Sama ada forex, futures atau pasaran saham, salah satu data yang paling biasa ditemui di internet tentang dagangan ialah: "95% pedagang mengalami kerugian". Walau bagaimanapun, tiada kajian sebenar yang dapat membuktikan ketepatan angka ini. Sesetengah pendapat beranggapan kadar kerugian tidak setinggi itu, manakala yang lain berpendapat kadar kerugian malah melebihi 95%.
Namun begitu, beberapa ahli ekonomi pernah menganalisis data daripada broker dan prestasi pedagang, dan mereka menemui 24 data yang mengejutkan. Sebahagian daripada hasil analisis tersebut dapat mendedahkan mengapa majoriti pedagang mengalami kerugian.
1. 80% pedagang berputus asa dalam tempoh 2 tahun selepas mula berdagang.
2. Daripada semua pedagang, hampir 40% hanya berdagang selama setengah tahun. Hanya 13% yang mampu terus berdagang selama 3 tahun. Selepas 5 tahun, hanya 7% yang masih meneruskan dagangan.
3. Kebarangkalian pedagang yang untung untuk menutup posisi adalah 50% lebih tinggi berbanding pedagang yang rugi. Hampir 60% penutupan posisi berlaku dalam dagangan yang untung, manakala hanya 40% penutupan posisi berlaku dalam dagangan yang rugi.
4. Prestasi pedagang biasa secara purata 1.5% lebih rendah daripada indeks pasaran setiap tahun, manakala pedagang aktif 6.5% lebih rendah setiap tahun.
5. Pedagang yang mempunyai prestasi dagangan yang baik pada masa lalu biasanya juga mempunyai keuntungan yang lebih baik pada masa hadapan. Walau bagaimanapun, hanya 1% pedagang yang mampu kekal untung selepas ditolak pelbagai caj komisen.
6. Sesetengah pedagang yang telah mengalami kerugian lebih daripada 10 tahun masih akan meneruskan dagangan. Ini menunjukkan bahawa walaupun tidak mampu untung dalam jangka panjang, pedagang ini masih cenderung untuk meneruskan dagangan.
7. Pedagang yang untung hanya merangkumi sebahagian kecil daripada semua pedagang: secara purata hanya 1.6% setahun. Walau bagaimanapun, pedagang harian yang untung ini sangat aktif, jumlah dagangan mereka boleh merangkumi 12% daripada semua aktiviti dagangan.
8. Dalam kalangan pedagang, pedagang yang untung akan lebih aktif berbanding pedagang yang tidak untung.
9. Golongan berpendapatan rendah lebih cenderung untuk membelanjakan sebahagian besar pendapatan mereka untuk membeli loteri, dan jika pendapatan menurun, jumlah pembelian loteri mereka semakin tinggi.
10. Semakin besar jurang antara keadaan kewangan pelabur dengan keinginan terhadap wang, semakin pelabur tersebut cenderung untuk mengambil risiko, contohnya memilih saham berisiko tinggi dalam portfolio pelaburan mereka.
11. Lelaki berdagang lebih banyak daripada wanita. Dan lelaki bujang berdagang lebih banyak daripada lelaki berkahwin.
12. Lelaki muda yang tinggal di bandar, hidup dalam kelompok kecil tertentu, dan berpendapatan rendah biasanya cenderung untuk melabur dalam pelbagai saham yang mempunyai ciri perjudian.
13. Dalam kalangan lapisan pendapatan yang berbeza, mereka yang mempunyai mentaliti perjudian menunjukkan prestasi pelaburan yang lebih teruk berbanding mereka yang tidak mempunyai mentaliti perjudian.
14. Pelabur cenderung untuk cepat menjual pelaburan yang sedang untung, tetapi memegang pelaburan yang sedang rugi untuk masa yang lama.
15. Wilayah Taiwan China memperkenalkan loteri pada April 2002, dan jumlah dagangan pasaran menurun sebanyak 25%.
16. Jika industri loteri mengumumkan hadiah besar, maka jumlah dagangan pasaran dalam tempoh tersebut akan menurun.
17. Pelabur lebih cenderung untuk membeli saham yang pernah memberi mereka keuntungan sebelum ini.
18. Jika carian untuk sesuatu instrumen pelaburan meningkat, maka instrumen pelaburan tersebut berkemungkinan besar akan memberikan keuntungan yang baik dalam tempoh 2 minggu berikutnya.
19. Jika beberapa dagangan terkini pelabur agak berjaya, maka mereka akan lebih aktif dalam tempoh tersebut.
20. Pelabur tidak belajar bagaimana untuk berdagang. Bagi mereka, "belajar berdagang" sama tidak boleh dipercayai seperti "belajar berjudi", dan tidak akan meningkatkan kebarangkalian keuntungan.
21. Selagi kos dagangan diselaraskan, maka pedagang biasa akan terjerumus ke dalam keadaan tidak mampu untung.
22. Di Taiwan, wang yang hilang oleh pelabur individu menyamai 2% daripada KDNK wilayah tersebut.
23. Pelabur akan bersikap optimistik terhadap saham dalam industri pekerjaan mereka sendiri.
24. Pedagang yang mempunyai IQ tinggi cenderung untuk melabur dengan lebih pelbagai, contohnya memegang lebih banyak dana bersama dan lebih banyak saham, oleh itu, keuntungan mereka juga lebih banyak.
Mengapa majoriti pedagang mengalami kerugian? Puncanya tidak lagi mengejutkan
Dengan meneliti 24 data di atas, kita dapat dengan jelas melihat mengapa majoriti pedagang mengalami kerugian. Selalunya, keputusan dagangan tidak dibuat berdasarkan analisis objektif atau kaedah dagangan yang telah diuji, tetapi berdasarkan emosi sendiri, keperluan hiburan, malah keinginan untuk cepat mendapat sejuta.
Pedagang mudah lupa bahawa dagangan adalah pekerjaan yang sangat profesional, memerlukan latihan berterusan untuk memperoleh keupayaan meraih keuntungan. Jangan mengharapkan kekayaan mendadak, sebaliknya pertimbangkan lebih banyak peluang yang mungkin diberikan oleh dagangan dalam talian kepada anda.
Menganalisis 43 juta pesanan dagangan runcit, kebenaran kerugian terbongkar
Pertama sekali: Pedagang boleh untung pada kebanyakan masa, dan lebih 50% pedagang menutup posisi dengan keuntungan.
Memandangkan nisbah penutupan posisi dengan keuntungan melebihi 50%, mengapa majoriti pedagang masih mengalami kerugian?
Oleh itu, kita dapat dengan jelas melihat mengapa walaupun kadar kemenangan pedagang melebihi 50% mereka masih mengalami kerugian. Puncanya: Jumlah keuntungan pedagang adalah kecil, manakala jumlah kerugian adalah besar, iaitu jumlah kerugian jauh melebihi jumlah keuntungan mereka.
Ambil contoh EUR/USD. Dalam EUR/USD, 61% pedagang menutup posisi dengan keuntungan, tetapi purata kerugian ialah 83 pip, manakala purata keuntungan hanyalah 43 pip yang menyedihkan. Walaupun kadar kemenangan pedagang setinggi 61%, purata kerugian mereka melebihi purata keuntungan sebanyak 70%. Manakala dalam GBP/USD yang lebih turun naik, keadaan lebih teruk, kadar kemenangan pedagang ialah 59%, tetapi purata kerugian ialah 83 pip, manakala purata keuntungan ialah 43 pip.
Potong kerugian, biarkan keuntungan berjalan! Mengapa sukar untuk dilakukan?
Semua orang berharap dagangan mereka menguntungkan. Sebenarnya ramai pedagang pandai mencari peluang dagangan, masalahnya mereka selalu sukar untuk memegang pesanan yang untung. Ini adalah masalah yang paling merunsingkan semua pedagang.
Kajian pasukan David Rodrigue mendapati bahawa lebih separuh pedagang boleh mencari peluang dagangan yang sesuai dengan sangat baik, tetapi akhirnya mereka masih berakhir dengan kerugian. Buka mana-mana buku tentang dagangan, halaman depan pasti akan mengingatkan pedagang dengan satu ayat: Potong kerugian, biarkan keuntungan berjalan.
95% pedagang rugi, semuanya berpunca daripada gagal mengurus tiga perkara ini
Dalam pasaran ini, untuk menjadi pemenang, anda mesti berusaha bersungguh-sungguh, ramai orang yang bijak pandai sering akhirnya menjadi yang kalah.
Pedagang adalah kerjaya yang sangat mencabar. Pertama, anda perlu mempunyai strategi pelaburan, termasuk pengurusan dana, stop loss, nisbah ganjaran-kerugian, pengurusan risiko dan sebagainya. Kedua, anda perlu tahu bagaimana mengurus kerugian, membolehkan diri anda terus bertahan, cuba sedaya upaya untuk menjadi sistematik dan logik.
Pada masa yang sama, anda juga perlu mengelakkan diri daripada dipengaruhi emosi dalam dagangan. Ramai orang terjejas oleh emosi negatif, apabila kerugian mencapai 15%-25%, mereka tergesa-gesa menambah saiz posisi untuk menampung kerugian. Pada masa ini, sebenarnya yang bertambah adalah tekanan tidak ketara anda, menyebabkan anda kehilangan pertimbangan rasional, memesongkan peraturan yang telah ditetapkan, dan akhirnya hanya akan terjerumus ke dalam pusaran kegagalan.
Sebaliknya, jika anda menguruskan dana dengan baik, belajar mengawal saiz posisi, dan meningkatkan nisbah keuntungan-kerugian, anda boleh mengurangkan peluang margin call dengan ketara.
Pengurusan dana adalah langkah yang tidak boleh diketepikan sebelum setiap entry, dan juga peraturan yang mesti dipatuhi dalam setiap dagangan. Sebelum setiap entry, anda mesti tahu berapakah nisbah keuntungan-kerugian dagangan ini.
Prinsip pengurusan dana
Sentiasa pertimbangkan dahulu bagaimana untuk mengurangkan risiko, kemudian baru pertimbangkan memaksimumkan keuntungan;
Jika anda berulang kali mengalami kerugian dalam dagangan atau stop loss anda dicetuskan kemudian pasaran baru bergerak ke arah yang anda jangkakan, jangan sekali-kali berfikir untuk membalas dendam terhadap pasaran dengan memasuki posisi besar. Bersabar menunggu peluang dagangan seterusnya, ingat "peluang ada di selekoh";
Setiap dagangan hanya mengambil risiko tidak melebihi 2%. Jika anda sangat yakin dengan dagangan ini, anda boleh meningkatkannya kepada 3% atau 4%, ingat jangan lebih daripada itu;
Pada bila-bila masa mesti mematuhi pengurusan dana dengan ketat, tiada pengecualian.
Dagangan Forex VS Perjudian
Dalam perjudian, anda hanya boleh bertaruh dahulu kemudian lihat kad, anda tidak tahu sama ada kad anda baik atau buruk, berapa besar peluang anda untuk menang?
Tetapi dalam dagangan forex, anda boleh melihat arah pasaran, boleh menggunakan analisis teknikal, boleh memutuskan untuk membuka posisi hanya pada peluang yang paling menguntungkan anda.
Dalam perjudian, dari saat anda melangkah masuk ke kasino, semua permainan yang menentukan pertaruhan anda, kasino sudah mempunyai kelebihan dan peluang menang yang lebih tinggi daripada anda.
Tetapi dalam dagangan forex, anda boleh hanya melakukan dagangan yang mempunyai kebarangkalian menang tinggi bagi anda, anda boleh hanya masuk tangan dalam keadaan yang mempunyai kadar kejayaan tinggi.
Dalam perjudian, jangkaan pulangan anda semuanya kurang daripada 1:1. Walaupun bermain blackjack atau craps, jangkaan pulangan mereka juga berada pada 1:99%-98.59%, iaitu jika anda bermain dalam jangka panjang, setiap pertaruhan 100 ringgit, anda dijangka akan kalah 1 ringgit hingga 1.41 ringgit;
Tetapi dalam dagangan forex, anda boleh memasuki dagangan yang boleh memberikan anda nisbah keuntungan-kerugian melebihi 1:1, yang bermaksud setiap 1 ringgit yang anda laburkan boleh memberikan pulangan melebihi 1 kali malah 2 kali 3 kali.
Meningkatkan nisbah keuntungan-kerugian, kunci kepada keuntungan
Dalam dagangan sebenar, kadar kemenangan adalah satu aspek yang penting, tetapi meningkatkan nisbah keuntungan-kerugian adalah kunci kepada keuntungan.
Setiap kali pelabur berdagang satu pesanan, mereka akan ditolak satu caj komisen. Dari sudut kebarangkalian, walaupun kebarangkalian keuntungan adalah 50%, dalam setiap 100 dagangan terdapat 50 yang untung dan 50 yang rugi, jika nisbah keuntungan-kerugian adalah 1:1, berterusan berdagang secara berulang, modal yang dilaburkan sentiasa berada dalam keadaan menurun negatif. Semakin banyak bilangan dagangan, semakin cepat kehilangan modal.
Daripada formula pengiraan nisbah keuntungan-kerugian, kita boleh menemui cara untuk meningkatkan nisbah keuntungan-kerugian: meningkatkan purata magnitud keuntungan atau mengurangkan purata magnitud kerugian. Kaedah pertama untuk mencapai kedua-dua perkara ini ialah meningkatkan keuntungan setiap dagangan dan mengurangkan kerugian setiap dagangan.
Dalam kaedah ini, pedagang sukar mengawal keuntungan, tetapi boleh mengawal magnitud kerugian maksimum setiap dagangan, iaitu apa yang kita biasa panggil stop loss. Tetapkan magnitud kerugian maksimum untuk setiap dagangan, sebaik sahaja syarat dicapai, walaupun rugi mesti jual, dengan itu mengawal magnitud kerugian, tidak akan mengalami kerugian besar dan terperangkap dalam kedudukan yang teruk.
Walaupun magnitud keuntungan sukar dikawal, tetapi saiz posisi semasa untung dan rugi boleh dikawal, kaedah lain untuk meningkatkan nisbah keuntungan-kerugian ialah pengurusan saiz posisi. Mengurangkan saiz posisi yang rugi, menambah saiz posisi yang untung, juga boleh meningkatkan nisbah keuntungan-kerugian.
Tetapi nisbah keuntungan-kerugian adalah penunjuk tertunda, perlu melalui banyak dagangan kemudian baru boleh dibuat statistik. Semasa entry sangat sukar untuk dipandu oleh nisbah keuntungan-kerugian, dan menetapkan nisbah keuntungan-kerugian secara paksa mungkin menyebabkan keuntungan bertukar menjadi kerugian, atau mungkin terlepas peluang pasaran.
Oleh itu, pedagang harus menyediakan pelan dengan baik, dan menerapkan pengurusan risiko sepanjang proses setiap dagangan. Selepas mengira nisbah keuntungan-kerugian, garis kos boleh ditetapkan sebagai titik keluar paksa, dengan itu sekurang-kurangnya dapat memastikan tidak rugi. Dalam keadaan memastikan keuntungan terapung, boleh mengambil keuntungan secara sederhana untuk meraih pasaran yang lebih besar yang boleh dikawal, bagi memperluaskan nisbah keuntungan-kerugian.
Risiko yang mampu ditanggung, pengurusan posisi dan tetapan nisbah keuntungan-kerugian setiap pedagang adalah berbeza. Dalam kehidupan seharian kita boleh memberi lebih perhatian kepada kemungkinan dagangan kita sendiri, berusaha menguruskan risiko kita sendiri, maka akhirnya akan menemui kaedah keuntungan berterusan yang tersendiri.