Pada tahun 1979, Gerald Apple dan Fred Hitschler bersama-sama menciptakan sebuah indikator yang memicu revolusi di bidang analisis teknikal.
Berbasis pada analisis osilasi, analisis divergence sejak saat itu menjadi bagian penting dalam sejarah analisis teknikal. Dan mereka juga membuktikan keunggulan indikator ini dengan hasil trading yang tidak biasa. Indikator tersebut adalah MACD yang terkenal itu.
Saat ini, mengidentifikasi sinyal pembalikan pasar melalui dua garis DIF dan DEA serta perubahan histogram merah-hijau menjadi titik awal bagi banyak orang saat pertama kali mengenal trading.
Namun kelemahan MACD juga sangat jelas, hanya death cross di level tinggi disertai perubahan histogram yang signifikan yang merupakan sinyal entry yang cukup jelas, kurang sensitif terhadap fluktuasi harga jangka pendek, dan indikator ini sangat mudah mengalami flattening.
Oleh karena itu, Gerald Apple dan Fred Hitschler juga menciptakan indikator Rate of Change yang melacak kecepatan perubahan harga untuk memprediksi pergerakan harga, yaitu indikator ROC.
1. Menemukan titik kritis tren seperti melempar bola kecil
Meskipun di dunia trading, nama ROC mungkin tidak sepopuler MACD, namun indikator ini merupakan salah satu indikator yang paling disukai oleh banyak master trading.
Sistem osilasi Pringle, salah satu dari delapan sistem trading paling terkenal di dunia trading, justru didasarkan pada indikator osilasi seperti ROC, memprediksi titik balik tren pasar dari sudut pandang analisis momentum.
Pringle menganalogikan trading seperti melempar bola ke atas, karena adanya gravitasi, kecepatan bola ke atas akan semakin melambat hingga terjadi jeda singkat kemudian mulai bergerak ke bawah.
Jadi Pringle berpendapat bahwa ketika harga mendekati level tinggi, harga juga akan mulai kehilangan kecepatan, dengan memantau proses ini, kita dapat mengidentifikasi titik balik pasar, dan indikator kunci yang bertanggung jawab melacak perubahan kecepatan ini adalah indikator ROC.
Mr. Martin Pringle adalah salah satu dari tiga master analisis teknikal top kontemporer yang diakui secara global. Prestasi luar biasa beliau dalam popularisasi dan penelitian luas analisis teknikal juga membuatnya dijuluki oleh majalah keuangan terkenal Amerika Barron's sebagai "analis teknikal dari para analis teknikal".
Rumus perhitungan indikator ROC hanya terdiri dari 3 langkah.
1. AX = Harga penutupan hari ini - Harga penutupan N hari yang lalu
2. BX = Harga penutupan N hari yang lalu
3. ROC = AX/BX
Dibandingkan dengan MACD, perhitungan ROC tidak rumit, sebenarnya membandingkan kecepatan perubahan harga saat ini relatif terhadap n hari yang lalu, umumnya mengambil nilai 12 satuan waktu. Seperti sebagian besar indikator osilasi, ROC juga mengidentifikasi pembalikan tren melalui zona overbought dan oversold.
Ketika menyentuh batas zona overbought atau oversold, tren tidak selalu langsung berbalik, hanya menandakan masuknya waktu untuk jual atau beli.
Namun dalam sebagian besar kasus, ketika ROC melampaui batas zona overbought atau oversold, jika kemudian kembali ke level keseimbangan, maka itu adalah sinyal beli atau jual yang sangat andal.
Namun, ini juga tidak mutlak. Pringle berpendapat bahwa masih ada fenomena overbought berlebihan atau oversold berlebihan.
Secara umum, jika ROC masuk ke zona oversold, kembalinya ke zona keseimbangan berikutnya adalah awal dari rebound harga. Namun jika harga telah mengalami tren yang panjang, dan saat itu terjadi oversold besar, ini menunjukkan chip pihak bullish telah habis, pihak bearish langsung menembus pertahanan pihak bullish, setelah itu harga kemungkinan besar akan melanjutkan tren penurunan.
Poin kuncinya di sini adalah, harga sudah berlanjut untuk waktu yang cukup lama, cukup untuk menghabiskan chip pasar di satu arah.
Kasus khusus serupa adalah osilasi ekstrem.
Overbought atau oversold berlebihan, masih merupakan osilasi dari zona keseimbangan ke zona overbought oversold. Namun jika penjual sebelum menghabiskan semua chip mencoba menarik satu gelombang lagi untuk meningkatkan ruang profit, maka mungkin akan sempat masuk ke zona oversold, kemudian karena kekuatan pihak bullish, dengan cepat berayun ke zona overbought.
Jadi, kamu akan sempat melihat ROC dengan cepat berayun dari zona oversold ke zona overbought, namun ini adalah sinyal bottom yang sangat akurat.
Namun premis yang sama adalah, tren ini sudah berlanjut untuk waktu yang cukup lama. Tanpa asumsi premis ini, akurasi ROC dalam mengidentifikasi pembalikan tren akan sangat menurun.
2. Kesamaan indikator osilasi, divergence dan deviasi
Karena indikator ROC sendiri melacak kecepatan perubahan harga, indikator ROC juga dapat menggambar garis tren, dikombinasikan dengan breakout indikator dan hubungan harga untuk lebih meningkatkan akurasi.
1. Mengidentifikasi sinyal melalui divergence
Seperti indikator osilasi lainnya, ketika indikator ROC dan tren harga mengalami divergence, sering kali merupakan sinyal pembalikan.
Misalnya ROC jelas melemah, namun harga berhenti turun, bahkan menunjukkan tanda-tanda swing low yang naik, menunjukkan harga tahan terhadap penurunan, ini adalah sinyal pembentukan bottom yang jelas.
Yang perlu disebutkan, ROC dan MACD memiliki karakteristik serupa, yaitu semakin dekat ke garis keseimbangan (sumbu 0), sinyal breakout yang muncul saat itu biasanya lebih efektif.
Karena di sekitar garis keseimbangan sebenarnya mewakili kecepatan perubahan harga sudah sangat kecil, asalkan ada tindakan apa pun yang mendorong harga akan memicu pergerakan volatilitas yang besar.
Dalam trading aktual, dikombinasikan dengan garis tren, kekuatan sinyal saat itu akan lebih jelas. Terutama ketika harga akan breakout garis tren, saat itu ROC tepat menembus ke atas garis keseimbangan, sering kali diikuti oleh pergerakan naik yang besar.
2. Hubungan golden cross death cross ROC dan MAROC
Dalam ROC juga diperkenalkan indikator MAROC.
MAROC = moving average M hari dari ROC, melalui ROC dan MAROC juga dapat mengidentifikasi apakah ROC saat ini menyimpang dari level perubahan rata-rata, sehingga mengidentifikasi perubahan harga ekstrem.
Ketika ROC turun dari atas menembus ke bawah MAROC, adalah waktu jual; dan ketika ROC naik dari bawah menembus ke atas MAROC, adalah waktu beli. Dalam trading aktual, ROC karena lebih sensitif terhadap harga jangka pendek, waktu golden cross dengan MAROC di bottom sering kali lebih awal daripada MACD, dapat menemukan sinyal pembentukan bottom lebih awal.
Beberapa investor juga akan mengatur indikator ROC dengan periode 13 dan 26, mengidentifikasi sinyal tren melalui golden cross dan death cross indikator jangka panjang dan pendek. Hal ini juga serupa dengan dua garis DIF dan DEA dalam MACD.
Golden cross dan death cross pada dasarnya mengidentifikasi perubahan ekstrem melalui tingkat deviasi antar indikator. Karena dalam jangka panjang, harga jangka panjang dan pendek cenderung konvergen.
3. Indikator ROC volume
Mr. Pringle berdasarkan analisis indikator osilasi tradisional, juga memperkenalkan indikator osilasi volume.
Pemikirannya adalah, ketika harga mencapai breakout atau memasuki periode puncak penjualan, volume biasanya akan jelas membesar. Jadi dengan mengolah data volume menjadi indikator laju perubahan, kita dapat menemukan breakout harga lebih awal.
Yang perlu ditekankan di sini adalah, ROC volume dan volume bukanlah satu indikator.
ROC volume selalu mencerminkan laju perubahan, ini menunjukkan pasar berusaha mencapai breakout dengan memperbesar volume. Seperti pada grafik di bawah, meskipun ROC volume dengan cepat membesar, namun volume tidak menunjukkan peningkatan besar yang jelas, ini menunjukkan chip sebelumnya sudah secara bertahap mengering.
Jadi, peningkatan volume ini tidak menggerakkan harga, sebaliknya menghabiskan chip, tercermin pada harga adalah sinyal top.
Melalui laju perubahan volume dan kombinasi dengan volume, kita dapat lebih mengkonfirmasi efektivitas peningkatan volume.
Sebaliknya ini juga berlaku. Jika volume dan harga telah mencapai level yang sangat tinggi, namun ROC volume tidak menunjukkan perubahan yang jelas, biasanya juga bukan sinyal yang berguna.
Jadi, melalui data ROC volume, kita dapat mengkonfirmasi apakah saat ini berada di titik kritis breakout harga, namun bagaimana breakout-nya, kita harus menentukan berdasarkan kondisi pasar spesifik.
Misalnya, ketika harga sedang menembus ke bawah garis tren, jika saat itu ROC volume dengan cepat membesar, jauh masuk ke zona oversold, saat itu bukan sinyal beli pasar, justru sebaliknya puncak penjualan meningkatkan volume, setelah itu harga sering kali anjlok.
Melalui kombinasi sederhana garis tren dan ROC volume, kita dapat memprediksi sinyal penjualan dan pembelian pasar dengan relatif akurat.
Tentu saja, mengenai volume, kita juga dapat melacaknya melalui beberapa alat profesional, seperti alat order flow EBC.
Dibandingkan mengidentifikasi volume pasar melalui indikator, alat order flow EBC dengan data Tick real-time sepuluh level order book, melacak setiap order di pasar, dapat lebih intuitif memahami aliran order di pasar.
Melalui kombinasi serangkaian alat ini, dapat membantu kita lebih akurat mengidentifikasi sentimen pasar dan jebakan breakout palsu, sehingga dapat dengan mudah menghadapi fluktuasi harga.
Secara keseluruhan, indikator ROC sebagai salah satu indikator yang sangat representatif dalam indikator osilasi, dengan sensitivitasnya terhadap perubahan harga jangka pendek, membentuk kombinasi yang sangat baik dengan MACD, sekaligus memiliki keunggulan indikator seperti CCI, KDJ, ditambah algoritmanya yang sederhana, ROC dapat diterapkan secara luas pada berbagai variabel, membantu kita lebih akurat mengidentifikasi perubahan faktor momentum.