間違いなく、先物・ヘッジファンドの専門家であるジャック・シュワッガー（Jack Schwager）が著した『マーケット・ウィザード』（Market Wizards、別名『金融怪傑』）シリーズは、史上最も影響力のあるトレード書籍の一つです。多くのトレーダーが読んだか、聞いたことがあるでしょう。今日に至るまで、これらの本は世界のトレード分野における重要な読み物であり、現在の市場における重要な指針でもあります。
もちろん、『マーケット・ウィザード』に登場する優れたトレーダーたちのインタビューを一つ一つ要約するつもりはありません。代わりに、私がこの本から学んだ4つのトレードテクニックを共有します。あなたがこれらを使ってトレードの勝率を高め、トレード結果を改善できるようにするためです。
「大多数の偉大なトレーダーにとって、初期の失敗は例外ではない」——マイケル・マーカス（Michael Marcus）
言うまでもなく、トレーダーとして、トレードの旅路であなたは避けられずに大幅かつ持続的な損失、そして損失がもたらす苦痛と迷いを経験することになります。
この段階では、あなたが知っている、あるいは知らないトレードのミスが発生し、甚大な持続的損失を引き起こす可能性があります。まだ経験していないなら、経験するのは時間の問題です。
なぜすべてのトレーダーにこれが起こるのでしょうか？市場から利益を得ることは不可能なのでしょうか？
私たちがトレーダーになった瞬間から、私たちは自分自身の敵です。重要なのは、それにどう正面から向き合うかです。
新人トレーダーとして、この初期の失敗をできるだけ痛みなく無感覚にするために何ができるでしょうか？
小さなポートフォリオで実口座のトレードを始める
簡単明瞭に聞こえます。しかし多くのトレーダーが見落としているのは、例えばあなたのトレード口座に10,000ドル（約150万円）あるからといって、10,000ドル（約150万円）のメンタリティを持っているわけではないということです。
逆に、ポートフォリオを1,000ドル（約15万円）に減らし、それを100,000ドル（約1,500万円）のトレード口座を運用しているかのように扱ってください。
そして、不定期に口座に1,000ドル（約15万円）を追加し、小さな口座での継続性を証明してください。
あなたはこう思うかもしれません：
くそっ、トレードを始めるのにそんなにお金がない！
トレード口座に100ドル（約1万5,000円）しかない、どうすればいい？
同じです。口座規模がどれほど大きくても、それを事業やビジネスとして扱わなければなりません。
小さな口座から始めて一貫して資金を入金することで、初期の失敗リスクを直ちに減らすことができます。
「エントリーする前に、どこでイグジットするか分かっている」——ブルース・コフナー（Bruce Kovner）
質問させてください：
トレードがあなたのルールに合致したとき、いつエントリーするか分かっていますか？
正しいトレードをしたとき、どこでイグジットするか分かっていますか？
トレードで間違えたとき、どこでイグジットするか分かっていますか？
これらの質問にすでに答えがあるなら、素晴らしい！なければ、すでにトレードに参加しているときに答えを考え出そうとするのが最悪のことです。
最悪の部分は？
一部のトレーダーはどうエントリーするかだけを気にして、いつトレードを終えるかを知らないのです！これが多くのトレーダーがむしろ「投資家」になってしまう理由です。
それでも、あなたが「買い」ボタンをクリックする前に、これらすべての質問に答えなければなりません。
あなたが何を考えているか分かっています……
簡単に言うけど、実用的なテクニックを教えてよ！
はい、しかし一つの記事でこれらの実用的なテクニックを完全に示すことはできません。私の過去のトレードテクニックに関する記事を参照してください。
これらの記事ガイドのそれぞれが、概念の背後にある「理由」を教えてくれるので、トレード戦略を盲目的に使うことはありません。
しかし、それぞれが異なるトレードスタイルも教えてくれます。
だからこそ、さまざまな戦略に没頭し、あなたのトレードスタイルに合い、利益を生む戦略を構築することを決める必要があるのです。
「市場で長期的に生き残り利益を上げる鍵は、資金管理をトレード技術システムに組み込むことであり、両者には大きな関係がある」——エド・セイコータ（Ed Seykota）
トレードを管理することと、トレード口座を管理することは別のことです。
長期的に見れば、資金管理はあなたのトレード結果がどのように導かれるかを決める最も重要な要素です。では、直面する障害に応じて資金管理のルールをどのように調整するかを説明します。
これを解決する方法はたくさんありますが、通常は次の3つに帰結します。
1トレードあたりの最大リスク
今年の初め、私は外国為替トレードのポートフォリオを大幅に縮小しました。
この時点で、私は-13%の損失状態にあり、1トレードあたりのリスクは1%でした。
しかし突然気づきました……1トレードあたり2%のリスクを取れば、26%の損失に直面する可能性があると！
1トレードあたりのリスクを1%増やすことがどのように影響するか分かりますか？
もちろん、耐えられるトレーダーもいますが、それでも……1トレードあたりのリスクを最大1%に抑えることで、私は損失の大部分を取り戻すことができました。
もちろん、1トレードあたりのリスクはトレード頻度とポートフォリオの規模によって異なります。
しかし経験則として……トレード開始時は1トレードあたりのリスクを1%とし、パフォーマンスが悪いときは0.5%に下げ、パフォーマンスが良いときは3%に上げることを検討してください。
最大未決済トレード数
何度聞かれたか信じられないでしょう。
しかしこれは良いことです！市場でスキャルピングをするとき、最大20の未決済トレードを持つことはできません。
六つの目と十のモニターが必要かもしれません！
それでも、ここでの主な概念は：
トレード頻度が低いほど（時間軸が長いほど）、分散を増やすべき
トレード頻度が高いほど（時間軸が短いほど）、特定の市場に集中すべき
つまり、頻繁にポジションを開閉するデイトレーダーなら、最大未決済トレードは3〜5が良いでしょう。
一方、トレンドフォロワーでトレードが数ヶ月から数年続くなら、異なる市場で最大20以上の分散トレードを持つことは素晴らしいです。
同様に、最大未決済トレード数に固定の数字はありません。
だからこそ、この概念の背後にある原理を共有し、あなたが自分に最適なものを決められるようにするのです。
最大ポートフォリオドローダウン
私がトレーダーとしての初期段階にあったとき、損失をコントロールできない時期がありました。
リスク管理を適用する方法を知っていても、戦略を変え続けてゆっくりと出血していました。ポートフォリオ全体の50%を失うまで、一歩下がって何が起こっているかを見る決心がつきませんでした。
つまり、1,000ドル（約15万円）から始めました。
わずか数ヶ月で口座資金は500ドル（約7万5,000円）に減少しました。
これは私を市場で深刻に打ちのめしました。
さて、なぜこれを共有するのでしょうか？
それは、私たちが最終的に、行動が感情に支配される段階に到達し、より多くのリスクとギャンブルを見るようになるからです。
そうなったとき……最悪の事態の計画があれば、ポートフォリオが30%から40%下落したときにトレードを停止することが助けになります。
つまり、5,000ドル（約75万円）の口座があるが、継続的な損失で3,000ドル（約45万円）（40%の損失）に落ちた場合……トレードを停止し、改善すべきことを見直さなければなりません。
「経験から言えば、1年続ければ成功するだろう、しかしそれは難しい」——トム・ボールドウィン（Tom Baldwin）
1年間継続して実口座でトレードしたなら、儲かっても損しても……私はあなたを成功したトレーダーだと思います——本気です！
見てください、多くの人は利益を追いかけてトレードを始めます。しかし、プロセスを学び続け、決して諦めない人はほとんどいません。
しかし、まだ実口座でトレードを始めていないなら？
あなたはまだ新人で、野心的なトレーダーで、市場に打ちのめされる準備はできていますか？まあ、あなたの焦点はトレードの最初の1年を市場で生き残ることにあるべきです。
なぜ？
トレードはスキルであり、数ヶ月で学べるものではなく、職業に似ているからです。
では、どうする……最初の1年で、トレードでの生存率を高めるために何をしますか？
安定した収入源を持つ
奇妙な答えだと分かっています。
しかし安定した収入源を持つことで、どれだけ稼げるかを空想するのにあまり時間を費やさず、トレーダーとしての能力を高めることに集中できる環境に置かれます。
これは理にかなっていると思いませんか？
嫌いな仕事を早く辞めて自分のボスになりたいのは分かっています。しかし、安定した収入源をトレード事業にいくつかのリソースを注入するために使ってみてはどうでしょうか？
これでトレード目標をより早く達成できるのではありませんか？
だからこそ、短時間でより多くのお金を稼ぎ、飲食や遊びの費用、または医療費や借金の返済に充てるためだけにトレードを始めるなら……残念ながらトレードはまだあなたに適していないでしょう。
まとめ
ジャック・シュワッガーの『マーケット・ウィザード』は優れたトレード書籍であり、新人トレーダーでもそこから多くの実用的なトレードテクニックと戦略を学び習得できます。
上で共有した内容は、本が提供するものの1%にも及びません。それでも、本当にすぐに応用できるものを探しているなら、今日学んだこれら4つのトレードテクニックがあなたのトレードに役立つでしょう：
トレーダーとして、ある時点での失敗は避けられないので、失敗を学習機会に変える方法を学び、小さな資金から始めてそれに備える。
正式にポジションを開く前に、トレードでどのようにエントリーしイグジットするかを知ることで、常にトレード事業に客観性を加える。
最大リスクを知ることで潜在的な損失を減らし、より良いトレーダーになるのが容易になる。
ほとんどのトレーダーは1年間実口座でトレードを続けないので、生存に焦点を当ててトレーダーとしてのスキルを向上させれば、利益は自然に伴ってくる。
さて、あなたはジャック・シュワッガーの『マーケット・ウィザード』を読んだことがありますか？この本のどのような点があなたに役立つと思いますか？コメントで教えてください！