan?
Setiap orang bisa memilih strategi sesuai preferensi tradingnya masing-masing, itu tidak masalah. Di awal masa trading, eksplorasi memang membolehkan trader berganti-ganti strategi untuk menemukan gaya yang cocok. Tapi jika sudah masuk ke fase pertengahan trading, seharusnya sudah jelas apa yang kamu sukai, lalu berakar di situ.
Namun, apapun strateginya, pada akhirnya semuanya bermuara pada hal yang sama. Tiga inti utama — "Keamanan", "Ekspektasi", dan "Performa" — membentuk apa yang disebut "Piramida Trading".
Esensi Trading yang Disampaikan Piramida Trading
Tiga inti Piramida Trading — "Keamanan", "Ekspektasi", dan "Performa" — masing-masing memiliki rumus tersendiri. Empat elemen utama dalam rumus tersebut meliputi win rate, risk-reward ratio, risiko per transaksi, dan frekuensi trading, yang masing-masing berkaitan dengan mengikuti tren, stop loss dan take profit yang efektif, money management, serta pengendalian peluang trading.
Setiap elemen saling terkait erat terhadap hasil trading, dan di antara elemen-elemen tersebut sering muncul dilema pilihan dan trade-off. Tapi yang terpenting dari tulisan kali ini adalah semoga kamu bisa menggunakan empat elemen ini untuk menguji strategi tradingmu sendiri, memandang tren, stop loss dan take profit, money management, serta frekuensi trading dengan benar, dan menerapkannya untuk menyempurnakan sistem trading.
Tujuan kita adalah membuat setiap transaksi kita memiliki keunggulan tertentu, lalu melalui eksekusi berulang dalam jangka panjang, mengubah keunggulan yang terakumulasi menjadi profit yang konsisten, sehingga modal kita menjadi bola salju yang semakin besar di perjalanan trading ini!
◎ Keamanan = Risiko per Transaksi x Win Rate
Pertama, agar trading kokoh, fondasi terpenting adalah menjaga "keamanan" modal. Tanpa keamanan, mau bicara apa soal profit?
Yang kita inginkan adalah pertumbuhan kekayaan yang stabil dalam jangka panjang, bukan kaya dalam semalam.
Karena itu, hal paling prioritas dalam trading adalah menguji apakah strategimu memiliki risiko margin call. Pastikan probabilitas margin call-mu nol!
Bagaimana caranya? Mudah, mulai sekarang kumpulkan data backtest dan hasil trading aktual. Kita hanya butuh 3 parameter:
1. Total win rate
2. Risiko per transaksi sebagai proporsi dari total modal (persentase jumlah stop loss per transaksi terhadap total modal)
3. Batas keamanan (sisa modal, jika melewati batas ini berarti margin call)
Soal risiko per transaksi, sebagian orang memiliki persentase stop loss yang berbeda-beda setiap kali. Kita ambil yang paling besar untuk perhitungan, karena kita menghitung keamanan, tentu harus melihat skenario terburuk. Tapi saya tetap berharap dalam dunia trading, usahakan risiko per transaksi (persentase stop loss) tetap konsisten. Dari satu sisi, ini juga bisa menghindarkan diri dari memperbesar posisi secara sembarangan berdasarkan penilaian subjektif pada peluang trading yang dianggap pasti, sehingga data menjadi lebih objektif.
Studi Kasus
Berikut data trading saya:
1. Total win rate 80%, berarti loss rate 20%
2. Risiko per transaksi 30%, setiap transaksi rugi 30% dari total modal
3. Batas keamanan 20%, total modal rugi 80% dianggap margin call
Cara Perhitungan:
1. Setiap kali rugi, sisa modal 70%. Jika rugi 5 kali berturut-turut, sisa modal kurang dari 17%, di bawah batas keamanan 20%, margin call!
2. Hitung probabilitas rugi 5 kali berturut-turut, yaitu 20% pangkat 5 = 0,03%. Meskipun terlihat sangat rendah, tapi probabilitas menang lotre yang lebih rendah saja ada yang menang. Risiko margin call 0,03% terlalu tinggi, tidak memenuhi standar keamanan, jadi sebaiknya turunkan risiko per transaksi.
Tambahan: Perhitungan poin 2 di atas sebenarnya masih meremehkan risiko, karena belum memperhitungkan skenario "tidak rugi berturut-turut tapi untung satu kalah tiga, untung satu kalah dua" dan sebagainya. Tapi karena harus mempertimbangkan risk-reward ratio juga, terlalu rumit, jadi kita pertimbangkan skenario rugi berturut-turut saja dulu. Namun standar risiko margin call harus dibuat lebih ketat lagi. Jadi standar saya untuk risiko margin call 0 adalah minimal 0,000000001% (digit ke-9 di bawah nol), harus lebih rendah dari probabilitas menang lotre.
Jika saat itu saya turunkan risiko per transaksi menjadi 5%, bagaimana hasilnya?
Cara Perhitungan:
1. Setiap kali rugi, sisa modal 95%. Harus rugi 32 kali berturut-turut baru turun di bawah batas keamanan 20%!
2. Probabilitas rugi 32 kali berturut-turut adalah 20% pangkat 32, hasilnya baru ada angka di digit ke-21 di bawah nol. Risiko margin call ini bahkan lebih rendah dari probabilitas menang lotre dua kali berturut-turut! Inilah strategi trading yang memenuhi syarat, sesuai fondasi piramida — "Keamanan".
Latihan Soal
Berikut data trading saya:
◉ Total win rate 40%, berarti loss rate 60%
◉ Risiko per transaksi 2%, setiap transaksi rugi 2% dari total modal
◉ Batas keamanan 50%, total modal rugi 50% dianggap margin call
1. Berapa kali harus rugi berturut-turut baru turun di bawah batas keamanan?
2. Berapa probabilitas margin call-nya?
3. Apakah memenuhi syarat "Keamanan" Piramida Trading?
(Jawaban ada di akhir artikel)
Perlu dijelaskan bahwa batas keamanan bisa kita sesuaikan. Risiko margin call tidak harus berarti seluruh akun habis total menjadi 0 baru disebut margin call. Seperti broker yang meminta kamu menambah margin setelah melewati batas tertentu, dengan begitu penggunaan modal juga akan lebih aman.
Misalnya, jika batas maksimal kerugian yang bisa saya toleransi dari total modal trading atau investasi adalah 80%, maka saya tetapkan batas keamanan 20%. Jika modal trading saya adalah dana menganggur, maka batas keamanan bisa 0%, rugi sampai habis. Batas keamanan ini juga bisa disebut stop loss sistem. Ketika melewati stop loss sistem dari strategi ini, kita harus mempertimbangkan untuk istirahat, ganti strategi, atau pindah jalur.
Kesimpulan
Artikel ini membahas "Keamanan" dalam Piramida Trading terlebih dahulu, agar kamu memiliki pemahaman dasar dan metode kuantifikasi sederhana terhadap risiko trading dari strategimu.
Soal "Keamanan", pengaruh risiko per transaksi terhadap strategi jauh lebih besar daripada win rate. Bukan karena win rate tidak penting, tapi karena win rate tidak bisa dikontrol langsung, akan naik turun mengikuti perubahan pasar. Yang bisa kita kontrol adalah berapa risiko yang akan saya tanggung di setiap transaksi!
Pengendalian risiko per transaksi adalah money management, dan money management adalah "senjata nuklir" dari strategi trading. Ia memperbesar profit, begitu juga kerugian. Jadi ketika win rate tidak menonjol, menurunkan risiko per transaksi adalah cara paling efektif dan paling langsung.
Jangan pernah lupa, risiko lebih prioritas daripada profit. Dahulukan bertahan hidup, baru cari profit.
Jawaban Latihan Soal:
1. 35 kali
2. Ada angka di digit ke-6 di bawah nol (0,0000017%)
3. Tidak memenuhi, harus sampai digit ke-9 di bawah nol baru boleh
4. Solusi perbaikan: tingkatkan win rate atau turunkan risiko per transaksi