取引を開始するとき、ストップロスは「いつ取引から撤退すべきか」を判断するための離場ツールです。なぜなら、その時点であなたは損失を出しているからです。
ストップロスの役割は、小さな損失が大きな損失へと発展するのを防ぐことです。
これは取引において最も重要な核心要素の一つです。なぜなら、トレーダーが長期的に利益を出せない主な原因は、しばしば「大きな損失」にあるからです。
あなたのすべての取引は、最終的に以下の4つの結果のいずれか一つしか生じないはずです：
✔ 大勝ち
✔ 小勝ち
✔ 損益分岐（トントン）
✔ 小負け
どんな取引も、「大きな損失」で終わってはなりません。そしてストップロスこそが、「大きな損失」をあなたの取引システムから完全に排除する方法なのです。
ストップロスは適切な位置に設定されるべきです。あなたが取引している時間足における通常の市場変動で簡単に掃き出されないよう十分に遠く、かつ損失があなたの取引システムで定義する「大きな損失」に拡大するのを防ぐために十分に近く設定する必要があります。
もちろん、あなたのポジションサイズとストップロスの距離は相互に関連しています。
ストップロスが発動しても、それでも大きな損失を引き起こすほど、ポジションを大きくしてはなりません。
以下は、プライスアクションに基づく5つのストップロス戦略です：
#1. 重要な移動平均線のサポート割れに基づくストップロス
上昇トレンドを取引しているときに、サポートとして機能してきた重要な移動平均線が割り込まれ、価格がその移動平均線の下で引けたなら、撤退すべきです。
#2. 口座資金の損失率に基づくストップロス
ストップロスは、ポジションの損失が資金に対して占める割合に基づいて設定することもできます。
例えば、ある銘柄を買った場合、あなたの離場戦略として、価格がエントリー価格から5%以上下落したらストップロスで撤退すると規定できます。仮に100ドル（約15,000円）で買ったとすると、ストップロスは95ドル（約14,250円）割れとなります。
#3. 時間ストップロス
ストップロスは時間に基づくこともできます。
例えば、あなたが100ドル（約15,000円）で米国株を1銘柄買い、スイングトレードを計画して目標価格を110ドル（約16,500円）に設定したとします。しかし3週間後、株価は依然として101ドル（約15,150円）付近でしか取引されていません。
その場合の一つの戦略は、そのまま撤退し、資金を解放してより良い機会に充てることです。なぜなら、価格が合理的な時間内にあなたの利益目標に到達できなかったからです。
もちろん、これはあなた自身の取引システムのルールパラメータ次第です。
#4. テクニカル指標に基づくストップロス
ストップロスはテクニカル指標に基づいて設定することもできます。例えば、RSIが重要な数値を割り込む、価格がボリンジャーバンドの下限を割り込む、MACDがデッドクロス（下方クロス）する、などです。テクニカル指標はストップロスの判断に役立つだけでなく、合理的なリスクリワード比率を構築し、それに基づいて離場位置を設定するのにも使えます。
#5. ボラティリティに基づくストップロス
あなたが保有している銘柄の日中変動幅が突然大きく拡大した場合、あるいは価格が1日分の変動幅全体に相当する動きで不利な方向に進んだ場合は、ストップロスを検討すべきです。ポジションサイズを縮小するか、そのまま撤退してもよいでしょう。なぜなら、ボラティリティの拡大はリスクが増大していることを意味するからです。
ATR（Average True Range、平均真の値幅）は、このボラティリティを測る一つの方法です。
まとめ
下振れリスクをコントロールする方法は数多くありますが、それらの共通の目的は、取引がすでに損失を出している以上、その取引はおそらく期待通りには進まないだろうと気づかせることにあります。
どんな優れた取引システムも、エントリーシグナルだけでなく、損失を常に小さな範囲に保つための完璧な離場戦略を備えていなければなりません。