不管是外匯、期貨還是股票市場，網路上最常見的關於交易的數據之一就是：「95%的交易者都在虧損」。但是，並沒有實際的研究能夠證明這個數字的正確性。有的觀點認為虧損率沒有這麼高，有的觀點認為虧損率甚至高於95%。
不過，一些經濟學家曾經透過分析來自券商的數據和交易者表現情況，他們發現了24個令人震驚的數據。其中一些分析結果就能揭示，為什麼大多數交易者都是虧損的。
1. 80%的交易者在開始交易的2年內放棄。
2. 在所有交易者中，近40%的人只交易了半年。只有13%的人能持續交易3年。5年後，只有7%的人還在繼續交易。
3. 盈利交易者平倉的機率比虧損交易者高出50%。幾乎60%的平倉發生在盈利交易中，只有40%的平倉發生在虧損交易中。
4. 普通交易者的表現平均每年比市場指數低1.5%，活躍交易者每年低6.5%。
5. 過去交易表現較好的交易者，在今後的盈利情況通常也較好。不過，僅有1%的交易者能夠在扣除各種手續費後依然有盈餘。
6. 一些已經虧損超過10年的交易者仍會繼續交易。這表明，即使長期無法盈利，這些交易者依然傾向於繼續交易。
7. 盈利的交易者在所有交易者中只佔據很小的一部分比例：平均一年僅1.6%。但是，這些盈利當沖交易者非常活躍，他們的交易量能佔到所有交易活動的12%。
8. 在交易者中，盈利交易者的活躍度會比不盈利的交易者高。
9. 收入不高的人群更願意把收入的較大部分用於購買彩券，如果收入降低，他們對彩券的購買量越高。
10. 投資者財務狀況與對資金的渴望之間的差距越大，該投資者就越傾向於冒險，例如在投資組合中選擇風險更高的股票等產品。
11. 男性比女性交易得更多。而未婚男性比已婚男性交易得更多。
12. 居住在城市、生活於某一個小圈子裡、收入不高的年輕男性，通常傾向於投資帶有博彩特徵的各類股票。
13. 在不同的收入階層中，賭博心態的人在投資上的表現都比沒有賭博心態的人差。
14. 投資者都傾向於很快賣出正在盈利的投資，而長時間持有正在虧損的投資。
15. 中國台灣地區在2002年4月引入彩券時，市場交易量減少了25%。
16. 如果彩券行業爆出了大獎，那麼這一時期的市場交易量就會下跌。
17. 投資者更傾向於購買以前為自己帶來過盈利的股票。
18. 如果某一種投資工具的搜尋量增加，那麼該投資工具在接下來的2週很可能會帶來很好的盈利。
19. 如果投資者最近的一些交易都比較成功，那麼他們這段時間會更加活躍。
20. 投資者並不學習如何去交易。對他們來說，「學習交易」和「學習賭博」一樣不靠譜，也不會增加盈利的機率。
21. 只要交易成本被調整，那麼普通交易者都會陷入無法盈利的狀態。
22. 在台灣地區，個人投資者虧損的錢抵得上該地區GDP的2%。
23. 投資者都會對自己工作的行業股票持樂觀態度。
24. 智商高的交易者傾向於投資更多樣化，比如持有更多共同基金和更多股票，因此，他們的盈利也更多。
為什麼大多數交易者都在虧損？原因已經不再令人驚訝
只要仔細看一遍以上24個數據，我們很明顯就能發現為什麼大多數交易者都是虧損的。很多時候，交易決定並非是根據客觀分析、或者測試過的交易方法來做出的，而是依據自己的情緒、娛樂需要、甚至是想要快速賺到一百萬的願望來進行。
交易者很容易忘記，交易是一份專業性很強的工作，需要持續的練習才能獲取盈利的能力。不要期望暴富，而是多考慮線上交易可能給你的機會。
分析4300萬筆散戶交易訂單，虧損真相曝光
首先就是：交易者大多數時間都可以盈利，而且超過50%的交易者都是以獲利平倉。
既然交易平倉獲利比例超過50%，那麼為什麼大多數交易者仍虧損呢？
因此，我們可以很清晰地發現，為什麼即便交易者的勝率超過50%卻依然在虧損。原因：交易者盈利的金額小，而虧損的金額大，即虧損的金額遠遠超出他們盈利的數額。
不妨以歐元/美元為例。歐元/美元中有61%的交易者以獲利平倉，但是平均虧損為83點，而平均盈利只有可憐的43點。雖然交易者的勝率高達61%，但是他們的平均虧損卻超過平均盈利的70%。而波動更為劇烈的英鎊/美元上情況則更為糟糕，交易者勝率為59%，但是平均虧損為83點，而平均盈利卻為43點。
截斷虧損，讓利潤奔跑！為何難以做到？
人人都希望交易是盈利的。其實很多交易者都擅長尋找交易機會，問題在於他們總是很難拿住盈利的訂單。這是所有交易者最苦惱的問題。
David Rodrigue團隊分析研究發現，一半以上的交易者都可以非常好的尋找到合適的交易機會，但是最終他們還是以虧損收場。打開任何一本交易類書籍，扉頁上面的總是會提醒交易者一句：截斷虧損，讓利潤奔跑。
95%的交易者虧錢，都歸咎於沒處理好這三個環節
在這個市場，想做贏家，必須要花很多功夫，無數有智慧頭腦的人往往最後都是輸家。
交易者是一個極具考驗的職業，首先，你需要有投資策略，包括資金管理，停損，回報損失比，風險管理等等，其次，你需要懂得如何去管理虧損，讓自己存活下去，盡量做到系統化，合乎邏輯。
同時還要避免被情緒影響交易，很多人受到負面情緒影響，當虧損資金達15%-25%時，就急於加大籌碼來挽回損失，這時候，實則加大的是你無形的壓力，讓你失去理智的決斷，扭曲了當初定下的規則，最終只會陷入失敗的漩渦中。
反之，如果你做好資金管理，學會控制倉位，提高盈虧比，就能大幅減少爆倉的機會。
資金管理是每一次進場前必不可少的步驟，也是每一筆交易必須遵守的規則，每次進場前，你必須知道這次交易的盈虧比是多少。
資金管理的原則
總是要首先考慮如何降低風險，再考慮盈利最大化；
如果你反覆在交易中虧損或者你的停損被打破然後市場才往你預期的方向運行，千萬不要想著報復市場，下重倉進入。耐心等待下一次交易機會，記住「機會就在轉角處」；
每一次交易只冒不超過2%的風險，如果你對本次交易很有信心，可以提高至3%或4%，切記不能再多了；
任何時候都要嚴格遵守資金管理，沒有例外。
外匯交易VS賭博
在賭博中，你只能先下注再看牌，你不知道你的這副牌是好是壞，你的贏面有多大？
但在外匯交易中，你可以看市場走向，可以利用技術分析，可以決定在最有利於你的機會下再開倉交易。
在賭博中，你走進賭場的那一刻起，所有決定你下注的遊戲，賭場都已經有高於你的優勢和勝算。
但在外匯交易中，你可以只做你自己高勝算的交易，你可以只在具有高成功率的情況下出手。
在賭博中，你的預期收益都小於1:1，就算玩21點（blackjack）或者7/11擲骰子（craps）這些遊戲，它們的預期收益也都在1:99%-98.59%，也就是如果你長期玩下去，每下100塊錢的注，你都會預期輸掉1塊到1.41塊；
但在外匯交易中，你可以進入能夠給你帶來高於1:1盈虧比的交易，這意味著你每投1塊錢都能帶來高於1倍甚至2倍3倍的回報。
提高盈虧比，盈利的關鍵
在實際交易中，勝率是很重要的一方面，但是提高盈虧比才是盈利的關鍵。
投資者每交易一筆單子，就會被扣除一筆手續費。從機率角度來說，即使贏利機率在50%，每100次交易裡面有50次是盈利，50次交易是虧損的，盈虧比是1:1的話，如此週而復始的交易下去，投入資金始終是處在一個遞減負值之中。交易的次數越多資金的損耗就越快。
從盈虧比的計算公式中，我們可以找到提高盈虧比的途徑：提高平均盈利幅度或降低平均虧損幅度。做到這兩點的第一個方法是提高每筆交易的盈利，降低每筆交易的虧損。
在這個方法中，交易者難以控制利潤，但卻能控制每筆交易的最大虧損幅度，也就是我們常說的停損。為每筆交易設定最大的虧損幅度，一旦達到條件，就算虧損也要賣出，從而控制虧損幅度，不至於大幅虧損被深度套牢。
雖然盈利的幅度難以控制，但盈虧時的持倉大小卻是可控的，提高盈虧比的另一個方法就是倉位管理。減小虧損的倉位，加大盈利的倉位，同樣也能提高盈虧比。
但盈虧比是滯後指標，需要通過做很多交易之後進行統計，進場時很難通過盈虧比來指導，而強制設置盈虧比可能盈利變虧損，也可能踏空行情。
因此，交易者應該制定好計劃，並將風險管理貫穿每次交易的過程中，根據計算盈虧比後，可以將成本線設置強制出場點，這樣能至少保證不虧損。在保證浮盈的前提下，可以適度拿盈利賺取更大的有把控的行情，以擴大盈虧比。
每個交易者的可承受的風險、持倉管理和盈虧比設置也不一，平日中我們可以多關注自己交易的可能性，努力管理自己的風險，那麼最終就會找到一個屬於自己的持續盈利的方法。