의심할 여지 없이, 선물과 헤지펀드 전문가 잭 슈웨거(Jack Schwager)가 쓴 《마켓 위저즈》(Market Wizards, 《금융 괴짜》라고도 불림) 시리즈는 역사상 가장 영향력 있는 거래 서적 중 하나입니다. 많은 트레이더가 이 책을 읽었거나 들어봤을 것이라 믿습니다. 오늘날까지 이 책들은 세계 거래 분야의 핵심 필독서이자 오늘날 거래 시장에서 중요한 지침입니다.
물론, 저는 《마켓 위저즈》에 나오는 모든 뛰어난 트레이더의 인터뷰를 요약해 드리지는 않겠습니다. 대신, 제가 이 책에서 배운 4가지 거래 기법을 여러분과 공유하여 여러분이 그것들을 활용해 거래 승률을 높이고 거래 결과를 개선할 수 있도록 하겠습니다.
“대부분의 위대한 트레이더에게 초기 실패는 예외가 아니다.” — 마이클 마커스(Michael Marcus)
말하자면, 트레이더로서 거래 여정에서 여러분은 크고 지속적인 손실, 그리고 손실이 가져오는 고통과 방황을 피할 수 없을 것입니다.
이 단계에서 여러분이 알거나 모르는 거래 실수가 발생할 수 있으며, 막대한 지속적 손실을 초래할 수 있습니다. 아직 경험하지 못했다면, 경험하는 것은 시간 문제일 뿐입니다.
왜 모든 트레이더에게 이런 일이 발생할까요? 시장에서 수익을 낼 가능성은 없는 걸까요?
우리가 트레이더가 된 순간부터 우리는 우리 자신의 적이며, 중요한 것은 우리가 이를 어떻게 정면으로 대처하느냐입니다.
초보 트레이더로서 이 초기 실패를 가능한 한 고통 없이 느끼지 않게 하려면 무엇을 할 수 있을까요?
소규모 포트폴리오로 실계좌 거래 시작하기
간단하고 명확하게 들립니다. 하지만 많은 트레이더가 간과하는 것은, 예를 들어 여러분의 거래 계좌에 10,000달러(약 1,350만 원)가 있다고 해서 10,000달러의 마인드를 가진 것은 아니라는 점입니다.
대신, 포트폴리오를 1,000달러(약 135만 원)로 줄이고 100,000달러(약 1억 3,500만 원) 거래 계좌를 관리하는 것처럼 여기세요.
그런 다음, 소규모 계좌에서의 지속성을 입증하기 위해 때때로 계좌에 1,000달러를 추가하세요.
여러분은 궁금할 수 있습니다:
젠장, 거래를 시작할 만큼 돈이 그렇게 많지 않아!
내 거래 계좌에 100달러(약 13만 5천 원)밖에 없는데, 어떻게 해야 하지?
마찬가지입니다. 계좌 규모가 얼마든, 여러분은 그것을 하나의 사업이나 비즈니스로 대해야 합니다.
소규모 계좌로 시작하고 꾸준히 자금을 입금하면 초기 실패 위험을 즉시 줄일 수 있습니다.
“내가 진입하기 전에, 나는 어디서 청산할지 알고 있다.” — 브루스 코프너(Brunce Kovner)
제가 물어보겠습니다:
거래가 당신의 규칙에 부합할 때, 언제 진입할지 알고 있나요?
올바른 거래를 할 때, 어디서 청산할지 알고 있나요?
거래에서 실수했을 때, 어디서 청산할지 알고 있나요?
이 질문들에 대한 답을 이미 가지고 있다면, 훌륭합니다! 없다면, 여러분이 할 수 있는 최악의 일은 이미 거래에 참여한 상태에서 답을 생각해내려는 것입니다.
최악의 부분은?
일부 트레이더는 언제 거래를 끝낼지 모른 채 진입 방법에만 관심이 있습니다! 이것이 많은 트레이더가 오히려 '투자자'가 되는 이유입니다.
그럼에도 불구하고, '매수' 버튼을 클릭하기 전에 이 모든 질문에 답해야 합니다.
여러분이 무슨 생각을 하는지 압니다……
말은 쉽게 하시네요, 실용적인 팁을 좀 알려주세요!
네, 하지만 한 글에서 이 실용적인 팁을 완전히 보여드릴 수는 없습니다. 제가 이전에 쓴 거래 기법 관련 글들을 참고하시면 됩니다.
이 글 가이드 각각은 개념 뒤에 있는 '이유'를 알려주므로 거래 전략을 맹목적으로 사용하지 않게 됩니다.
그러나 각각은 여러분에게 다른 거래 스타일도 가르쳐 줄 것입니다.
이것이 여러분이 다양한 전략에 몰입하고 자신의 거래 스타일에 맞고 수익을 내는 전략을 세우기로 결정해야 하는 이유입니다.
“시장에서 장기적으로 생존하고 수익을 내는 핵심은 자금 관리를 거래 기술 시스템에 통합하는 것이며, 둘 사이에는 큰 관계가 있다.” — 에드 세이코타(Ed Seykota)
거래를 관리하는 것과 거래 계좌를 관리하는 것은 별개의 일입니다.
장기적으로 자금 관리는 거래 결과가 어떻게 이끌릴지를 결정하는 가장 중요한 요소입니다. 그래서 여러분이 직면한 장애물에 따라 자금 관리 규칙을 조정하는 방법은 다음과 같습니다.
이 문제를 해결하는 방법은 많지만, 일반적으로 다음 세 가지로 귀결됩니다.
거래당 최대 위험
올해 초, 저는 제 외환 거래 포트폴리오를 크게 축소했습니다.
그 시점에서 저는 -13%의 손실 상태였고, 거래당 위험은 1%였습니다.
하지만 갑자기 깨달았습니다…… 거래당 2%의 위험을 감수했다면 26%의 손실을 볼 수 있었을 것입니다!
거래당 위험이 1% 증가하는 것이 어떻게 영향을 미치는지 보이시나요?
물론, 일부 트레이더는 견딜 수 있지만, 그럼에도…… 거래당 위험을 최대 1%로 유지하는 것이 제 손실의 대부분을 만회하는 데 도움이 되었습니다.
물론, 거래당 위험은 거래 빈도와 포트폴리오 규모에 따라 달라집니다.
하지만 경험상…… 거래를 시작할 때 거래당 위험은 1%, 성과가 좋지 않을 때는 0.5%로 낮추고, 성과가 좋으면 3%로 높이는 것을 고려하세요.
최대 미청산 거래
제가 얼마나 많이 질문을 받았는지 믿지 못하실 겁니다.
하지만 이것은 좋은 일입니다! 시장에서 스캘핑을 할 때 최대 20개의 미청산 거래를 가질 수는 없기 때문입니다.
여섯 개의 눈과 열 개의 모니터가 필요할 수도 있습니다!
그럼에도 불구하고, 여기서 주요 개념은 다음과 같습니다:
거래 빈도가 낮을수록(시간 범위가 길수록) 더 다양화해야 합니다
거래 빈도가 높을수록(시간 범위가 짧을수록) 특정 시장에 더 집중해야 합니다
즉, 자주 포지션을 열고 닫는 데이트레이더라면 최대 미청산 거래는 3-5개가 더 좋습니다.
반면, 거래가 몇 달에서 몇 년까지 지속될 수 있는 추세 추종자라면 다양한 시장에서 최대 20개 이상의 분산 거래를 보유하는 것이 좋습니다.
마찬가지로, 최대 미청산 거래 수에는 고정된 숫자가 없습니다.
이것이 제가 이 개념 뒤에 있는 원리를 여러분과 공유하는 이유이며, 여러분이 자신에게 가장 적합한 것을 결정할 수 있도록 하기 위함입니다.
최대 포트폴리오 인출
제가 트레이더 초기 단계였을 때, 손실을 통제할 수 없었던 시기가 있었습니다.
리스크 관리를 적용하는 방법을 알았음에도 불구하고, 저는 계속 전략을 바꾸며 서서히 출혈하고 있었습니다. 전체 포트폴리오의 50%를 잃고 나서야 한 걸음 물러나 무슨 일이 일어났는지 살펴보기로 결정했습니다.
그래서 1,000달러(약 135만 원)에서 시작했습니다.
불과 몇 달 만에 계좌 자금이 500달러(약 67만 5천 원)로 줄었습니다.
이것은 시장에서 저에게 심각한 타격을 주었습니다.
자, 제가 왜 이것을 여러분과 공유할까요?
그것은 결국 우리가 감정에 지배되는 단계에 도달하게 되고, 이로 인해 더 많은 위험과 도박을 보게 되기 때문입니다.
그런 일이 발생할 때…… 최악의 상황에 대한 계획이 있다면, 포트폴리오가 30%에서 40% 하락할 때 거래를 중단하는 것이 도움이 될 것입니다.
즉, 5,000달러(약 675만 원) 계좌가 있지만 지속적인 손실로 3,000달러(약 405만 원)로 떨어졌다면(40% 손실)…… 거래를 중단하고 개선해야 할 사항을 검토해야 합니다.
“경험상, 1년을 버티면 성공할 것이다. 하지만 그것은 어렵다.” — 톰 볼드윈(Tom Baldwin)
1년 동안 실계좌 거래를 계속한다면, 돈을 벌든 잃든…… 저는 여러분이 성공한 트레이더라고 생각합니다—진심입니다!
보세요, 많은 사람이 수익을 쫓아 거래를 시작합니다. 그러나 이 과정을 배우기 위해 남아서 결코 포기하지 않는 사람은 거의 없습니다.
하지만 아직 실계좌 거래를 시작하지 않았다면 어떨까요?
여러분은 여전히 초보자, 시장에 혹독하게 당할 준비가 된 야심찬 트레이더인가요? 그렇다면 여러분의 초점은 거래 첫해에 시장에서 생존하는 것이어야 합니다.
왜냐고요?
거래는 몇 달 만에 배울 수 있는 기술이 아니라, 직업과 유사한 기술이기 때문입니다.
좋습니다, 그럼…… 첫해에 거래에서 생존율을 높이기 위해 무엇을 할 수 있을까요?
안정적인 수입원 확보
이상한 답변이라는 것을 압니다.
하지만 안정적인 수입원을 가지면 얼마나 많은 돈을 벌 수 있을지 너무 많이 환상하는 대신 트레이더로서自己的能力을 향상시키는 데 집중하는 환경에 놓이게 됩니다.
이게 이치에 맞다고 생각하시나요?
싫어하는 직장을 빨리 떠나 자신의 보스가 되고 싶다는 것을 압니다. 하지만 안정적인 수입원을 활용해 거래 사업에 자원을 투입하는 것은 어떨까요?
이것이 거래 목표를 더 빨리 달성하게 해주지 않을까요?
이것이 단기간에 더 많은 돈을 벌어 먹고 마시고 노는 비용을 충당하거나 의료비와 부채를 해결하기 위해 거래를 시작했다면…… 거래는 아직 여러분에게 적합하지 않을 수 있는 이유입니다.
요약
잭 슈웨거의 《마켓 위저즈》는 초보 트레이더도 많은 실용적인 거래 기법과 전략을 배우고 습득할 수 있는 뛰어난 거래 서적입니다.
위에서 공유한 내용은 책이 여러분에게 제공하는 것의 1%에도 미치지 못합니다. 그럼에도 불구하고, 정말 빠르게 적용할 수 있는 것을 찾고 있다면 오늘 배운 이 4가지 거래 기법이 거래에 도움이 될 것입니다:
트레이더로서 어느 시점에서 실패는 불가피하므로, 실패를 학습 기회로 전환하는 방법을 배우고 소액으로 시작하여 대비하세요.
실제로 포지션을 열기 전에 거래에서 어떻게 진입하고 청산할지 알아봄으로써 항상 거래 사업에 객관성을 더하세요.
최대 위험을 이해하면 잠재적 손실을 줄이고 더 나은 트레이더가 되는 것이 쉬워집니다.
대부분의 트레이더는 1년 동안 실계좌 거래를 지속하지 못하므로 생존에 집중하고 트레이더로서 기술을 향상시키면 수익은 자연스럽게 따라올 것입니다.
그럼, 잭 슈웨거의 《마켓 위저즈》를 읽어보셨나요? 이 책에서 어떤 점이 도움이 될 수 있다고 생각하시나요? 댓글로 알려주세요!