Kalau kamu sekarang buka media sosial atau mesin pencari, lalu cari "Prop firm" atau "prop trading", kemungkinan besar kamu akan menemukan banyak sekali postingan yang pamer profit. Ada yang pamer lolos challenge, ada yang pamer akun kena margin call, ada juga yang pamer profit kecil beberapa ratus dolar.
Tapi pernahkah kamu melihat postingan dengan satu kali payout lebih dari $700.000 (sekitar Rp11,2 miliar)?
Inilah sosok yang ingin saya bahas hari ini—Mathe Wieme, seorang anak muda yang memecahkan rekor, dan salah satu trader prop firm paling sukses di dunia, dengan satu kali payout lebih dari $700.000. Dia juga seseorang yang mulai mengenal trading di usia belasan, dan dalam beberapa tahun berhasil dari nol hingga payout tujuh digit.
Satu kali payout $713.465 (sekitar Rp11,4 miliar). Angka ini di industri mana pun sudah tergolong sangat besar, apalagi di dunia trading.
Tapi kalau kamu berpikir kesuksesan Mathe hanya karena keberuntungan atau "tebakan yang tepat", kamu salah. Dia punya logikanya sendiri, atau lebih tepatnya, pemahamannya tentang "trading di prop firm" sangat berbeda dari kebanyakan orang.
Menurutnya, banyak trader yang tidak bisa menghasilkan uang di prop firm bukan karena mereka tidak punya skill, bukan karena pasar sedang melawan mereka, tapi karena mereka memperlakukan akun prop firm seperti akun biasa.
Bagi 99% trader, strategi terbaik adalah beli S&P 500 lalu hold. Beli index lalu hold. Itu strategi terbaik untuk akun pribadi. Tapi kalau diterapkan di akun prop firm, itu tidak akan pernah berhasil.
Pandangannya sangat langsung: akun prop firm dan akun pribadi adalah dua hal yang sama sekali berbeda.
Di akun pribadi, kamu bisa pegang index dan bersabar, bisa menahan drawdown, bisa menunggu satu tahun, dua tahun, atau bahkan lebih lama. Tapi akun prop firm tidak bisa. Akun prop firm punya batas waktu, batas drawdown, batas aturan. Kalau kamu pindahkan strategi akun pribadi ke sana, hasilnya kemungkinan besar hanya buang-buang waktu.
Dia menganalogikan prop trading seperti trading opsi. "Saat trading opsi, kamu tidak cukup hanya tahu harga akan naik atau turun. Kamu harus tahu kapan harganya naik, dan seberapa besar kenaikannya. Prop trading juga seperti itu."
Kamu harus tahu bagaimana perusahaan ini beroperasi, kamu harus tahu bagaimana mendapatkan payout terbesar dengan biaya paling minimal.
Dia bahkan memberikan contoh matematika sederhana. Kalau kamu beli akun $100.000 (sekitar Rp1,6 miliar) dengan biaya sekitar $500 (sekitar Rp8 juta), lalu kamu profit 1% yaitu $1.000 (sekitar Rp16 juta) sebagai payout, maka profit bersihmu $500 (sekitar Rp8 juta). Tapi kalau kamu beli 10 akun masing-masing $10.000 (sekitar Rp160 juta) dengan biaya $100 (sekitar Rp1,6 juta) per akun, total $1.000 (sekitar Rp16 juta), dengan profit 1% yang sama, total payout juga $1.000 (sekitar Rp16 juta), artinya kamu hanya impas.
Trade yang sama, edge yang sama, hanya karena struktur akun berbeda, hasilnya selisih $500 (sekitar Rp8 juta).
Inilah yang dia maksud, kamu harus paham cara main prop firm.
Nah, pertanyaannya—apakah prop trading sebenarnya adalah "permainan peluang"?
Maksudnya, kalau kamu punya budget yang cukup besar, bisa terus beli akun, walaupun kamu hanya trader yang break-even, asalkan kamu menangkap satu momen besar, dapat satu payout besar, kamu bisa menang. Sebaliknya, kalau kamu kena margin call, beli lagi batch baru, terus coba lagi.
Jawaban Mathe: keduanya benar. Tergantung gaya kamu sendiri.
Saat dia baru mulai prop trading, dia tidak punya uang, akunnya sedikit, jadi dia hanya bisa ambil jalur konservatif—setiap kali profit 1% langsung payout, lock profit, main aman. Setelah modalnya cukup, barulah dia mulai mengejar payout besar per transaksi.
Waktu saya baru mulai, saya selalu mengejar payout 1%. Sekarang jelas saya punya uang, sudah tidak terlalu peduli kalau kena margin call.
Tapi dia juga mengakui, ketika dia benar-benar mendekati target payout satu juta dolar, tekanan itu tetap datang. Saat itu dia punya enam akun besar, puncaknya satu akun floating profit $270.000 (sekitar Rp4,3 miliar), risiko per trade sekitar 20%, dikonversi ke seluruh portofolio sekitar 4%.
Angkanya terlalu besar, sampai membuatnya merasa tidak nyaman. "Saya khawatir kalau angkanya makin besar, saya akan melakukan hal bodoh. Jadi saya lock di $700.000 (sekitar Rp11,2 miliar)."
Perhatikan, target awalnya adalah $1 juta (sekitar Rp16 miliar). Dia hanya kurang $300.000 (sekitar Rp4,8 miliar) dari target. Tapi dia memilih untuk menyerah.
Ini bukan rasa takut, ini kesadaran diri. Dia tahu penilaiannya mulai kabur, emosinya mulai berfluktuasi, hormonnya tidak seimbang, dia tidak lagi berada dalam kondisi terbaik.
Saya tidak mau trading $700.000 (sekitar Rp11,2 miliar) dalam kondisi yang tidak optimal.
Kalimat ini sangat penting. Banyak orang bukan kalah di pasar, tapi kalah karena tidak tahu kapan harus berhenti. Mathe bisa berhenti karena pada saat itu dia melakukan evaluasi diri.
Kemampuan "refleksi diri" ini menurutnya adalah skill yang diremehkan.
Nah, kembali ke level strategi, sebenarnya bagaimana cara Mathe trading?
Dia punya kerangka analisis yang berlapis-lapis. Mulai dari grafik 4 jam, tentukan arah jangka panjang. Lalu tandai level-level kunci struktur, seperti swing high swing low sebelumnya, atau yang dia definisikan sendiri sebagai "titik ekstrem". Lalu tunggu harga sampai di area tersebut, pasang alert. Setelah harga tiba, dia pindah ke grafik 15 menit, ulangi analisis yang sama. Lalu pindah ke grafik 1 menit, ulangi lagi.
Katanya: "Ini hal yang sama, hal yang sama, dan hal yang sama lagi."
Hasilnya, dia biasanya bisa mendapatkan stop loss yang cukup ketat dan take profit yang cukup besar. Tentu saja, karena aturan prop firm, sekarang dia sedikit melebarkan stop loss, dan tidak lagi terlalu sering melihat grafik 1 menit.
Logika tradingnya punya satu fondasi: teori Wyckoff.
Sederhananya, yaitu mencari proses akumulasi dan distribusi. Identifikasi struktur besar di grafik 4 jam, lalu cari "struktur di dalam struktur" di timeframe yang lebih rendah, terakhir manfaatkan liquidity sweep atau test untuk entry.
Kedengarannya tidak rumit kan? Tapi dia pernah mengatakan sesuatu yang sangat membekas di saya: "Saya tidak menganggap aturan apa pun sebagai predatoris. Yang predatoris menurut saya adalah ketika kamu membeli sesuatu, kedua pihak sudah setuju dengan aturannya, lalu mereka mengubah aturan secara retroaktif, atau menolak payout."
Dengan kata lain, selama aturannya transparan, diberitahukan di awal, dan kamu sendiri yang memilih untuk menerimanya, maka tidak ada yang perlu dikeluhkan. Yang benar-benar bermasalah adalah perusahaan yang "bicara satu hal, tapi melakukan hal lain".
Ini juga yang selalu dia lakukan: tentukan rencana di awal saat pikiran jernih, lalu eksekusi dengan tegas saat trading.
Sebelum membeli challenge, saya sudah memutuskan di awal bahwa inilah yang akan saya lakukan. Lalu itulah yang saya lakukan. Tidak lebih, tidak kurang.
Dia mengatakan punya satu aturan besi: tidak pernah memindahkan stop loss, tidak pernah memindahkan take profit.
Kedengarannya kaku? Dia menjelaskan alasannya. Pertama, ini membuatnya lebih mudah melakukan backtest, karena tidak ada variabel. Kedua, kalau dia mengubah posisi secara mendadak karena melihat harga mendekati take profit beberapa pips lagi, maka dia kehilangan disiplin dari rencananya.
Saya lebih memilih membiarkannya kena stop loss, daripada menutup posisi lebih awal.
Bahkan ketika seseorang bertanya: kalau kamu sudah mencapai 80% target profit akun, dan sebentar lagi mau klaim payout, apakah kamu tetap tidak akan menutup posisi lebih awal?
Jawabannya: tanpa pertimbangan apa pun.
Saya punya rencana ini, saya tahu kalau saya konsisten dengan rencana ini, jangka panjang saya akan profit. Data backtest membuktikannya. Beberapa tahun terakhir juga membuktikannya. Jadi saya bertahan, tidak ada "bagaimana jika", "tapi", atau "mungkin".
Banyak orang menganggap dia terlalu keras kepala, tapi menurutnya ini cara terbaik untuk menghindari "membuat keputusan salah di bawah tekanan". Karena begitu kamu mengizinkan dirimu membuat keputusan mendadak saat trading, kamu akan mulai ragu, mulai mengubah aturan, mulai "sudah cukup dekat, tutup saja", mulai "nanti ganti di trade berikutnya", dan kemudian semuanya jadi kacau.
Dan pandangannya tentang psikologi juga unik—menurutnya psikologi trading sangat overrated. "90% orang belum punya trading plan yang efektif, tapi sudah fokus ke psikologi."
Analogi yang tepat. Ini seperti kamu berlatih cara menjawab telepon sales, tapi kamu tidak pernah dapat telepon sama sekali, karena kamu tidak melakukan marketing apa pun. Jalankan dulu sistem yang bisa menghasilkan profit, baru bicara soal mental.
Kamu mungkin bertanya: dia punya begitu banyak akun, aturannya berbeda-beda, bagaimana dia mengelolanya?
Jawabannya: dia menulis bot Python.
Untuk memberitahunya kapan harus menutup posisi, kapan tidak boleh order karena melanggar batas lot. Tapi meski begitu, dia mengakui mengelola banyak akun sangat sulit, dan perubahan aturan di berbagai perusahaan juga sulit dilacak.
Dari sudut pandang makro, Mathe berpendapat industri prop trading itu sendiri sedang berubah. Saat dia baru mulai, pasar masih cukup kacau, tapi sekarang semakin banyak perusahaan CFD yang masuk ke ranah prop firm, menawarkan kondisi yang lebih transparan dan lebih sedikit "jebakan". Dia optimis terhadap perusahaan-perusahaan ini.
Tapi dia juga mengingatkan, prop firm itu sendiri adalah jendela peluang. Kamu harus memanfaatkannya sebanyak mungkin selagi masih ada. Karena pada akhirnya, kalau kamu terlalu profitabel, banyak perusahaan akan membatasi kamu—entah tidak mengizinkanmu beli akun lagi, atau memberimu akun real dengan ukuran yang terlalu kecil sehingga tidak layak dioperasikan. Dia sendiri pernah mengalami ini, bahkan sampai "dipaksa keluar" oleh beberapa perusahaan.
Tapi dia tidak pesimis. "Saya rasa perusahaan baru akan terus muncul dari waktu ke waktu, setiap tahun ada beberapa yang benar-benar layak digunakan. Saya tidak berpikir ini akan benar-benar habis."
Terakhir, dia memberikan satu saran untuk trader yang baru mulai: trading bukanlah industri di mana "semakin keras berusaha, semakin banyak uang yang didapat". "Saya tahu banyak orang pintar dan pekerja keras yang sudah trading lima tahun, tapi tetap belum menghasilkan uang. Kalau kamu bangkrut, saya tidak berpikir trading adalah jalan yang tepat."
Dia pernah merasakan sendiri kesenjangan ini—dia pernah menjalankan bisnis website, di mana setiap usaha yang dikeluarkan langsung terlihat hasilnya. Tapi trading tidak seperti itu. Hubungan antara usaha dan hasil tidak begitu langsung, bahkan hampir tidak ada kaitannya.
Jadi dia berulang kali menekankan satu hal: berpikir mandiri, pahami prinsipnya bukan menghafal aturan. Bacalah karya Buffett, Charlie Munger, Jim Simons, Ray Dalio. "Tidak ada trader internet yang pernah melakukan sesuatu yang mendekati apa yang mereka lakukan. Jadi, dengarkanlah orang-orang hebat itu."
Terakhir, menurutnya, kemampuan yang paling dibutuhkan dalam trading adalah refleksi diri. Ketika menyadari kondisinya sudah tidak cocok untuk melanjutkan trading, maka harus berhenti dengan tegas.
Sayangnya, kebanyakan orang tidak bisa menyadari perubahan kondisi dirinya, dan juga melebih-lebihkan kemampuan menanggung risikonya, sehingga mulai melakukan trade yang buruk, dan kerugian biasanya dimulai dari momen ini.