Chắc hẳn trải nghiệm đầu tiên của chúng ta khi sử dụng phân tích kỹ thuật không mấy tốt đẹp, lúc đó trong đầu đã bắt đầu xuất hiện câu hỏi: "Phân tích kỹ thuật thực sự có ích không?"
Phân tích cơ bản dường như có rất nhiều tấm gương nổi tiếng làm chỗ dựa, ví dụ như Warren Buffett và những người khác. Nhưng phân tích cơ bản đôi khi thực sự không phù hợp lắm với ngành của chúng ta.
Mỗi lần lên mạng tìm kiếm, luôn có những người như giảng viên giao dịch rao bán các hệ thống phân tích kỹ thuật mới, kèm theo những biểu đồ khó hiểu. Forexpress (汇商传媒) đã nghĩ đến việc tìm hiểu xem có bao nhiêu người thành công nhờ phân tích kỹ thuật, nếu xác suất này rất thấp thì chúng ta thực sự có thể từ bỏ nó. Tuy nhiên, chúng tôi ngạc nhiên phát hiện ra rằng nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư thành công mà chúng ta thường không để ý hóa ra lại được hưởng lợi rất nhiều từ phân tích kỹ thuật. Dưới đây là một số ví dụ đặc biệt có giá trị tham khảo mà tôi tìm được:
Marty Schwartz
Đây là người mà các nhà đầu tư Trung Quốc rất quen thuộc, nhà giao dịch ngắn hạn huyền thoại Marty Schwartz, ban đầu là nhà phân tích cổ phiếu, nhưng chán ngấy việc viết khuyến nghị đầu tư lạc quan cho những công ty khác có định giá quá cao, ông tự nghiên cứu và kết hợp nhiều chỉ báo kỹ thuật để xác định điểm vào lệnh rủi ro thấp. Schwartz ban đầu đã dùng phân tích cơ bản trong 9 năm, nhưng chỉ đến khi chuyển sang phân tích kỹ thuật, ông mới bắt đầu tận hưởng thành công trong giao dịch và sự tích lũy vốn nhanh chóng.
Từ số vốn ban đầu 40.000 USD, tài sản của Schwartz nhanh chóng tăng lên 20 triệu USD, và ông đã 9 lần giành chiến thắng trong cuộc thi đầu tư chứng khoán và hợp đồng tương lai toàn nước Mỹ. Ông thích nhất là sử dụng đường trung bình động 10 ngày để xác định xu hướng, từ đó tìm kiếm những cổ phiếu có xu hướng thị trường lành mạnh.
"Các nhà giao dịch thà mất tiền còn hơn thừa nhận mình sai... sau khi tôi quyết định 'kệ cái tôi đi, kiếm tiền mới là quan trọng nhất', tôi bắt đầu trở thành một nhà giao dịch có lợi nhuận."——Marty Schwartz
Mark D. Cook
Mark D. Cook ban đầu thua lỗ thảm hại, có lần tài khoản thậm chí bị âm, chỉ trong vài ngày tài khoản từ 165.000 USD biến thành -350.000 USD, cộng với khoản lỗ trong tài khoản gia đình, có lúc ông đã mất tới 815.000 USD.
Cook không phải người dễ bỏ cuộc, 5 năm sau ông đã xoay chuyển tình thế có lãi, chỉ báo Cumulative Tick Indicator do ông tự phát triển đã mang lại rất nhiều tài sản. Chỉ báo này phân tích số lượng và biên độ của cổ phiếu tăng giá và giảm giá, cũng như động thái của các lệnh mua bán lớn, để xác định thị trường đang quá mua hay quá bán.
Năm 1989, Cook giành vị trí thứ ba trong cuộc thi đầu tư chứng khoán toàn nước Mỹ, năm 1992 chuyển sang giao dịch quyền chọn và giành chức vô địch với tỷ lệ lợi nhuận 563%.
"Để trở thành một nhà giao dịch thành công, bạn phải hoàn toàn dấn thân... những người tìm kiếm con đường tắt chắc chắn sẽ thất bại. Tuy nhiên, ngay cả khi bạn làm đúng mọi thứ, bạn cũng phải chuẩn bị cho việc thua lỗ trong 5 năm tới... Đối với nhiều người muốn trở thành nhà giao dịch, đây là sự thật lạnh lùng tàn khốc, có thể bạn không muốn nghe, nhưng dù có phớt lờ thế nào cũng không thể thay đổi sự tồn tại của những sự thật này."——Mark D. Cook
Victor Sperandeo
Sperandeo là một nhà giao dịch quyền chọn và nhà phân tích kỹ thuật kỳ diệu, ông liên tục duy trì kỷ lục có lợi nhuận trong 18 năm, tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng năm 72%. Lần thua lỗ đầu tiên của ông là vào năm 1990, lỗ 35%. Sau 2 năm giao dịch liên tục, ông phát hiện ra một số quy luật tồn tại trên thị trường, ví dụ như, chỉ số Dow Jones trong thị trường tăng thường có mức điều chỉnh giữa xu hướng là 20%, sau mức 20% này khả năng biến động giảm đi.
Nhận thức được quy luật đã khiến mọi thứ thay đổi rất nhiều. Sperandeo cho rằng, lý do lớn nhất khiến nhiều nhà phân tích kỹ thuật thất bại là khi áp dụng chiến lược họ không xem xét đến chu kỳ tồn tại của biến động thị trường tăng hoặc giảm.
"Chìa khóa của giao dịch thành công nằm ở quản lý cảm xúc. Có kiếm được tiền hay không không liên quan đến chỉ số IQ. Để trở thành một nhà giao dịch thành công, bạn phải dám thừa nhận sai lầm. Người thông minh sẽ không mắc nhiều sai lầm. Ngoài giao dịch ra, chắc không có công việc nào bắt bạn phải nhận lỗi. Trong giao dịch, đừng che giấu thất bại của mình."——Victor Sperandeo
Ed Seykota
Seykota là người tiên phong trong lập trình hệ thống giao dịch. Vào những năm 1970, Seykota sử dụng thời gian rảnh để bắt đầu phát triển hệ thống giao dịch hợp đồng tương lai, dùng một chiếc máy tính IBM. Điều này thậm chí còn đi trước sự phát triển của giao dịch chứng khoán trực tuyến thời đó, vì máy tính thời đó to bằng cả một căn phòng.
Seykota ban đầu sử dụng một số mô hình và nguyên tắc quản lý vốn để viết hệ thống theo xu hướng. Năm 1988, tài khoản của một khách hàng của ông tăng vọt 250.000%! Người ta nói rằng, việc Seykota làm mỗi ngày hiện nay chỉ là dành vài phút mở chương trình máy tính, để nó tìm tín hiệu mới.
Seykota quy thành công của mình cho quản lý vốn tốt, khả năng cắt lỗ kịp thời, và hệ thống phân tích kỹ thuật do chính ông phát triển. Ông cho rằng phân tích cơ bản chỉ là một trò chơi tâm lý, tương đương với việc đặt những thông tin đã công khai trên thị trường lại với nhau, để chúng có thể phát huy một chút tác dụng nhỏ mà thôi.
"Có rất nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm, cũng có rất nhiều nhà giao dịch táo bạo, nhưng những nhà giao dịch vừa có kinh nghiệm phong phú vừa đủ táo bạo thì thực sự quá ít."——Ed Seykota
Những nhà giao dịch phân tích kỹ thuật giàu nhất thế giới
Nếu để ý, mọi người sẽ thấy trên bảng xếp hạng tỷ phú Forbes mỗi năm đều xuất hiện tên của nhiều nhà đầu tư và quản lý quỹ phòng ngừa rủi ro, họ kết hợp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản để thu về khối tài sản khổng lồ trên thị trường. Dưới đây là những gương mặt mà độc giả của Forexpress rất quen thuộc: James Simons
Năm: 2024
Xếp hạng: thứ 55
Tài sản: 31,4 tỷ USD
James Simons là quản lý quỹ phòng ngừa rủi ro có thu nhập cao nhất thế giới, có tài năng toán học xuất chúng, từng học tại MIT và lấy bằng tiến sĩ tại Đại học California Berkeley. Ông thành lập quỹ phòng ngừa rủi ro lượng tử Renaissance Technologies vào năm 1982, sử dụng lập trình máy tính để xây dựng mô hình phân tích và giao dịch chứng khoán. Năm 2023 quản lý khoảng 50 tỷ USD.
"Chúng tôi là một tổ chức nghiên cứu... chúng tôi tuyển dụng nhân tài để nghiên cứu các mô hình toán học của thị trường đầu tư... nhân viên của chúng tôi hoặc có thể làm tốt nghiên cứu khoa học, hoặc là những chuyên gia lập trình máy tính hàng đầu."——James Simons
Chìa khóa thành công của Renaissance Technologies chính là nhân viên, một phần ba có bằng tiến sĩ, những người khác hoặc là chuyên viên phân tích mật mã, kỹ sư, lập trình viên máy tính, hoặc là nhà vật lý thiên văn, chuyên gia nhận dạng giọng nói. James Simons rất coi trọng khả năng sáng tạo của nhân viên, sáng tạo không đến từ sách vở, mà từ những ý tưởng bay bổng trong đầu.
"Mọi thứ xảy ra trong lịch sử thị trường đều đã được kiểm nghiệm. Lịch sử có thể được dùng để dự đoán tương lai. Mặc dù không hoàn hảo. Thị trường được vận hành bởi con người, những điều này không phải một sớm một chiều. Vì vậy, phải hiểu rất rõ lịch sử thì mới có cái nhìn sâu sắc hơn về tương lai."——James Simons
Ray Dalio
Năm: 2024
Xếp hạng: thứ 124
Tài sản: 15,4 tỷ USD
Ray Dalio thực hiện giao dịch đầu tiên trong đời vào năm 12 tuổi, học đại học chuyên ngành tài chính, năm 1973 tốt nghiệp Đại học Harvard và nhận bằng MBA. Sau khi tốt nghiệp, Dalio làm giao dịch hợp đồng tương lai, năm 1975 khi mới 25 tuổi ông thành lập Bridgewater Associates. Từ đó, ông đã hình thành thói quen ghi chép giao dịch, hy vọng sau này có thể backtest lại những ý tưởng của mình. Hiện tại, Bridgewater Associates quản lý khoảng 124 tỷ USD tài sản.
Dalio rất coi trọng việc nắm bắt quy luật vận hành của thị trường tài chính. Thông qua việc phân tích nguyên nhân và kết quả cơ bản của các sự kiện tài chính trong lịch sử, ông đưa những hiểu biết của mình vào thuật toán máy tính, dùng để quét thị trường tài chính toàn cầu và khóa chặt cơ hội.
Hệ thống tốt, vận hành thị trường và tuân thủ nguyên tắc là chìa khóa để Dalio đưa ra quyết định đầu tư. Tất cả các chiến lược đều từng được đặt vào các thời điểm khác nhau, các bối cảnh khác nhau và các thị trường quốc tế đa dạng để thực hiện nhiều vòng backtest và kiểm tra áp lực, nhằm đảm bảo chúng chịu được thử thách và có tính phổ quát.
Trọng tâm của các công ty liên kết với Bridgewater là thị trường ngoại hối và thu nhập cố định, đồng thời cũng nhận diện các tài sản bị định giá sai trên thị trường tài chính toàn cầu.
"Tôi rất thận trọng với việc khai thác dữ liệu, tránh tìm kiếm những dữ liệu từng có ích trong quá khứ nhưng có thể khiến tôi hình thành hiểu biết sai lầm về tương lai. Có kiến thức cơ bản cần thiết, cùng với quan điểm nhạy bén về giao dịch, là nền tảng của một chiến lược thành công."——Ray Dalio
Steven Cohen
Năm: 2024
Xếp hạng: thứ 94
Tài sản: 19,8 tỷ USD
Steven Cohen, nhân vật nổi tiếng trên Phố Wall, là người sáng lập SAC Capital, một trong những quỹ phòng ngừa rủi ro kiếm tiền giỏi nhất Phố Wall, trong thời kỳ hoàng kim khối lượng giao dịch hàng ngày của quỹ có thể đạt 2% khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của NYSE.
Steven bắt đầu giao dịch quyền chọn vào năm 1978, ngay ngày đầu tiên đã kiếm được 8.000 USD. Năm 1992 thành lập SAC Capital với tài sản 25 triệu USD. Đến năm 2023 tài sản SAC quản lý lên tới 30,6 tỷ USD, tỷ lệ lợi nhuận ròng hàng năm 36%, thành tích hiển hách.
"Những người bảo thủ không thích tôi, tôi cũng quen với việc nghe những điều này rồi... hầu hết những người bảo thủ đều không tin vào phân tích kỹ thuật, họ không có cảm giác tin tưởng với bất cứ thứ gì không phải là phân tích cơ bản... chúng tôi giống như giao dịch hơn là đầu tư, nên họ không coi trọng điều đó, chỉ đứng nhìn một bên, không muốn tham gia. Cho đến khi sau này họ giật mình phát hiện ra, anh ta đang kiếm tiền! Thế là họ bắt đầu bắt chước tôi."——Steven Cohen
Nhà giao dịch giỏi nhất từng có của SAC duy trì lợi nhuận ở mức 63%, hầu hết các nhà giao dịch khác duy trì ở mức 50%-55%, lợi nhuận của công ty đáng kinh ngạc, vì vậy, phí quản lý và phí chia lợi nhuận mà SAC thu được từng là cao nhất trong ngành. Steven cho rằng, thành công của SAC chủ yếu là nhờ kinh nghiệm và kỹ năng của nhân viên. SAC ưu ái những nhân viên dám chấp nhận rủi ro.
Tuy nhiên, do gặp phải một loạt vấn đề như điều tra giám sát và bị cáo buộc giao dịch nội gián, Steven Cohen bị cấm quản lý vốn bên ngoài trong hai năm, vì vậy hai năm này ông liên tục giữ im lặng. Mãi đến năm 2018, truyền thông đưa tin rầm rộ rằng Steven Cohen sẽ "trở lại", ông đã trở lại thị trường tài chính với tư cách là văn phòng gia đình Point 72 sau khi SAC chuyển đổi.
"Bạn phải hoàn toàn hiểu bản thân, đừng cố làm những việc không phù hợp với mình. Nếu bạn là nhà giao dịch trong ngày, thì hãy giao dịch trong ngày. Nếu bạn là nhà đầu tư, thì hãy đi đầu tư. Giả sử một diễn viên hài lên sân khấu để hát, kỳ lạ làm sao, tại sao anh ta lại hát chứ? Rõ ràng anh ta là diễn viên hài mà."——Steven Cohen
Paul Tudor Jones II
Năm: 2024
Xếp hạng: thứ 313
Tài sản: 8,1 tỷ USD
Trong giao dịch hợp đồng tương lai bông thời kỳ đầu, Paul vừa là nhà giao dịch tự chủ vừa là nhà giao dịch hệ thống. Ông học kinh tế ở đại học, sau khi tốt nghiệp làm nhà đầu cơ giao dịch bông, trong công việc này, ông nhận ra tầm quan trọng của việc kiểm soát cảm xúc trong giao dịch. Tuy nhiên, vì tụ tập thâu đêm với bạn bè, dẫn đến ngày hôm sau đi làm ngủ gật mà bị sa thải.
Năm 1983, Paul thành lập quỹ phòng ngừa rủi ro Tudor Investment Corp, quản lý vốn 300.000 USD, đến năm 2023 đạt 13 tỷ USD, lợi nhuận hàng năm 24%.
Paul nổi tiếng nhờ dự đoán thành công sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1987, trong đợt sụp đổ này, Paul đã kiếm được 100 triệu USD. Ông cho biết, dự đoán về đợt sụp đổ này là vì ông hiểu tình hình thị trường phái sinh lúc đó, nhìn thấy áp lực bán từ thị trường bị định giá quá cao có thể gây ra một loạt phản ứng dây chuyền. Vì vậy, mọi người phải có hiểu biết đầy đủ về thị trường mà mình giao dịch và có khả năng thực thi.
Paul cho rằng, thành công của mình đến từ khát khao kiến thức mãnh liệt và quản lý rủi ro nghiêm ngặt. Ông là nhà giao dịch swing, người theo xu hướng, nhà đầu tư ngược xu hướng, sử dụng chiến lược Sóng Elliott. Ông cho rằng, tầm quan trọng của diễn biến giá cao hơn phân tích cơ bản.
"Đừng làm anh hùng, đừng tự phụ. Thường xuyên tự phản tỉnh bản thân và năng lực của mình, đừng luôn cảm thấy mình rất giỏi... tư tưởng chỉ đạo của tôi là phòng thủ tích cực. Nếu thực hiện một giao dịch tốt, đừng cho rằng đó là vì bạn có khả năng dự đoán tốt. Phải luôn giữ tự tin, nhưng cũng phải thường xuyên tự phản tỉnh."——Paul Tudor Jones II
Bí mật của những nhà giao dịch hàng đầu
Phân tích kỹ thuật trong quá khứ thường được chứng minh là hữu ích, hiện nay cũng không ngừng phục vụ nhiều nhà giao dịch thành công. Vậy, để trở thành một nhà phân tích kỹ thuật giỏi, rốt cuộc cần có những phẩm chất gì?
Thật đáng tiếc, về cơ bản những nhà giao dịch được đề cập ở trên đều rất kín tiếng, cũng rất coi trọng tính bảo mật cao của môi trường xung quanh, nên chúng ta không thể nhìn thấu phương pháp giao dịch cụ thể của họ. Tuy nhiên, phân tích từ góc độ tổng thể, chúng ta vẫn có thể rút ra những kết luận sau:
* Đặc điểm chung——
1. Nhiều nhà giao dịch thành công đều sử dụng mô hình giao dịch hệ thống;
2. Họ đều có hệ thống rõ ràng, và rất tuân thủ nguyên tắc;
3. Trước khi sử dụng một phương pháp hoặc chiến lược trên thị trường, họ sẽ thực hiện backtest đầy đủ;
4. Hầu hết trong số họ đều chiêu mộ những nhân tài xuất sắc, để cung cấp cho mình những kỹ năng chuyên môn cần thiết;
5. Họ cũng gặp thua lỗ vào đầu sự nghiệp giao dịch;
6. Hệ thống giao dịch họ áp dụng đều phù hợp với đặc điểm tính cách của mình.
* Đặc điểm chung về tính cách——
1. Biến động cảm xúc thấp: khi gặp lãi hoặc lỗ, vẫn bình tĩnh;
2. Điềm tĩnh: thị trường có quy luật của nó, họ không thể kiểm soát mọi thứ;
3. Khiêm tốn: hiếm khi tự phụ, họ chấp nhận thua lỗ;
4. Quyết đoán: đưa ra quyết định và hành động đều rất nhanh chóng và dứt khoát;
5. Nghiêm túc thận trọng: tự kiểm soát mạnh, rất có nguyên tắc, luôn nhất quán, có kế hoạch và có kiên trì;
6. Tự tin: họ rất tin tưởng vào hệ thống của mình, và có khả năng thực thi.
Phân tích kỹ thuật là lựa chọn ưa thích của khá nhiều nhà giao dịch thành công. Vì vậy, nếu sau này nghe ai đó nói với bạn rằng phân tích kỹ thuật không tốt, bạn không cần phải để tâm, cứ kiên trì với ý tưởng của mình là được. Hãy tìm kiếm hoặc tạo ra một hệ thống phù hợp với tính cách của mình, để phân tích kỹ thuật tạo ra lợi nhuận cho bạn!