Trend adalah kawan. Mana-mana trader akan beritahu anda, mengenal pasti trend pasaran adalah kunci kepada keuntungan. Strategi dagangan saluran harga adalah cara bijak untuk menemui trend ini serta potensi breakout dan pantulan harga dalam tempoh tertentu. Ini membolehkan anda membuat dagangan yang menguntungkan. Artikel ini sebagai panduan dagangan saluran harga, anda akan belajar:
◕ Apakah itu saluran harga?
◕ Jenis-jenis saluran harga
◕ Cara mengenal pasti saluran harga
◕ Strategi dagangan saluran harga
◕ Indikator bantuan saluran harga
◕ Bollinger Bands dan saluran harga
Apakah itu saluran harga?
Secara ringkasnya, saluran harga merujuk kepada julat di mana harga cenderung berayun antara had atas dan had bawah dalam tempoh tertentu.
Saluran harga diwakili pada carta oleh corak yang dibentuk oleh dua garis trend selari. Garis di atas adalah rintangan, garis di bawah adalah sokongan. Memahami cara tahap sokongan dan rintangan berfungsi adalah sangat penting kerana ia akan menentukan sebahagian besar bila dan di mana anda perlu berdagang.
Pergerakan harga pasaran tertentu itu terkandung di antara dua garis had tersebut. Di sinilah sebahagian besar dagangan dalam dagangan saluran harga berlaku. Saluran harga terbentuk melalui interaksi antara penawaran dan permintaan aset dagangan tertentu. Ini seterusnya akan mempengaruhi pergerakan harga yang ingin diambil kesempatan oleh trader.
Jika anda ingin berdagang di dalam saluran, mesti ada ruang yang cukup lebar antara dua garis trend tersebut untuk membolehkan turun naik harga yang mencukupi. Pergerakan harga inilah yang menjadi potensi keuntungan anda.
Semua jenis sekuriti dan instrumen dagangan boleh membentuk saluran harga, termasuk saham, forex, opsyen, futures, ETF (dana dagangan bursa) dan lain-lain. Ia juga boleh berlaku pada jangkamasa yang berbeza, jadi anda boleh menentukan tempoh pergerakan harga yang ingin anda analisis.
Apakah yang diberitahu oleh saluran harga kepada anda?
Saluran harga digunakan oleh trader yang mempunyai pemahaman mendalam tentang analisis teknikal. Ia memberikan maklumat yang membolehkan mereka mengukur momentum dan arah trend, kemudian menggunakan maklumat tersebut untuk mengenal pasti saluran dagangan yang menguntungkan.
Jika saluran harga menunjukkan trend menaik dalam tempoh tertentu, kita boleh dengan yakin menganggap ini adalah pasaran menaik. Jika ia menunjukkan trend menurun dalam jangka panjang, kita boleh menganggap ini adalah pasaran menurun.
Saluran harga juga boleh membantu anda menentukan tahap sokongan dan rintangan, yang kedua-duanya amat penting untuk mana-mana strategi dagangan. Ia membolehkan kita menemui titik entry dan exit yang ideal pada carta.
Tahap sokongan adalah kawasan kritikal di mana harga sentiasa melantun semula dari bawah. Dalam pasaran, pembeli (long) berusaha keras mempertahankan tahap sokongan ini dan menolaknya lebih tinggi pada sesi dagangan berikutnya. Sebaliknya, tahap rintangan adalah kawasan kritikal di mana harga tidak dapat menembusinya. Ia hampir setiap kali menyentuhnya akan berpatah balik ke bawah. Kawasan ini dipertahankan dengan gigih oleh penjual (short).
Sebaik sahaja dilukis pada carta, anda boleh dengan mudah menggunakan saluran harga untuk beli pada tahap sokongan saluran, kerana anda menjangkakan harga akan melantun. Anda juga boleh jual pada tahap rintangan saluran, kerana anda menjangkakan harga akan jatuh semula.
Saluran harga juga berguna untuk mengenal pasti breakout
Breakout berlaku apabila harga menembusi garis trend saluran atas atau bawah. Breakout mungkin menandakan pantulan menaik baharu (menembusi rintangan) atau penurunan harga yang lebih teruk (menembusi sokongan).
Walau apa pun, breakout memberikan peluang dagangan terbesar dalam dagangan saluran harga. Ini kerana breakout mungkin menghasilkan pergerakan harga yang ketara dalam arah tertentu. Jika anda berdagang pada masa yang tepat, anda boleh memanfaatkan pergerakan harga yang besar ini dan memperoleh keuntungan yang lumayan.
Jenis-jenis saluran harga
Berdasarkan arah trend asas, saluran harga boleh dibahagikan kepada tiga jenis utama:
◕ Saluran menaik (trend menaik)
◕ Saluran menurun (trend menurun)
◕ Saluran mendatar (trend sisi)
Mari kita fahami setiap satu dengan lebih terperinci supaya anda tahu bagaimana dagangan dan keuntungan terhasil.
Berdagang saluran harga menaik
Apabila pergerakan harga berlaku di antara garis trend yang condong ke atas, ia dipanggil saluran menaik. Harga sedang meningkat dan membentuk higher high (HH) dan higher low (HL). Higher high biasanya merupakan isyarat bahawa trend mungkin berterusan, manakala lower low mungkin akan mengubah arah trend.
Garis trend membantu membentuk saluran, garis di atas melalui pivot high, garis di bawah melalui pivot low. Ini mendedahkan kawasan sokongan dan rintangan untuk sasaran harga.
Apabila harga berayun dari tahap sokongan hingga ke tahap rintangan, trader boleh melakukan dagangan swing atau mengikut trend dalam saluran harga menaik. Mereka juga boleh mencari peluang breakout dan melakukan long apabila harga mula menghampiri garis rintangan atau sedikit melebihi garis rintangan.
Berdagang saluran harga menurun
Ini berlaku apabila pergerakan harga berlaku di dalam dua garis trend yang condong ke bawah. Harga sedang menurun dan membentuk lower high (LH) dan lower low (LL) dalam tempoh tertentu. Lower low yang berterusan menandakan kesinambungan trend.
Dalam saluran harga menurun, trader biasanya melakukan short untuk memperoleh keuntungan daripada pergerakan pasaran yang menurun. Mereka juga ingin melakukan lindung nilai terhadap mana-mana kedudukan long yang mungkin mereka pegang pada masa itu.
Memantau trend dengan teliti adalah penting kerana sebaik sahaja ia selesai dan harga aset mula meningkat, mereka boleh membuka kedudukan long dan memanfaatkan kenaikan harga yang dijangka.
Berdagang saluran harga mendatar
Ini berlaku apabila pergerakan harga berlaku di dalam dua garis trend mendatar. Pada asasnya, trend hanya bergerak sisi, tanpa isyarat jelas sama ada pasaran menaik atau menurun. Ini pada dasarnya memberitahu anda bahawa tekanan beli dan jual adalah sama.
Dalam saluran harga mendatar, kaedah yang paling biasa adalah berdagang pada tahap sokongan dan rintangan. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk memerhatikan pembentukan momentum dan peningkatan volume, kerana kedua-dua isyarat ini adalah petanda kepada breakout yang akan berlaku.
Beberapa alat penunjuk teknikal boleh membantu dalam hal ini, seperti garis Akumulasi/Pengedaran (A/D) dan penunjuk On-Balance Volume (OBV). Sebaik sahaja perubahan berlaku, trend akan bergerak ke atas atau ke bawah, dan kemudian anda boleh mula membentuk saluran harga baharu.
Cara mengenal pasti saluran harga
Trader teknikal sentiasa mencari corak yang membolehkan mereka membuat dagangan bijak. Bagi saluran harga, semuanya ada pada carta. Setiap kali harga bergerak dalam julat dalam tempoh tertentu, itu sudah pun merupakan saluran harga—anda hanya perlu tahu cara mengenal pastinya.
Ini juga mudah. Anda sedang mencari harga yang membentuk siri high dan low yang mengikut corak yang boleh dikenal pasti. Sebaik sahaja anda mengenal pasti corak tersebut, hanya lukis garis selari dalam arah yang sama pada kedua-dua belah garis harga.
Jika harga terus meningkat dalam corak tersebut, maka anda mempunyai saluran harga menaik. Jika menurun, saluran harga menurun; jika bergerak sisi, ia adalah saluran harga mendatar.
Cara melukis saluran harga
Melukis saluran harga hanya memerlukan dua garis—garis trend utama dan garis saluran, kedua-duanya selari dan mengikut pergerakan harga pada carta. Cari dua puncak (pivot high) dan dua palung (pivot low) dalam tempoh tertentu dan lukis garis.
Pergerakan harga dalam tempoh tersebut akan menunjukkan sama ada ia saluran menaik, menurun atau mendatar. Anda boleh terus menjejakinya dan menyambungkan dua puncak dan dua palung, memanjangkan garis tersebut lagi, sehingga pergerakan harga terus menembusi garis tersebut.
Mengapa saluran harga dianggap sebagai ramalan yang memenuhi sendiri?
Kerana ia adalah corak yang jelas, semakin ramai orang mengikut corak ini, pasaran juga akan bertindak balas sewajarnya.
Sebagai contoh, andaikan harga telah stabil membentuk higher high dan higher low dalam tiga sesi dagangan lepas. Anda mempunyai saluran harga menaik. Semakin ramai trader menemui corak ini, semakin besar kemungkinan mereka berdagang di dalam saluran tersebut.
Oleh itu, apabila harga mencapai bahagian bawah saluran, mereka percaya harga akan meningkat semula, jadi mereka beli. Jika sebahagian besar pasaran membeli pada masa itu, maka harga sebenarnya akan meningkat seperti yang dijangka. Apabila harga menyentuh bahagian atas saluran, mereka menjangkakan harga akan jatuh semula, jadi mereka jual. Pasaran bertindak balas sewajarnya, harga menurun.
Pada dasarnya, emosi trader ini sebenarnya mendorong pergerakan harga tersebut. Itulah sebabnya ia dianggap sebagai ramalan yang memenuhi sendiri.
Strategi dagangan saluran harga
Terdapat dua strategi dagangan utama apabila menggunakan saluran harga—pantulan dan breakout ke atas/ke bawah.
◒ Berdagang pantulan
Ini hanya bermaksud berdagang di dalam saluran. Jadi, anda menjejaki pergerakan harga dan berdagang pada tahap sokongan dan rintangan.
Tentukan dua puncak dan palung pada carta dan lukis garis. Pastikan anda mengkaji corak tersebut. Apabila harga seterusnya menghampiri sempadan saluran, buka posisi dagangan, dengan jangkaan harga akan melantun ke arah bertentangan.
Andaikan harga sedang menghampiri garis trend atas. Anda jual kerana menjangkakan harga akan ditolak turun pada tahap rintangan. Beli apabila harga menurun dan menghampiri garis trend bawah, kerana anda menjangkakan harga akan berbalik pada tahap sokongan.
Strategi dagangan berlawanan trend ini sesuai untuk semua jenis saluran harga. Yang penting ialah anda meletakkan dagangan pada kedudukan yang betul.
Pertimbangan penting lain ialah tahap keagresifan anda sebagai trader. Sesetengah trader mungkin tidak begitu agresif untuk berdagang berlawanan trend. Oleh itu, mereka sebaliknya mengikutinya.
Pada dasarnya, mereka menunggu pergerakan harga bermula mengikut arah yang dijangka sebelum membuat dagangan. Sebaik sahaja harga mula meningkat, mereka beli dan tunggu titik pivot. Apabila harga mula menurun, mereka jual. Ini adalah asas dagangan trend.
◒ Berdagang semasa breakout
Jika dilakukan dengan betul, dagangan breakout boleh memberikan lebih banyak keuntungan berbanding dagangan pantulan.
Ini adalah apabila anda menjangkakan harga akan menembusi keluar dari saluran dan bukannya berlegar pada sempadan. Kemudian, apabila harga menembusi garis trend ke atas, anda membuat pesanan beli, atau apabila harga menembusi garis trend bawah, anda membuat pesanan jual.
Salah satu peluang terbaik untuk dagangan breakout ialah apabila anda mempunyai saluran harga mendatar. Oleh kerana tiada arah dominan, breakout dalam mana-mana arah berkemungkinan besar berlaku dalam sesi dagangan berikutnya.
Semasa berdagang breakout, adalah penting untuk menggunakan penunjuk lain untuk mengesahkan trend dan menentukan titik entry dan exit yang ideal. Ini juga membolehkan anda menentukan tahap stop loss dan take profit.
Walau apa pun, sama ada anda berdagang semasa pantulan atau breakout, adalah lebih baik untuk berdagang mengikut arah trend.
◒ Penunjuk saluran harga
Trader yang cemerlang tidak pernah bergantung pada satu alat teknikal sahaja untuk berdagang. Realiti mudahnya ialah tiada satu penunjuk dagangan yang boleh merangkumi segala-galanya, jadi sentiasa perlu menggunakan dua, tiga atau lebih alat untuk saling melengkapi dan membantu.
Anda boleh menggabungkan banyak penunjuk ke dalam sistem strategi dagangan saluran harga anda. Penunjuk ini mengukur segala-galanya, daripada tahap turun naik dan volume dagangan sehingga pengesahan atau percanggahan trend serta penemuan potensi pembalikan dan breakout.
Berikut adalah tiga penunjuk saluran harga yang popular:
◒ Donchian Channel
Donchian Channel membandingkan harga semasa aset dagangan dengan julat dagangan sebelumnya. Maklumat ini membantu menunjukkan turun naik pasaran serta potensi breakout, pembalikan dan retracement.
Penunjuk ini menggunakan tiga jalur—jalur atas, jalur tengah dan jalur bawah. Had atas dan bawah berdasarkan highest high dan lowest low dalam tempoh tersebut. Jalur tengah berdasarkan purata jalur atas dan jalur bawah.
Trader menggunakan Donchian Channel untuk mengukur turun naik pasaran. Jalur sempit menunjukkan pasaran stabil, manakala jalur lebar menunjukkan turun naik pasaran yang meningkat. Ini penting kerana ia membantu menemui kemungkinan pembalikan dan breakout.
◒ Linear Regression Channel
Linear Regression Channel terdiri daripada tiga garis, yang menggariskan titik tinggi, rendah dan tengah pergerakan harga dalam tempoh tertentu. Penunjuk ini boleh digunakan untuk menunjukkan isyarat beli dan jual yang mungkin serta menemui potensi pembalikan trend.
Garis regresi linear mewakili titik data yang diminati; garis di atas adalah selari dengan garis regresi linear dan dilukis 1-2 sisihan piawai di atasnya. Garis di bawah adalah selari dengan garis regresi linear dan dilukis 1-2 sisihan piawai di bawahnya.
Dengan menggunakan sisihan piawai, trader juga boleh mengetahui sama ada harga sedang terlebih beli atau terlebih jual, yang mungkin menandakan pembalikan yang akan berlaku.
◒ Keltner Channels
Keltner Channels serupa dengan Donchian Channel, juga merupakan penunjuk turun naik pasaran. Walau bagaimanapun, kaedahnya berbeza kerana ia menggunakan Exponential Moving Average (EMA) serta Average True Range (ATR) pergerakan harga sesi dagangan sebelumnya pada kedua-dua belah garis EMA.
Penunjuk ini juga membantu mengenal pasti kemungkinan perubahan trend. Sebagai contoh, jika harga dalam pasaran menurun ditutup di atas garis atas, ia mungkin bermakna trend akan berubah. Sudah tentu, anda juga perlu menggunakan penunjuk lain untuk pengesahan.
Salah satu kelebihan Keltner Channels ialah ia boleh menapis maklumat berlebihan tentang pergerakan harga yang tidak penting, kerana ia berdasarkan EMA dan ATR. Oleh itu, ramai trader percaya ia boleh memberikan gambaran yang lebih tepat tentang turun naik harga dan arah trend dalam tempoh tertentu.
◒ Bollinger Bands dan saluran harga
Bollinger Bands adalah penunjuk teknikal yang digunakan untuk mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan serta mengukur turun naik pasaran dalam tempoh tertentu. Seperti saluran harga, ia juga terdiri daripada tiga garis yang dilukis pada carta. Perbezaan utama terletak pada pembinaan garis tersebut.
Dalam saluran harga, anda melukis garis trend utama dan garis saluran. Sebaliknya, untuk Bollinger Bands, anda menggunakan Simple Moving Average (SMA) sebagai garis utama. Garis lain (jalur atas dan jalur bawah) dikira sebagai dua sisihan piawai dari SMA.
Lebar jalur adalah isyarat penting yang menunjukkan turun naik pasaran. Semakin lebar jarak dari garis SMA, semakin besar turun naik pasaran. Ia juga berguna untuk mengenal pasti potensi retracement (pantulan Bollinger Bands) dan kemungkinan breakout (Bollinger Bands squeeze).
Kesimpulan
Strategi dagangan saluran harga adalah salah satu cara paling mudah dan berkesan untuk menentukan titik beli dan jual yang ideal pada carta. Bahagian yang paling mudah ialah anda tidak perlu melukisnya secara manual, kerana kebanyakan platform dagangan membolehkan anda memilihnya dengan mudah daripada senarai penunjuk dagangan mereka. Walau bagaimanapun, seperti yang sering kami tekankan, tiada strategi dagangan yang 100% tepat. Strategi saluran harga juga bukan alat teknikal yang serba boleh, jadi sebelum membuat pesanan beli atau jual, pastikan anda menggunakan penunjuk teknikal lain untuk meramal arah pasaran dan mengesahkan potensi trend.