조지 소로스(George Soros), 인간이자 신화이자 전설. 만약 당신이 아직 그에 대해 들어본 적이 없고 당신이 트레이더라면, 당신은 매우 가치 있는 통찰력과 지혜를 많이 놓치고 있는 것입니다. 오늘 글에서는 이 금융 투자 거물에 대해 다시 이야기하고, 그가 왜 역사상 가장 위대한 트레이더 중 한 명인지 조금 알아보고, 더 중요하게는 그가 우리 자신의 거래를 개선하기 위해 우리에게 무엇을 가르쳐 줄 수 있는지 알아보겠습니다.
‘금융 악어’라는 별명을 가진 미국의 억만장자 트레이더 소로스의 투자 재능은 직관, 용기, 그리고 예리한 분석을 융합한 독특한 것입니다. ‘금융 천재’라고 불리는 소로스는 1969년 퀀텀 펀드(Quantum Fund)를 창설한 이래로 믿기 어려운 성과를 기록했습니다.
1992년, 소로스는 파운드화 공격 작전을 펼쳤고, 2주 만에 파운드화 숏 거래에서 약 10억 달러(약 1조 3,000억 원)의 이익을 얻었으며, 《이코노미스트》지는 그를 “영란은행을 무너뜨린 사람”이라고 불렀습니다. 소로스는 이로 인해 일약 유명해졌고, ‘금융 악어’라는 칭호가 탄생했습니다.
소로스는 항상 자신을 금융 재테크 전문가가 아닌 철학자로 묘사해 왔습니다. 그는 자신을 실패한 철학자라고 부르기를 좋아하며, 이는 과거에 하고 싶었지만 성공하지 못한 일을 스스로에게 상기시키기 위함입니다.
그렇다면 우리는 이 대가 트레이더로부터 무엇을 배울 수 있을까요? 우리 자신의 거래에 직접 적용할 수 있을까요? 아래에서 함께 논의해 보겠습니다……
소로스의 거래 철학
소로스는 주로 단기 투기꾼입니다. 그는 금융 시장 방향에 대해 대규모 고레버리지 베팅을 합니다. 그의 유명한 퀀텀 헤지펀드는 글로벌 ‘매크로 전략’으로 유명하며, 이 철학은 거시 경제 분석을 기반으로 한 통화 환율, 상품 가격, 주식, 채권, 파생상품 등 자산에 대한 대규모 단방향 베팅을 중심으로 합니다.
비록 이것이 우리 대부분의 거래 방법과 약간 다르지만, 예를 들어 우리는 기술적 분석, 특히 가격 행동 분석에 의존하지만, 소로스의 거래 철학과 우리의 방법 사이에는 여전히 많은 유사점이 있습니다……
우리가 소로스에게서 배울 수 있는 것
중요한 것은 당신이 맞았는지 틀렸는지가 아니라, 당신이 맞았을 때 얼마나 벌고 틀렸을 때 얼마나 잃는가이다.
소로스의 이 말은 우리가 이전에 승률이 중요하지 않다는 글에서 제시한 관점을 진정으로 강조합니다. 이 관점은 기본적으로 당신이 대부분의 거래에서 이기지 못하더라도 적절한 손익비를 통해 돈을 벌 수 있다는 것입니다. 정말 그렇게 간단합니다.
당신이 거래의 40%만 이겨도 돈을 벌 수 있다는 것은 60%의 시간 동안 손실을 본다는 것을 의미합니다! 만약 이것을 이해하지 못한다면, 무작위 진입과 손익비에 관한 사례 연구 글을 읽어보시기를 권합니다. 하지만 기본적으로 당신이 이해해야 할 것은 각 거래의 수익이 증가할수록 수익을 내는 거래 횟수가 줄어들 수 있다는 것입니다. 핵심은 올바른 거래를 선택하는 방법을 아는 것이며, 과도 매매를 하지 않는 것입니다. 이는 말하기는 쉽지만 실천하기는 어렵습니다. 특히 올바른 거래 관념을 형성하지 못했다면 더욱 그렇습니다.
대부분의 경우, 우리는 추세에 역행함으로써 처벌을 받습니다. 오직 추세 전환점에서만 보상을 받습니다.
이 말은 나의 전반적인 기술적 분석 방법과 잘 맞습니다. 나는 주로 추세 트레이더이며, 가격 행동을 사용하여 높은 확률의 거래 진입점을 찾습니다. 그러나 추세는 끝나고, 오르락내리락하며, 핵심 차트 레벨이나 주요 변곡점에서 추세는 뚜렷한 반전이 일어날 수 있습니다. 따라서 나는 또한 명확한 가격 행동 신호를 관찰하거나 맹목적으로 진입함으로써 이러한 주요 차트 레벨에서 거래합니다.
나의 모든 거래 방법은 시장 상황의 불확실성에 기반합니다.
고인이 된 위대한 거래 심리학자 마크 더글라스(Mark Douglas)의 가르침과 일치하게, 소로스는 위 인용문에서 우리가 실제로 시장에서 무슨 일이 일어날지 정확히 알 수 없다고 말합니다. 우리는 이 사실에 기반하여 거래해야 하며, 그렇지 않으면 거래에 지나치게 감정적이 되어 시장을 예측하는 특별한 능력이 있다고 생각하기 시작할 것입니다.
사실, 가격 행동을 읽고 그것을 통해 거래하는 방법을 안다면, 매우 높은 확률의 시장 진입 및 청산 신호를 제공할 수 있는 효과적인 거래 전략을 수립할 수 있습니다. 그러나 매일 시장 가격에 영향을 미치는 변수가 너무 많기 때문에, 어떤 주어진 거래에도 우리가 통제할 수 없는 일정한 무작위성이 존재합니다.
따라서 우리는 우리가 통제할 수 있는 것을 통제해야 합니다: 우리의 진입 가격, 우리의 위험, 우리의 손절 및 익절 설정, 그리고 우리가 거래에 사용하는 자금, 그리고 우리 자신의 행동과 사고. 이러한 요소 외에는 시장에서 우리가 통제할 수 있는 것이 없으며, 시장을 통제하려고 할수록 더 많이 손실을 보게 될 것입니다.
나는 종종 역추세 트레이더로 여겨지지만, 대중에 역행하는 것에 매우 신중합니다; 나는 아마 짓밟힐 수 있습니다…… 대부분의 시간 나는 추세 추종자이지만, 나는 항상 자신이 군중의 일원임을 인식하고 있으며, 항상 시장의 반전점을 찾는 데 주의를 기울입니다.
이것은 위의 관점과 유사하지만, 핵심 포인트는 ‘비판자’라는 단어입니다. 나는 항상 자신을 비판자라고 생각해 왔으며, 심지어 비판적 거래 전략에 관한 글을 쓰기도 했습니다.
그러나 먼저, 나는 차트 리더이므로 항상 주도 추세가 무엇인지, 차트의 전반적인 상황을 알고 있습니다. 소로스가 말했듯이, 만약 내가 강한 추세에 맞서 싸우면 짓밟힐 수 있습니다. 따라서 비판자가 되는 것이 항상 추세에 역행하는 것을 의미하는 것은 아니며, 대중과 다르게 생각하는 것을 의미합니다. 나는 추세가 연장되어 곧 되돌림이 올 때 진입하는 대신(대부분의 트레이더가 하는 것처럼) 추세 조정 시 거래합니다. 나에게 비판자가 된다는 것은 가격 행동을 따르고 전문가처럼 생각하며, 항상 아마추어와 반대되는 일을 하려고 노력하는 것을 의미합니다.
시장은 수학적 가설이다. 그것에 대한 최선의 해결책은 가장 단순한 것이다.
인생에서 거의 모든 문제에 대한 최선의 해결책은 단순합니다. 거래도 마찬가지입니다. 따라서 나는 가격 행동을 매우 좋아하며, 이것이 내가 그것을 좋아하게 된 이유이기도 합니다; 그것은 단순하고 효과적입니다.
위험을 감수하는 것은 고통스럽다. 당신은 기꺼이 스스로 고통을 감당하거나, 그것을 다른 사람에게 전가하려고 해야 한다. 위험한 일에서 결과를 직면할 수 없는 사람은 자격이 없다. 위험보다 더 집중력을 높여주는 것은 없으며, 나는 명확하게 생각하기 위해 위험과 관련된 흥분이 필요하다. 이것은 나의 사고 능력의 중요한 구성 요소이다. 나에게 위험을 감수하는 것은 명확한 사고의 중요한 성분이다.
나는 이 말을 좋아합니다. 나에게 그는 말하고 있습니다. 만약 당신이 위험을 감수하는 것, 특히 재정적 위험을 감수하는 것을 좋아하지 않는다면, 당신은 거래에서 살아남을 수 없을 것입니다. 그는 위험을 감수하는 것이 집중력에 도움이 된다고 말합니다. 나도 그렇습니다; 내 돈이 위험에 처해 있을 때 나는 시장에 대해 더 예민하고 더 의식하게 됩니다. 그러나 과도한 참여와 과도 매매 사이에는 미묘한 경계가 있습니다. 위험을 감수하는 것은 집중력을 높일 수 있지만, 모든 시간을 차트를 보는 데 보내고 싶지는 않을 것입니다. 이는 거래 중독으로 이어질 수 있습니다.
핵심은, 당신이 그 ‘게임’을 진정으로 사랑해야 그 안에서 번성할 수 있다는 것입니다. 어떤 사람들은 심리적으로 금융 위험을 전혀 감당할 수 없으며, 자신의 돈이 위험에 처한 상태에서 시장에서 효과적으로 운영할 수 없습니다. 그것은 괜찮습니다. 거래는 모든 사람에게 적합한 것이 아닙니다.
만약 투자가 오락이고 당신이 그것을 즐긴다면, 아마 돈을 벌지 못할 것이다. 좋은 투자는 지루하다.
돈을 벌기 위해서는 돈을 벌 수 있는 방식으로 거래해야 하며, 이는 상대적으로 고정적이고 예측 가능합니다. 당신은 매일 예측 가능한 행동 계획에 따라 거래 분석을 해야 하며, 당신의 거래 행동은 매일 크게 변하지 않아야 합니다.
만약 당신이 과도 매매를 하고 너무 큰 위험을 감수한다면(도박), 당신은 감정적으로 큰 변동을 겪게 될 것이며, 감정적으로나 재정적으로나 그렇습니다(그리고 종종 손실을 보게 됩니다). 그것은 재미있거나 심지어 흥미진진할 수 있지만, 결국 당신은 파산하게 될 것입니다.
당신은 파산하고 싶지 않으므로, 당신의 거래를 가능한 한 ‘지루하게’ 만들려고 노력하십시오. ‘지루하다’는 것은 실제로 거래가 지루하다는 것이 아니라, 단지 비감정적이어야 한다는 것입니다. 일상적인 루틴의 ‘고통’을 좋아하는 법을 배우십시오. 그리고 그 루틴은 수익성 있는 거래 습관으로 전환될 것입니다. 많은 현명한 투자자들이 말했습니다: “규율의 고통을 견디거나, 후회의 고통을 견뎌라.” 이 관점을 잠시 동안 당신의 마음속에 담아두십시오.
반전점이 나타날 때, 시장에는 단기적인 큰 변동이 나타나며, 추세가 확립된 후에는 점차 줄어든다. 모든 참가자가 조정을 마치면, 게임의 규칙은 다시 바뀔 것이다.
소로스가 여기서 말하는 것은, 확신이 없는 투자자들이 포지션을 유지하지 못할 때 변동성이 가장 크다는 것입니다. 추세가 변화기 시작할 때, 추세를 일찍 받아들인 사람들이 가장 많은 지식을 가지고 있고 시간 범위가 가장 길기 때문에 시장에서 일어나는 정상적인 등락 속에서도 보유할 수 있습니다. 추세가 오래될수록, 후발주자(초보자)들은 단지 과거 성과를 쫓을 뿐이며(그들은 이제 추세가 견고해 보인다고 느낍니다), 추세에 대한 확신이 없어 초기 투자자들이 이익을 실현하고 떠나기 시작할 때 쉽게 흔들려 버립니다.
간단히 말해서, 시장의 약한 세력은 약간 반대로 움직일 때 공황에 빠지며, 대부분의 사람들은 추세가 매우 오래되어 방향이 바뀌려는 상황에서 자연스럽게 시장에 진입하는 경향이 있습니다.
이러한 높은 수준의 변동성은 실제로 시장 변곡점(상승 및 하락)의 표시입니다. 가격 행동 트레이더에게 변동성은 우리의 친구이며, 당신이 그것을 올바르게 이해하는 방법을 안다면 큰 수익을 가져다줄 수 있습니다.
내가 부유한 이유는 내가 언제 실수하는지 알기 때문이다…… 나는 기본적으로 나의 실수를 인식함으로써 살아남았다.
마지막으로, 소로스처럼, 우리도 자신의 실수를 인식하고, 자신이 틀렸음을 인정하고, 문제를 수정함으로써 시장에서 오랫동안 살아남았습니다. 이것은 또한 우리가 진입한 거래가 잘못되었음을 인식하고 청산하는 것을 의미합니다.
거래는 자신이 불완전하거나 틀렸음을 인정할 수 없는 사람에게 적합하지 않습니다. 거래에서 당신은 자주 실수를 하게 될 것입니다. 특히 초기 학습 단계에서 더욱 그렇습니다. 그러니 그것에 적응하고, 받아들이고, 그것으로부터 배우십시오. 그렇지 않으면 대가를 치르게 될 것입니다.
소로스의 10가지 투자 ‘비결’, 거래 핵심 사상이 모두 여기에!
물론, 다음은 소로스가 투자 거래 분야에서 성공한 비결과 투자 철학에 대한 10가지 요점 요약입니다:
1. 다음 추세를 예측하라: 소로스는 시장의 급격한 변화를 일찍 감지함으로써 투자 성공을 거두었습니다. 그는 사회, 경제, 정치적 요인이 특정 산업이나 시장에 어떻게 영향을 미치는지에 더 주목하며, 이러한 변화가 일어나기 전에 행동합니다.
2. 언제 놓아줄지 알아라: 소로스는 어려운 상황에서 살아남는 데 능숙합니다. 그는 투자에서 상황이 예상과 다를 때 일찍 항복하는 것이 지연하는 것보다 현명하다는 것을 이해합니다. 그의 목표는 파산이 아니라 다른 날 다시 시작할 수 있는 것입니다.
3. 자신의 실수를 받아들여라: 소로스는 자신의 실수를 받아들이고, 실수하는 것을 두려워하지 않으며, 실수를 발견한 후 즉시 조정하는 것을 강조합니다. 그는 실수하는 것을 부끄러워하지 않고, 실수를 바로잡지 않는 것을 부끄러워합니다.
4. 전 재산을 걸지 마라: 소로스는 모든 자금을 위험에 투입하지 말라고 경고합니다. 신중을 기하고, 투자에서 너무 큰 위험을 감수하지 말고, 생존의 공간을 남겨두십시오.
5. 연구하고, 멈추고, 심사숙고하라: 소로스는 인내와 심사숙고를 강조하며, 서둘러 행동하지 말라고 합니다. 그는 전체 투자 과정을 짧은 충동이 아닌 장기적인 전투로 봅니다.
6. 고통을 견뎌라: 소로스는 투자가 위험을 감수하는 것의 일부이며, 고통과 손실은 피할 수 없다고 생각합니다. 그는 고통을 견디는 용기, 배짱, 능력, 그리고 손실에 대한 담담한 태도를 강조합니다.
7. 자제와 규율: 소로스는 시장 심리를 깊이 이해하고 있으며, 그의 투자 스타일은 상당 부분 자기 통제와 냉철한 사고에 기반합니다.
8. 겸손을 유지하라: 소로스는 시장이 한 사람에 의해 조작되기 어렵다고 생각하며, 헤지펀드는 글로벌 시장 규모에 비해 미미하다고 말합니다. 그는 겸손과 신중을 강조합니다.
9. 먼저 투자하고, 그 다음 조사하라: 소로스는 ‘먼저 투자하고 나중에 조사’ 전략을 사용합니다. 그는 투자 포지션을 구축하여 자신의 가설을 테스트한 다음 시장의 검증을 기다립니다.
10. 세계 금융 지도자의 말을 경청하라: 소로스는 금융 지도자들의 의견과 결정을 참고하여 시장의 추세와 동향을 감지합니다.
이 요점들은 소로스의 투자 거래에서의 핵심 사상과 지혜를 모은 것으로, 금융 시장에서 성공하고자 하는 투자자들에게 가치 있는 지침이 될 수 있습니다. 기억하십시오. 투자 분야에는 지름길이 없지만, 성공한 투자자의 사고방식을 배우고 이해하면 시장에서 더 현명한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
요약
소로스는 반대 입장(반사성 이론)을 취함으로써 그의 원래 부를 벌었습니다; 그는 파운드화가 고점에서 상승 모멘텀이 강할 때 매도하는 데 베팅했고, 대부분의 사람들은 롱이었습니다. 소로스가 이것을 할 수 있었던 것은 그가 시장과 차트의 뛰어난 학생이었기 때문입니다. 소로스는 그 반전 신호를 보고 자신의 숏의 ‘마지막 지푸라기’로 삼았습니다. 어쨌든, 그는 본질적으로 내면 깊은 곳의 역발상 사상가입니다.
차트에서 자연스러운 가격 행동을 읽고 거래하는 법을 배우면, 당신은 필연적으로 군중 추종자처럼 생각하는 대신 역발상 사상가처럼 생각하기 시작합니다. 당신은 더 이상 두려워하지 않습니다. 차트가 더 의미 있게 변하기 시작하기 때문입니다. 두려움은 지식의 부족에서, 우리가 두려워하는 것을 이해하지 못하는 데서 옵니다. 그리고 만약 당신이 그것을 두려워한다면, 당신은 확실히 이 분야에서 잘할 수 없습니다. 더 많은 지식을 습득하고 가격 행동을 거래하는 법을 배움으로써, 당신은 거래의 두려움을 없앨 수 있습니다. 소로스의 거래 성공을 요약할 수 있는 한 가지가 있다면, 그것은 그가 자신의 거래 능력을 너무나 정확하게 발전시켜 어떤 거래도 두려워하지 않게 되었다는 것입니다. 우리는 그가 파운드화 숏으로 10억 달러(약 1조 3,000억 원)를 벌어들인 유명한 승리에서 이 능력의 보상을 볼 수 있습니다.
소로스는 세계에서 가장 뛰어난 펀드 매니저라고 할 수 있으며, 연간 투자 수익률 35%의 성과로 투자자들에게 무수한 부를 안겨주었습니다. 오랫동안 소로스가 사용한 운영 방법과 전술은 그가 금융계 성취의 정점에 성공적으로 오르게 했습니다. 위의 투자 글은 소로스 거래의 핵심 사상을 포함하고 있으며, 일반 투자자들에게도 일정한 참고 의미가 있습니다. 요약해서 당신의 투자나 거래의 길에 도움이 되기를 바랍니다!