Та арилжаанд оролт хийх үед stop loss нь "арилжаанаас хэзээ гарах ёстойгоо" тодорхойлоход тусалдаг гаралтын хэрэгсэл юм, учир нь тэр үед та алдагдал хүлээж байна.
Stop loss-ийн үүрэг бол жижиг алдагдлыг том алдагдал болж хувирахаас сэргийлэх явдал юм.
Энэ бол арилжааны хамгийн чухал үндсэн элементүүдийн нэг, учир нь арилжаачдыг урт хугацаанд ашиг олж чадахгүй байх гол шалтгаан нь ихэвчлэн "том алдагдал" байдаг.
Таны бүх арилжаа эцэстээ дараах дөрвөн үр дүнгийн зөвхөн нэгээр төгсөх ёстой:
✔ Том ашиг
✔ Жижиг ашиг
✔ Ашиг-алдагдал тэнцэх (хөрөнгөө хамгаалах)
✔ Жижиг алдагдал
Ямар ч арилжаа "том алдагдал"-аар төгсөх ёсгүй; харин stop loss нь "том алдагдал"-ыг таны арилжааны системээс бүрмөсөн устгах арга юм.
Stop loss-ийн түвшинг тохирох байрлалд тавих ёстой: таны арилжаалж буй цаг хугацааны хэвийн зах зээлийн хэлбэлзэлд амархан цохигдож гарахаас зайлсхийхэд хангалттай хол, мөн алдагдал таны арилжааны системд тодорхойлсон "том алдагдал" болж тэлэхээс сэргийлэхэд хангалттай ойр байх ёстой.
Мэдээж, таны байр суурийн хэмжээ болон stop loss-ийн зай хоорондоо хамааралтай.
Stop loss идэвхжсэн ч гэсэн асар их алдагдал үүсгэхээр байр суурийн хэмжээ том байх ёсгүй.
Дараах нь үнийн зан төлөвт үндэслэсэн 5 төрлийн stop loss стратеги юм:
#1. Гол хөдөлгөөнт дундаж дэмжлэг алдагдсан үед stop loss хийх
Хэрэв та өсөлтийн чиг хандлагад арилжаалж байгаа бөгөөд дэмжлэгийн үүрэг гүйцэтгэж байсан гол хөдөлгөөнт дундаж эвдэрч, үнэ дунджаас доош хаагдсан бол гарах хэрэгтэй.
#2. Дансны хөрөнгийн алдагдлын хувиар stop loss хийх
Stop loss-ийг мөн байр суурийн алдагдлын хөрөнгөд эзлэх хувиар тогтоож болно.
Жишээлбэл, хэрэв та ямар нэгэн хэрэгслийг авсан бол таны гаралтын стратеги нь үнэ оролтын үнээс 5%-иас илүү унасан үед stop loss хийж гарахыг зааж болно. Та 100 доллараар ($3,400 орчим) авсан гэж бодвол, таны stop loss нь 95 доллараас ($3,230 орчим) доош унах үед байна.
#3. Цагийн stop loss
Stop loss-ийг мөн цаг хугацаанд үндэслэж болно.
Жишээлбэл, та америкийн нэгэн хувьцааг 100 доллараар ($3,400 орчим) авч, свинг арилжаа хийхээр төлөвлөж, зорилтот үнийг 110 доллар ($3,740 орчим) гэж тогтоосон. Гэвч гурван долоо хоногийн дараа хувьцааны үнэ 101 долларын ($3,434 орчим) орчимд л арилжаалагдсаар байна.
Тэгвэл нэг стратеги бол шууд гарах, хөрөнгөө чөлөөлж илүү сайн боломжид ашиглах явдал юм. Учир нь үнэ боломжийн хугацаанд таны ашгийн зорилтод хүрч чадсангүй.
Мэдээж, энэ нь таны арилжааны системийн дүрмийн параметрээс хамаарна.
#4. Техникийн үзүүлэлтэд үндэслэсэн stop loss
Stop loss-ийг мөн техникийн үзүүлэлтэд үндэслэн тогтоож болно, жишээлбэл, RSI гол утгаас доош унах, үнэ Bollinger Bands-ийн доод хязгаараас доош унах, MACD-д доош огтлолцол (death cross) үүсэх зэрэг. Техникийн үзүүлэлтүүд танд stop loss хийхэд төдийгүй, боломжийн эрсдэл-ашиг харьцааг бий болгож, түүнд үндэслэн гаралтын байрлалыг тогтооход тусална.
#5. Хэлбэлзлийн stop loss
Хэрэв таны эзэмшиж буй хувьцааны өдрийн хэлбэлзлийн хүрээ гэнэт ихээхэн тэлэх, эсвэл үнэ бүтэн өдрийн хэлбэлзлийн хэмжээгээр тааламжгүй чиглэлд хөдөлж байвал stop loss хийх талаар бодох хэрэгтэй. Та байр суурийн хэмжээг багасгах эсвэл шууд гарах боломжтой. Учир нь хэлбэлзэл тэлэх нь эрсдэл нэмэгдэж байгааг илтгэнэ.
ATR (Average True Range, дундаж бодит хэлбэлзэл) нь энэ хэлбэлзлийг хэмжих нэг арга юм.
Дүгнэлт
Доош чиглэсэн эрсдэлийг хянах олон арга байдаг бөгөөд тэдгээрийн нийтлэг зорилго нь: арилжаа алдагдал хүлээж эхэлсэн бол энэ арилжаа төлөвлөсний дагуу явахгүй байх магадлал өндөр гэдгийг танд ойлгуулах явдал юм.
Аливаа сайн арилжааны систем нь зөвхөн оролтын дохиогоор хязгаарлагдахгүй, алдагдлыг үргэлж бага хэмжээнд байлгахын тулд боловсронгуй гаралтын стратегитай байх ёстой.