가격을 예측하지 않고, 추세를 따라갈 뿐이다.
제가 트레이딩을 해온 세월 동안 점점 더 확실해진 것이 하나 있습니다: "가격 움직임을 예측하는 것은 거의 결코 돈을 버는 길이 아니다"라는 것입니다.
많은 분들이 저에게 이런 질문을 하곤 합니다: "지금이 바닥이라고 생각하세요?", "여기가 꼭대기인 것 같나요?"
솔직히 말하면, 이런 질문 자체가 이미 좀 위험합니다.
고점을 찍고 저점을 캐내는 것은 더 이상 제 트레이딩 스타일이 아닙니다.
시장이 바닥을 찍든, 꼭대기를 찍든, 바로 그 시점에서는 거의 아무도 확답을 할 수 없기 때문입니다. 사후에 돌아보면 물론 모든 것이 명확해 보이지만, 실제로 현재에 서 있으면 시장은 결코 '정확한 확인'을 주지 않습니다.
이것이 제가 최근 한 선배가 언급한 매우 통찰력 있는 관점에 깊이 공감하는 이유이기도 합니다: "시장이 바닥을 칠 때, 그것이 이미 반등한 것인지 진정으로 확신할 수 있는 사람은 아무도 없다; 그리고 시장이 꼭대기를 칠 때도 조정이 이미 시작되었는지 판단하기 어렵다."
사실은 이렇게 냉혹합니다. 누구도 시장 움직임을 확정적으로 예측할 수 없습니다.
예측은 때때로 맞을 수 있지만, 그것은 능력이 아니다
물론 시장의 상승과 하락을 추측하다 보면 때때로 맞을 수도 있습니다. 문제는 그것이 대부분 운이라는 점입니다.
진짜 위험한 것은 누군가가 장기적이고 안정적으로 시장을 예측할 수 있다고 믿는 것입니다. 이런 믿음 자체가 많은 손실의 출발점입니다.
시장에는 항상 '예언자'가 있습니다. 어떤 이는 강세장이 온다고 예측하고, 어떤 이는 재앙이 닥친다고 예언합니다. 때때로 그들이 한 번 적중하면 '대신'으로 추앙받습니다.
하지만 자세히 보면, 한 번 예측이 맞았다고 해서 반복적으로 돈을 벌 수 있는 방법이 있다는 뜻은 아닙니다.
예측은 일종의 공연에 가깝고, 트레이딩은 전술 전략에 의존합니다.
예측은 본질적으로 일종의 '공연'에 가깝다
시장(가격)을 예측하는 것은 쉽게 눈길을 끌고, '나는 이미 시장을 꿰뚫었다'는 통제감을 만들어줍니다. 그리고 솔직히 꽤 재미있기도 합니다. 가끔 운이 좋으면 예측이 정말 한 번 맞기도 합니다.
하지만 저는 점점 더 확실히 알게 되었습니다. 진정으로 계좌를 성장시키는 것은 결코 이런 예측이 아니라는 것을.
진짜 돈을 버는 것은 현재의 가격 행동에 대한 제 대응 방식입니다. 추세가 나오기 시작하면 그것을 따라 천천히 포지션을 늘리고, 조건이 변하고 가격이 더 이상 제 편이 아니면 주저 없이 손절하고 떠납니다.
이렇게 보면 '멍청해' 보이고 그다지 매력적이지도 않은 이런 작업들이야말로 장기적으로 돈을 벌 수 있는 핵심입니다.
반대로 거대한 예측을 세우고 매일 시장이 자신의 구상대로 움직이기를 기도하는 것은 오히려 가장 편하고도 가장 위험한 일입니다. 진짜 트레이딩은 훨씬 더 힘듭니다 — 규칙을 지켜야 하고, 실행해야 하고, 감정을 억제해야 하며, 자신이 언제든 틀릴 수 있음을 인정해야 합니다.
하지만 방법만 맞으면 이 길은 위험이 더 낮고 수익도 더 안정적입니다. 이것이 바로 제가 예측에 빠지기보다 전술을 장기적으로 고수하려는 이유입니다.
추세를 식별하는 것이 예측보다 훨씬 중요하다
제가 보기에 진정으로 가치 있는 능력은 단 하나입니다: "가능한 한 빨리 추세를 식별하고, 그것을 따라가는 것".
단기 변동은 물론 무작위적이지만, 이런 노이즈 아래에는 종종 상대적으로 명확한 중기, 심지어 장기 추세가 숨어 있습니다. 성공한 트레이더가 겨루는 것은 누가 더 정확히 맞히느냐가 아니라, 누가 더 일찍 올바른 편에 서느냐입니다.
그리고 이 일은 사실 '시스템화'될 수 있습니다.
가장 간단한 예를 들면, 가격이 장기간 200일 이동평균선 위에서 움직이면 저는 기본적으로 강세 추세로 간주합니다. 반대로 가격이 장기간 200일 이동평균선 아래에 있으면 매우 신중해집니다.
이것은 미래에 얼마나 오를지 예측하는 것이 아니라, 더 현실적인 질문에 답하는 것입니다: "지금, 나는 과연 참여해야 하는가?"
시세를 추측하기보다 프레임워크를 세워라
저는 항상 트레이딩에서 가장 두려운 것은 나쁜 시세가 아니라 프레임워크가 없는 것이라고 생각합니다. 성숙한 트레이딩 시스템은 최소한 이 네 가지 질문을 명확히 해야 합니다:
❍ 무엇을 사는가?
상승 추세에 있는 종목에 집중합니다.
❍ 언제 사는가?
많이 떨어져서 가격이 싸 보이기 때문이 아니라, 추세가 명확하고 모멘텀이 이미 나타났을 때입니다.
❍ 얼마나 사는가?
포지션 크기는 반드시 사전에 설계되어야 하며, 즉석에서 감으로 정하지 않습니다.
❍ 언제 파는가?
시스템이 신호를 주면 나갑니다. 고민하지 않고, 환상도 품지 않습니다.
이 질문들에 명확한 답이 있을 때 트레이딩은 훨씬 수월해집니다. 시장과 씨름하는 것이 아니라 규칙을 실행하는 것이며, 이를 통해 종종 손실을 초래하는 충동적 결정을 피할 수 있습니다.
'대신'과 큰 자금을 맹신하지 마라
많은 분들이 또 하나 흔한 오해를 합니다 — 유명한 투자 '대신'을 따라 사면 반드시 돈을 벌 수 있다는 것입니다.
하지만 문제는, 그들이 팔 때 당신이 정말 알고 있느냐입니다. 설령 안다 해도, 정말 동시에 실행할 수 있느냐입니다.
현실은 종종 큰 자금이 이미 조용히 빠져나갔는데도 개인 투자자들은 여전히 '장기 낙관'하고 있다는 것입니다.
더 아이러니한 것은, 이름난 많은 투자자들도 신념에 의한 트레이딩, 즉 추세 추종이 아닌 방식으로 거대한 인출을 견뎌냈다는 점입니다.
그래서 저는 점점 한 가지를 확신합니다. 자신만의 시스템이 있어야 진정으로 자신을 보호할 수 있다는 것을.
진정으로 주요 수익을 가져오는 것은 미래에 무슨 일이 일어날지 추측하는 것이 아니라, 현재 일어나고 있는 일을 이해하고 대응하며, 이러한 변화를 중심으로 실행 가능한 트레이딩 전술을 수립하는 것입니다.
명확하고 실행 가능한 시스템을 구축하고 장기적으로 고수하십시오. 시장의 상승과 하락은 피할 수 없지만, 구조화된 방법은 위험을 관리하고 기회를 식별하며 합리적인 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.
전략이 명확하고 지속적으로 실행할 수 있다면, 단기 변동에 흔들릴 필요가 없습니다.
차트는 예측하는 것이 아니라 '대응'하는 것이다
많은 분들이 차트를 열어 '앞으로 반드시 무슨 일이 일어날지'를 보려 합니다. 하지만 제가 보기에 이것은 도구를 잘못 사용하는 것입니다.
차트의 진정한 가치는 미래를 예측하는 것이 아니라 현재의 트레이딩을 관리하는 데 있습니다.
차트는 트레이딩 전략을 수립하기 위한 프레임워크를 제공합니다. 예를 들어:
✔ 가격이 이 위치를跌破하면 나는 떠난다
✔ 추세가 지속되면 포지션 추가를 고려한다
✔ 변동성이 비정상적이면 위험을 줄인다
이것들은 모두 전술이며, 예측이 아닙니다.
바닥을 잡든, 모멘텀을 좇든, 본질적으로는 차트에 의존하는 전술적 행위에 속합니다.
아무리 아름다운 차트도 다음 캔들 하나에 완전히 뒤집힐 수 있습니다.
그래서 저는 차트가 '미래를 알려주기를' 기대하지 않습니다. 오직 다음 단계를 어떻게 할지 결정하는 데 사용할 뿐입니다.
'모른다'를 인정하는 것이 오히려 하나의 강점이다
많은 분들이 자신이 미래를 모른다는 것을 인정하기를 꺼립니다. 그것이 통제감을 잃게 만들기 때문입니다.
하지만 정반대입니다. 불확실성을 인정하는 것이 트레이더의 가장 강력한 출발점입니다.
조지 소로스(George Soros)는 제가 매우 좋아하는 말을 한 적이 있습니다: "당신이 정말로 다음에 무슨 일이 일어날지 예측할 수 있다고 생각하는 것 자체가, 내가 시장을 바라보는 방식에 위배된다."
소로스는 결코 예측으로 먹고살지 않았습니다. 그는 중대한 결정을 내리기 전에 확실한 증거가 필요했습니다. 시세가 그의 편이면 포지션을 늘렸고, 시세가 그에게 불리하면 과감히 떠났습니다.
소로스는 바로 살아있는 예입니다: 트레이딩에서 전술은 예측보다 훨씬 중요합니다.
이것이야말로 진정한 프로 트레이딩 사고방식입니다.
맺음말
시장에는 항상 누군가가 당신에게 말할 것입니다: "몇 달 후에는 반드시 이럴 것이다", "몇 년 후에는 반드시 대강세장이나 대약세장일 것이다". 제 현재 태도는 간단합니다. 듣기만 하고 너무 진지하게 받아들이지 마십시오.
진정으로 중요한 것은 결코 종착점이 아니라 과정입니다. 당신이 변동에 어떻게 대응하고, 위험을 어떻게 관리하며, 전술을 어떻게 실행하는지가 장기적으로 살아남을 수 있는지를 결정합니다.
그래서 제 원칙은 항상 명확합니다. 가격을 예측하지 않고, 추세만 따른다. 미래를 환상하지 않고, 현재에만 대응한다.
시장이 어떻게 움직일지 나는 모릅니다. 하지만 가격이 신호를 주기만 하면 언제든 행동할 준비가 되어 있습니다. 그것으로 충분합니다.