基於技術面的交易在新手和專業交易者中頗受歡迎。有無數的技術方法可以在市場上實施，其中一種方法包括使用技術震盪指標。本文將重點對幾種不同的震盪指標做比較研究，以期能夠給交易者帶來一定的幫助。
技術交易震盪指標
震盪指標是一項技術研究，交易者可以使用它來確定市場是在預期範圍內或預期範圍外交易，從而可以將市場視為超買或超賣。雖然一些震盪指標有助於衡量市場內的極端情況，但其他震盪指標可用作趨勢識別工具。趨勢識別震盪工具提供有關市場是否顯示趨勢特徵的線索。
交易者使用的震盪指標有很多不同的名稱，包括技術震盪指標、交易震盪指標、動量震盪指標、外匯震盪指標以及震盪指標等。不過，它們中大多數指的都是同一個東西。震盪指標通常與其他技術研究相結合，例如均線、支撐阻力和K線形態等。
在某些市場條件下，技術震盪指標可以並且確實能夠很好地運行，但是，當與其他一些技術元素結合時，它往往會更好地助力交易。技術震盪指標可以提供無數的交易訊號。根據震盪類型，包括發出超買或超賣的市場狀況訊號、指示市場正在從看漲轉為看跌或看跌轉為看漲的交叉訊號。
此外，技術震盪指標在確定價格趨勢的終點時非常有用。比如可以發現金融標的內的動量背離。一些更高級的交易員還結合市場概況、艾略特波浪或斐波那契分析，使用技術震盪指標來確定潛在拐點。
因此，交易者可以通過多種方法將技術震盪指標納入交易方法。許多傳統的方法在傳統的技術分析「教科書」或資料中都要介紹，且大多數交易者都知曉。
儘管傳統方法確實有效，但交易者可以通過實施他們自己的方法或系統來獲得更好的優勢，而大多數人可能不知道。這可以提供額外的優勢，有助於提高你的整體交易表現。因此，嘗試不同的震盪指標並根據需要進行改進以保持較高勝率總是明智的選擇。
震盪指標類型
如今，有許多不同的震盪指標可供交易者使用。大多數交易平台都可以免費訪問/使用多種不同的技術震盪指標，比如在邁達克的MT4/5、Tradingview等圖表平台。但是，重要的是要了解大多數震盪指標往往屬於兩個類別之一。
例如，有些震盪指標以點或線為中心。在這些中心震盪指標中，震盪指標線在中心線上下方運動。中心震盪指標有助於確定趨勢方向和趨勢中的動量。
例如，當中心震盪指標內的指標線在中心線上方記錄讀數時，這通常表明市場狀況看漲，反之看跌。屬於這一類別的兩個受歡迎的震盪指標包括MACD和動量指標。
另一方面，還有一種稱為「箱式震盪」的震盪指標。箱式震盪指標通常在稱為超買區域的某個上限閾值和超賣區域的下限閾值之間運動。
交易者使用的大多數動量震盪指標實際上的「箱式震盪指標」，其中包括時下運用廣泛的相對強弱指標（RSI）、隨機指標（KDJ）和威廉姆斯%R。
請記住，每個箱式震盪指標定義的上限和下限閾值可能不同。例如，RSI指標內顯示超買的上限閾值等於或高於70；隨機指標中，指標線達到或高於80的閾值時，則會發出超買訊號；威廉姆斯R%指標顯示超買市場的讀數則在90或以上。
1. 隨機震盪指標
隨機震盪指標屬於箱式震盪指標，可以幫助交易者識別金融工具的超買和超賣狀況。該指標可以看作是兩條在0-100之間的震盪線。較慢的線稱為%D線（D值），較快的線稱為%K線（K值）。隨機指標的時間參數默認為14個週期，D值默認3個週期。
2. 動量震盪指標
動量震盪指標（Momentum Oscillator）是一種相當簡單的技術工具，它在0-100之間震盪，通常有一條標記為零的中心線。零水平被認為是中心水平，當指標值高於該水平時，市場可以說是看漲的，反之低於該水平，則存在看跌情緒。重要的是要記住，動量震盪指標不一定提供傳統意義上的超買和超賣水平訊號。
計算動量震盪指標的公式相對簡單。更具體地說，動量指標考慮了一種交易標的當前收盤價，並將其與另一個收盤價進行比較。另一個收盤價可以是任何時段，但該指標中使用的默認值是10。因此，當查看日線圖上的動量震盪指標時，它是將當前收盤價與10個交易日前的收盤價進行比較。
3. MACD震盪指標
移動平均收斂發散震盪指標，也稱為「MACD」，是一種廣泛使用的技術工具，它有助於分析市場趨勢和動量。MACD指標是使用兩個獨立的均線生成的，這兩個均線之間的差異是創建直方圖的原因。
本質上，短期移動均線是使用12天指數移動平均線計算的，而長期移動均線是使用26天指數移動平均線計算的。由此產生的MACD是12天EMA和26天EMA之間的差異。最後，將9天移動平均線應用於MACD線以進一步平滑效果。
MACD震盪指標最好設置為柱狀圖。此外，當MACD線穿越9天訊號線上方時，直方圖將呈綠色並處於正區域。相反，當MACD線下穿9天訊號線時，直方圖將顯示為紅色並處於負區域。這種上線波動將沿著零中心線發生。當MACD直方圖高於零或處於正區域時，我們可以將其視為看漲訊號，反之則視為看跌訊號。
除了中心線的簡單向上或向下交叉之外，MACD震盪指標是發現價格圖表上出現背離的絕佳工具。當價格處於較低的低點而MACD處於較低的低點時，我們會看到看漲背離出現。同樣，當價格創出更高的高點而MACD創出更低的高點時，就會出現看跌背離。
4. ADX震盪指標
ADX震盪指標（平均趨向指標）是識別市場趨勢的最佳工具之一。ADX指標在0-100的範圍內移動。當價格從下方移動至25水平上方時，這表明市場從無方向狀態轉為有利於趨勢市場條件的狀態。
現在需要注意的是，ADX震盪指標不是提供趨勢方向，而是提供有關市場趨勢的訊息。換句話說，我們需要使用其他工具，或者只是簡單地觀察價格圖表，以了解ADX線是向上還是向下發出趨勢強度訊號。
當市場在低波動性環境中盤整一段時間時，最好使用ADX指標。通常在這些盤整期間，ADX線將在相對較長的時間內低於25水平閾值，突破25門檻將為新趨勢提供極好的訊號。
5. 阿隆震盪指標
阿隆指標（Aroon）由圖莎爾·錢德（Tushar Chande）於1995年開發。阿隆震盪指標是一個基於趨勢的指標，可以提供當前有關趨勢強度以及持續或逆轉可能性的線索。阿隆震盪指標由兩條線組成。第一個是阿隆上行線，通常為綠線，第二個就是下行線，通常為紅線。
阿隆上行線使用以下公式計算：
【(週期數) – (自最高點以來的週期數)】/【週期數】x 100
阿隆下行線使用以下公式計算：
【(週期數) – (自最低點以來的週期數)】 / 【週期數】x 100
該指標的週期默認參數通常為25。本質上，阿隆指標上行和下行測量的是距離25週期最近的高點或低點以來的週期數。
最佳的阿隆震盪指標訊號包括阿隆上行線上穿阿隆下行線訊號。這表明市場狀況看漲；反之，如果下行線上穿上行線則表明看跌。
總結
到目前為止，你應該非常熟悉什麼是技術震盪指標以及在市場中應用它的一些最佳實戰策略。我們這裡重點介紹了一些最適合交易的震盪指標，特別是隨機指標、動量指標、MACD、ADX以及阿隆震盪指標。對每一種進行了試驗以了解哪種適合你的交易風格。但請記住，這些只是冰山一角，你應該自己研究該領域並建立適合自己風格的獨特技術震盪指標組合或交易策略。
震盪指標舞曲輕盈，
市場波動訴心聲。
起落間，交易情，
五彩震盪舞風情。
動量搖曳映市光，
零線起舞奏牛熊。
買賣間，謹慎舞，
瞬息萬變情難料。
隨機飄逸舞踏空，
百分比舞動心弦。
勝負間，挑戰舞，
波瀾壯闊胸懷寬。
MACD交錯似波濤，
快慢線舞動潮湧。
金叉間，狂歡舞，
死叉哀傷淚漣漣。
RSI舒展展情懷，
相對強弱舞變幻。
七十舞，歡快舞，
三十舞，謹慎舞。
威廉搖擺跳華爾茲，
超買超賣舞踏浪。
高低間，律動舞，
智慧引舞風雲翻。
震盪指標交舞台，
舞動心弦如歌頌。
投資者，跟著舞，
舞出財富夢逍遙。