เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่ได้เป็นเพียงตัวแทนต้นทุนเฉลี่ยและแนวโน้มราคาของเทรดเดอร์เท่านั้น แต่ในเนื้อหาเรื่อง "เส้นค่าเฉลี่ย" เรายังได้แนะนำ golden cross และ death cross ซึ่งบ่งบอกถึงจุดซื้อและจุดขายตามลำดับ เส้นค่าเฉลี่ยกลายเป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาดการเงิน นอกจากใช้ระบุแนวโน้มแล้ว เรายังสามารถประยุกต์ใช้เส้นค่าเฉลี่ยในการเทรดอื่นๆ ได้อีกหรือไม่?
คำตอบคือได้แน่นอน! ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ปริมาณและราคาชื่อดังชาวอเมริกัน Granville (Joseph Granville) ได้เสนอ "กฎแปดข้อ" ที่อิงจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ด้วยตรรกะเรื่อง乖离 (Bias) และการตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ย เขาได้สร้างระบบเทรดด้วยเส้นค่าเฉลี่ยขึ้นมา "กฎแปดข้อของ Granville" นี้กลายเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ได้รับความสนใจอย่างมากในวงการวิเคราะห์ทางเทคนิค และยังทำให้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงแก่นแท้ของ "ทฤษฎี Dow" ได้อย่างเต็มที่อีกด้วย
ก่อนอื่นเรามาทำความรู้จักกับ Granville กันก่อน นอกจากจะก่อตั้งกฎแปดข้อของ Granville แล้ว เขายังเป็นผู้ก่อตั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และเป็นคนแรกที่เสนอ "ทฤษฎีปริมาณและราคา" อีกด้วย เมื่อวันที่ 6 มกราคม 1981 Granville ได้ออกคำเตือนต่อนักลงทุนว่าตลาดหุ้นกำลังจะพังทลาย และแนะนำให้ขายหุ้นทั้งหมดออกไป และเป็นจริงตามคาด ในวันถัดมาดัชนี Dow Jones ลดลง 4.2% และตลอดหนึ่งปีถัดมาดัชนี Dow ลดลง 14% การคาดการณ์ที่แม่นยำนี้ทำให้ Granville โด่งดังขึ้นมาในวงการลงทุน
กฎแปดข้อของ Granville เชื่อว่า การแกว่งตัวของราคามีกฎเกณฑ์ tertentu และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นตัวแทนทิศทางของแนวโน้ม ดังนั้น เมื่อการแกว่งตัวของราคาเบี่ยงเบนออกจากแนวโน้ม นั่นคือ "การเบี่ยงเบนระหว่างราคากับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่" ในอนาคตราคาจะปรับตัวกลับเข้าหาแนวโน้ม ดังนั้นเมื่อเกิดการเบี่ยงเบนจึงเป็นสัญญาณซื้อขายที่ชัดเจน
เราเรียกการเบี่ยงเบนระหว่างราคากับเส้นค่าเฉลี่ยว่า 乖离 (Bias) นั่นคือ Bias = Price - MA โดย Price คือราคา และ MA คือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เมื่อค่า Bias ยิ่งมาก โอกาสที่ราคาจะปรับตัวกลับก็ยิ่งสูง แต่ในทางกลับกัน หากแนวโน้มกำลังเร่งตัวขึ้น ก็สามารถคาดการณ์ได้ว่า Bias ในอนาคตจะขยายกว้างขึ้น ดังนั้น Bias จึงเป็นอินดิเคเตอร์ที่ใช้สังเกตได้เช่นกัน
กฎแปดข้อของ Granville ใช้ความสัมพันธ์ระหว่างราคา (ราคาหุ้น ราคาฟิวเจอร์ส หรือราคาแลกเปลี่ยน เป็นต้น) กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเกณฑ์ในการส่งสัญญาณซื้อและขาย กลยุทธ์หลักประกอบด้วยแนวรับ แนวต้าน การทะลุ การเบี่ยงเบน และการทะลุเท็จ เป็นต้น ด้วยสัญญาณเหล่านี้ นักลงทุนสามารถใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงในการเทรดได้
Granville เชื่อว่าการแกว่งตัวของราคาหุ้นมีกฎเกณฑ์ tertentu และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นตัวแทนทิศทางที่แนวโน้มกำลังดำเนินไป กฎแปดข้อของ Granville สรุปสถานการณ์ต่างๆ ออกมาเป็นแปดรูปแบบ เพื่อใช้เป็นเกณฑ์ในการเข้าและออกจากสถานะ:
① การทะลุ: เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยค่อยๆ เปลี่ยนจากแนวโน้มขาลงเป็น sideways หรือขาขึ้น และราคาหุ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ยขึ้นมาจากด้านล่าง ถือเป็นสัญญาณซื้อ
② การทะลุเท็จ: ราคาหุ้นดิ่งลงทะลุเส้นค่าเฉลี่ย แต่แล้วก็เด้งกลับขึ้นมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยอีกครั้ง และในขณะนั้นเส้นค่าเฉลี่ยยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ถือเป็นสัญญาณซื้อ
③ แนวรับ: เมื่อราคาหุ้นอยู่ในแนวโน้มเหนือเส้นค่าเฉลี่ย แม้ราคาจะปรับตัวลงแต่ไม่ทะลุเส้นค่าเฉลี่ยและเด้งกลับขึ้นไปสูงอีกครั้ง ถือเป็นสัญญาณซื้อ
④ การเด้งกลับ: เมื่อราคาหุ้นดิ่งลงอย่างรวดเร็ว ไม่เพียงทะลุเส้นค่าเฉลี่ยลงไป แต่ยังเบี่ยงเบนออกไปไกลใต้เส้นค่าเฉลี่ยอย่างมาก แล้วราคาหุ้นเริ่มเด้งกลับขึ้นเข้าหาเส้นค่าเฉลี่ย ถือเป็นสัญญาณซื้อ
⑤ การหลุดลง: เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเปลี่ยนจากแนวโน้มขาขึ้นเป็นเส้นแนวนอนหรือกลายเป็นขาลง และราคาหุ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ยลงมาจากด้านบน ถือเป็นสัญญาณขาย
⑥ การทะลุเท็จ: เมื่อราคาหุ้นเด้งกลับขึ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ยแล้ว แต่ก็กลับตัวดิ่งลงทะลุเส้นค่าเฉลี่ยอีกครั้ง และในขณะนั้นเส้นค่าเฉลี่ยยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง ถือเป็นสัญญาณขาย
⑦ แนวต้าน (แรงกดดัน): เมื่อราคาหุ้นอยู่ในแนวโน้มใต้เส้นค่าเฉลี่ยอย่างต่อเนื่อง แม้ราคาจะเด้งกลับขึ้นก็ไม่สามารถทะลุเส้นค่าเฉลี่ยได้ ในตอนนี้เส้นค่าเฉลี่ยกลายเป็นแนวต้านของราคาหุ้น ถือเป็นสัญญาณขาย
⑧ การกลับตัว: เมื่อราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และเบี่ยงเบนออกไปไกลเหนือเส้นค่าเฉลี่ยอย่างมาก แล้วราคาหุ้นกลับตัวดิ่งลงทำให้ราคาเข้าหาเส้นค่าเฉลี่ย ถือเป็นสัญญาณขาย
◔ 4 แก่นหลักของกฎแปดข้อของ Granville
1. เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเป็นขาขึ้นไม่ควรช็อต เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเป็นขาลงไม่ควรลอง
2. เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มีคุณสมบัติเป็นแนวรับแนวต้านและช่วยเสริมการขึ้นลงของราคา ดังนั้นเส้นค่าเฉลี่ยจึงเป็นประโยชน์ต่อการวิเคราะห์ฝั่งลองและฝั่งช็อต
3. การเรียงตัวแบบขาขึ้นและขาลงของราคาเป็นรูปแบบการประกอบกันของราคากับเส้นค่าเฉลี่ย เมื่อแนวโน้มการเรียงตัวกลับทิศ จำเป็นต้องเปลี่ยนกลยุทธ์และทำการเทรดในทิศทางตรงกันข้าม
4. golden cross และ death cross ของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือจุดตัดของต้นทุนราคาในอดีต เมื่อเกิดการตัดกัน มักทำให้ราคาเกิดแนวโน้มขึ้นหรือลง และนำมาซึ่งโอกาสในการเทรดตามแนวโน้ม
◔ 4 ข้อบกพร่องในการใช้งานของกฎแปดข้อของ Granville
1. เนื่องจากกฎของ Granville พึ่งพาการเทรดด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างสูง และเส้นค่าเฉลี่ยเป็นเส้นทางในอดีตของราคา การเกิดสัญญาณจึงมักล่าช้ากว่าราคา เกิดช่องว่างทางเวลา
2. เมื่อราคาติดอยู่ในภาวะการพักตัว มักจะมีสัญญาณเท็จเกิดขึ้น
3. เมื่อเลือกเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่มีรอบสั้น เช่น 5 วันหรือ 10 วัน ช่องว่างทางเวลาของสัญญาณจะลดลง แต่จะมีสัญญาณเท็จมากกว่า
4. เมื่อเลือกเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่มีรอบยาว เช่น 120 วันหรือ 200 วัน สัญญาณที่ได้จะชัดเจนและมีประสิทธิผลมากกว่า แต่จะมีช่องว่างทางเวลา เช่น ราคาขึ้นหรือลงไปแล้วช่วงหนึ่ง สัญญาณซื้อขายจึงจะปรากฏ
◔ การตั้งค่าพารามิเตอร์ของกฎแปดข้อของ Granville
ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น การใช้เส้นค่าเฉลี่ยที่มีรอบสั้น (เช่น เส้น 10 วัน) จะมีความไวในการเปลี่ยนแปลงมากกว่าเส้นค่าเฉลี่ยที่มีรอบยาว ในทางกลับกันเส้นค่าเฉลี่ยที่มีรอบยาวจะเปลี่ยนแปลงช้ากว่าและเสถียรกว่า ดังนั้น เมื่อราคาหุ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ยทั้งรอบยาวและรอบสั้นพร้อมกัน ถือเป็นสัญญาณซื้อเมื่อเกิดการกลับตัวระยะสั้น ให้ทำการซื้อ หากราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ยรอบสั้น ถือเป็นสัญญาณขายเมื่อเกิดการกลับตัวระยะสั้น เทรดเดอร์ระยะสั้น甚至可以ทำการช็อตได้
ดังนั้นการเลือกรอบของเส้นค่าเฉลี่ยจึงสำคัญมาก แน่นอนว่าต้องมีเพื่อนๆ ถามว่า: พารามิเตอร์ตัวไหนดีที่สุด! คำถามนี้ถามได้ดีมาก เพราะนี่ก็เป็นคำถามที่เทรดเดอร์ทุกคนต่างค้นหาคำตอบกันมาโดยตลอด
ตรงนี้ผมขอให้คำตอบมาตรฐานกับทุกคนว่า: ไม่มีพารามิเตอร์รอบใดที่ดีที่สุดหรือแม่นยำที่สุด มีเพียงรอบที่เหมาะสมกับตัวคุณเองมากที่สุด
เทรดเดอร์บางคนอาจเป็นสายเทรดรายวัน ดังนั้นพารามิเตอร์รอบของเส้นค่าเฉลี่ยก็ไม่จำเป็นต้องตั้งยาวเกินไป เพื่อรองรับความผันผวนอย่างรวดเร็วที่การเทรดรายวันต้องการ หรือหากเทรดเดอร์เป็นสายสวิงเทรด พารามิเตอร์รอบของเส้นค่าเฉลี่ยก็ไม่จำเป็นต้องตั้งสั้นเกินไป ใช้เพียงเพื่อ判斷แนวโน้มระยะกลางของราคาก็พอ
การค้นหารอบเส้นค่าเฉลี่ยที่สอดคล้องกับสินค้าที่คุณกำลังเทรด ผสานกับตรรกะและนิสัยในการเทรดของตัวเอง จึงจะมั่นใจในความน่าเชื่อถือและความเสถียรของสัญญาณซื้อขายได้
ก่อนที่เทรดเดอร์จะเริ่มใช้กฎแปดข้อในการเข้าออกตามสัญญาณซื้อขายจริง ควรสร้างความมั่นใจในระดับหนึ่งเกี่ยวกับความแม่นยำและ win rate ของผลลัพธ์ที่ได้จากสินค้าแต่ละตัวและแต่ละรอบก่อน การนำไปใช้จึงจะราบรื่นและคล่องตัวมากขึ้น
◔ ตัวอย่างการประยุกต์ใช้จริงของกฎแปดข้อของ Granville
เชื่อว่าหลังจากเรียนรู้เนื้อหาข้างต้นแล้ว คุณคงเข้าใจกฎแปดข้อของ Granville กันแล้ว
กฎแปดข้อของ Granville พึ่งพาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างสูง ดังนั้นจึงไม่เพียงใช้ได้กับหุ้นเท่านั้น แต่ยังใช้ได้ในตลาดฟิวเจอร์ส ทองคำ น้ำมันดิบ เป็นต้นอีกด้วย
ต่อไปเรามาดูกันว่ากฎแปดข้อของ Granville นำไปใช้ในการเทรดได้อย่างไร
กรณีที่ 1: จังหวะซื้อในแนวโน้มขาขึ้น
กรณีที่ 2: จังหวะขายที่ดีในแนวโน้มขาลง
สรุป
กฎแปดข้อของ Granville มีการกำหนดพารามิเตอร์ของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่แตกต่างกันออกไป ระยะสั้นใช้ 10MA เป็นพารามิเตอร์ ระยะกลางถึงยาวใช้ 22MA, 65MA เป็นพารามิเตอร์ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จริงๆ แล้วคือต้นทุนเฉลี่ยของผู้ถือครองราคา กฎแปดข้อของ Granville ก็คือความสัมพันธ์ระหว่างราคากับต้นทุนที่คนส่วนใหญ่ถืออยู่ ใช้การเปลี่ยนแปลงในความสัมพันธ์นี้เป็นเกณฑ์ในการซื้อขาย
นอกจากจะกำหนดพารามิเตอร์ของเส้นค่าเฉลี่ยได้อย่างอิสระแล้ว ยังสามารถใช้รอบเส้นค่าเฉลี่ยรายวัน รายสัปดาห์ รายเดือนของซอฟต์แวร์เทรดเพื่อ判斷จังหวะซื้อขายได้อีกด้วย หากต้องการความแม่นยำมากในการใช้งาน จำเป็นต้องเลือกรอบเส้นค่าเฉลี่ยที่เหมาะสมมาประยุกต์ใช้ และผสานกับการใช้ทฤษฎีคลื่นในการเทรด จึงจะสามารถจับการแกว่งตัวของราคาได้อย่างแม่นยำ