Kita semua tahu bahawa setiap kelas aset mempunyai aspek unik dari segi asas, risiko berkaitan dan ciri dagangan. Walau bagaimanapun, adakah anda tahu bahawa terdapat beberapa penunjuk dagangan teknikal yang boleh memudahkan dagangan jenis instrumen kewangan tertentu?
Dalam artikel ini, kita akan mendalami Commodity Channel Index (CCI). Tujuan artikel ini adalah bagaimana mentafsirnya, menemui isyarat terlebih beli dan terlebih jual serta isyarat trend baharu. Kami akan mendedahkan jenis isyarat terbaik yang boleh dihasilkannya melalui amalan terbaik menggunakan penunjuk CCI, dan melalui contoh menunjukkan bagaimana menggunakan CCI untuk dagangan berkadar kemenangan tinggi dalam amalan dagangan.
Apakah penunjuk teknikal CCI?
Commodity Channel Index (CCI) dikenali sebagai "Raja Penunjuk Jangka Pendek", dan nilai paling berharga daripadanya ialah keupayaan menilai puncak pantulan jangka pendek dan titik perubahan bawah pembetulan jangka pendek.
CCI ialah sejenis penunjuk terlebih beli/terlebih jual, dicipta oleh pakar analisis teknikal dan ahli matematik Amerika Donald Lambert, ia merupakan alat analisis pasaran saham yang memberi tumpuan kepada tahap sisihan harga, beliau pertama kali memperkenalkannya dalam majalah Commodities pada tahun 1980. Strategi ini selepas purata bergerak menentukan trend, menggunakan isyarat masuk CCI klasik untuk masuk, menggunakan stop loss berkadar tetap, apabila CCI mencapai isyarat keluar, dan mencapai keuntungan yang dijangka untuk keluar.
Seperti namanya, penunjuk ini pada asalnya direka untuk meningkatkan kecekapan dagangan dalam pasaran komoditi. Ia dicapai dengan mengurangkan cabaran masa yang berkaitan dengan memasuki pasaran bermusim dan berkitar. Pada masa itu, ini merupakan isu besar bagi pedagang teknikal. Ini kerana mereka sukar meramalkan perubahan pasaran bermusim dengan secukupnya, dan mengambil kira peristiwa berkitar yang menyebabkan turun naik harga.
Disebabkan kecekapannya, penunjuk CCI juga menjadi alat kegemaran pedagang saham, futures dan forex dari semasa ke semasa. Kebanyakan orang menggunakan penunjuk ini untuk menentukan titik masuk dan keluar mereka, bila untuk menyertai dagangan atau bila untuk mengelak dagangan, dan sama ada perlu menambah kedudukan sedia ada dan sebagainya.
CCI membantu pedagang mencapai matlamat ini dengan membandingkan turun naik harga semasa instrumen dagangan dengan turun naik harga sejarah.
Pada carta, penunjuk ini dilukis sebagai satu garisan dalam satu julat, berayun antara -100 hingga +100.
Selain itu, formula pengiraan dan pemboleh ubah penunjuk CCI kelihatan agak mengelirukan dan kompleks, di sini kita tidak akan membincangkannya, dan tidak perlu anda menghafalnya. Apa yang perlu anda lakukan ialah memahami logik di sebalik penunjuk CCI, untuk memahami cara ia berfungsi dan bagaimana ia boleh membantu semasa dagangan.
Memahami teori di sebalik penunjuk CCI langkah demi langkah
1. Tentukan tempoh yang ingin anda analisis. Biasanya, lalai ialah 14 tempoh. Jika memilih tempoh yang lebih kecil, penunjuk akan menjadi lebih turun naik. Jika menentukan bilangan tempoh yang lebih tinggi, garisan akan menjadi lebih licin.
2. Jejaki harga tertinggi, terendah dan penutup setiap tempoh. Dengan cara ini, anda boleh memperoleh nilai harga tipikal.
3. Kira purata bergerak harga tipikal. Untuk ini, tambahkan 14 harga tipikal terkini, kemudian bahagikan dengan 14.
4. Kira sisihan purata setiap tempoh berdasarkan formula di atas. Tambahkan semua nilai, kemudian bahagikan dengan 14.
5. Gunakan harga tipikal terkini, purata bergerak dan sisihan purata untuk mencari nilai CCI semasa. Ulang setiap kali tempoh baharu berakhir.
Pada masa ini, perisian carta kebanyakan platform dagangan boleh melaksanakan semua pengiraan di atas secara automatik. Anda hanya perlu menetapkan bilangan tempoh yang ingin disertakan.
Perlu diperhatikan bahawa formula pengiraan penunjuk CCI mempunyai faktor 0.015. Tujuannya adalah untuk penskalaan.
Lambert memutuskan untuk menetapkan pemalar sebagai 0.015, untuk memastikan 70% hingga 80% daripada semua nilai CCI akan berada antara -100 hingga +100. Nilai tepat yang jatuh dalam julat yang diberikan bergantung kepada berapa banyak tempoh yang anda gunakan.
Seperti yang dinyatakan di atas, menggunakan bilangan tempoh yang lebih kecil akan menyebabkan penunjuk lebih turun naik, manakala menggunakan bilangan tempoh yang lebih besar, peratusan nilai yang jatuh antara -100 dan +100 adalah lebih tinggi.
Bagaimana mentafsir penunjuk CCI?
Penunjuk CCI menunjukkan perbezaan antara perubahan harga semasa aset kewangan tertentu dengan purata perubahan harga sejarah.
Nilai CCI positif yang lebih tinggi menunjukkan harga semasa lebih tinggi daripada purata. Ini adalah tanda kekuatan trend.
Nilai penunjuk negatif yang lebih rendah menunjukkan harga lebih rendah daripada purata. Ini adalah tanda kelemahan.
Pedagang boleh memilih untuk menggunakan CCI sebagai penunjuk mendahului atau penunjuk serentak.
Apabila digunakan sebagai penunjuk mendahului, CCI membantu mengenal pasti keadaan pasaran terlebih beli dan terlebih jual yang mungkin menyebabkan pembalikan kepada min, serta divergen pasaran menaik dan menurun, menandakan perubahan momentum.
Sebaliknya, apabila digunakan sebagai penunjuk serentak, CCI memberi isyarat trend menaik (melebihi +100) atau trend menurun (bawah -100).
Mengenal pasti pusingan trend baharu
Seperti yang dinyatakan di atas, dalam 70% - 80% kes, nilai CCI akan berayun dalam julat antara -100 dan +100. Walau bagaimanapun, dalam baki 20% hingga 30% masa, ia akan melebihi tahap ini. Ini akan menunjukkan kekuatan atau kelemahan luar biasa dalam pergerakan pasaran semasa.
Keadaan ini dianggap sebagai isyarat potensi tindakan berterusan, dan digunakan untuk penapisan arah pasaran menaik/menurun semasa. Apabila CCI melebihi tahap +100, ia dianggap baik untuk long, dan apabila bergerak di bawah -100, ia dianggap isyarat pasaran menurun.
Secara keseluruhan, apabila CCI bergerak dari nilai negatif atau kawasan hampir sifar ke melebihi tanda +100, ia dianggap sebagai tanda permulaan trend kukuh baharu. Dalam keadaan ini, pedagang harus mencari pullback harga, diikuti oleh kenaikan harga dan CCI. Keadaan ini dianggap sebagai peluang beli yang baik, pedagang boleh long (sudah tentu, selepas mendapat pengesahan isyarat lain).
Apabila CCI bergerak dari nilai positif atau kawasan hampir sifar ke bawah tahap -100, ini menunjukkan trend menurun baharu akan bermula. Jika penunjuk tambahan mengesahkan isyarat ini, pedagang boleh melakukan operasi jual.
Menemui tahap harga terlebih beli atau terlebih jual
Cara pedagang menggunakan CCI untuk menemui tahap harga terlebih beli dan terlebih jual adalah berdasarkan logik mudah. Apabila penunjuk melebihi +100, harga lebih tinggi daripada purata. Apabila CCI di bawah -100, harganya lebih rendah daripada purata sejarah.
Sebagai alternatif, kawasan melebihi +100 dan di bawah -100 menunjukkan tahap harga terlebih beli dan terlebih jual. Dalam kes pertama, apabila harga naik melebihi +100 dan kembali di bawah +100, pedagang akan membuka kedudukan short. Sebaliknya, dalam kes kedua, apabila penunjuk jatuh di bawah -100 kemudian naik semula melebihi -100, pedagang menjangka trend menaik, akan membuka kedudukan long.
Pastikan elak daripada berdagang pada saat pertama CCI bergerak ke +100 atau di bawah -100. Sebabnya ialah dalam trend kukuh, keadaan terlebih beli dan terlebih jual mungkin berterusan untuk masa yang lama, malah sehingga beberapa minggu.
Ini bermakna sebaik sahaja CCI melebihi +100 atau di bawah -100, jangan jangka pembalikan segera. Pastikan penunjuk kembali di bawah atau di atas tahap yang diberikan, dan dapatkan pengesahan tambahan sebelum membuka posisi.
Ingat, penunjuk ini tidak terikat, yang bermaksud ia tidak boleh menghasilkan isyarat terlebih beli dan terlebih jual dengan cara yang sama untuk setiap instrumen dagangan. Itulah sebabnya anda harus sentiasa melihat bacaan lampau, untuk memahami titik pembalikan harga yang tepat. Contohnya, untuk sesetengah saham, harga mungkin berbalik sekitar -150 dan +250, manakala untuk sesuatu komoditi, tahap ini mungkin -300 atau +27.
Pastikan zum keluar dan jejaki sejarah CCI untuk mendapatkan maklumat berkaitan aset tertentu.
Divergen menaik dan menurun
Divergen menaik dan menurun berlaku apabila harga bergerak dalam satu arah manakala penunjuk bergerak dalam arah yang lain.
Contohnya, apabila harga mencapai titik rendah yang lebih rendah (LL), manakala CCI mencapai titik rendah yang lebih tinggi (HL), ini menunjukkan divergen menaik. Sebaliknya, jika kedua-dua harga dan CCI naik, tetapi harga menunjukkan titik tinggi yang lebih tinggi (HH), manakala CCI menunjukkan titik tinggi yang lebih rendah (LH), maka terdapat divergen menurun atau isyarat lemah.
Ambil perhatian bahawa divergen bukanlah isyarat yang paling kuat, kerana ia mungkin berterusan untuk masa yang lama, dan tidak semestinya direalisasikan dalam pembalikan trend. Walau bagaimanapun, anda boleh menganggapnya sebagai amaran potensi perubahan harga, jadi ketatkan stop loss atau pertimbangkan semula untuk membuka dagangan baharu dalam arah trend.
Memahami cara menggunakan penunjuk CCI
Perkara paling penting semasa menggunakan penunjuk CCI ialah jika anda hanya bergantung pada isyaratnya, ia tidak akan membantu. Sebaliknya. Ia mungkin memberikan anda isyarat palsu atau memberikan maklumat yang tidak mencukupi. Pastikan sentiasa melengkapkannya dengan penunjuk lain. Berbuat demikian akan membolehkan anda mengesahkan isyaratnya dan membuat keputusan yang lebih bijak.
Mari kita kembali kepada satu perkara tadi. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, anda boleh menggunakan CCI sebagai penunjuk mendahului atau serentak.
Dalam kes pertama, ia akan membantu anda menemui isyarat terlebih beli dan terlebih jual. Pada masa yang sama, dalam kes kedua, ia akan menunjukkan potensi kemunculan trend menaik atau trend menurun.
Tidak kira bagaimana anda menggunakan penunjuk ini, yang paling penting ialah pastikan anda tidak menggunakan peraturan seragam secara membuta tuli, tanpa mengambil kira keadaan khusus CCI. Atau, elak daripada menggunakan pendekatan yang sama seperti penunjuk lain.
Contohnya, pertimbangkan sama ada pasaran berada dalam keadaan julat atau trend. Ini mungkin mempunyai kesan besar terhadap tingkah laku penunjuk.
Cara penunjuk CCI berfungsi
Dengan menganalisis data harga semasa dan lampau, penunjuk CCI mendedahkan hubungan trajektori harga semasa dengan prestasi sejarahnya.
Atau, dengan kata lain, sama ada harga berada di bawah atau di atas purata dalam tempoh tertentu dan berapa banyak melebihinya.
Semakin besar sisihan, semakin jauh garisan penunjuk dari titik sifar. Walaupun pada kebanyakan masa, garisan akan berayun antara +100 dan -100. Dalam banyak keadaan, ia mungkin keluar dari julat dan mencapai nilai yang lebih tinggi/lebih rendah.
Sebaik sahaja garisan keluar dari julat instrumen tertentu, anda akan mendapat isyarat pasaran terlebih beli atau terlebih jual.
Strategi dagangan penunjuk CCI
Semasa menggunakan penunjuk CCI, strategi yang paling biasa digunakan oleh pedagang ialah melihat bila ia "melangkah keluar" dan kembali.
Contohnya, apabila CCI melebihi +100 kemudian kembali di bawah +100, pedagang membuka kedudukan jual. Dalam kes ini, trend menaik kukuh yang ditunjukkan oleh garisan melebihi tahap +100 berakhir, pedagang menjangka pasaran akan berbalik.
Sebaliknya, apabila CCI di bawah -100 kemudian naik semula melebihi -100, pedagang membuka kedudukan beli. Idea di sini ialah pullback menandakan berakhirnya pasaran menurun, dan menandakan potensi pembalikan pergerakan pasaran.
Sudah tentu, anda tidak seharusnya berdagang semata-mata berdasarkan isyarat ini. Dalam banyak keadaan, ia mungkin tidak mencukupi.
Pedagang juga menggunakan penunjuk CCI bersama alat dagangan teknikal lain, termasuk MA, MACD, Parabolic SAR dan lain-lain.
Mari kita lihat beberapa contoh.
CCI + MA
Gabungkan CCI dengan MA (purata bergerak) untuk meningkatkan kualiti isyarat. Idea menggunakan MA adalah untuk menggunakannya sebagai garisan sokongan/rintangan.
Sebaik sahaja CCI keluar dari kawasan terlebih jual, apabila garisan harga melintasi MA dari bawah, pedagang membuka pesanan beli.
Sebaik sahaja CCI melintasi tanda +100 dari bawah dan harga melintasi MA dalam arah yang sama, pedagang membuka pesanan jual.
Walau bagaimanapun, perlu diperhatikan bahawa strategi ini lebih sesuai untuk dagangan jangka pendek.
CCI + MACD + Parabolic SAR
Strategi yang lebih kompleks ialah menggabungkan CCI dengan MACD dan Parabolic SAR.
Pedagang yang menggunakan strategi ini biasanya membuka pesanan beli dalam senario berikut:
1. Parabolic SAR menukar kedudukan ke bawah carta
2. Garisan silang MACD
3. CCI keluar dari kawasan terlebih jual dan naik melebihi -100
Boleh difahami, sebaik sahaja syarat bertentangan dipenuhi, pedagang boleh membuka pesanan jual.
Tetapan penunjuk CCI
Tetapan standard penunjuk CCI ialah 14. Ini bermakna ia mengambil kira data harga 14 tempoh sebelumnya. Jika anda mengubah pemboleh ubah ini, penunjuk akan mengambil kira purata perubahan harga bilangan tempoh tertentu yang anda suka, dan membandingkannya dengan harga semasa.
Jika tempoh ditetapkan kurang daripada 14, garisan akan menjadi lebih reaktif. Atau dengan kata lain, ia akan lebih sensitif terhadap maklumat harga, dan akan berayun lebih banyak antara kedua-dua belah, tidak akan kekal terlalu lama di mana-mana sisi julat.
Sebaliknya, menukar jangkamasa kepada lebih daripada 14 tempoh akan menjadikan penunjuk lebih licin. Ia hanya akan bergerak keluar dari julat dalam beberapa keadaan, dan kekal dalam julat lebih lama.
Pastikan elak daripada menukar tetapan dengan kerap. Jika tidak, ia akhirnya akan menghasilkan banyak isyarat palsu.
Sebelum menggunakan dalam dagangan sebenar, adalah penting untuk menguji bagaimana strategi anda bertindak balas terhadap perubahan penunjuk menggunakan dana simulasi.
Apakah isyarat terbaik yang diberikan oleh penunjuk CCI?
Jika kita ingin menekankan satu perkara yang paling baik dilakukan oleh penunjuk CCI, iaitu mengenal pasti kekuatan peristiwa yang akan berlaku.
Ramai pedagang bergantung secara membuta tuli pada pergerakan CCI dan kedudukannya berbanding sempadannya (dalam keadaan biasa +100 dan -100) untuk berdagang. Walau bagaimanapun, kita harus ambil perhatian bahawa semua ini adalah relatif. Anda harus elak daripada menggunakannya sebagai satu-satunya sebab untuk berdagang.
Adalah lebih baik untuk menganalisis isyarat CCI berhubung dengan kekuatan pergerakan semasa. Contohnya, jika garisan menembusi tahap +100, anggap ia sebagai tanda trend menaik yang kuat. Sebaliknya, jika ia jatuh mendadak di bawah -100, anggap ia sebagai isyarat menurun yang kuat.
Jika terdapat pullback, ini bermakna isyarat penunjuk tidak cukup kuat, mungkin terdapat potensi pembalikan.
Kelebihan dan kekurangan menggunakan CCI
Seperti setiap penunjuk dagangan teknikal di pasaran, CCI juga mempunyai kelebihan dan kekurangannya. Mari kita lihat kelebihan dan kekurangan penunjuk ini. Ini akan membantu anda memahami apa yang perlu diberi perhatian semasa menggunakannya, dan menambah baik strategi dagangan anda.
Kelebihan
1. Sesuai untuk pelbagai pasaran
Apabila anda pertama kali mendengar istilah "Commodity Channel Index", secara semula jadi anda akan berfikir ia hanya direka untuk pasaran komoditi. Walau bagaimanapun, selain futures, anda juga boleh menggunakannya pada saham, forex dan pelbagai kelas aset lain. Perkara penting yang perlu diperhatikan ialah ia harus disesuaikan mengikut ciri sejarah instrumen dagangan.
2. Mudah difahami walaupun untuk pemula
Commodity Channel Index direka sedemikian rupa sehingga mudah digunakan dan ditafsir walaupun untuk pemula. Anda hanya perlu melaraskan bilangan tempoh yang ingin dianalisis untuk menggunakan CCI. Sebaik sahaja berbuat demikian, disebabkan ciri carta canggih platform dagangan sekarang, anda boleh dengan mudah menemui bila penunjuk keluar dari sempadan, menganggarkan kekuatan isyarat dan membuat keputusan dagangan.
3. Penunjuk yang berkuasa
Penunjuk CCI boleh memberitahu pedagang tentang pelbagai perkembangan pasaran. Senarai ini termasuk tahap harga terlebih beli dan terlebih jual, divergen dan trend yang muncul. Ia juga memberikan pandangan tentang momentum harga dan kekuatannya, menjadikannya salah satu penunjuk dagangan teknikal yang paling lengkap.
Kekurangan
1. Tahap terlebih beli dan terlebih jual adalah subjektif
Oleh kerana CCI ialah penunjuk tidak terikat, tidak ada jaminan bahawa apabila ia di bawah -100 atau melebihi +100, ia adalah petunjuk munasabah pasaran terlebih jual atau terlebih beli. Tahap ini berbeza untuk setiap instrumen. Ini bermakna anda harus membiasakan diri dengan pergerakan sejarah CCI, kemudian cari isyarat terlebih beli dan terlebih jual. Kadangkala -200 dan +200 mungkin pilihan yang lebih baik. Pada masa yang sama, untuk instrumen lain, anda mungkin perlu bertukar kepada -250 dan +300.
2. Tidak boleh digunakan sebagai penunjuk tunggal
Walaupun ini boleh dikatakan untuk hampir setiap penunjuk teknikal, kita tidak boleh mengabaikan kepentingan menekankannya di sini. Biasanya, pemula akan mempelajari satu atau dua penunjuk, kemudian cuba bergantung sepenuhnya pada mereka untuk berdagang. Disebabkan kerumitan pasaran, strategi ini tidak berkesan pada hari ini. CCI tidak terkecuali, jadi pastikan menggabungkannya dengan penunjuk lain.
3. Tidak mengambil kira berita
Penunjuk ini hanya mengambil kira maklumat harga semasa, dan membandingkannya dengan purata harga purata tempoh yang dipilih. Ini bermakna pemacu asas di sebalik harga ini biasanya diabaikan. Ini kadangkala boleh memesongkan isyarat yang dihasilkan oleh penunjuk. Itulah sebabnya elak daripada menganggap isyarat CCI sebagai sesuatu yang pasti. Sentiasa melihat melangkaui angka untuk mencari maklumat konteks, dan kepentingan memahami keadaan dengan lebih adil.
Kesimpulan
Penunjuk Commodity Channel Index (penunjuk CCI) ialah alat analisis teknikal yang cemerlang, boleh digunakan untuk melengkapi strategi anda. Jika digunakan dengan betul dan digabungkan dengan penunjuk lain, ia boleh membantu membentuk sistem dagangan yang kukuh. Sistem yang mampu meramalkan trend yang muncul, isyarat terlebih beli dan terlebih jual.
Anggaplah penunjuk CCI sebagai "pemain pasukan" yang cemerlang, yang boleh diharapkan. Ia tidak boleh menjadikan anda bintang dagangan super yang menjadi guru dagangan, tetapi ia sangat bermanfaat untuk dagangan anda.
Perlu diperhatikan bahawa mana-mana strategi dagangan bukanlah penyelesaian universal, kadangkala, anda akan menghadapi perubahan besar pasaran semasa menggunakan strategi, dan pasaran mula berkembang dengan momentum yang kuat. Untuk memastikan anda dapat menanggung risiko yang sewajarnya, apabila trend memihak kepada anda, sila kunci keuntungan dengan sewajarnya, simpan dalam poket. Ingat, semasa menggunakan strategi penunjuk ini, pastikan uji dalam dagangan kertas.