Kita semua tahu bahwa setiap kelas aset memiliki aspek unik dalam hal fundamental, risiko terkait, dan karakteristik trading. Namun, apakah kamu tahu bahwa ada beberapa indikator trading teknikal yang dapat menyederhanakan trading jenis instrumen keuangan tertentu?
Dalam artikel ini, kita akan membahas secara mendalam Commodity Channel Index (CCI). Tujuan artikel ini adalah bagaimana menginterpretasikannya, menemukan sinyal overbought dan oversold serta sinyal tren baru. Kita akan mengungkap jenis sinyal terbaik yang dapat dihasilkannya melalui praktik terbaik penggunaan indikator CCI, dan melalui contoh menunjukkan bagaimana menggunakan CCI untuk trading dengan win rate tinggi dalam praktik trading.
Apa itu indikator teknikal CCI?
Commodity Channel Index (CCI) dikenal sebagai "Raja Indikator Jangka Pendek", dan nilai paling berharganya adalah kemampuannya untuk mengkaji titik puncak rebound jangka pendek dan titik belok bawah koreksi jangka pendek.
CCI adalah indikator untuk menentukan overbought/oversold, diciptakan oleh ahli analisis teknikal dan matematikawan Amerika Donald Lambert, sebuah alat analisis pasar saham yang berfokus pada kajian tingkat deviasi harga. Ia pertama kali memperkenalkannya pada tahun 1980 di majalah Commodities. Strategi ini setelah moving average menentukan tren, menggunakan sinyal entry klasik CCI untuk masuk, menggunakan stop loss dengan proporsi tetap, ketika CCI mencapai sinyal exit dan mencapai profit yang diharapkan maka keluar.
Sesuai namanya, indikator ini awalnya dirancang untuk meningkatkan efisiensi trading di pasar komoditas. Hal ini dicapai dengan mengurangi tantangan waktu yang terkait dengan memasuki pasar siklikal dan musiman. Saat itu, ini adalah masalah besar bagi trader teknikal. Ini karena mereka kesulitan memprediksi perubahan pasar musiman secara memadai dan mempertimbangkan peristiwa siklikal yang menyebabkan fluktuasi harga.
Karena efisiensinya, indikator CCI seiring waktu juga menjadi alat favorit trader saham, futures, dan forex. Sebagian besar orang menggunakan indikator ini untuk menentukan titik entry dan exit mereka, kapan berpartisipasi dalam trading atau kapan menghindari trading, dan apakah harus menambah posisi yang ada, dll.
CCI membantu trader mencapai ini dengan membandingkan fluktuasi harga saat ini dari instrumen trading dengan fluktuasi harga historis.
Pada grafik, indikator ini digambarkan sebagai sebuah garis dalam rentang yang berfluktuasi antara -100 hingga +100.
Selain itu, rumus perhitungan indikator CCI serta variabelnya terlihat agak rumit dan kompleks, jadi kita tidak akan membahasnya di sini, dan kamu juga tidak harus menghafalnya. Yang perlu kamu lakukan adalah memahami logika di balik indikator CCI, untuk memahami cara kerjanya dan bagaimana ia dapat membantu saat trading.
Memahami teori di balik indikator CCI langkah demi langkah
1. Tentukan periode yang ingin kamu analisis. Biasanya, default-nya adalah 14 periode. Jika memilih periode yang lebih kecil, indikator akan menjadi lebih volatil. Jika menentukan jumlah periode yang lebih tinggi, garis akan lebih halus.
2. Lacak harga tertinggi, terendah, dan penutupan setiap periode. Dengan begitu, kamu dapat memperoleh nilai harga tipikal.
3. Hitung moving average dari harga tipikal. Untuk itu, jumlahkan 14 harga tipikal terakhir, lalu bagi dengan 14.
4. Hitung deviasi rata-rata setiap periode berdasarkan rumus di atas. Jumlahkan semua nilai, lalu bagi dengan 14.
5. Temukan nilai CCI saat ini menggunakan harga tipikal terbaru, moving average, dan deviasi rata-rata. Ulangi setiap kali periode baru berakhir.
Saat ini perangkat lunak grafik di sebagian besar platform trading dapat melakukan semua perhitungan di atas secara otomatis. Kamu hanya perlu mengatur jumlah periode yang ingin disertakan.
Perlu dicatat bahwa dalam rumus perhitungan indikator CCI terdapat faktor 0,015. Tujuannya adalah untuk melakukan scaling.
Lambert memutuskan untuk menetapkan konstanta sebesar 0,015 untuk memastikan bahwa 70% hingga 80% dari semua nilai CCI akan berada di antara -100 hingga +100. Nilai pasti yang jatuh dalam rentang tertentu tergantung pada berapa banyak periode yang kamu gunakan.
Seperti disebutkan di atas, menggunakan jumlah periode yang lebih kecil akan menyebabkan indikator lebih volatil, sedangkan menggunakan jumlah periode yang lebih besar, persentase nilai yang jatuh antara -100 dan +100 akan lebih tinggi.
Bagaimana menginterpretasikan indikator CCI?
Indikator CCI menunjukkan perbedaan antara perubahan harga saat ini dari aset keuangan tertentu dengan perubahan harga historis rata-rata.
Nilai CCI positif yang lebih tinggi menunjukkan harga saat ini lebih tinggi dari rata-ratanya. Ini adalah tanda kekuatan tren.
Nilai indikator negatif yang lebih rendah menunjukkan harga lebih rendah dari rata-ratanya. Ini adalah tanda kelemahan.
Trader dapat memilih untuk menggunakan CCI sebagai leading indicator atau coincident indicator.
Ketika digunakan sebagai leading indicator, CCI membantu mengidentifikasi kondisi pasar overbought dan oversold yang dapat menyebabkan mean reversion, serta divergence bull dan bear, yang menandakan pergeseran momentum.
Di sisi lain, ketika digunakan sebagai coincident indicator, CCI memberikan sinyal tren naik (di atas +100) atau tren turun (di bawah -100).
Mengidentifikasi tren baru
Seperti disebutkan di atas, dalam 70% - 80% kasus, nilai CCI akan berfluktuasi dalam rentang antara -100 dan +100. Namun, dalam 20% hingga 30% sisanya, ia akan melampaui level tersebut. Ini akan menunjukkan kekuatan atau kelemahan abnormal dalam pergerakan pasar saat ini.
Situasi ini dianggap sebagai sinyal potensi kelanjutan aksi, dan digunakan untuk filter arah bull/bear saat ini. Ketika CCI melampaui level +100, dianggap menguntungkan bagi long, dan ketika bergerak di bawah -100, dianggap sebagai sinyal bear.
Secara keseluruhan, ketika CCI bergerak dari area negatif atau mendekati nol ke melampaui tanda +100, dianggap sebagai tanda awal tren kuat baru. Dalam hal ini, trader harus mencari pullback harga, diikuti oleh kenaikan harga dan CCI. Situasi ini dianggap sebagai peluang beli yang baik, trader dapat melakukan long (tentu saja, setelah mendapatkan konfirmasi dari sinyal lain).
Ketika CCI bergerak dari area positif atau mendekati nol ke bawah level -100, ini menunjukkan tren turun baru akan segera dimulai. Jika indikator tambahan mengkonfirmasi sinyal tersebut, trader dapat melakukan aksi jual.
Menemukan level harga overbought atau oversold
Cara trader menggunakan CCI untuk menemukan level harga overbought dan oversold didasarkan pada logika sederhana. Ketika indikator di atas +100, harga lebih tinggi dari rata-ratanya. Ketika CCI di bawah -100, harganya lebih rendah dari rata-rata historis.
Alternatifnya, area di atas +100 dan di bawah -100 menunjukkan level harga overbought dan oversold. Dalam kasus pertama, ketika harga naik di atas +100 dan kembali ke bawah +100, trader akan membuka posisi short. Sebaliknya, dalam kasus kedua, ketika indikator turun di bawah -100 lalu naik kembali di atas -100, trader mengharapkan tren bullish dan akan membuka posisi long.
Pastikan untuk menghindari trading pada saat pertama CCI bergerak ke +100 atau di bawah -100. Alasannya adalah dalam tren yang kuat, kondisi overbought dan oversold dapat berlangsung lama, bahkan hingga berminggu-minggu.
Ini berarti begitu CCI melampaui +100 atau di bawah -100, jangan mengharapkan pembalikan segera. Pastikan indikator kembali di bawah atau di atas level tertentu, dan dapatkan konfirmasi tambahan sebelum membuka posisi.
Ingatlah bahwa indikator ini tidak terbatas (unbounded), yang berarti ia tidak dapat menghasilkan sinyal overbought dan oversold dengan cara yang sama untuk setiap instrumen trading. Itulah mengapa kamu harus selalu melihat pembacaan masa lalu untuk mengetahui titik pembalikan harga yang tepat. Misalnya, untuk beberapa saham, harga mungkin berbalik di sekitar -150 dan +250, sedangkan untuk suatu komoditas, level tersebut bisa -300 atau +27.
Pastikan untuk memperkecil skala dan melacak sejarah CCI untuk mendapatkan informasi yang relevan tentang aset tertentu.
Divergence bull dan bear
Divergence bull dan bear muncul ketika harga bergerak ke satu arah sementara indikator bergerak ke arah lain.
Misalnya, ketika harga mencapai lower low (LL), sementara CCI mencapai higher low (HL), ini adalah divergence bull. Di sisi lain, jika harga dan CCI keduanya naik, tetapi harga mencapai higher high (HH), sementara CCI mencapai lower high (LH), maka terdapat divergence bear atau sinyal melemah.
Perlu dicatat bahwa divergence bukanlah sinyal yang paling kuat, karena mereka dapat berlangsung lama dan tidak selalu terwujud dalam pembalikan tren. Namun, kamu dapat menganggapnya sebagai peringatan potensi perubahan harga, sehingga memperketat stop loss atau mempertimbangkan kembali membuka trading baru dalam arah tren.
Memahami cara menggunakan indikator CCI
Hal terpenting saat menggunakan indikator CCI adalah jika kamu hanya mengandalkan sinyalnya, itu tidak akan membantu. Justru sebaliknya. Ia mungkin memberikan sinyal palsu atau informasi yang tidak memadai. Pastikan untuk selalu melengkapinya dengan indikator lain. Melakukan hal ini akan memungkinkan kamu mengkonfirmasi sinyalnya dan membuat keputusan yang lebih bijak.
Mari kita kembali ke satu poin sebelumnya. Seperti disebutkan sebelumnya, kamu dapat menggunakan CCI sebagai leading atau coincident indicator.
Dalam kasus pertama, ia akan membantu kamu menemukan sinyal overbought dan oversold. Sementara itu, dalam kasus kedua, ia akan menunjukkan potensi munculnya tren naik atau tren turun.
Terlepas dari bagaimana kamu menggunakan indikator ini, yang terpenting adalah memastikan kamu tidak menerapkan aturan seragam secara buta, tanpa mempertimbangkan situasi spesifik CCI. Atau, hindari menggunakan metode yang sama seperti indikator lain.
Misalnya, pertimbangkan apakah pasar sedang dalam kondisi range bound atau trending. Ini dapat memiliki dampak signifikan pada perilaku indikator.
Cara kerja indikator CCI
Dengan menganalisis data harga saat ini dan masa lalu, indikator CCI mengungkapkan hubungan lintasan harga saat ini dengan kinerja historisnya.
Atau, dengan kata lain, apakah harga dalam periode tertentu berada di bawah atau di atas rata-ratanya dan seberapa besar selisihnya.
Semakin besar deviasi, semakin jauh garis indikator dari titik nol. Meskipun sebagian besar waktu, garis akan berfluktuasi antara +100 dan -100. Dalam banyak kasus, ia dapat keluar dari rentang dan mencapai nilai yang lebih tinggi/lebih rendah.
Begitu garis keluar dari rentang instrumen tertentu, kamu mendapatkan sinyal pasar overbought atau oversold.
Strategi trading indikator CCI
Saat menggunakan indikator CCI, strategi yang paling umum digunakan trader adalah melihat kapan "melampaui batas" dan kembali.
Misalnya, ketika CCI melampaui +100 lalu kembali ke bawah +100, trader membuka posisi jual. Dalam hal ini, tren naik kuat yang ditandai oleh garis yang melampaui level +100 telah berakhir, dan trader mengharapkan pasar akan berbalik.
Di sisi lain, ketika CCI di bawah -100 lalu naik kembali di atas -100, trader membuka posisi beli. Idenya di sini adalah bahwa pullback menandakan akhir pasar bear, dan mengisyaratkan potensi pembalikan pergerakan pasar.
Tentu saja, kamu tidak boleh trading hanya berdasarkan sinyal-sinyal ini. Dalam banyak kasus, mereka mungkin belum cukup.
Trader juga menggunakan indikator CCI bersama dengan alat trading teknikal lainnya, termasuk MA, MACD, parabolic SAR, dll.
Mari kita lihat beberapa contoh.
CCI + MA
Menggabungkan CCI dengan MA (moving average) untuk meningkatkan kualitas sinyal. Ide menggunakan MA adalah menggunakannya sebagai garis support/resistance.
Begitu CCI meninggalkan area oversold dan garis harga menembus MA dari bawah, trader membuka order beli.
Begitu CCI menembus tanda +100 dari bawah dan harga menembus MA ke arah yang sama, trader membuka order jual.
Namun, perlu dicatat bahwa strategi ini lebih cocok untuk trading jangka pendek.
CCI + MACD + parabolic SAR
Strategi yang lebih kompleks adalah menggabungkan CCI dengan MACD dan parabolic SAR.
Trader yang menggunakan strategi ini biasanya membuka order beli dalam skenario berikut:
1. Parabolic SAR berubah posisi ke bawah grafik
2. Garis MACD bersilangan
3. CCI meninggalkan area oversold dan naik di atas -100
Dapat dipahami bahwa begitu kondisi sebaliknya terpenuhi, trader dapat membuka order jual.
Pengaturan indikator CCI
Pengaturan standar indikator CCI adalah 14. Ini berarti ia mempertimbangkan data harga 14 periode sebelumnya. Jika kamu mengubah variabel ini, indikator akan mempertimbangkan perubahan harga rata-rata dari jumlah periode tertentu yang kamu sukai, dan membandingkannya dengan harga saat ini.
Jika periode diatur kurang dari 14, garis akan menjadi lebih reaktif. Atau dengan kata lain, ia akan lebih sensitif terhadap informasi harga dan berfluktuasi lebih banyak di antara kedua sisi, tidak tinggal terlalu lama di salah satu sisi rentang.
Di sisi lain, mengubah timeframe menjadi lebih dari 14 periode akan membuat indikator lebih halus. Ia hanya akan bergerak keluar dari rentang dalam beberapa kasus, dan tetap dalam rentang lebih lama.
Pastikan untuk menghindari sering mengubah pengaturan. Jika tidak, pada akhirnya akan menghasilkan banyak sinyal palsu.
Sebelum menerapkan pada trading real, sangat penting untuk menguji bagaimana strategimu bereaksi terhadap perubahan indikator menggunakan dana simulasi.
Apa sinyal terbaik yang diberikan indikator CCI?
Jika kita harus menyoroti satu hal yang paling dikuasai indikator CCI, itu adalah mengidentifikasi kekuatan peristiwa yang akan datang.
Banyak trader secara buta mengandalkan pergerakan CCI dan posisinya relatif terhadap batasnya (dalam kondisi umum +100 dan -100) untuk trading. Namun, kita harus memperhatikan bahwa semua ini relatif. Kamu harus menghindari menggunakannya sebagai satu-satunya alasan untuk trading.
Lebih baik menganalisis sinyal CCI dalam kaitannya dengan kekuatan pergerakan saat ini. Misalnya, jika garis menembus level +100, anggap itu sebagai tanda tren naik yang kuat. Sebaliknya, jika turun tajam di bawah -100, anggap itu sebagai sinyal turun yang kuat.
Jika ada pullback, ini berarti sinyal indikator tidak cukup kuat, dan mungkin ada potensi pembalikan.
Kelebihan dan kekurangan menggunakan CCI
Seperti setiap indikator trading teknikal di pasaran, CCI juga memiliki kelebihan dan kekurangan. Mari kita lihat kelebihan dan kekurangan indikator ini. Ini akan membantu kamu memahami apa yang harus diperhatikan saat menggunakannya, dan meningkatkan strategi tradingmu.
Kelebihan
1. Cocok untuk berbagai pasar
Ketika pertama kali mendengar istilah "Commodity Channel Index", wajar jika mengira ini hanya dirancang untuk pasar komoditas. Namun, selain futures, kamu juga dapat menerapkannya pada saham, forex, dan berbagai kelas aset lainnya. Poin penting yang perlu diperhatikan adalah indikator ini harus disesuaikan dengan karakteristik historis instrumen trading.
2. Mudah dipahami bahkan untuk pemula
Commodity Channel Index dirancang sedemikian rupa sehingga mudah digunakan dan diinterpretasikan bahkan untuk pemula. Kamu hanya perlu menyesuaikan jumlah periode yang akan dianalisis untuk menggunakan CCI. Setelah itu, berkat fitur grafik canggih platform trading saat ini, kamu dapat dengan mudah menemukan kapan indikator keluar dari batas, memperkirakan kekuatan sinyal, dan membuat keputusan trading.
3. Indikator yang kuat
Indikator CCI dapat memberi tahu trader tentang berbagai perkembangan pasar. Daftar ini mencakup level harga overbought dan oversold, divergence, dan tren yang muncul. Ia juga memberikan wawasan tentang momentum harga dan kekuatannya, menjadikannya salah satu indikator trading teknikal paling lengkap.
Kekurangan
1. Level overbought dan oversold bersifat subjektif
Karena CCI adalah indikator yang tidak terbatas (unbounded), tidak ada jaminan bahwa ketika di bawah -100 atau di atas +100, itu adalah indikasi yang valid untuk pasar oversold atau overbought. Level ini berbeda untuk setiap instrumen. Ini berarti kamu harus memahami pergerakan historis CCI, lalu mencari sinyal overbought dan oversold. Terkadang -200 dan +200 mungkin pilihan yang lebih baik. Sementara itu, untuk instrumen lain, kamu mungkin perlu beralih ke -250 dan +300.
2. Tidak boleh digunakan sebagai indikator mandiri
Meskipun ini dapat dikatakan untuk hampir setiap indikator teknikal, kita tidak dapat mengabaikan pentingnya menekankan hal ini di sini. Seringkali, pemula mempelajari satu atau dua indikator, lalu mencoba trading hanya dengan mengandalkannya. Karena kompleksitas pasar, strategi seperti itu tidak akan berhasil saat ini. CCI bukan pengecualian, jadi pastikan untuk menggabungkannya dengan indikator lain.
3. Tidak mempertimbangkan berita
Indikator ini hanya mempertimbangkan informasi harga saat ini, dan membandingkannya dengan harga rata-rata dari periode yang dipilih. Ini berarti faktor fundamental di balik harga tersebut sering diabaikan. Ini terkadang dapat mendistorsi sinyal yang dihasilkan indikator. Itulah mengapa hindari menganggap sinyal CCI sebagai hal yang pasti. Selalu lihat melampaui angka untuk mencari informasi kontekstual, dan pentingnya pemahaman yang lebih objektif tentang situasi.
Kesimpulan
Indikator Commodity Channel Index (CCI) adalah alat analisis teknikal yang luar biasa yang dapat digunakan untuk melengkapi strategimu. Jika digunakan dengan benar dan dikombinasikan dengan indikator lain, ia dapat membantu membentuk sistem trading yang kuat. Sistem yang mampu memprediksi tren yang muncul, sinyal overbought dan oversold.
Anggap indikator CCI sebagai "team player" yang luar biasa, yang dapat diandalkan. Ia tidak dapat menjadikanmu bintang trading super yang menjadi master trading, tetapi sangat bermanfaat untuk tradingmu.
Perlu dicatat bahwa tidak ada strategi trading yang universal. Terkadang, saat menggunakan strategi, kamu akan menghadapi perubahan besar pasar, dan pasar mulai berkembang dengan momentum yang kuat. Untuk memastikan kamu dapat menanggung risiko yang sesuai, ketika tren menguntungkanmu, kunci profit secara tepat, amankan keuntungan. Ingat, saat menggunakan strategi indikator ini, pastikan untuk mengujinya dalam trading simulasi.