Thông thường, thị trường được cấu thành từ hai phần: tích lũy và breakout, và chúng liên tục xen kẽ nhau.
Trước đây chúng ta đã bàn nhiều về xu hướng đi ngang tích lũy. Khi xuất hiện vùng đi ngang, chúng ta thường xác định vùng đó rồi mua thấp bán cao, một khi có phá vỡ, ta có thể thuận theo xu hướng để đón một đợt sóng.
Nhưng trong giao dịch thực tế, trong các mô hình tích lũy còn có một dạng khác — mô hình hội tụ, và nó có tín hiệu chỉ hướng rõ ràng hơn so với đi ngang tích lũy.
Cái gọi là mô hình hội tụ, tức là hai đường tạo thành kênh không song song với nhau, vùng giao dịch ngày càng thu hẹp, cuối cùng chọn hướng breakout trong một vùng rất nhỏ.
Điểm này khác biệt rõ rệt so với đi ngang tích lũy.
So với chu kỳ không xác định của đi ngang tích lũy, mô hình hội tụ khi vùng thu hẹp lại, chúng ta có thể đại khái dự đoán được thời điểm xuất hiện điểm ngoặt. Lúc này, mô hình hội tụ thường nằm ở điểm tới hạn giữa breakout và tích lũy.
Một, các mô hình hội tụ kinh điển
Mô hình hội tụ có hai dạng: tam giác và nêm.
1. Tam giác được chia thành tam giác đối xứng, tam giác tăng, tam giác giảm
Tam giác đối xứng đôi khi được nhắc đến cùng với cờ đuôi nheo, nó thường xuất hiện sau một đợt kéo lên hoặc giảm mạnh. Sau khi tích lũy, lúc này thường sẽ chọn hướng ở một phần tư của tam giác.
Tam giác đối xứng không hoàn toàn là mô hình tiếp diễn, cũng có thể đóng vai trò mô hình đảo chiều.
Trong khi đó, ở tam giác tăng và tam giác giảm, tam giác tăng đại diện cho xu hướng breakout lên, còn tam giác giảm thường đại diện cho xu hướng breakout xuống.
Tam giác tăng cho thấy phía trên tồn tại một áp lực đường cổ rõ ràng, nhưng phe mua không ngừng hấp thụ lượng hàng phía trên của phe bán, từng bước nâng cao vùng hỗ trợ phía dưới, và phá vỡ đường cổ quan trọng, xác suất tăng giá sau đó rất lớn.
Tam giác giảm, thì cho thấy phía dưới tồn tại hỗ trợ đường cổ quan trọng, nhưng phe bán không ngừng đè ép phe mua, khả năng phá vỡ giảm là lớn.
2. Mô hình nêm
So sánh mà nói, mô hình hội tụ tam giác tương đối không phổ biến, mô hình nêm là dạng phổ biến hơn.
Tuy nhiên một số trader có thể nhầm lẫn giữa tam giác tăng và nêm tăng. Trong mô hình nêm, nêm tăng còn được gọi là nêm giảm giá, mặc dù các đường xu hướng đều hướng lên, nhưng từ góc độ giá, phía dưới cố gắng không ngừng nâng giá, nhưng lực tăng phía trên rõ ràng yếu hơn phía dưới, cho thấy lực tăng bắt đầu thiếu hụt, khi lượng hàng cạn kiệt, thị trường bắt đầu quay đầu giảm.
Hai, hiểu về hội tụ từ mối quan hệ khối lượng - giá
Mô hình hội tụ, về bản chất là quá trình tích lũy lượng hàng.
Hiểu thế nào về tích lũy lượng hàng? Qua phân bố lượng hàng trong công cụ dòng lệnh EBC có thể thấy, đó là tại một mức giá, cả lệnh mua và lệnh bán đều tăng mạnh, mặc dù biến động giá thu hẹp, nhưng mức giá này tích lũy một lượng hàng lớn.
Khi lượng hàng thị trường tích lũy cao tại một mức giá, thực ra hai phe mua bán đã đạt được sự đồng thuận tương đối. Nhưng cả hai đều cố gắng dẫn dắt hướng đi của thị trường, nên chúng ta thông qua tình hình vị thế ròng của thị trường để phán đoán bên nào có lợi thế hơn.
Trong công cụ dòng lệnh EBC đồng thời đưa vào chỉ báo Delta, đó là tình hình lệnh ròng sau khi lấy lệnh mua trừ lệnh bán.
Có thể thấy, ở cuối giai đoạn khối lượng giao dịch cao, biến động Delta gia tăng, số lượng lệnh bán ròng tăng mạnh, nhưng giá vẫn đang từ từ di chuyển lên. Điều này cho thấy phe bán không thể đẩy giá xuống.
Khi lượng hàng trong tay phe bán cạn kiệt, họ chỉ có thể bán lệnh bán trong tay và quay sang mua, thể hiện trên Delta là lệnh mua ròng tăng khối lượng, đồng thời giá breakout khỏi vùng hội tụ.
Ngược lại, nếu giá từ từ đi xuống, và Delta tích lũy tăng, thì một khi lượng hàng phe mua cạn kiệt, thị trường có thể phá vỡ giảm. Qua phân bố lượng hàng và tích lũy Delta, chúng ta có thể nắm rõ việc chọn hướng trong vùng hội tụ.
Ngoài việc nhận diện tích lũy lượng hàng. Trong giao dịch thực tế, một bên mua hoặc bán để thể hiện quyết tâm, thường sẽ khiến khối lượng giao dịch tăng vọt nhanh chóng tại điểm breakout.
Trong công cụ dòng lệnh EBC còn đưa vào POC (điểm kiểm soát)
Trong công cụ dòng lệnh EBC, POC là mức giá có khối lượng giao dịch mua bán cao nhất, có thể hiểu là điểm tranh đấu giữa mua và bán. Như hình dưới, thị trường đã hình thành mô hình tam giác tăng, khi breakout áp lực đường cổ, POC dịch chuyển lên phía trên đường cổ, và đạt gần 3000 lot, sau khi điều chỉnh nhẹ về kiểm tra hỗ trợ đường cổ đã mở ra đợt tăng giá tiếp theo.
Trong giao dịch thực tế, khi breakout nếu đi kèm với khối lượng giao dịch tăng, đặc biệt là khi POC xuất hiện phía trên đường cổ, thường báo hiệu phe mua phát lực hướng lên.
Tóm lại, mô hình hội tụ là một trong những mô hình kinh điển nhất để phân tích biến động xu hướng, bản thân nó không khó, chỉ cần khi xuất hiện phá vỡ rõ ràng hoặc xu hướng tiếp diễn thì thuận theo mà làm, là có thể nắm bắt hướng xu hướng. Kết hợp với tích lũy lượng hàng và biến động khối lượng giao dịch trong công cụ dòng lệnh EBC, chúng ta có thể tiếp tục nhận diện các phá vỡ vô hiệu và bẫy tín hiệu giả, thực sự nắm bắt thời điểm vào lệnh.