無論交易股票、外匯還是期貨，在日內交易中獲得高額利潤的關鍵都是一樣的：根據計劃承擔的風險和預期回報，合理確定倉位規模。
本文我將介紹如何透過一筆交易，在短短幾分鐘內讓帳戶增長2%至4%。
如果我們能在40%的交易中賺取2%至4%甚至更多，而在其餘交易中只虧損1%，最終就能獲得可觀利潤。如果勝率能夠達到50%或更高，結果會更加理想。
這聽起來很簡單，但大多數人都完全誤解了日內交易獲得高額回報的核心原理。
大多數人認為，設置較寬的停損以避免被觸發，再配合較遠的盈利目標，就是賺錢的方法。
但實際上，要想在日內交易中獲得高額利潤，我們需要等待能夠設置較小停損的交易機會，然後在價格正常波動範圍內設置盈利目標，從而獲得理想的盈虧比。
*交易方式有很多種，不同的交易風格適合不同的性格。這只是其中一種方式。如果它適合你，就是一種很好的方法。
以下是透過日內交易獲得高額利潤的四個步驟：
1. 每筆交易承擔帳戶資金1%的風險，剛開始交易時應低於這一水平。
2. 在價格走勢允許的範圍內，採用盡可能小的停損。這個觀點聽起來可能有違直覺，但沒有理由繼續持有一筆表現不佳的交易。即使設置了較小的停損，我也經常會在價格觸及停損位之前主動停損離場。
3. 在停損距離的2至3倍位置退出盈利交易。這樣可以確保盈利金額大於虧損金額。在某些情況下，略低的目標，例如停損距離的1.5倍，也可以接受；更高的目標，例如4倍或以上，同樣可能適用。
4. 只有當價格根據其正常波動幅度能夠達到上述目標時，才執行交易。
下面我將介紹這四個步驟如何相互配合，根據價格的正常運行規律識別高收益、低風險的交易機會。這種方法不依賴運氣，也不需要市場出現巨大的價格波動。
你可能還會發現，獲得可觀的日內交易利潤，並不意味著必須長時間盯盤或學習大量交易策略。
每天只需交易30分鐘至幾個小時，尋找盈虧比良好的機會，並專注掌握一兩套自己真正擅長的策略，同樣可以獲得可觀利潤。
1. 1%風險法則
在賺取高額利潤之前，我們首先需要控制風險。如果本金虧光了，就不可能再賺到任何錢。
採用1%風險法則。這意味著，每筆交易允許承擔的最大虧損為帳戶資金的1%。每筆交易可以使用任意比例的帳戶資金，但單筆虧損不能超過帳戶資金的1%。
例如，如果我們擁有一個4.5萬美元的日內交易帳戶（約新台幣142萬元），可以使用全部資金建立倉位，甚至透過槓桿使用更多資金，但單筆交易的虧損不能超過450美元（約新台幣1.4萬元）。無論帳戶規模多大，這一原則都同樣適用。
剛開始交易時，每筆交易只承擔帳戶資金0.1%的風險。如果在該風險水平下能夠連續數週保持盈利，再逐步將單筆風險提高到0.2%、0.3%，依此類推。
需要注意的是，隨著帳戶規模擴大，每筆交易承擔1%的風險會變得越來越困難，因為所需倉位可能非常龐大。不過到了那個階段，你可能已經賺得盆滿缽滿，因此這並不重要。
2. 市場條件允許的最小停損
現在，我們已經知道一筆交易最多可以虧損多少美元，也就是帳戶資金的1%。
接下來，需要耐心等待能夠提供明確訊號，並且可以設置較小停損的交易機會。
停損單是指當價格達到指定水平時，自動幫助我們退出交易的訂單。它是控制每筆交易風險最簡單的方法之一。
許多交易者恰恰在這個環節犯錯。
下面比較兩名交易者：一名職業日內交易者和一名新手交易者。
下方的1分鐘圖表顯示了一次不錯的潛在交易機會。開盤後，價格短暫呈現上漲趨勢，隨後出現回調。當價格重新開始上漲時，交易者選擇進場。這是我最喜歡的日內趨勢交易策略之一。
新手交易者不願意承受虧損，因此選擇設置較寬的停損。他把停損設置在當日開盤價或截至當時的日內最低點下方。
在本例中，停損距離進場價5.46%，即0.78美元。
他認為自己的做法非常聰明，因為停損位位於一個重要波段低點下方，價格必須大幅下跌才會觸發停損。
前文提到，這名交易者最多可以虧損450美元。這筆交易每股承擔0.78美元的風險，因此他可以買入576股：450美元÷0.78美元＝576股
職業交易者並不那麼擔心出現虧損。他知道，無論把停損設置在哪裡，虧損交易都會發生。因此，他更願意設置較小的停損。這樣不僅可以建立更大的倉位，而且如果判斷錯誤，也能迅速離場，不會把時間浪費在一筆毫無進展的交易上。
職業交易者之所以進場，是因為價格正在上漲。因此，他選擇把停損設置在剛剛形成的波段低點下方。該停損距離進場價僅為1.75%，即0.25美元，只有新手交易者停損距離的約三分之一。
不同交易和不同資產所需要的停損距離並不相同，因此具體數字並不重要。真正重要的是，新手與職業交易者在停損距離上的差異。
兩人的最大允許虧損都是450美元，但職業交易者每股只承擔0.25美元的風險，因此可以買入1800股：450美元÷0.25美元＝1800股
即使不了解其他任何資訊，如果價格上漲，誰賺得更多？
當然是職業交易者，因為他持有1800股，而新手只持有576股，但兩人承擔的資金風險同樣都是450美元。
3. 將盈利目標設置為停損距離或風險的倍數
接下來，新手交易者的情況會變得更加糟糕。他承擔的風險與職業交易者相同，持有的股數卻更少，而且很可能無法獲得職業交易者那樣的收益。
理想情況下，一筆盈利交易的收益應該達到停損距離的2倍、3倍、4倍或5倍。
由於停損代表帳戶資金的1%，如果盈利金額達到停損金額的2倍或3倍，就相當於帳戶增長2%或3%。但停損距離越大，實現這種倍數收益就越困難。
交易外匯時，我喜歡將盈利目標設置為停損距離的2.5倍，通常介於1.5倍至3倍之間。交易股票時，我會把盈利目標設置在停損距離的2至3倍。
下面看看職業交易者採用這種方式後的結果。
效果非常理想。與當日價格波動相比，0.25美元的停損距離相對較小。因此，價格只需要上漲0.62至0.63美元，即4.37%，就可以達到目標：2.5×0.25美元＝0.625美元
下一步，我們會進一步討論應該如何合理設定盈利目標。現在只需要知道，在本示例中，職業交易者的帳戶增長了2.5%，整筆交易只持續了14分鐘。他甚至可以在5分鐘內賺取2%。
再看看新手交易者的情況。結果並不理想。
儘管價格確實上漲，而且從理論上來說，他對方向的判斷是正確的，但在這筆小額浮盈消失之前，他的帳戶浮盈始終沒有超過1%。
新手交易者最終可能虧損離場，也可能在價格跌至停損位之前退出，只獲得遠低於所承擔風險的小額利潤。
他承擔了450美元的風險，最終可能只賺到100至300美元。職業交易者則獲得了1125美元的實際利潤，並在價格再次下跌前很早就已經退出交易。
新手交易者為了「避免虧損」而設置更大的停損，結果反而讓帳戶幾乎不可能獲得較高的百分比收益。職業交易者採用較小的停損，使價格更容易走出停損距離數倍的行情，因此在幾分鐘內讓帳戶增長了2.5%。
而且，這筆交易只使用了略高於一半的帳戶資金，剩餘資金還可以用於交易另一隻股票。
4. 只有當盈利目標可以實現時才交易
我們如何判斷一個盈利目標是否合理？
新手交易者的目標合理嗎？由於他的停損距離超過5%，價格在進場後必須上漲10%，才能達到2:1的盈利目標。
這種情況多久會發生一次？即使發生，通常能在幾分鐘內完成嗎？
那麼，職業交易者的盈利目標合理嗎？對於這隻股票來說，目標是合理的。
在本示例發生時，MARA（ARA Holdings是一家專注於數位資產計算和挖礦的美國上市公司）位於「最佳日內交易股票名單」中，其開盤至收盤的典型波動幅度約為12%。
職業交易者只需要捕捉4.37%的價格波動，這顯然比新手試圖捕捉10%至15%的行情更加容易。
如果再加上停損距離，新手所期待的整體波動甚至已經超過這隻股票通常的日內波幅。
交易MARA這類股票時，職業交易者一天之內可能多次捕捉3%或4%的價格波動。
還有一種更簡單的方法：觀察當天截至目前為止各段價格波動的長度。
這些波段能夠幫助你估計價格通常可以運行多遠。隨後，採用相對保守的盈利目標，將目標設置在這一典型波動幅度以內。
MARA最初上漲了1.23美元，即9%，隨後出現回調並重新開始上漲。
如果我們準備做多，就是在假設價格將形成下一段上漲行情。不過，為了保持保守，盈利目標應該設置在此前波段的波動範圍之內，也就是低於9%。
職業交易者把盈利目標設置為停損距離的2.5倍，只需要價格走出上一段上漲波幅約三分之二的距離。
因此，職業交易者採用了相對保守的目標，卻仍然讓帳戶增長了2.5%。
新手交易者設置的目標則極不現實，遠遠超出了當日截至當時的典型波段幅度，因此最終只能獲得極少利潤，甚至出現虧損。
對於股票來說，開盤後的最初幾分鐘通常波動最為劇烈，因此隨後形成的價格波段可能小於最初幾分鐘的波段。
交易外匯時，我會觀察全天價格波段的幅度，包括倫敦盤和紐約盤，並以此判斷可以採用怎樣的盈利目標。
如果近期價格波段足以讓價格輕鬆達到停損距離2倍的目標，我就會執行交易。
如果無法達到，無論這筆交易看起來多麼誘人，我都不會進場。
停損距離的1.5倍是我能夠接受的最低盈利目標，2倍或以上則更加理想。
如果停損距離1.5倍的盈利目標已經超出價格波段的典型運行範圍，我就不會執行這筆交易。
隨著交易日不斷推進，價格波段的幅度也會發生變化，從而反映當前的市場狀況。
相同規則始終適用：如果價格波段已經不足以讓價格輕鬆達到停損距離1.5倍的盈利目標，就不要交易。
如果價格波動足以達到停損距離2倍或更高的目標，則更加理想。
另一個快速獲得高額利潤的日內交易示例
利用市場每天的正常波動快速獲得高額利潤，這才是關鍵。
無論所交易的市場處於平靜狀態還是劇烈波動狀態，我們都希望能夠獲得高額回報，市場環境不應該產生太大影響。
除非交易手續費較高，導致你無法在平靜行情中進行交易，否則無論市場處於何種環境，我們都應該能夠獲得不错的日內交易回報。當然，我們可能更喜歡某些特定的市場環境。
下面來看一個外匯日內交易示例。
交易歐元兌美元時，我通常採用2至3點的停損。這意味著，如果將盈利目標設置為停損距離的2.5倍，目標可以設在距離進場點5至7.5點的位置。
只要價格波段的正常運行幅度能夠達到這一距離，就有可能在幾分鐘內讓帳戶增長2.5%。
市場波動較小時，停損距離可能為1.5至2點，盈利目標則為3.7至5點。
市場波動較大時，停損距離可能為3至5點，盈利目標則為7.5至12.5點。
由於2至3點的停損只代表非常小的價格波動，因此需要使用槓桿，才能將其轉化為帳戶資金1%的風險。
我標註了自己採用的停損距離為2至2.5點，因此盈利目標為5至6.3點。
並非所有交易都會盈利。但正如圖中所示，如果價格改變方向，即使採用更大的停損，通常仍然會被觸發，也就是新手交易者所採用的方法。
因此，最好保持較小的停損，並在判斷錯誤時立即退出。
這樣既能獲得良好的盈虧比，也不需要價格運行太遠就能達到盈利目標。
當時價格處於下跌趨勢，因此我做空，但很快被停損出場。
隨後，價格形成反轉形態，我得以做多，並迅速賺取5%，即5R的收益，相當於完成了兩筆盈虧比為2.5∶1的盈利交易。
如果我在第一筆空頭交易中採用更大的停損，我當時仍然會處於虧損狀態，並繼續持有空頭倉位，而不是已經彌補虧損。
較大的停損通常意味著被困在一筆交易中的時間超過必要程度。這不僅會浪費時間，還可能導致交易者錯過其他機會。
此後，價格再次開始下跌。我連續出現了兩筆虧損，因為這些交易沒有立即按預期運行，所以我提前進行了停損。
隨後，我做多並再次虧損。
新手交易者討厭這種情況，但職業交易者並不在意。之後，我又進入一筆多頭交易，並獲得了2.6%的收益。在不到一小時內，即使勝率低於50%，帳戶仍然增長了4%以上。
總結
無論進行外匯、股票還是期貨日內交易，上述原則都同樣適用。
如果某項資產的波動幅度較小，例如歐元兌美元每天的波幅只有約1%，而原油或某些股票每天可能波動5%甚至更多，那麼可能需要使用槓桿，才能讓單筆交易承擔帳戶資金1%的風險。
交易波動性較高的資產時，我們可能只需要使用一部分資金，就能承擔帳戶資金1%的風險。但這些差異最終會相互抵消，這也是為什麼某個市場並不一定優於另一個市場。只要理解本文討論的原則，所有市場都能提供相同的盈利潛力。
每天只進行一筆交易，也有可能獲得高額利潤，而且這筆交易可能只持續幾分鐘。高額利潤並不取決於投入大量盯盤時間，儘管我們仍然需要花費一定時間觀察並發現交易機會。
真正的關鍵在於，首先確定風險上限，然後等待市場提供能夠設置較小停損的交易機會。停損距離越小，在仍然只承擔帳戶資金1%風險的情況下，能夠建立的倉位就越大。
隨後，根據當天的價格走勢或該資產的波動特徵，在停損距離的合理倍數位置停利，並確保價格具備達到該目標的現實可能性。
你可以先在模擬帳戶中嘗試這種方法。準確計算每筆交易的倉位規模、正確設置訂單，以及判斷哪些機會值得參與，都需要時間和練習。
文/Cory Mitchell，特許市場技術分析師（CMT）
免責聲明：本文內容不構成個人投資建議，也不構成買入或賣出任何產品的建議。交易具有風險，可能造成重大虧損；使用槓桿時，虧損甚至可能超過存入的資金。