Nhiều trader dành rất nhiều thời gian để tìm kiếm cái gọi là chiến lược bí mật. Họ tin rằng chỉ báo tiếp theo, mô hình tiếp theo, hay một kỹ thuật giao dịch ẩn giấu nào đó, cuối cùng sẽ có thể thay đổi hoàn toàn kết quả giao dịch của mình.
Kinh nghiệm giao dịch thực sự có giá trị thường rất đơn giản:bảo vệ vốn, kiên nhẫn chờ xác nhận, kiểm soát cảm xúc, đừng ép mình giao dịch những cơ hội vốn không hề tồn tại. Trader dù đã biết những điều này vẫn có thể lặp đi lặp lại cùng một sai lầm.
Thị trường thực sự thưởng cho sự kiên nhẫn
Hãy tưởng tượng, ngay lúc này, trong một tòa nhà chọc trời nào đó ở New York, Luân Đôn hay Hồng Kông, một quản lý quỹ đang quản lý khối tài sản khổng lồ đang ngồi trong văn phòng. Anh ta có đội ngũ phân tích chuyên nghiệp, phần mềm giao dịch độc quyền, và còn có thể tiếp cận những dữ liệu và thông tin mà trader thông thường rất khó có được.
Tuy nhiên, thứ thực sự ảnh hưởng đến kết quả giao dịch dài hạn lại không phức tạp như người ta tưởng. Nó luôn tồn tại trên biểu đồ giá, chỉ có điều phần lớn trader dồn rất nhiều tâm sức vào chỉ báo, tín hiệu, tin tức và biến động ngắn hạn.
Các broker, nền tảng giao dịch, dịch vụ tín hiệu và đủ loại công cụ giao dịch trong ngành tài chính đều muốn trader duy trì hoạt động. Trader hoạt động tích cực sẽ tạo ra hoa hồng, sẽ trả spread, và cũng sẽ liên tục sử dụng các dịch vụ giao dịch khác nhau.
Khi một trader bắt đầu giảm tần suất giao dịch, trở nên khó tính hơn, kiên nhẫn hơn, kỷ luật hơn, cách giao dịch của anh ta cũng sẽ thay đổi căn bản.
Bản thân thị trường tồn tại cấu trúc, và cấu trúc này thường có lợi hơn cho những người kiên nhẫn chờ đợi cơ hội.
Dòng tiền lớn thực sự hiếm khi dán mắt vào biểu đồ một phút cả ngày, cũng không vì một chỉ báo thất bại mà lập tức đi tìm chỉ báo khác. Họ thường tập trung vào ba việc:dòng tiền đã bố trí ở đâu, vùng giá then chốt nào đáng để chờ đợi, và khi cơ hội thực sự xuất hiện thì nên hành động thế nào.
Các tổ chức lớn thường cần thời gian để xây dựng vị thế. Do quy mô vốn quá lớn, họ rất khó hoàn tất toàn bộ việc mua hoặc bán trong một lần, vì vậythường sẽ liên tục xây dựng vị thế tại một vùng giá nhất định trong nhiều ngày, thậm chí nhiều tuần. Quá trình này sẽ để lại dấu vết trong giá và khối lượng.
Sau khi tìm ra những vùng này, việc tiếp theo cần làm chính là chờ đợi.
Tổ chức sẽ xác định trước vùng giá, rồi chờ thị trường tự đến những vị trí đó. Họ không vì thị trường tăng ngắn hạn mà vội vàng đuổi theo, cũng không vì vài cây nến giảm mà vội vàng thay đổi kế hoạch.
Cốt lõi thực sự đáng chú ý có thể tóm gọn trong ba từ:kiên nhẫn, cấu trúc và niềm tin.
Làm thế nào để phát hiện dấu vết dòng tiền lớn để lại
Một trong những hành vi phổ biến của tổ chức trên thị trường chính làgom hàng và phân phối.
Sau một xu hướng giảm rõ rệt, phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ đã cắt lỗ, hoảng loạn hoặc rời khỏi thị trường, giá bắt đầu ngừng giảm. Nhưng thị trường thường không đảo chiều mạnh ngay lập tức, mà có thể đi ngang trong nhiều ngày, thậm chí nhiều tuần.
Trong giai đoạn đi ngang này, dòng tiền lớn có thể đang từng bước hấp thụ lượng bán trên thị trường.
Tổ chức sẽ liên tục mua cổ phiếu, hợp đồng tương lai hoặc tài sản khác mà những trader hoảng loạn đang bán ra. Sau khi vị thế được xây dựng xong, thị trường mới có thể xuất hiện đà tăng bền vững.
Nhiều trader thông thường nhìn thấy kiểu đi ngang này sẽ cảm thấy thị trường thiếu phương hướng, nên chuyển sang tìm những mã có biến động lớn hơn. Nhưng với dòng tiền lớn, giai đoạn trông có vẻ nhàm chán này có thể chính là giai đoạn xây dựng vị thế.
Làm thế nào để phân biệt đi ngang thông thường và gom hàng tiềm ẩn của tổ chức?
Có thể quan sát khối lượng.
Nếu thị trường chỉ đơn thuần thiếu phương hướng, khối lượng thường khá nhạt nhòa, cả bên mua và bên bán đều không có tính chủ động rõ rệt.
Trong quá trình gom hàng, có thể xuất hiện một hiện tượng đáng chú ý —trong vùng giá, khi giá giảm thì khối lượng tăng rõ rệt, nhưng giá luôn không thể tiếp tục tạo đáy mới.
Điều này có nghĩa là thị trường xuất hiện lượng bán lớn, nhưng có người liên tục hấp thụ lượng bán đó.
Áp lực bán rất nặng, nhưng giá không thể giảm xuống, cho thấy phía bên kia tồn tại lực mua đủ mạnh. Lượng lớn lệnh bán liên tục bị hấp thụ, dù khối lượng tăng rõ rệt, giá vẫn không tiếp tục phá xuống.
Vì vậy, có thể tập trung quan sát đặc điểm này:trong vùng đi ngang, khi giá giảm thì khối lượng tăng, nhưng giá luôn từ chối tạo đáy mới.
Điều này có thể có nghĩa là dòng tiền đang liên tục hấp thụ tại vùng đó.
Xem ít tin tức hơn, quan sát cấu trúc thị trường nhiều hơn
Giai đoạn gom hàng thường đi kèm với tin tức bi quan. Các nhà phân tích có thể tiếp tục nhìn xuống, truyền thông tài chính cũng có thể liên tục nhấn mạnh rủi ro thị trường.
Khi tâm lý thị trường đã cực kỳ bi quan, vị thế của dòng tiền lớn đôi khi đã gần như được xây dựng xong.
Giá thị trường thậm chí có thể đi trước tin tức. Khi phần lớn nhà phân tích đều dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm, dòng tiền thực sự quyết định giai đoạn tiếp theo của thị trường có thể đã hoàn tất việc bố trí.
Vì vậy, thay vì chỉ giao dịch dựa trên tin tức, điều quan trọng hơn là quan sát thông tin mà bản thân giá tiết lộ.
Hiểu cấu trúc thị trường qua ba tầng
Có thể chia phân tích thị trường thành ba tầng:tầng chiến lược, tầng chiến thuật và tầng thực thi.
Tầng chiến lược: biểu đồ tuần
Mỗi lần chuẩn bị giao dịch, trước tiên hãy quan sát biểu đồ tuần.
Biểu đồ tuần chỉ cần trả lời một câu hỏi:lực lượng chủ đạo hiện tại của thị trường đang vận hành theo hướng nào?
Đừng quá chú ý đến chuyện hôm nay xảy ra gì, cũng đừng chỉ nhìn tuần này xảy ra gì. Hãy quan sát cấu trúc tổng thể mà giá đã hình thành trong vài tháng qua.
Nếu biểu đồ tuần liên tục hình thành đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, hướng chủ đạo của thị trường là tăng, thì chủ yếu tìm cơ hội mua, xem nhịp điều chỉnh là vùng mua tiềm năng.
Nếu biểu đồ tuần liên tục hình thành đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, hướng chủ đạo là giảm, thì chủ yếu tìm cơ hội bán, và chú ý đến vùng phân phối tiềm năng.
Biểu đồ tuần quyết định hướng giao dịch lớn.
Tầng chiến thuật: biểu đồ ngày
Sau khi xác định hướng, mở biểu đồ ngày để tìm vị trí cụ thể.
Tập trung quan sát những vùng có thể tạo ra đợt biến động quan trọng tiếp theo, cũng như cấu trúc gom hàng hoặc phân phối đã đề cập ở trên.
Tìm những vị trí giá tích lũy lâu dài, đồng thời khối lượng thể hiện dấu hiệu tham gia rõ rệt của dòng tiền, đánh dấu những vùng này lại, rồi chờ giá quay lại đây.
Chờ đợi thường là phần khó khăn nhất.
Bởi vì trong quá trình chờ đợi, các thị trường khác liên tục biến động, đủ loại cơ hội giao dịch dường như xuất hiện liên tục, rất dễ nảy sinh xung động muốn vào lệnh ngay.
Dòng tiền lớn có thể mất vài tuần để xây dựng vị thế, trader thông thường hoàn toàn có thể mất vài ngày để chờ một cơ hội vào lệnh phù hợp.
Tầng thực thi: biểu đồ 4 giờ hoặc 1 giờ
Khi giá đi vào vùng then chốt đã xác định trên biểu đồ ngày, hãy chuyển sang biểu đồ 4 giờ hoặc 1 giờ để tìm tín hiệu vào lệnh cụ thể.
Chủ yếu quan sát hai điều kiện.
Thứ nhất là giá từ chối vùng thấp.
Ví dụ giá có lúc giảm vào vùng gom hàng, sau đó nhanh chóng bị lực mua đẩy trở lại, hình thành bóng dưới dài rõ rệt. Điều này có nghĩa là thị trường đã cố gắng tiếp tục giảm nhưng cuối cùng thất bại.
Thứ hai là xác nhận bằng khối lượng.
Nếu giá từ chối rõ rệt đồng thời khối lượng đột ngột tăng, cho thấy vùng đó xuất hiện sự tham gia mạnh mẽ của dòng tiền.
Khi giá từ chối và khối lượng tăng đồng thời xuất hiện, ta có được căn cứ thực thi rõ ràng hơn.
Toàn bộ logic có thể tóm gọn như sau:biểu đồ tuần xác định hướng, biểu đồ ngày xác định vị trí, biểu đồ 4 giờ hoặc 1 giờ chờ xác nhận.
Vào lệnh chỉ là một phần của giao dịch
Nhiều trader thông thường dồn phần lớn tâm sức vào việc tìm điểm vào lệnh hoàn hảo, nhưng sau khi vào lệnh lại thiếu quy tắc quản lý vị thế rõ ràng.
Trên thực tế, không có điểm vào lệnh nào có thể đảm bảo giá sẽ lập tức vận hành theo hướng kỳ vọng. Ngay cả khi logic giao dịch đúng, sau khi vào lệnh vẫn có thể tạm thời xuất hiện lỗ tạm thời.
Nếu trước đó đã hoàn thành việc đánh giá hướng trên biểu đồ tuần, phân tích vùng then chốt trên biểu đồ ngày, và có được xác nhận trên khung thời gian thực thi, thì bản thân biến động giá ngắn hạn không đủ để chứng minh logic giao dịch đã mất hiệu lực.
Điều thực sự cần chú ý là cấu trúc thị trường có bị phá vỡ hay không.
Ví dụ, sau khi xác định vùng gom hàng trên khung ngày, có thể quan sát xem giá có thực sự đóng cửa phá xuống dưới vùng đó hay không.
Việc chọc xuống ngắn, phá xuống trong phiên và đóng cửa nến ngày phá xuống có ý nghĩa không giống nhau.
Chỉ cần cấu trúc vẫn còn hiệu lực, có thể tiếp tục quản lý vị thế theo kế hoạch giao dịch ban đầu.
Một nguyên tắc rất quan trọng là:để vị thế có lãi tiếp tục chạy, cho đến khi cấu trúc thị trường chứng minh phán đoán ban đầu đã mất hiệu lực.
Cùng một điểm vào lệnh, cuối cùng thu được 2% lợi nhuận hay 20% lợi nhuận, đôi khi khác biệt nằm ở thời gian nắm giữ và quản lý giao dịch.
Một quy trình phân tích có thể thực thi trực tiếp
Sau khi mở nền tảng giao dịch, trước tiên có thể tắt phần lớn chỉ báo, chỉ giữ lại nến và khối lượng.
Đầu tiên mở biểu đồ tuần, quan sát diễn biến sáu tháng qua, nối các đỉnh và đáy quan trọng lại, đánh giá cấu trúc tổng thể đang phát triển theo hướng nào.
Sau khi xác định hướng, lấy đó làm hướng giao dịch chính cần tập trung trong giai đoạn này.
Tiếp theo mở biểu đồ ngày, tìm vùng đi ngang kéo dài ít nhất khoảng một tuần.
Quan sát khối lượng trong giai đoạn tích lũy. Nếu trong vùng giá, khi giá giảm thì khối lượng tăng rõ rệt, nhưng giá luôn không thể tiếp tục phá xuống, có thể đánh dấu vùng này lại.
Tiếp theo chờ giá quay lại vùng đó.
Sau khi giá đến, chuyển sang biểu đồ 4 giờ, quan sát xem có nến từ chối rõ rệt hay không, và khi từ chối xảy ra khối lượng có đồng thời tăng hay không.
Nếu hai điều kiện đồng thời xuất hiện, có thể cân nhắc vào lệnh.
Rủi ro có thể kiểm soát ở khoảng 1% vốn tài khoản, cắt lỗ đặt tại vị trí cấu trúc thực sự mất hiệu lực, ví dụ dưới đáy thấp nhất của vùng then chốt.
Sau khi hoàn tất vào lệnh, lại bước vào giai đoạn chờ đợi.
Đừng dán mắt vào từng cây nến, cũng không cần quan sát từng nhịp giá nhảy. Đặt sẵn cắt lỗ, và xác định mục tiêu dựa trên vị trí cấu trúc quan trọng tiếp theo trên biểu đồ tuần, để thị trường tự vận động.
Dòng tiền lớn có thể đã mất vài tuần để xây dựng vị thế, thì một giao dịch cũng có thể cần vài giờ, thậm chí vài ngày mới đi được theo hướng kỳ vọng.
Điều trader thực sự thiếu thường là kỷ luật
Những nguyên tắc này không có gì quá bí ẩn. Nhiều cuốn sách giao dịch kinh điển đều đã thảo luận đi thảo luận lại những tư tưởng tương tự, những trader xuất sắc hoạt động lâu dài trên thị trường cũng luôn thực hành những nguyên tắc này.
Vấn đề nằm ở chỗ, môi trường giao dịch ngày nào cũng kích thích người ta liên tục hành động.
Chỉ báo mới, tín hiệu mới, thông báo mới, cơ hội giao dịch mới liên tục xuất hiện, rất dễ khiến người ta có cảm giác: dường như vẫn còn thiếu một công cụ nào đó, chỉ cần tìm được nó, giao dịch sẽ đột nhiên trở nên đơn giản.
Tuy nhiên, giao dịch dài hạn cuối cùng vẫn là thử thách về khả năng làm ít hơn, chờ đợi, và thực thi theo quy tắc đã định.
Kiên nhẫn chờ thị trường đến vùng giao dịch của mình, không đuổi theo giá; sau khi cơ hội phù hợp điều kiện thực sự xuất hiện, mới thực thi theo kế hoạch.
Trên thị trường không có nhiều thứ thực sự hoàn toàn mới.
Như câu nói kinh điển đó:
Phố Wall không có gì mới. Những gì xảy ra trên thị trường chứng khoán hôm nay, đã từng xảy ra trong quá khứ, và sẽ lại xảy ra trong tương lai.