趨勢是朋友。任何交易者都會告訴你，識別市場趨勢是盈利的關鍵。價格通道交易策略是發現這些趨勢以及給定時期內潛在價格突破和反彈的明智方法。這使你可以進行有利可圖的交易。本文作為價格通道交易指南，你將學習到：
◕ 什麼是價格通道？
◕ 價格通道的類型
◕ 如何識別價格通道
◕ 價格通道交易策略
◕ 價格通道輔助指標
◕ 布林通道與價格通道
什麼是價格通道？
簡而言之，價格通道是指在一定時間內價格傾向於在上限和下限之間波動的範圍。
價格通道在圖表上由兩條平行趨勢線表示的形態模式。上方的線是阻力，下方的線是支撐。了解支撐位和阻力位的工作原理非常重要，因為它們將在很大程度上決定你何時何地進行交易。
該特定市場價格走勢就包含在上限兩根線之間。這是價格通道交易中大部分交易發生的地方。價格通道是通過特定交易資產的供需之間相互作用形成的。這反過來又會影響交易者渴望利用的價格走勢。
如果你想在通道內進行交易，兩條趨勢線之間必須有足夠寬的空間，以便允許充足的價格波動。這些價格行為是你潛在盈利所在。
所有類型的交易證券和工具都可以創建價格通道，包括股票、外匯、期權、期貨、交易所交易基金 (ETF) 等。它們也可能發生在不同的時間範圍內，因此你可以決定要分析的價格行為週期。
價格通道告訴你什麼？
價格通道由對技術分析有敏銳理解的交易者使用。它提供的信息使他們能夠衡量趨勢的勢頭和方向，然後利用這些信息來識別有利可圖的交易通道。
如果價格通道在給定時間內呈上升趨勢，我們可以大膽地假設這是牛市。如果長期呈下降趨勢，我們可以認為這是熊市。
價格通道還可以幫助你確定支撐位和阻力位，這兩者對於任何交易策略都是至關重要的。它們使我們能夠在圖表上找到理想的進場點和出場點。
支撐位是價格總是觸底反彈的關鍵區域。在市場上，多頭勠力捍衛這一支撐位，並在隨後的交易日中將其推高。相反，阻力位則是價格根本無法突破的關鍵區域。它幾乎每次觸及便掉頭向下。該該區域由空頭們奮力守衛。
一旦繪製在圖表上，你就可以簡單地使用價格通道在通道支撐位處買入，因為你預計價格會反彈。你還可以在通道阻力位賣出，因為預計價格會回落。
價格通道對於識別突破也很有用
突破是指價格突破上方或下方通道趨勢線。突破可能預示著新的看漲反彈（突破阻力位）或更嚴重的價格下跌（突破支撐位）。
無論如何，突破提供了價格通道交易中最大的交易機會。這是因為突破可能會在特定方向上產生顯著的價格變動。如果你在正確的時間進行交易，就可以利用這些巨大的價格波動並賺取可觀的利潤。
價格渠道的類型
根據基本趨勢的方向，價格通道可分為三種主要類型：
◕ 看漲通道（上升趨勢）
◕ 看跌通道（下降趨勢）
◕ 水平通道（橫盤趨勢）
讓我們詳細了解每一項，以便您了解交易和利潤是如何產生的。
交易看漲價格通道
當價格走勢發生在向上傾斜的趨勢線之間時，因此稱為上升通道。價格正在走高並建立更高的高點（HH）和更高的低點（HL）。更高的高點通常是趨勢可能持續的信號，而更低的低點則可能會改變趨勢方向。
趨勢線有助於形成通道，上方的線穿過樞軸高點，下方的線穿過樞軸低點。這揭示了價格目標的支撐和阻力區域。
當價格從支撐位一路震盪到阻力位時，交易者可以進行波段交易或跟隨看漲價格通道中的趨勢。他們還可以尋找突破機會，並在價格開始接近阻力線或略微超過阻力線時做多。
交易看跌價格通道
這是當價格走勢發生在兩條向下傾斜的趨勢線內時。價格正在走低，並在特定時間內創下更低的高點（LH）和更低的低點（LL）。持續更低的低點標誌著趨勢的延續。
在下降的價格通道中，交易者通常會做空以從下降的市場走勢中獲利。他們還希望對沖當時可能持有的任何多頭頭寸。
密切關注趨勢很重要，因為一旦完成並且標的價格開始上漲，他們就可以建立多頭頭寸並利用預期的價格上漲。
交易水平價格通道
這是當價格行為發生在兩條水平趨勢線內時。基本上，趨勢只是橫盤整理，沒有明確的信號表明市場是看漲還是看跌。這實質上告訴你買入和賣出壓力是同等的。
在水平價格通道中，最常見的方法是在支撐位和阻力位進行交易。然而，重要的是要觀察勢頭的建立和成交量的增加，因為這兩個信號都是即將突破的前奏。
幾種技術指標工具可以在這方面提供幫助，例如累積/派發線（A/D）和能量潮（OBV）指標。一旦發生變化，趨勢就會向上或向下，然後你就可以開始創建新的價格通道。
如何識別價格通道
技術交易者總是在尋找能讓他們進行明智交易的模式。就價格通道而言，一切都在圖表中。每當價格在給定時期的範圍內變動時，這就已經是一個價格通道——你只需要知道如何識別它即可。
這也很容易。你正在尋找遵循可辨別模式建立一系列高點和低點的價格。一旦你確定了該模式，只需在價格線的兩側繪製相同方向的平行線即可。
如果價格在該模式內持續上漲，那麼你就得到了一個上漲的價格通道。如果下跌，價格下降通道；如果橫盤整理，則為水平價格通道。
如何繪製價格通道
繪製價格通道只需繪製兩條線——主趨勢線和通道線，兩條線都是平行且遵循圖表的價格走勢。找到給定時期內的兩個頂部（樞軸高點）和兩個底部（樞軸低點）並繪製線條。
該時期內的價格走勢將表明它是上升通道、下降通道還是水平通道。你可以繼續跟蹤它並連接兩個頂部和兩個底部，進一步延長該線，直到價格走勢持續突破該線。
為什麼價格通道被認為是一個自我實現的預言？
因為這是一種明顯的模式，隨著越來越多的人遵循這種模式，市場也會做出相應的反應。
例如，假設價格在過去三個交易日中一直穩步創下更高的高點和更高的低點。你有一個看漲的價格通道。越多的交易者發現這種模式，他們就越有可能在該通道內進行交易。
因此，當價格到達通道底部時，他們相信價格會再次上漲，因此他們買入。如果當時大部分市場都在買入，那麼價格實際上會如預期般上漲。當價格觸及通道頂部時，他們預計價格會回落，因此他們會賣出。市場做出相應反應，價格下跌。
從本質上講，這些交易者的情緒實際上推動了這些價格走勢。這就是為什麼它被認為是一個自我實現的預言。
價格通道交易策略
使用價格通道時有兩種主要的交易策略——反彈和向上/向下突破。
◒ 交易反彈
這僅意味著在通道內進行交易。因此，你正在跟蹤價格走勢並在支撐位和阻力位進行交易。
確定圖表上的兩個頂部和底部並畫出線條。確保研究該模式。當價格接下來接近通道邊界時，開倉交易，預計價格會向另一個方向反彈。
假設價格正在接近上方趨勢線。你賣出是因為預期價格會在阻力位遇阻下跌。當價格下跌並接近較低趨勢線時買入，因為你預期價格將在支撐位反轉。
這種逆勢交易策略適用於所有類型的價格通道。重要的是你將交易放在正確的位置。
另一個關鍵考慮因素是你作為交易者的進取心。有些交易者可能並不像想要逆勢交易那樣激進。因此，他們反而遵循它。
本質上，他們在進行交易之前等待價格走勢按照預期方向開始。一旦價格開始上漲，他們就會買入並等待樞軸點。當價格開始下跌時，他們就會賣出。這些是趨勢交易的基礎知識。
◒ 突破時進行交易
如果做得正確，與反彈交易相比，突破交易可以帶來更多的利潤。
這是當你預期價格將突破通道之外而不是在邊界處徘徊時。然後，當價格上穿趨勢線時，你下達買入訂單，或者當價格跌破下趨勢線時，下達賣出訂單。
突破交易的最佳機會之一是當你擁有水平價格通道時。由於沒有主導方向，因此在隨後的交易時段中很可能會出現任一方向的突破。
在突破交易時，重要的是使用其他指標來確認趨勢並確定理想的進場和出場點。這還可以讓你確定停損和停利水平。
無論如何，無論你是在反彈還是突破時進行交易，最好都是順著趨勢的方向進行交易。
◒ 價格通道指標
優秀的交易者從不依賴單一的技術工具進行交易。簡單的現實是，沒有一個交易指標可以包攬一切，因此始終需要使用兩種、三種或更多工具來相互補充與輔助。
你可以將許多指標納入價格通道交易策略系統中。這些指標衡量一切，從波動水平和交易量到確認或矛盾趨勢以及發現潛在的逆轉和突破。
以下是三個流行的價格通道指標：
◒ 唐奇安通道
唐奇安通道（Donchian Channel）將交易標的的當前價格與其之前的交易範圍進行比較。這些信息有助於表明市場的波動性以及潛在的突破、逆轉和回調。
該指標使用三個波段——上波段、中波段和下波段。上限和下限基於該時期的最高高點和最低低點。中帶基於上帶和下帶的平均值。
交易者使用唐奇安通道來衡量市場波動性。窄帶表示市場穩定，而寬帶表示市場波動性加大。這很重要，因為它有助於發現可能的逆轉和突破。
◒ 線性回歸通道
線性回歸通道（Linear Regression Channel）由三條線組成，概述了給定時期內價格行為的高點、低點和中間點。該指標可用於指示可能的買賣信號並發現潛在的趨勢逆轉。
線性回歸線代表感興趣的數據點；上面的線與線性回歸線平行，並在其上方繪製1-2個標準差。下面的線與線性回歸線平行，並在其下方繪製1-2個標準差。
通過使用標準差，交易者還可以知道價格是否正在超買或超賣，這可能預示著即將出現的逆轉。
◒ 肯特納通道
肯特納通道（Keltner Channels）與唐奇安通道類似，也是市場波動的指標。然而，它的方法有所不同，因為它利用指數移動平均線（EMA）以及EMA線兩側先前交易時段價格行為的平均真實波動範圍（ATR）。
該指標也有助於識別潛在趨勢的可能變化。例如，如果價格在下降趨勢市場中收於上方線上方，則可能意味著趨勢即將發生變化。當然，你還需要結合使用其他指標來確認。
肯特納通道的優點之一是，它可以過濾掉有關無關緊要的價格行為的多餘信息，因為它基於EMA和ATR。因此，許多交易者認為它可以更準確地描述特定時期內價格的波動性和趨勢方向。
◒ 布林通道與價格通道
布林通道是一種技術指標，用於識別支撐位和阻力位並衡量給定時期內的市場波動性。與價格通道一樣，它們也由圖表上繪製的三條線組成。主要區別在於線路的構造。
在價格通道中，你繪製主要趨勢線和通道線。另一方面，對於布林線，你使用簡單移動平均線 (SMA) 作為主線。其他線（上帶和下帶）計算為距SMA的兩個標準差。
波段的寬度是表示市場波動的重要信號。距離SMA線越寬，市場波動性就越大。它們對於識別潛在的回調（布林通道反彈）和可能的突破（布林通道擠壓）也很有用。
總結
價格通道交易策略是確定圖表上理想買賣點的最簡單、最有效的方法之一。最輕鬆的部分是，你甚至不必手動繪製它，因為大多數交易平台都可以簡單地從其交易指標列表中選擇它。話雖如此，正如我們經常強調的那樣，任何交易策略都不是100%準確。價格通道策略也不是一個萬能的技術工具，因此在下達買入或賣出指令之前，請務必利用其他技術指標來預測市場方向並確認潛在趨勢。