단기 매매는 트레이더(투자자)가 비교적 짧은 시간 안에 금융 자산을 사고팔아 단기 수익을 추구하는 매매 전략입니다. 이 시간 범위는 몇 분, 몇 시간, 심지어 하루가 될 수도 있습니다. 단기 트레이더는 보통 시장의 단기 변동과 가격 흐름에 주목하여 가격의 순간적인 움직임을 포착합니다.
이러한 매매 전략은 시장 동향을 면밀히 주시하고 기술적 분석 도구를 사용해 가격 추세를 예측해야 합니다. 장기 매매(투자)에 비해 단기 매매는 기본적 요인보다 시장의 순간적 변동에 더 중점을 둡니다. 이는 곧 시장이 순식간에 변하고 가격 변동이 빈번하기 때문에 단기 매매의 위험이 더 높다는 것을 의미하며, 트레이더에게는 예리한 통찰력과 신속한 의사결정 능력이 요구됩니다.
실제로 많은 초보자들이 단기 매매로 시작하며, 심지어 어떤 이들은 단기 매매에 빠져 계속 손실을 보면서도 집착하는 경우도 있습니다.
전반적으로 단기 매매는 경험 많은 트레이더에게는 매력적인 매매 방식일 수 있지만, 초보 트레이더에게는 시장을 이해하고 관련 기술을 키우는 데 더 많은 시간이 필요할 수 있습니다.
단기 매매의 장점
1. 순조롭다면 단기 매매는 수익이 빠릅니다.
2. 위험이 보유 시간에 의해 통제되어 큰 갭 상승·하락을 겪을 기회가 비교적 적습니다.
3. 전략의 좋고 나쁨이 매우 짧은 시간 안에 검증됩니다.
최단 시간에 높은 수익을 원한다면 단기 매매는 좋은 방법입니다. 사업으로 치면 회전이 매우 빠른 셈인데, 물론 당신이 돈을 번다는 전제하에서입니다.
그 외에는 모두 단점이며, 가장 빨리 돈을 잃고 싶다면 단기 매매가 절대적으로 도움이 됩니다.
단기 매매의 단점
1. 순조롭지 않다면 단기 매매는 손실이 빠릅니다. 매매 빈도가 높을수록 손실도 빨라집니다.
2. 거래 비용이 높아 거래 비용을 이기기 어렵습니다.
3. 시장을 주시하는 데 많은 시간이 필요합니다.
4. 시장은 매우 무작위적이고 경쟁이 치열하며 상대가 강합니다.
5. 강한 심리적 자질이 필요합니다.
자신의 실력을 제대로 인식하는 사람만이 단기 매매를 할 자격이 있습니다.
단기 매매는 기술이라기보다 수양이라고 할 수 있습니다. 인격 유형, 내적 수양, 외적 기술이라는 세 가지 차원과 측면이 충분히 일치해야 비로소 성공하고 지속적이고 안정적인 성공의 경지로 이끌 수 있습니다.
단기 매매의 네 가지 원칙
단기 매매는 위험이 높은 활동이지만, 몇 가지 기본 원칙을 따를 수 있다면 성공 가능성을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다. 다음은 단기 매매의 네 가지 원칙입니다:
1. 매번 투입하는 자금을 통제하고 단일 거래 손실을 제한하라
일반적인 매매 서적에서는 단기 단일 거래의 최대 손실을 총자금의 0.5%-2% 이하로 통제할 것을 권장하며, 자금 규모가 클수록 단일 손실 비율 요구는 낮아지고 0.5% 미만이 비교적 이상적입니다.
0.5%가 적다고 얕보지 마십시오. 예를 들어 1~2주 안에 5~10건의 거래가 발생할 수 있는데, 만약 매번 0.5%씩 손실을 본다면 한 주에 2.5%-5%의 손실이 됩니다.
만약 단일 손실이 2%가 된다면 10%-20%의 손실이 되어 만회하기가 훨씬 어려워지고 원금 소진에 훨씬 가까워집니다.
0.5%-2%의 손실이 너무 적어 통제하기 어렵다면, 그것은 원금이 너무 작다는 뜻이니 먼저 원금을 쌓으십시오.
매매 실전에서는 연속 손실 시 현재 자금 규모에 비례하여 단일 손실 금액 상한을 조정해야 합니다. 예를 들어 매 거래 2% 손실 상한을 설정했는데 자금이 100%에서 98%로 줄었다면, 다음 거래의 손실 상한은 2%가 아니라 98% 자금의 2%입니다. 이렇게 하면 매매 상황이 좋지 않을 때 원금이 너무 빨리 줄어드는 것을 막을 수 있습니다.
2. 먼저 생존을 구하고, 그다음 수익을 구하라
거래 비용은 단기 매매의 최대 적입니다. 주식을 예로 들면 매 거래 비용이 0.4%인데, 간단히 계산해 보면 125회 매매로 약 50%의 자금을 잃게 됩니다.
돈을 벌 줄 안다면 적은 자금으로도 장기보다 더 많이 벌 수 있습니다. 하지만 먼저 살아남아 거래 비용을 만회하고 나서 이야기합시다!
이것이 단기 매매가 반드시 거래 비용을 특별히 중시하는 이유입니다. 선물 같은 파생상품은 거래 비용이 주식보다 수 배 낮아 단기 매매에서 매우 기본적인 도구 중 하나입니다.
거래 비용이 비싼 도구로 단기 매매를 하는 사람은 없습니다.
거래 비용조차 이기지 못한다면 단기 매매 방식은 고려할 필요가 없습니다.
3. 자신이 무엇으로 돈을 버는지 이해하라
흥미로운 점은 어떤 사람들은 몇 가지 투자 방법을 사용하면서도 그 이유를 설명하지 못한다는 것입니다.
예를 들어 어떤 사람들은 이동평균선과 골든크로스를 보고 매수하지만, 왜 그런지, 왜 돈을 벌 수 있는지 물으면 대답하지 못합니다.
기본적 분석과 수급 분석 같은 문제는 적지만, 기술적 분석을 쓰는 사람들에게는 흔히 이런 문제가 있습니다.
이는 단기 매매에서 특히 심각한데, 돈을 버는 이유를 명확히 모른다면 손실을 볼 때도 그 원인을 알 수 없기 때문입니다.
만약 어느 시점에 연속 손실이 발생했을 때, 연속 손실이 단지 일시적 현상이라 버티면 괜찮은 것인지, 아니면 전략이 이미 무효화된 것인지 판단해야 합니다. 단기 트레이더에게 이는 실업 위기와 같습니다.
4. 안 되면 포기하고 소중한 시간을 낭비하지 마라
국제 체스 세계 챔피언을 어떻게 이길 수 있을까요?
간단합니다.
그와 체스 이외의 종목으로 대결하면 됩니다.
예를 들어:
저는 데이트레이딩을 완전히 포기했습니다. 데이트레이딩은 저에게 시간적으로나 기술적으로나 성공 조건이 없습니다.
자신에게 더 유리하거나 상대에게 더 불리한 전장을 선택해야지, 자신에게 유리하지 않은 곳에서 반전 기회를 찾으려 해서는 안 됩니다. 설령 반전한다 해도 누워 있다가 엎드린 것에 불과하며, 장기적으로 유리한 결정이 아닙니다.
장기 투자 성과에 영향을 미치는 요인 중 원금과 시간은 복리 결과에 매우 중요한 요소입니다.
단기 매매를 수년간 했는데 결과가 손실이라면, 잃은 자금뿐 아니라 시간도 잃은 것이며, 이를 합치면 원래 장기 투자로 얻을 수 있었던 복리 수익의 기회비용입니다.
단기 매매는 왜 어려운가?
첫째, 대다수 트레이더는 전업 트레이더가 아닙니다. 기관에서 일하는 직업 트레이더나 민간 전업 트레이더와 달리 본업이 따로 있고 매매는 '부업'일 뿐이므로, 매매를 배울 충분한 시간도, 단기 매매를 할 충분한 시간도 없습니다.
둘째, 단기일수록 가격 흐름에 규칙이 없어 시세를 분석·판단하기가 더 어렵고 매매 조작도 더 어렵습니다. 단기 매매 시에는 잡음 신호, 이른바 '시장 노이즈'가 많으며, 노이즈가 많을수록 가격 이면의 규칙을 보기 어렵습니다.
마지막으로, 단기일수록 심리가 흔들리기 쉽습니다. 이 점은 매매를 해본 사람이라면 누구나 느꼈을 것입니다.
5분 차트를 볼 때와 4시간 차트를 볼 때는 전혀 다른 느낌입니다. 5분 차트를 볼 때는 심장이 빠르게 뛰는 것을 확실히 느낄 수 있고, 4시간 차트를 볼 때는 마음이 좀 더 평온해집니다. 심리가 흐트러지면 손실이 멀지 않습니다!
성공한 단기 트레이더의 네 가지 공통 특성
마지막으로, 주변에서 단기 매매에 성공한 트레이더들에게서 관찰한 몇 가지 공통 특성을 공유하고자 합니다.
단기 매매에서 살아남는 사람은 모두 초강자입니다. 비유하자면 이들은 프로 e스포츠 선수와 같습니다.
그리 많지 않은 단기 매매 고수들에게서 우리는 공통된 특성을 보았습니다.
1. 다양한 상황에 대응하는 매매 전략과 승률을 높이는 기법이 최소 10가지 이상(사람마다 다르며, 20가지가 넘는 경우도 있음)
그 이유는 능력 있는 사람은 항상 다양한 시장 기회를 찾아낼 수 있고, 현재 유효한 방법도 시간이 지나면 무효화될 수 있으며, 시간이 흐르며 새로운 종목, 새 규제, 새로운 참여자 등의 요인으로 계속 새로운 전략을 찾을 수 있기 때문입니다.
2. 그들의 매매 방법은 절반이 기본적 기술적 분석이고, 나머지 절반은 시장 특성 활용
일반적으로 단기 매매에서도 기본적 분석은 보지만, 대부분 보조 참고에 불과합니다.
3. 모두 단일 종목에 대해 극한까지 완성
각자 최소한 자신의 주력 종목 하나 또는 소수의 종목 유형을 가지고 있습니다. 사실 하나의 종목만 잘해도 투자 시장에서는 충분합니다.
4. 상당한 자산
상당한 자산은 결과이지 원인은 아니지만, 공통 특성 중 하나로 볼 수 있습니다.
자금이 백만 위안(약 1억 9천만 원) 이상부터는 비교적 다양한 분산과 세밀한 비중 조절 조작이 상대적으로 더 쉽습니다. 자금이 너무 적으면 전혀 실행할 수 없는 전략도 많습니다.
생각해 볼 점은, 어떤 방법이 몇만~몇십만 위안(약 수백만~수천만 원)일 때만 사용할 수 있고 몇백만 위안(약 수억 원)이 되면 사용할 수 없거나 무효가 된다면(원인은 시장 요인일 수도 있고 개인 요인일 수도 있음), 어느 정도 수준에 이르면 자산 축적 속도가 느려진다는 것입니다.
이런 경우라면 결국 방법을 바꿔야 합니다.
그중 소수는 파산 경험이 있지만 이는 공통 특성은 아닙니다. 단기 매매에서 성공하고 싶다면 이 4가지 공통 특성을 참고할 수 있습니다.
단기 매매: 배우고, 인식하고, 시도하는 지혜의 길
단기 매매를 시도하려 해도 자금을 신중히 사용해야 하며, 가급적 자금의 일부만 사용하는 것이 좋습니다. 우리는 최소 절반, 심지어 80%의 자금은 여전히 장기 투자, 자산 배분 등 비교적 안정적인 방식에 사용할 것을 권장합니다. 이러한 보수적 자금 배분은 단기 매매가 최종적으로 성공하지 못하더라도 충분한 후퇴로를 남길 수 있습니다.
기회가 있는 투자자에게 단기 매매를 시도하도록 권장하는 이유는 다음과 같습니다:
1. 학습 가속: 단기 매매는 더 높은 빈도의 투자 결정 기회를 제공하여 투자자가 더 빠르게 경험과 교훈을 얻을 수 있게 합니다. 매번의 매수·매도 결정은 학습의 기회이며 투자자의 학습 곡선을 가속화합니다.
2. 자신을 조기에 인식: 단기 매매의 높은 빈도는 투자자가 자신의 탐욕, 두려움 등의 감정을 더 쉽게 직면하게 합니다. 이러한 자기 직면 과정은 투자자가 자신의 장점과 단점을 더 일찍 인식하여 미래 투자 결정에 더 정확한 근거를 제공하는 데 도움이 됩니다.
3. 미련 남기지 않기: 단기 매매를 시도하면 투자자가 각종 조작 전략의 실제 효과를 더 일찍 알 수 있습니다. 나이가 들어서야 갑자기 시도하려 하지 말고, 비교적 안정적일 때 공격적으로 선택해서는 안 됩니다. 일찍 시도해 볼수록 시장의 맥박을 더 일찍 파악할 수 있습니다.
4. 만에 하나: 단기 매매의 실패율은 높지만 성공한 투자자도 일부 존재합니다. 당신이 그 만에 하나일 수 있다면 왜 일찍 시도하지 않겠습니까? 물론 손실 상한을 잘 통제해야 하지만, 시도하지 않으면 단기 매매에서 두각을 나타낼 수 있는지 영원히 알 수 없습니다.
전반적으로 단기 매매는 고위험 고수익의 길이며 신중하게 대해야 합니다. 하지만 자금과 시간이 있는 투자자에게는 단기 매매를 시도하는 것이 자신을 단련하는 좋은 기회입니다. 최종적으로 장기 투자에 집중하기로 선택하더라도, 이 단기 매매 경험은 투자 인생에서 소중한 자산이 될 것입니다.