Đường trung bình động không chỉ đại diện cho chi phí trung bình và xu hướng giá của trader, mà trong nội dung về "đường trung bình" chúng tôi cũng đã giới thiệu golden cross và death cross, lần lượt biểu thị điểm mua và điểm bán. Đường trung bình đã trở thành một trong những chỉ báo kỹ thuật phổ biến nhất trên thị trường tài chính. Ngoài việc nhận diện xu hướng, liệu chúng ta có thể ứng dụng đường trung bình để giao dịch theo cách khác không?
Câu trả lời là có! Chuyên gia phân tích khối lượng-giá nổi tiếng người Mỹ Granville (Joseph Granville) đã đề xuất "Tám quy tắc" dựa trên đường trung bình động. Thông qua logic về độ lệch (bias), giao cắt đường trung bình, ông đã xây dựng một hệ thống giao dịch đường trung bình, "Tám quy tắc Granville" này đã trở thành chiến lược đầu tư được chú ý trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, đồng thời giúp đường trung bình động thể hiện đầy đủ tư tưởng cốt lõi của "Lý thuyết Dow".
Trước tiên chúng ta hãy tìm hiểu về nhân vật Granville. Ngoài việc sáng lập Tám quy tắc Granville, ông còn là người sáng tạo ra đường trung bình động, đồng thời là người đầu tiên đề xuất "Lý thuyết khối lượng-giá". Vào ngày 6 tháng 1 năm 1981, Granville đã đưa ra cảnh báo cho nhà đầu tư, dự đoán thị trường chứng khoán sắp sụp đổ và khuyến nghị bán toàn bộ cổ phiếu. Quả nhiên, ngày hôm sau chỉ số Dow Jones giảm 4,2%, và trong năm tiếp theo, Dow Jones giảm 14%. Dự đoán chính xác này đã khiến Granville nổi tiếng trong giới đầu tư.
Tám quy tắc Granville cho rằng, biến động giá có quy luật nhất định, còn đường trung bình động đại diện cho hướng của xu hướng. Do đó, khi biến động giá lệch khỏi xu hướng, tức là "độ lệch giữa giá và đường trung bình động", thì trong tương lai giá sẽ điều chỉnh theo hướng xu hướng. Vì vậy, khi xảy ra độ lệch chính là tín hiệu mua bán rõ ràng.
Chúng ta gọi độ lệch giữa giá và đường trung bình là độ lệch (Bias), tức là Bias = Price - MA, trong đó Price là giá; MA là đường trung bình động. Khi độ lệch càng lớn, khả năng giá điều chỉnh càng cao, nhưng mặt khác, nếu xu hướng đang tăng tốc, cũng có thể dự đoán độ lệch trong tương lai sẽ mở rộng. Vì vậy độ lệch cũng là một chỉ báo để quan sát.
Tám quy tắc Granville sử dụng mối quan hệ giữa giá (giá cổ phiếu, giá hợp đồng tương lai hoặc tỷ giá...) và đường trung bình động làm cơ sở cho tín hiệu mua và bán. Chiến lược chính bao gồm hỗ trợ, kháng cự, breakout, độ lệch, breakout giả..., thông qua các tín hiệu này, nhà đầu tư có thể có tham khảo trong giao dịch.
Granville cho rằng biến động giá cổ phiếu có quy luật nhất định, còn đường trung bình động đại diện cho hướng di chuyển của xu hướng. Tám quy tắc Granville tổng kết tám tình huống khác nhau, làm cơ sở cho việc vào lệnh và thoát lệnh:
① Breakout: Khi đường trung bình từ xu hướng giảm dần chuyển sang đi ngang hoặc tăng, và giá cổ phiếu từ dưới đường trung bình breakout lên trên, có thể coi là tín hiệu mua.
② Breakout giả: Giá cổ phiếu giảm xuống phá vỡ đường trung bình, nhưng ngay sau đó lại bật trở lại trên đường trung bình, và lúc này đường trung bình vẫn đang trong xu hướng tăng, có thể coi là tín hiệu mua.
③ Hỗ trợ: Khi xu hướng giá cổ phiếu đi trên đường trung bình, mặc dù giá điều chỉnh giảm nhưng không phá vỡ đường trung bình mà lại bật tăng trở lại, có thể coi là tín hiệu mua.
④ Bật lại: Khi giá cổ phiếu giảm mạnh, không chỉ phá vỡ đường trung bình mà còn lệch xa xuống sâu dưới đường trung bình, và giá cổ phiếu bắt đầu bật tăng trở lại tiến về phía đường trung bình, có thể coi là tín hiệu mua.
⑤ Phá vỡ xuống: Khi đường trung bình từ xu hướng tăng chuyển thành đường ngang hoặc bắt đầu giảm, và giá cổ phiếu từ trên đường trung bình phá vỡ xuống dưới, có thể coi là tín hiệu bán.
⑥ Breakout giả: Khi giá cổ phiếu bật tăng breakout qua đường trung bình, nhưng ngay sau đó lại đảo chiều giảm phá vỡ đường trung bình, và lúc này đường trung bình vẫn đang trong xu hướng giảm, có thể coi là tín hiệu bán.
⑦ Kháng cự (áp lực ngược): Khi xu hướng giá cổ phiếu tiếp tục đi dưới đường trung bình, ngay cả khi giá cổ phiếu bật tăng cũng không thể breakout qua đường trung bình, lúc này đường trung bình trở thành kháng cự của giá cổ phiếu, có thể coi là tín hiệu bán.
⑧ Đảo chiều: Khi giá cổ phiếu tăng mạnh, và lệch rất xa lên trên đường trung bình, sau đó giá cổ phiếu đảo chiều giảm khiến giá tiến về phía đường trung bình, có thể coi là tín hiệu bán.
◔ 4 tinh thần cốt lõi của Tám quy tắc Granville
1. Đường trung bình tăng không nên short, đường trung bình giảm không nên long.
2. Bản thân đường trung bình động có đặc tính hỗ trợ kháng cự, hỗ trợ tăng hỗ trợ giảm, nên đường trung bình có lợi cho việc phán đoán long/short.
3. Sắp xếp đa đầu và sắp xếp không đầu của giá là hình thái kết hợp giữa giá và đường trung bình, một khi xu hướng sắp xếp đảo chiều, cần thay đổi chiến lược, thực hiện giao dịch ngược chiều.
4. Golden cross và death cross của đường trung bình động là điểm giao nhau của chi phí giá trong quá khứ, một khi xảy ra giao cắt, thường có thể khiến giá hình thành xu hướng tăng hoặc giảm, và mang lại cơ hội giao dịch thuận xu hướng.
◔ 4 khuyết điểm ứng dụng của Tám quy tắc Granville
1. Do quy tắc Granville phụ thuộc nhiều vào giao dịch đường trung bình động, mà đường trung bình là quỹ đạo lịch sử của giá, nên tín hiệu phát ra thường chậm hơn giá, tạo ra độ trễ thời gian.
2. Khi giá rơi vào xu hướng đi ngang, thường sẽ có tín hiệu giả xuất hiện.
3. Khi chọn đường trung bình động có chu kỳ ngắn hơn, như 5 ngày hoặc 10 ngày, thì độ trễ thời gian của tín hiệu sẽ giảm, nhưng tín hiệu giả sẽ nhiều hơn.
4. Khi chọn đường trung bình động có chu kỳ dài hơn, như 120 ngày hoặc 200 ngày, thì tín hiệu nhận được sẽ rõ ràng và hiệu quả hơn, nhưng sẽ có độ trễ thời gian, ví dụ giá đã tăng hoặc giảm một đoạn nhỏ rồi tín hiệu mua bán mới xuất hiện.
◔ Cài đặt tham số Tám quy tắc Granville
Như đã đề cập ở trên, sử dụng đường trung bình có chu kỳ ngắn hơn (như đường 10 ngày), tốc độ biến động sẽ nhạy hơn so với đường trung bình có chu kỳ dài hơn. Ngược lại, đường trung bình chu kỳ dài sẽ biến động chậm và ổn định hơn. Do đó, khi giá cổ phiếu đồng thời breakout qua đường trung bình chu kỳ dài và chu kỳ ngắn, có thể coi là tín hiệu mua đảo chiều ngắn hạn, thực hiện hành động mua, nếu giá phá vỡ đường trung bình chu kỳ ngắn, có thể coi là tín hiệu bán đảo chiều ngắn hạn, trader ngắn hạn thậm chí có thể thực hiện giao dịch short.
Vì vậy việc lựa chọn chu kỳ đường trung bình là rất quan trọng. Chắc chắn sẽ có bạn hỏi: Tham số nào là tốt nhất! Câu hỏi này rất hay, vì đây cũng là câu hỏi mà mọi trader đều đang tìm kiếm.
Ở đây xin đưa ra câu trả lời chuẩn: Không có tham số chu kỳ tốt nhất chính xác nhất, chỉ có chu kỳ phù hợp nhất với bản thân.
Một số trader có thể là phái giao dịch ngắn hạn, thì tham số chu kỳ đường trung bình không cần đặt quá dài, để đáp ứng biến động nhanh cần thiết cho giao dịch ngắn hạn. Hoặc trader là phái giao dịch swing, thì tham số chu kỳ đường trung bình không cần đặt quá ngắn, chỉ cần dùng để phán đoán xu hướng trung hạn của giá.
Tìm được chu kỳ đường trung bình phù hợp với sản phẩm bạn đang giao dịch, kết hợp với logic và thói quen giao dịch của bản thân, mới có thể đảm bảo độ tin cậy và ổn định của tín hiệu mua bán.
Trước khi trader thực sự bắt đầu sử dụng Tám quy tắc để vào lệnh thoát lệnh theo tín hiệu mua bán, nên nắm được ở mức độ nhất định về độ chính xác và tỷ lệ thắng của kết quả thu được từ các sản phẩm và các chu kỳ khác nhau, thì khi ứng dụng mới có thể thuần thục hơn.
◔ Ví dụ ứng dụng thực chiến Tám quy tắc Granville
Tôi tin rằng sau khi học xong nội dung trên, bạn đã hiểu Tám quy tắc Granville.
Tám quy tắc Granville phụ thuộc nhiều vào đường trung bình động, do đó, không chỉ có thể dùng cho cổ phiếu, mà còn có thể sử dụng trên thị trường hợp đồng tương lai, vàng, dầu thô...
Dưới đây chúng ta hãy xem Tám quy tắc Granville được ứng dụng như thế nào trong giao dịch.
Ví dụ 1: Thời điểm mua trong xu hướng tăng
Ví dụ 2: Cơ hội bán tốt trong xu hướng giảm
Tổng kết
Tám quy tắc Granville có sự khác biệt tùy theo tham số đường trung bình động được định nghĩa, ngắn hạn có thể dùng 10MA làm tham số, trung dài hạn có thể dùng 22MA, 65MA làm tham số, đường trung bình động thực chất là chi phí trung bình của người nắm giữ giá, Tám quy tắc của Granville chính là mối quan hệ giữa giá và chi phí mà đa số người nắm giữ, lấy những thay đổi trong đó làm cơ sở mua bán.
Ngoài việc tự do cài đặt tham số đường trung bình, cũng có thể sử dụng chu kỳ đường trung bình ngày, tuần, tháng của phần mềm giao dịch để phán đoán thời điểm mua bán, khi vận dụng nếu muốn rất chính xác, phải chọn chu kỳ đường trung bình phù hợp để áp dụng, và kết hợp với lý thuyết sóng để giao dịch, như vậy mới có thể nắm bắt chính xác biến động giá.