Баталгаажсан 13 арилжааны давуу талын хувьд ялалтын хувь ба бодит ашгийн хоорондын корреляцийн коэффициент −0.19 — бага зэрэг сөрөг хамаарал.Миний 62% ялалтын хувьтай нэг стратеги нь 37% ялалтын хувьтай өөр стратегийнхаас хоёр дахин бага мөнгө олсон.Доорх математик хамаарал нь бараг бүх шинэхэн хүний эхэнд эсрэгээр ойлгогддог.
Гол дүгнэлт (цааш уншихыг хүсэхгүй бол доорх гурван дүгнэлтийг харна уу)
✔ Зөвхөн ялалтын хувь гэдэг нь утгагүй. Зөвхөн эрсдэл-ашиг харьцаатай хослуулсан үед л утга учиртай.
✔ Миний баталгаажсан 13 арилжааны давуу талын хувьд ялалтын хувь ба ашгийн корреляцийн коэффициент −0.19. Өөрөөр хэлбэл, өндөр ялалтын хувь нь бага зэрэг муу арилжааны үр дүнтэй харьцуулагдаж байна.
✔ Хамгийн муу арилжааны туршлагатай стратегиуд — урт хугацааны дараалсан алдагдал, байнга гардаг бага хэмжээний stop loss — нь ихэвчлэн хадгалах ёстой хамгийн үнэ цэнэтэй стратеги байдаг.
Хэн нэгэн надад арилжааны систем үзүүлэх бүрт би сонсдог эхний асуулт бараг үргэлж:
Ялалтын хувь хэд вэ?
Би ч бас өмнө нь ингэж асуудаг байсан. Энэ асуулт маш логиктой сонсогддог. Хэрэв нэг стратеги 70% ялалтын хувьтай бол 40% ялалтын хувьтай стратегиас илүү байх ёстой, тийм үү? Амьдралын бусад олон зүйлд энэ логик зөв мэт санагддаг.
Гэхдээ арилжаанд энэ тоо бараг ямар ч хэрэггүй.
Одоо би үүнийг өөрийн өгөгдлөөр баталж чадна. Учир нь миний хүснэгтэд бие даан баталгаажсан 13 арилжааны давуу тал бүрт бодитоор хэмжсэн ялалтын хувь болон нэг арилжааны дундаж ашиг бичигдсэн байгаа.
Энэ хоёр баганын хоорондын корреляцийн коэффициент −0.19. Бага зэрэг сөрөг хамаарал. Миний хамгийн сайн үзүүлэлттэй арилжааны давуу тал ердөө 37% ялалтын хувьтай. Харин миний хамгийн өндөр ялалтын хувьтай стратеги 62% ялалтын хувьтай боловч хамгийн муу үзүүлэлттэй стратегийн нэг юм.
Яагаад гэдгийг доор тайлбарлая.
"Ялалтын хувь хэд вэ?" гэдгийг орлох ёстой жинхэнэ муруй
Ялалтын хувь нь нэг чухал зүйлийг хэлж чадахгүй: зөв таамагласан үедээ хэр их олох, буруу таамагласан үедээ хэр их алдах вэ.
70% ялалтын хувьтай стратеги, хэрэв алдагдал бүртээ 100 доллар (ойролцоогоор 340,000 төгрөг) алдаж, ашиг бүртээ ердөө 50 доллар (ойролцоогоор 170,000 төгрөг) олдог бол энэ нь алдагдалтай стратеги хэвээр байна.
Харин 30% ялалтын хувьтай стратеги, хэрэв ашиг бүртээ 300 доллар (ойролцоогоор 1,020,000 төгрөг) олж, алдагдал бүртээ ердөө 100 доллар (ойролцоогоор 340,000 төгрөг) алддаг бол энэ нь сайн стратеги юм.
Алдагдалгүй байхэд шаардагдах ялалтын хувийг маш энгийн томьёогоор тооцоолж болно:
Алдагдалгүй байх ялалтын хувь = 1 ÷ (1 + эрсдэл-ашиг харьцаа)
Эрсдэл-ашиг харьцаа 1:1 үед алдагдалгүй байхын тулд 50% ялалтын хувь хэрэгтэй.
Эрсдэл-ашиг харьцаа 1:2 үед ердөө 33% ялалтын хувь хангалттай.
Эрсдэл-ашиг харьцаа 1:3 болоход ердөө 25% ялалтын хувь хэрэгтэй.
Энэ нь юу гэсэн үг болохыг сайтар бодож үзээрэй.
40% ялалтын хувь нь маш сайн ч байж болно, маш муу ч байж болно. Зөвхөн ялалтын хувиар та аль нь болохыг тодорхойлж чадахгүй. Та хоёр дахь тоог — эрсдэл-ашиг харьцааг — мэдэх ёстой. Зөвхөн ялалтын хувийг хэлээд эрсдэл-ашиг харьцааг хэлэхгүй хүн бол арилжааг үнэхээр ойлгоогүй, эсвэл танд ямар нэгэн зүйл зарах гэж байгаа хүн юм.
Миний өөрийн арилжааны бүртгэлийг жишээ болгон авбал, миний ерөнхий үзүүлэлт ойролцоогоор: ялалтын хувь 40%, эрсдэл-ашиг харьцаа ойролцоогоор 1:2.3. Энэ өгөгдлөөр тооцоход нэг арилжааны хүлээгдэж буй утга ойролцоогоор: +0.32R. Энэ нь аль хэдийн нэлээд тогтвортой эерэг ашиг авчирч чадна — 40% ялалтын хувь тийм ч сайн сонсогдохгүй байгаа ч гэсэн.
13 бодит арилжааны давуу тал бидэнд юу хэлж байна вэ?
Онолоор ярихад амархан. Тиймээс би өөрийн баталгаажсан 13 арилжааны давуу талыг гаргаж шинжилсэн — үүнд би энэ цуврал нийтлэлдээ танилцуулсан Фибоначчи стратеги болон Bollinger Bands стратеги багтсан. Стратеги бүр бүх зургаан жилийн туршилтын хугацаанд эерэг ашиг олсон.
Дараа нь би эдгээр стратегийн ялалтын хувийг нэг арилжааны бодит ашигтай харьцуулсан. Анх хоёр хооронд сул эерэг хамаарал байх болно гэж бодож байсан.
Ердөө 13 өгөгдлийн багцтай тул би "өндөр ялалтын хувь нь бага ашигт хүргэдэг" гэж хэзээ ч хэлэхгүй. Гэхдээ өгөгдлөөс гаргаж болох дүгнэлт маш тодорхой: зөвхөн стратегийн ялалтын хувийг мэдэх нь тухайн стратеги ашиг олох эсэхийг бараг хэлж чадахгүй.
Хоёр туйлын жишээг харвал илүү тодорхой болно:
◔ Хамгийн өндөр ашигтай: BTC Фибоначчи стратеги — ялалтын хувь 37%, нэг арилжааны дундаж ашиг +0.63R
◔ Хамгийн өндөр ялалтын хувьтай: BTC Bollinger Bands стратеги — ялалтын хувь 62%, нэг арилжааны дундаж ашиг +0.28R
37% ялалтын хувьтай стратеги нь 62% ялалтын хувьтай стратегиас нэг арилжаанд хоёр дахин илүү мөнгө олсон. Хэрэв би анх ялалтын хувиар судалгааны үр дүнгээ шүүж байсан бол магадгүй хамгийн сайн үзүүлэлттэй арилжааны давуу талаа шууд хасаж байсан байх.
Нэг зах зээл, хоёр өөр стратеги
Хамгийн тод харьцуулалт алтны зах зээлээс гарч байна. Би яг ижил арилжааны хэрэгсэл, яг ижил зургаан жилийн хугацаанд хоёр стратегийг зэрэг ажиллуулсан:
◔ Алтны Фибоначчи стратеги: ялалтын хувь 39.0% → нэг арилжаа +0.55R
◔ Алтны Bollinger Bands стратеги: ялалтын хувь 54.1% → нэг арилжаа +0.22R
Нэг зах зээл, нэг өгөгдлийн багц, ижил арилжааны зардал. Үр дүнд нь 15 хувиар бага ялалтын хувьтай стратеги нь нэг арилжаанд нөгөө стратегиас 2.5 дахин илүү мөнгө олсон.
Яагаад? Учир нь Фибоначчи оролтын стратеги бага хэмжээний stop loss ашиглаж, ашигтай байр суурийг илүү хол зайтай target руу үргэлжлүүлэн явуулдаг. Энэ стратеги ихэнхдээ буруу таамагладаг. Гэхдээ энэ нь хамаагүй. Учир нь нэг удаа зөв таамаглавал нэг арилжааны ашиг хангалттай том байж, олон тооны бага хэмжээний алдагдлыг нөхөж чаддаг.
Харин Bollinger Bands стратеги нь ашгийг эрт авч, илүү тогтвортой ашиг олдог. Энэ нь илүү олон удаа зөв таамагладаг. Гэхдээ энэ нь бас хамаагүй. Учир нь ашиг бүр хэт бага байж, нөхөж чадах алдагдал маш хязгаарлагдмал байдаг.
Ялалтын хувь нь стратегийн чанарын үзүүлэлт биш, зөвхөн стратегийн ашгийн бүтцийг тодорхойлдог. Зарим стратеги байнга ашиг олдог ч, ашиг бүр нь бага байдаг. Зарим стратеги ховор ашиг олдог ч, нэг удаа ашиг олбол их олдог.
Хоёр стратеги ч ашиг олж болно. Хоёр стратеги ч ямар ч үнэ цэнэгүй байж болно.
Өндөр ялалтын хувь үнэхээр аюултай газар
Дараагийн хэсэг нь математиктай огт хамаагүй, гэхдээ энэ нь арилжаачид үнэхээр мөнгө алддаг газар юм.
Би хоёр стратегийг тус бүр 400 арилжаагаар загварчилсан.
Эхний стратеги:
Ялалтын хувь 70%, эрсдэл-ашиг харьцаа 1:0.5, хүлээгдэж буй утга +0.05R.
Хоёр дахь стратеги:
Ялалтын хувь 40%, эрсдэл-ашиг харьцаа 1:2.3, хүлээгдэж буй утга +0.32R.
Хоёр дахь стратеги нь миний өөрийн арилжааны бүртгэлээс харагдах шинж чанар юм. Хоёр стратеги ч ашиг олж чадна. Гэхдээ нэг стратегийн хүлээгдэж буй утга нь нөгөөгөөсөө зургаа дахин илүү.
Эхний 130 арилжаанд өндөр ялалтын хувьтай стратеги тэргүүлж байсан. Арилжааны туршлага маш сайн. Ихэнхдээ та ашиг олж байна. Алдагдал гарсан ч, дүн нь харьцангуй бага бөгөөд удалгүй нөхөгддөг.
Харин үнэхээр сайн стратеги нь эхний 80 арилжаанд алдагдалтай байсан. Энэ нь 10 арилжаанаас ойролцоогоор 6-д нь буруу таамагладаг. Дараалсан 5, 6, бүр 7 удаагийн алдагдал гарах нь хэвийн үзэгдэл — 40% ялалтын хувьтай стратегийн хувьд энэ нь бүрэн хэвийн зүйл.
Тэгвэл бодит амьдралд энгийн арилжаачин аль стратегийг орхих магадлал хамгийн өндөр вэ?
Бараг үргэлж ижил. Олон хүн 60 орчим дахь арилжаандаа хүрэхэд 40% ялалтын хувьтай стратегийг орхидог, учир нь тэр үед энэ нь алдагдалтай хэвээр байж магадгүй. Дараа нь тэд "илүү өндөр ялалтын хувьтай" стратеги хайж эхэлдэг. Тэд тэнэг биш. Энэ бол хүний мөн чанар. Дараалсан алдагдал нь хүнд маш хэцүү байдаг бөгөөд 40% ялалтын хувьтай стратеги нь ийм дараалсан алдагдлыг байнга үүсгэдэг.
Тиймээс би өндөр ялалтын хувь нь тийм ч чухал биш гэж бодохоос гадна, бодит аюултай ч байж болно гэж үздэг. Учир нь энэ нь хүнд хамгийн сайн мэдрэмж төрүүлдэг ч, стратегийн жинхэнэ чанарыг хамгийн бага илэрхийлдэг үзүүлэлт юм. Илүү аюултай нь, энэ нь арилжаачдыг байнга бага хэмжээний ашиг олдог ч, хааяа асар том алдагдал хүлээдэг стратегийн төрөл рүү чимээгүйхэн түлхдэг. Эцэст нь нэг муу арилжааны өдөр бүх дансыг сүйтгэж болно.
Танд өгөх гурван зөвлөмж
1. Ялалтын хувийг хэзээ ч эрсдэл-ашиг харьцаагүйгээр бүү ярь
Энэ хоёр тоог тусад нь авч үзвэл бараг утгагүй, зөвхөн хослуулсан үед л бүрэн утгатай. Хэрэв хэн нэгэн танд арилжааны систем зарж байгаа боловч ялалтын хувь болон эрсдэл-ашиг харьцааг хоёуланг нь хэлэхийг хүсэхгүй байгаа бол энэ нь өөрөө хариулт өгч байгаа хэрэг. Та алдагдалгүй байх ялалтын хувийг өөрөө тооцоолж болно: Алдагдалгүй байх ялалтын хувь = 1 ÷ (1 + эрсдэл-ашиг харьцаа)
2. Сэтгэл зүйн бэлтгэл хий: таны хамгийн сайн стратегийн арилжааны туршлага муу байж болно
40% ялалтын хувь гэдэг нь дараалсан 5 ба түүнээс дээш удаагийн алдагдал гарах нь маш хэвийн зүйл бөгөөд стратеги хүчингүй болсон гэсэн үг биш. Та урьдчилан шийдэх ёстой — анхаар, дараалсан алдагдал гарахаас өмнө шийдэх ёстой — өөрийн арилжааны стратегийн хувьд дараалсан хэдэн удаагийн алдагдал хүртэл "хэвийн хэмжээ" гэж үзэхээ. Тэгэхгүй бол та үр дүнтэй стратегиа хамгийн муу үзүүлэлттэй үед нь орхих магадлалтай.
3. Стратегийг хүлээгдэж буй утгаар үнэл, зөв таамагласан давтамжаар биш
Нэг арилжааны хүлээгдэж буй утга, өөрөөр хэлбэл дунджаар нэг арилжаанд хэдэн R олох эсвэл алдах нь бодит амьдралын шалгуурыг давж чадах жинхэнэ өгөгдөл юм. Ялалтын хувь нь стратегийн ашгийн бүтцийг тодорхойлдог. Энэ нь стратегийн чанарыг хэмжиж чадахгүй.
(Зохиогч/Lulu_fx, Японы бүтэн цагийн арилжаачин. 90 гаруй автомат арилжааны систем боловсруулж, баталгаажуулсан бөгөөд эцэст нь ердөө 3 нь л шалгалтыг давсан.)