現年35歲的職業交易員、交易專家羅爾夫（Rolf Schlotmann）是一名純粹的價格行為交易者，他說，在交易中傾向使用趨勢分析，喜歡保持簡單，以及保持圖表的潔淨。今天，我們將為大家分享一篇羅爾夫有關「圖表形態分析步驟」的文章，這能夠有效幫助初級交易者快速學會如何在交易實戰中準確分析各種交易形態。
我是圖表形態的資深粉絲，一些圖表形態給我帶來很靠譜的訊號。不過，交易並不只是和形態自身有關，它更和我們能夠從圖表形態中讀到什麼、以及如何理解其他交易者在推動價格波動有關。
很顯然，今天想和大家分享的是如何解讀圖表形態。我分成兩部分，一部分是用更好的方法來理解價格波動，第二部分是談談四種我用得最順手的圖表形態。
圖表形態中的3個因素
不管是頭肩形態、三角形態、楔形抑或其他，都包含有3種共同的因素。只要知道如何理解這3個因素，你就能更好的做交易決定。
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基礎：價格高點和低點
儘管聽來不怎麼厲害，但是對價格高點和低點進行分析是任何圖表分析的基礎。流傳了幾十年依然有用的「道氏理論」就是建立在高低點分析之上的。
上漲趨勢：更高高點和更高低點
只有價格製造更高高點和更高低點，上漲趨勢才存在。不斷上升的高點告訴我們買家（多頭）有能力推動價格上漲。不斷上升的低點意味著在修正期間，賣家（空頭）無法奪取掌控權。
趨勢反轉
如果價格沒辦法再製造新高點，那就是趨勢可能反轉的早期徵兆。這也意味著買家和賣家之間的力量正在變化。
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趨勢的強弱：趨勢波動的長度和陡峭度
趨勢的強弱由單個趨勢波動之間的高點和低點來定義，尤其是趨勢波動的長度和陡峭度能夠指向趨勢的強弱。
很多傳統的圖表分析方法只關注價格波動的高點和低點，其實留意這些高點和低點之間的變化也很重要。
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趨勢的強弱：回撤的幅度
如果市場處於趨勢中，那麼趨勢階段的回撤也能提供很有價值的資訊。
比如下圖，在上漲趨勢中出現了很多盤整和回撤，但是只有最後價格反轉前，回撤的幅度才變大，最後一個箭頭很明顯變得陡峭，而且持續時間比之前長。這告訴我們買家和賣家之間的力量出現了變化。
一個短而平的回撤意味著當前趨勢還將繼續，只有回撤發生得更頻繁、範圍更大時，才是趨勢可能將變化的預兆。
理解4種最好的圖表形態
圖表形態不可能像理論上那樣很明顯，實際交易中，它們會有各種各樣的變化體。下面介紹4種用得最普遍的圖表形態：
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三角形態
三角形是一個趨勢中暫時出現的盤整或者是一個新趨勢的開始。在上漲趨勢中，當回撤幅度越來越小則會形成三角形態。這種形態在已經成型的趨勢中出現，是可靠的訊號。
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頭肩形態
頭肩形態意味著潛在的反轉。下圖中，從左肩到頭部，價格製造更高的高點，頭部過後往右肩變化時價格已經無法製造更高的高點，預示著趨勢可能終結。在頸線突破後，價格開始製造更低的低點，確定了趨勢反轉。
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雙頂／雙底形態
雙頂和雙底也是反轉形態，它的原理和上面頭肩形態類似：第二個頂部無法超越第一個頂部，意味著買家不足以推動價格進一步上漲。因此，雙頂或者雙底意味著價格的反轉，如果雙頂之後出現新的低點，則反轉得到確認。
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帶柄杯子形態
帶柄杯子形態由一系列高點和低點組成。下圖中，這個形態是下跌趨勢向新趨勢轉變的過程。首先出現了一系列更低的低點，然後是杯子底部的盤整，再到價格開始製造一系列更高的高點。當價格突破杯子頂部時，上漲趨勢得到確認。如果價格最終沒有突破之前的高點，那麼這個帶柄杯子形態就會變成雙頂形態。
總結來看，你可以從分析市場形成的價格高點和低點、趨勢波動的坡度和長度、回撤的幅度來解讀主要的圖表形態。這些知識點會幫助你來估計圖表形態是否值得交易，也一定能提升你的圖表解讀能力。