Tidak meramal harga, hanya mengikut trend.
Sepanjang tahun-tahun saya berniaga, semakin jelas satu perkara kepada saya: "Meramal pergerakan harga, hampir tidak pernah menjadi jalan untuk untung."
Ramai orang suka bertanya kepada saya: "Pada pendapat awak, sekarang ni dah sampai dasar ke belum?", "Awak rasa ini dah puncak ke?"
Sejujurnya, soalan-soalan sebegini sendiri agak berbahaya.
Meneka puncak dan mengukur dasar bukan lagi gaya dagangan saya.
Kerana sama ada pasaran mencapai dasar atau puncak, pada titik masa itu, hampir tiada sesiapa yang boleh menentukan jawapannya. Bila anda melihat semula selepas kejadian, sudah tentu semuanya kelihatan jelas, tetapi apabila benar-benar berada di saat ini, pasaran tidak pernah memberi anda "pengesahan yang tepat".
Ini juga sebabnya saya sangat bersetuju dengan pandangan yang sangat bernas yang dikongsikan seorang senior baru-baru ini: "Apabila pasaran mencapai dasar, tiada siapa yang benar-benar boleh memastikan sama ada ia sudah mula melantun semula; dan apabila pasaran mencapai puncak, juga sukar untuk menilai sama ada pembetulan sudah bermula."
Hakikatnya memang sekejam ini, tiada siapa yang boleh meramal pergerakan pasaran dengan pasti.
Ramalan kadangkala tepat secara kebetulan, tetapi itu bukan kemampuan
Sudah tentu, apabila anda meneka naik turun pasaran, kadangkala tekaan anda betul. Masalahnya, itu lebih kepada nasib.
Yang benar-benar berbahaya ialah mempercayai ada orang yang boleh meramal pasaran secara konsisten dalam jangka panjang. Kepercayaan ini sendiri adalah titik permulaan kepada banyak kerugian.
Pasaran tidak pernah kekurangan "peramal". Ada yang meramal pasaran menaik akan datang, ada yang meramal bencana akan menjelma; kadangkala mereka memang terkena sekali, lalu dipuja sebagai "dewa".
Tetapi jika anda perhatikan dengan teliti, anda akan dapati, satu ramalan yang tepat tidak bermakna anda mempunyai kaedah yang boleh menguntungkan berulang kali.
Ramalan lebih seperti satu persembahan, manakala dagangan bergantung pada taktik dan strategi.
Ramalan pada dasarnya lebih seperti satu "persembahan"
Meramal pasaran (harga) mudah menarik perhatian, membuat orang merasakan "saya sudah faham pasaran", dan sejujurnya, ia juga agak menghiburkan. Kadangkala nasib baik, ramalan memang boleh tepat secara kebetulan.
Tetapi semakin jelas kepada saya, yang benar-benar boleh mengembangkan akaun bukanlah ramalan-ramalan ini.
Yang benar-benar menguntungkan ialah cara saya bertindak balas terhadap tingkah laku harga semasa. Apabila trend mula terbentuk, saya akan mengikutnya dan menambah posisi perlahan-lahan; sebaik sahaja keadaan berubah dan harga tidak lagi berpihak kepada saya, saya akan keluar dengan stop loss tanpa teragak-agak.
Operasi yang kelihatan "bodoh" dan tidak menarik ini, itulah kunci yang boleh menguntungkan dalam jangka panjang.
Berbanding itu, membuat ramalan besar, kemudian berdoa setiap hari agar pasaran bergerak mengikut anda, sebenarnya adalah perkara paling mudah dan paling berbahaya. Dagangan sebenar jauh lebih meletihkan — perlu memantau peraturan, perlu melaksanakan, perlu menahan emosi, dan perlu mengakui bahawa anda mungkin salah pada bila-bila masa.
Tetapi selagi kaedahnya betul, jalan ini mempunyai risiko yang lebih rendah dan pulangan yang lebih stabil. Dan inilah sebabnya saya sanggup berpegang pada taktik dalam jangka panjang, bukannya leka dengan ramalan.
Mengenal pasti trend jauh lebih penting daripada meramal
Pada pandangan saya, hanya ada satu kemampuan yang benar-benar bernilai: "Mengenal pasti trend sedini mungkin, kemudian mengikutinya."
Turun naik jangka pendek sudah tentu rawak, tetapi di bawah bunyi bising ini, sering tersembunyi trend jangka sederhana malah jangka panjang yang agak jelas. Pedagang yang berjaya bukan bersaing siapa yang lebih tepat meneka, tetapi siapa yang lebih awal berdiri di pihak yang betul.
Dan perkara ini sebenarnya boleh "disistemkan".
Sebagai contoh paling mudah, jika harga beroperasi di atas purata bergerak 200 hari untuk tempoh yang lama, saya akan menganggapnya sebagai trend yang cenderung kuat; sebaliknya, jika harga berada di bawah purata bergerak 200 hari untuk tempoh yang lama, saya akan menjadi sangat berhati-hati.
Ini bukan meramal berapa banyak ia akan naik pada masa hadapan, tetapi menjawab soalan yang lebih realistik: "Sekarang, patutkah saya terlibat atau tidak?"
Daripada meneka pasaran, lebih baik bina satu rangka kerja
Saya sentiasa rasa, yang paling ditakuti dalam dagangan bukanlah pasaran yang buruk, tetapi tiada rangka kerja. Satu sistem dagangan yang matang, sekurang-kurangnya perlu memikirkan dengan jelas empat soalan ini:
❍ Beli apa?
Fokus pada instrumen yang berada dalam trend menaik.
❍ Bila beli?
Bukan kerana ia sudah jatuh banyak dan harga kelihatan murah, tetapi kerana trend sudah jelas dan momentum sudah muncul.
❍ Beli berapa banyak?
Saiz posisi mesti direka bentuk terlebih dahulu, bukan ditentukan secara spontan.
❍ Bila jual?
Sistem beri isyarat, terus keluar, tidak ragu-ragu, tidak berangan-angan.
Apabila semua soalan ini mempunyai jawapan yang jelas, dagangan akan menjadi jauh lebih mudah. Anda bukan bergelut dengan pasaran, tetapi melaksanakan satu set peraturan, seterusnya mengelakkan keputusan impulsif yang sering menyebabkan kerugian.
Jangan taksub pada "dewa" dan dana besar
Ramai orang juga mempunyai salah faham biasa — mengikut "dewa" pelaburan terkenal untuk beli, pasti boleh untung.
Tetapi masalahnya, apabila mereka jual, adakah anda benar-benar tahu? Walaupun anda tahu, adakah anda benar-benar boleh melaksanakannya serentak?
Realitinya sering kali, dana besar sudah diam-diam keluar, pedagang runcit masih "optimis jangka panjang".
Lebih ironis, tidak kurang pelabur yang sangat terkenal, juga pernah kerana berdagang atas kepercayaan, bukannya mengikut trend, menanggung drawdown yang besar.
Jadi saya semakin pasti satu perkara, mempunyai sistem anda sendiri, barulah benar-benar boleh melindungi anda.
Yang benar-benar membawa keuntungan utama, tidak pernah datang daripada meneka apa yang akan berlaku pada masa hadapan, tetapi memahami dan bertindak balas terhadap apa yang sedang berlaku sekarang, dan merangka taktik dagangan yang boleh dilaksanakan berdasarkan perubahan-perubahan ini.
Bina satu sistem yang jelas dan boleh dilaksanakan, dan berpegang padanya dalam jangka panjang. Naik turun pasaran tidak dapat dielakkan, tetapi kaedah berstruktur boleh membantu anda mengurus risiko, mengenal pasti peluang, dan membuat keputusan yang rasional.
Selagi strategi anda jelas, dan boleh dilaksanakan secara berterusan, tidak perlu diganggu oleh turun naik jangka pendek.
Carta bukan untuk meramal, tetapi untuk "bertindak balas"
Ramai orang membuka carta untuk melihat "apa yang pasti akan berlaku seterusnya". Tetapi pada pandangan saya, ini adalah menggunakan alat yang salah.
Nilai sebenar carta bukan terletak pada meramal masa hadapan, tetapi pada mengurus dagangan semasa.
Carta menyediakan rangka kerja untuk anda merangka strategi dagangan, seperti:
✔ Jika harga jatuh di bawah paras ini, saya akan keluar
✔ Jika trend berterusan, saya akan pertimbangkan untuk tambah posisi
✔ Jika turun naik luar biasa, saya akan kurangkan risiko
Semua ini adalah taktik, bukan ramalan.
Sama ada membeli di dasar, atau mengejar momentum, pada dasarnya adalah tingkah laku taktikal yang bergantung pada carta.
Carta yang secantik mana pun, juga mungkin dihempas sepenuhnya pada lilin seterusnya.
Jadi saya tidak pernah mengharapkan carta "memberitahu saya masa hadapan", saya hanya menggunakannya untuk membantu saya menentukan langkah seterusnya.
Mengakui "tidak tahu", sebaliknya adalah satu kelebihan
Ramai orang tidak sanggup mengakui mereka tidak tahu masa hadapan, kerana itu akan membuat mereka rasa hilang kawalan.
Tetapi sebaliknya, mengakui ketidakpastian adalah titik permulaan yang paling kuat bagi seorang pedagang.
George Soros pernah berkata satu ayat yang saya sangat suka: "Menyangka anda benar-benar boleh meramal apa yang akan berlaku seterusnya, itu sendiri bercanggah dengan cara saya melihat pasaran."
Soros tidak pernah bergantung pada ramalan. Sebelum membuat keputusan besar, apa yang dia perlukan adalah bukti kukuh. Apabila pasaran berpihak kepadanya, dia menambah posisi; apabila pasaran tidak berpihak kepadanya, dia akan keluar dengan segera.
Soros adalah contoh hidup: dalam dagangan, taktik jauh lebih penting daripada ramalan.
Inilah pemikiran dagangan profesional yang sebenar.
Penutup
Pasaran akan sentiasa ada orang yang memberitahu anda: "Beberapa bulan lagi pasti akan jadi begini.", "Beberapa tahun lagi pasti pasaran menaik besar atau pasaran menurun besar." Sikap saya sekarang sangat mudah, dengar sahaja, jangan ambil terlalu serius.
Yang benar-benar penting, tidak pernah menjadi titik akhir, tetapi prosesnya. Bagaimana anda bertindak balas terhadap turun naik, bagaimana anda mengurus risiko, bagaimana anda melaksanakan taktik, inilah yang menentukan sama ada anda boleh bertahan dalam jangka panjang.
Jadi, prinsip saya sentiasa jelas, tidak meramal harga, hanya mengikut trend. Tidak berangan-angan tentang masa hadapan, hanya bertindak balas terhadap masa kini.
Pasaran akan bergerak bagaimana, saya tidak tahu; tetapi selagi harga memberi saya isyarat, saya sentiasa bersedia untuk bertindak. Itu sudah cukup.