트레이딩 과정에서 우리는 추세선을 그려 추세를 표시할 수 있습니다. 추세선이 돌파된 것이 확인되면 해당 추세선은 무효화되고 추세가 중단된 것으로 판단합니다. 그러나 이 무효화된 추세선도 이후 새로운 추세를 판단하는 데 도움을 줄 수 있는데, 이것이 바로 "123법칙"입니다.
다우 이론은 트레이딩 시장 분석 이론의 시조라고 할 수 있지만, 저는 이것이 주로 이론적 틀을 제공하는 것이며 시장 추세를 판단하고 확인하는 더 많은 방법은 세분화해야 한다고 생각합니다.
"123법칙"의 창시자 빅터 스페란데오(Victor Sperandeo)는 그의 저서 《전문 투기 원리》에서 추세 확인 부분의 작은 포인트를 세분화하고 추세선을 활용해 단순화하여 최종적으로 123법칙을 제시했으며, 이를 추세 반전 판단에 활용했습니다.
빅터 스페란데오는 월가에서 40년 넘게 활동했으며, 통화, 주식, 채권, 주가지수 선물, 옵션 및 상품 등 다양한 분야에 걸친 폭넓은 투자 영역을 가지고 있습니다. 특히 주목할 점은, 1978년부터 1989년까지 빅터는 놀라운 투자 성과를 창출하며 12년 연속 수익을 달성하고 단 한 해도 손실이 없었으며, 이는 눈에 띄는 투자 기법을 보여주었습니다.
빅터가 이처럼 뛰어난 성과를 거둘 수 있었던 핵심은 추세에 대한 정확한 식별과 추종에 있었습니다. 다우 이론을 기반으로 그는 추세의 식별과 추종이라는 복잡하고 어려운 과제를 123법칙과 2B법칙으로 단순화하여 시장 동향을 더 효과적으로 파악하고 현명한 투자 결정을 내릴 수 있었습니다. 이러한 단순화되고 체계화된 방법은 그가 투자 분야에서 탁월한 성과를 거두는 데 견고한 기반을 마련했습니다.
◐ 123법칙의 구체적 내용
1. 추세선이 돌파될 것, 즉 상승 추세선이 하방으로 이탈되거나 하락 추세선이 상방으로 돌파될 것;
2. 상승 과정에서 더 이상 신고점을 만들지 않거나, 하락 과정에서 더 이상 신저점을 만들지 않을 것(즉, 전고점 또는 전저점을 시험만 하고 돌파하지 않을 것);
3. 하락 추세에서 가격이 이전 반등 고점을 상방으로 돌파하거나, 상승 추세에서 가격이 이전 단기 조정 저점을 하방으로 이탈할 것.
위의 123법칙을 모두 충족하면 추세 반전이 확인되며, 이때 트레이더는 저점 매수, 고점 매도 원칙에 따라相应的 트레이딩 전략을 수립할 수 있고, 진입점은 3단계 돌파 확인 후에 나타납니다. 주목할 점은 123의 발생 순서는 서로 바뀔 수 있다는 것입니다.
123법칙은 실제 사용 과정에서 유연성이 매우 높은데, 이는 순서가 바뀔 수 있다는 점(213, 321 등 순서가 모두 가능하지만 반드시 3단계 완료를 충족해야 함)과 3단계를 모두 완료할 필요가 없다는 점(2단계가 없을 수도 있으며, 즉 V자 반전)에서 나타납니다.
123법칙은 추세 반전을 판단하는 방법 중 하나로서, 만약 일련의 캔들로 구성된 반전 형태와 동시에 발생한다면(즉, 반전 형태를 형성함과 동시에 123법칙도 충족), 어떻게 처리해야 할까요? 저는 이러한 경우 반전 형태에 따라 처리할 것을 권장합니다. 반전 형태는 이후 가능한 운행 거리를 시사할 수 있지만, 123법칙은 이 점에서无能为力하기 때문입니다.
마지막으로. 123법칙은 추세 반전을 판단하는 100% 오류 없는 수단이 아닙니다. 사실 123법칙을 충족한 후 다시 원래 추세가 연장되는 경우도 드물지 않습니다. 따라서 123법칙 완료 후 단기적으로 반대 방향으로 운행된다고 단정하는 것은 문제없지만, 대추세 반전은 더 많은 정보로 보강 확인이 필요할 것으로 보입니다.
123법칙은 추세 전환을 판단하는 법칙으로, 본질은 상승세에서 저점 매수, 하락세에서 고점 매도입니다. 123법칙은 보편성을 가지므로 주식 시장, 선물 등 주요 시장에서 널리 사용됩니다.
다만 123법칙이 간단하고 효과적인 매수/매도 전략이지만 실전에서도 일련의 문제가 존재합니다. 따라서 투자자들은 대세를 따르고, 임의의 두 가지 법칙을 충족하는 경우 소량으로 테스트하며, 리스크 관리를 잘하는 것이 여전히 핵심임을 권장합니다.
◐ "2B법칙과 123법칙 결합" 트레이딩 전략
위에서 말한 것처럼 "123법칙"을 사용해 추세 반전을 판단할 수 있지만, 이에 그치지 않고 이 법칙에서 "2B법칙"이 파생되었습니다. 2B법칙은 123법칙의 특수한 형태로, 추세 반전 판단을 보조할 수 있을 뿐만 아니라 잠재적 진입점을 더 일찍 시사할 수 있습니다.
단기 추세 반전을 판단하는 123법칙은 간단하고 실용적이며 주기와 품목에 제한되지 않지만, 단점도 명확합니다. 즉 진입점을 너무 늦게 시사한다는 것으로, 조급한 트레이더에게는 도저히 받아들일 수 없는 것입니다. 그리고 진입점 측면에서도 실제로 새로운 내용이 파생되었는데, 그것이 바로 2B법칙입니다.
2B법칙이란?
2B법칙은 가격의 두 번 돌파를 의미합니다. 즉 상승세에서 가격이 전고점을 돌파(첫 번째 돌파)했지만 상승세를 이어가지 못하고 고점에서 빠르게 하락하여 전고점을 하방 이탈(두 번째 돌파)하면, 이 상승세에 변화가 생겼을 수 있음을 시사합니다.
마찬가지로, 하락세에서 가격이 잠시 전저점을 하방 이탈했지만 곧 신저점에서 반등하여 전저점을 상방 돌파하면, 이 하락세에 변화가 생겼을 수 있습니다.
다시 말해, 2B법칙에서 "B"는 영어 Breakout(돌파)의 의미이며, 첫 번째 "B"는 가격이 전고점/전저점을 돌파할 때 발생하지만 결국 허위 돌파로 판명되어 가격이 신고점/신저점에서 빠르게 하락/반등하고 추가로 전고점/전저점을 돌파하여 두 번째 "B"를 형성하는 것입니다.
2B법칙은 123법칙의 특수한 형태로, 추세 반전 판단을 보조할 수 있을 뿐만 아니라 진입점을 더 일찍 시사할 수 있습니다. 간단히 말해, 시장이 전고점(저점)을 시험한 후 빠르게 되돌림이 발생하면 진입 기회를 찾을 수 있습니다.
2B법칙은 조급한 사람에게 다소 복음이지만, 동반되는 위험도 명백합니다.
자세히 보면, 2B법칙은 전고점(저점) 시험 후 단기적으로 추세를 이어가지 못하면 추세 반전으로 판단하고 진입을 준비하는데, 시장이 박스권 횡보를 할 가능성을 배제할 수 없습니다. 즉 이를 기반으로 이후 추세 반전의 정확도는 높지 않으며, 이에 따라 진입할 경우 수익 공간을 보수적으로 대해야 합니다. 안정성을 위해 2B법칙을 경고 신호로 활용하는 것도 좋습니다.
또한 2B법칙이 나타난 후에도 123법칙이 계속 완성될 수 있습니다. 그리고 2B법칙의 발생에는 조건이 필요한데, 전고점(저점) 시험이 있어야 하며(돌파 확인이 아니어야 함), V자 반전에서는 2B법칙이 나타날 수 없습니다.
123법칙과 2B법칙에 대해 우리는 무효화 조건도 고려하여 실제 운영을 적시에 조정해야 합니다.
123법칙을 무효화하는 두 가지 조건:
1) 시장이 신추세를 확인하지 못하고 이전에 돌파된 추세선 위(아래)로 다시 돌아갈 것;
2) 추세선 위(아래)로 다시 돌아가지 않았지만 전고점(저점) 돌파가 확인될 것.
2B법칙은 추세선의 협조가 필요 없으므로 무효화 조건은 전고점(저점) 돌파 확인이라는 한 가지뿐입니다.
◐ 2B법칙과 123법칙 결합 트레이딩법
2B법칙은 매매 신호로서 충분하며, 신호가 나타나면 추세를 따르고 손절은 전저점 또는 전고점 근처 수준에 설정합니다. 그러나 시장은 천변만화하며 추세 반전은 많은 경우 한 번에 이루어지지 않고 끊임없는 시도 끝에 최종적으로 발생하므로, 2B법칙을 이용한 트레이딩은 손절로 청산되는 현상이 쉽게 발생합니다. 따라서 초기 단계에서는 투자자들이 소량으로 테스트하고 손절 설정을 잘하는 것이 가장 중요합니다.
그렇다면, 2B법칙 트레이딩법의 성공 확률을 어떻게 높일 수 있을까요? 다음 방법을 결합하여 트레이딩할 수 있습니다:
1) 123법칙과 결합하여 운용. 2B법칙을 충족한 후 소량으로 진입하고, 이후 123법칙과 함께 기회를 봐서 추가 매수.
2) RSI 지표와 결합하여 운용. 단기 트레이더의 경우 일봉, 4시간봉 또는 1시간봉 심지어 분 단위 주기의 차트에서 RSI 과매수/과매도가 자주 나타나며, 이때 2B법칙 트레이딩의 승률이 매우 높습니다.
3) 거래량과 결합하여 운용. 추세 반전 전에 캔들 기준으로 가격이 종종 매우 뚜렷한 대양봉 또는 대음봉을 기록하는데, 동시에 거래량이 현저히 증가하면 2B 형태가 나타날 가능성이 크게 높아집니다.
물론 2B법칙 트레이딩법을 향상시키는 방법은 이보다 훨씬 많으며, 투자자는 엘리엇 파동 이론이나 기타 반전 판단 지표를 결합할 수도 있습니다. 어쨌든 리스크 관리를 잘하는 것이 트레이딩의 핵심임을 명심해야 합니다.
◐ 2B법칙과 123법칙 요약
요약하면, 2B법칙은 추세 반전을 판단하는 간단하고 효과적인 방법입니다. 그러나 새로운 추세는 한 번에 이루어지지 않으므로 2B법칙 트레이딩의 핵심은 항상 손절을 설정하는 것입니다. 실천이 진리를 낳으며, 끊임없는 훈련과 요약을 통해서만 자신에게 맞는 트레이딩 시스템을 얻을 수 있습니다.
사실 123법칙과 2B법칙은 응용이든 무효 조건 고려든 본질적으로 여전히 고점 상승 또는 저점 하락으로 추세를 판단하는 원칙을 사용하는 것입니다.
고점이 더 이상 상승하지 않거나 저점이 더 이상 하락하지 않는 것, 이것이 2B법칙입니다.
고점이 더 이상 상승하지 않고 저점이 높은 확률로 하락할 수 있거나, 저점이 더 이상 하락하지 않고 고점이 높은 확률로 상승하는 것, 이것이 123법칙입니다.
이러한 조건을 충족하지 못하면 두 법칙이 무효화되는 때입니다.