Dalam proses dagangan, kita boleh melukis garis trend untuk menunjukkan trend, dan selepas garis trend disahkan ditembusi, garis trend tersebut tidak lagi sah, dan trend dianggap terhenti, tetapi garis trend yang tidak sah ini juga mungkin membantu untuk menilai trend baharu seterusnya, iaitu "Peraturan 123".
Teori Dow boleh dikatakan sebagai pelopor teori analisis dalam pasaran dagangan, tetapi kami berpendapat ia lebih kepada memberikan rangka kerja teori, manakala lebih banyak kaedah untuk menilai dan mengesahkan trend pasaran perlu diperincikan.
Pencipta "Peraturan 123" Victor Sperandeo dalam karyanya 《Prinsip Spekulasi Profesional》 telah memperincikan satu titik kecil dalam bahagian pengesahan trend, dan menggunakan garis trend untuk memudahkannya, akhirnya mencadangkan Peraturan 123,用以 menilai pembalikan trend.
Victor Sperandeo telah berkecimpung di Wall Street selama lebih 40 tahun, bidang pelaburannya yang luas merangkumi mata wang, saham, bon, futures indeks, opsyen dan komoditi serta pelbagai bidang. Yang paling patut disebut ialah, dalam tempoh 1978 hingga 1989, Victor mencipta prestasi pelaburan yang menakjubkan, memperoleh keuntungan selama 12 tahun berturut-turut, tanpa kerugian dalam mana-mana tahun, menunjukkan kemahiran pelaburan yang mengagumkan.
Kejayaan Victor memperoleh pencapaian yang membanggakan ini terletak pada kebolehannya mengenal pasti dan mengikuti trend dengan tepat. Berdasarkan Teori Dow, beliau telah memudahkan tugas yang kompleks dan sukar untuk mengenal pasti dan mengikuti trend kepada Peraturan 123 dan Peraturan 2B, membolehkannya lebih berkesan menguasai pergerakan pasaran dan membuat keputusan pelaburan yang bijak. Kaedah yang dimudahkan dan disistematikkan ini telah meletakkan asas yang kukuh untuk prestasi cemerlangnya dalam bidang pelaburan.
◐ Kandungan khusus Peraturan 123
1. Garis trend ditembusi, iaitu garis trend menaik ditembusi ke bawah, atau garis trend menurun ditembusi ke atas;
2. Proses menaik tidak lagi mencipta tinggi baharu, atau proses menurun tidak lagi mencipta rendah baharu (iaitu hanya menguji tinggi atau rendah sebelumnya tanpa menembusinya);
3. Dalam trend menurun, harga menembusi ke atas titik tinggi pembalikan sebelumnya, atau dalam trend menaik, harga menembusi ke bawah titik rendah penarikan semula jangka pendek sebelumnya.
Selagi memenuhi ketiga-tiga peraturan 123 di atas, pembalikan trend disahkan, pada masa ini pedagang boleh merumuskan strategi dagangan yang sepadan di bawah prinsip beli semasa rendah, jual semasa tinggi, dan titik masuk muncul selepas langkah ke-3 pengesahan penembusan. Yang patut disebut ialah, urutan kemunculan 123 boleh saling bertukar.
Peraturan 123 dalam penggunaan praktikal mempunyai fleksibiliti yang tinggi, ini tercermin dalam urutannya boleh dikocok (urutan 213, 321 dan lain-lain semuanya mungkin muncul, tetapi mesti memenuhi penyelesaian langkah ke-3), dan tidak perlu menyelesaikan kesemua 3 langkah (boleh tiada langkah ke-2, iaitu pembalikan berbentuk V).
Peraturan 123 sebagai salah satu kaedah menilai pembalikan trend, jika kebetulan bertemu dengan corak pembalikan yang dibentuk oleh satu siri lilin (iaitu pada masa yang sama membentuk corak pembalikan, juga memenuhi Peraturan 123), bagaimana harus diuruskan? Kami mencadangkan, keadaan ini diuruskan mengikut corak pembalikan, kerana corak pembalikan mungkin dapat menunjukkan jarak pergerakan seterusnya yang mungkin, manakala Peraturan 123 tidak mampu berbuat demikian.
Akhir kata. Peraturan 123 bukanlah kaedah yang 100% tanpa kesilapan untuk menilai pembalikan trend, pada hakikatnya, keadaan di mana trend asal berlanjutan semula selepas memenuhi Peraturan 123 bukanlah jarang. Jadi, selepas menyelesaikan Peraturan 123, membuat kesimpulan bahawa pasaran bergerak songsang dalam jangka pendek adalah tidak mengapa, tetapi pembalikan trend besar mungkin memerlukan lebih banyak maklumat untuk pengukuhan pengesahan.
Peraturan 123 bersamaan dengan peraturan menilai perubahan trend, intipatinya ialah beli semasa rendah dalam trend menaik, jual semasa tinggi dalam trend menurun. Peraturan 123 mempunyai kesejagatan, oleh itu digunakan secara meluas dalam pasaran saham, futures dan pelbagai pasaran utama.
Walau bagaimanapun, walaupun Peraturan 123 adalah strategi beli/jual yang mudah dan berkesan, dalam praktik sebenar juga terdapat satu siri masalah. Oleh itu, disyorkan pelabur mengikut trend besar, menguji dengan posisi kecil dalam keadaan memenuhi mana-mana dua peraturan, pengurusan risiko yang baik masih merupakan kunci.
◐ Strategi Dagangan "Peraturan 2B Digabungkan dengan Peraturan 123"
Seperti yang dinyatakan di atas, kita boleh menggunakan "Peraturan 123" untuk menilai pembalikan trend, tetapi setakat ini, peraturan ini juga telah menghasilkan "Peraturan 2B". Peraturan 2B adalah bentuk khas Peraturan 123, ia bukan sahaja dapat membantu menilai pembalikan trend, malah dapat memberi petunjuk titik masuk berpotensi lebih awal.
Peraturan 123 sebagai penilaian pembalikan trend jangka pendek pasaran adalah mudah dan praktikal, tidak terhad kepada jangkamasa dan instrumen, tetapi kelemahannya juga jelas, iaitu memberi petunjuk titik masuk yang sangat lewat, ini sama sekali tidak boleh diterima oleh pedagang yang tidak sabar. Dan dari segi titik masuk, memang telah menghasilkan kandungan baharu, iaitu Peraturan 2B.
Apakah Peraturan 2B?
Peraturan 2B merujuk kepada dua penembusan harga: iaitu dalam trend menaik, jika harga menembusi tinggi sebelumnya (penembusan pertama) tetapi gagal meneruskan trend menaik sebaliknya jatuh semula dengan cepat dari kedudukan tinggi dan menembusi ke bawah tinggi sebelumnya (penembusan kedua), maka memberi petunjuk bahawa gelombang trend menaik ini mungkin telah berubah.
Begitu juga, dalam trend menurun, jika harga menembusi ke bawah rendah sebelumnya secara singkat tetapi tidak lama kemudian melantun semula dari rendah baharu dan menembusi ke atas rendah sebelumnya, maka trend menurun ini mungkin telah berubah.
Dalam erti kata lain, "B" dalam Peraturan 2B bermaksud Breakout (penembusan) dalam bahasa Inggeris, "B" pertama berlaku apabila harga menembusi tinggi/rendah sebelumnya, tetapi akhirnya terbukti sebagai penembusan palsu, harga tidak lama kemudian jatuh semula/melantun dari tinggi/rendah baharu dan menembusi lebih lanjut tinggi/rendah sebelumnya, seterusnya membentuk "B" kedua.
Peraturan 2B boleh dianggap sebagai bentuk khas Peraturan 123, bukan sahaja dapat membantu menilai pembalikan trend, malah dapat memberi petunjuk titik masuk lebih awal, secara ringkasnya, selepas pasaran menguji tinggi (rendah) sebelumnya dan berundur dengan cepat, maka peluang masuk boleh dicari.
Peraturan 2B sedikit sebanyak merupakan berita baik untuk yang tidak sabar, tetapi risiko yang menyertainya juga jelas kelihatan.
Melihat dengan teliti, Peraturan 2B menilai pembalikan trend dan bersedia untuk masuk selepas menguji tinggi (rendah) sebelumnya dan gagal meneruskan pergerakan dalam jangka pendek, tidak dapat menolak kemungkinan pasaran melakukan konsolidasi julat, iaitu berdasarkan ini, kadar ketepatan menilai pembalikan trend seterusnya tidak tinggi, berdasarkan kemasukannya, perlu bersikap konservatif terhadap ruang keuntungan. Untuk keseimbangan, eloklah menjadikan Peraturan 2B sebagai isyarat amaran.
Selain itu, selepas Peraturan 2B muncul, Peraturan 123 masih mungkin terus diselesaikan. Dan kemunculan Peraturan 2B memerlukan syarat, iaitu perlu ada ujian tinggi (rendah) sebelumnya (tidak boleh pengesahan penembusan), pembalikan berbentuk V tidak boleh memunculkan Peraturan 2B.
Untuk Peraturan 123 dan Peraturan 2B, kita juga perlu mempertimbangkan syarat yang menunjukkan ia telah tidak sah, dan menyesuaikan operasi sebenar dengan segera.
Dua syarat yang menjadikan Peraturan 123 tidak sah:
1) Pasaran tidak mengesahkan trend baharu dan kembali ke atas (bawah) garis trend yang telah ditembusi sebelumnya;
2) Tidak kembali ke atas (bawah) garis trend, tetapi tinggi (rendah) sebelumnya disahkan ditembusi.
Kerana Peraturan 2B tidak memerlukan kerjasama garis trend, syarat ketidak sahannya hanyalah satu, iaitu pengesahan penembusan tinggi (rendah) sebelumnya.
◐ Kaedah Dagangan Gabungan Peraturan 2B dan Peraturan 123
Peraturan 2B sebagai isyarat beli/jual adalah mencukupi, apabila isyarat muncul ikut trend, stop loss ditetapkan pada tahap berhampiran rendah atau tinggi sebelumnya. Tetapi pasaran sentiasa berubah, pembalikan trend selalunya bukan berlaku serta-merta tetapi hanya berlaku selepas percubaan berterusan, jadi menggunakan Peraturan 2B untuk dagangan mudah mengalami fenomena dikeluarkan kerana stop loss. Oleh itu, pada peringkat awal disyorkan pelabur menguji dengan posisi kecil, menetapkan stop loss adalah yang paling penting.
Jadi, bagaimana untuk meningkatkan kebarangkalian kejayaan kaedah dagangan Peraturan 2B? Boleh digabungkan dengan kaedah berikut untuk dagangan:
1) Digabungkan dengan Peraturan 123. Masuk dengan posisi kecil selepas memenuhi Peraturan 2B, kemudian bekerjasama dengan Peraturan 123, menunggu peluang untuk menambah posisi.
2) Digabungkan dengan penunjuk RSI. Bagi pedagang jangka pendek, carta harian, carta 4 jam atau carta 1 jam malah carta pergerakan pasaran dengan jangkamasa minit sering menunjukkan RSI terlebih beli/terlebih jual, pada masa ini kadar kemenangan dagangan Peraturan 2B akan sangat tinggi.
3) Digabungkan dengan volume dagangan. Sebelum pembalikan trend, dari segi lilin, harga selalunya mencatatkan satu lilin besar positif atau lilin besar negatif yang sangat jelas, jika pada masa yang sama disertai dengan peningkatan volume dagangan yang ketara, maka kemungkinan munculnya corak 2B akan meningkat dengan banyak.
Sudah tentu, cara untuk meningkatkan kaedah dagangan Peraturan 2B jauh lebih daripada itu, pelabur juga boleh menggabungkan dengan teori gelombang Elliott atau penunjuk lain untuk menilai pembalikan. Walau apa pun, ingatlah pengurusan risiko yang baik adalah kunci dagangan.
◐ Ringkasan Peraturan 2B dan Peraturan 123
Secara keseluruhan, Peraturan 2B adalah kaedah yang mudah dan berkesan untuk menilai pembalikan trend. Walau bagaimanapun, trend baharu bukan berlaku serta-merta, oleh itu teras dagangan Peraturan 2B ialah sentiasa menetapkan stop loss. Praktik menghasilkan pengetahuan sebenar, hanya melalui latihan dan ringkasan berterusan barulah dapat memperoleh satu set sistem dagangan yang sesuai untuk diri sendiri.
Sebenarnya, Peraturan 123 dan Peraturan 2B sama ada dari segi aplikasi atau pertimbangan syarat ketidak sah, pada asasnya masih menggunakan prinsip titik tinggi bergerak naik atau titik rendah bergerak turun untuk menilai trend.
Titik tinggi tidak lagi bergerak naik atau titik rendah tidak lagi bergerak turun, ini adalah Peraturan 2B.
Titik tinggi tidak lagi bergerak naik, dan titik rendah berkemungkinan besar boleh bergerak turun, atau titik rendah tidak lagi bergerak turun, dan titik tinggi berkemungkinan besar bergerak naik, maka ia adalah Peraturan 123.
Jika syarat-syarat ini tidak dipenuhi, maka itulah masa kedua-dua peraturan ini tidak sah.