Pasti pengalaman pertama kita menggunakan analisis teknikal tidaklah menyenangkan. Saat itu, pertanyaan mulai muncul di kepala: "Apakah analisis teknikal benar-benar berguna?"
Analisis fundamental sepertinya punya banyak contoh tokoh terkenal sebagai pendukung, seperti Warren Buffett dan lain-lain. Tapi, analisis fundamental kadang memang kurang cocok untuk industri kita ini.
Setiap kali searching di internet, selalu muncul orang-orang seperti trading instructor yang menjual sistem analisis teknikal baru, dengan grafik yang bikin pusing. Forexpress pun berniat mencari tahu berapa banyak sebenarnya orang yang sukses berkat analisis teknikal. Kalau probabilitasnya rendah, berarti kita memang bisa meninggalkannya. Namun, kami terkejut menemukan bahwa banyak trader dan investor sukses yang biasanya tidak kita perhatikan ternyata mendapat banyak manfaat dari analisis teknikal. Berikut beberapa contoh yang sangat layak untuk dijadikan referensi:
Marty Schwartz
Ini adalah orang yang sangat familiar bagi investor Tiongkok, trader legendaris jangka pendek Marty Schwartz. Awalnya ia adalah analis saham, tapi bosan menulis rekomendasi investasi bullish untuk perusahaan-perusahaan yang harganya terlalu tinggi. Ia kemudian meneliti sendiri dan menggabungkan beberapa indikator teknikal untuk menentukan titik entry berisiko rendah dalam trading. Schwartz awalnya menggunakan analisis fundamental selama 9 tahun, tapi baru setelah beralih ke analisis teknikal, ia mulai menikmati kesuksesan trading dan pertumbuhan modal yang pesat.
Dari modal awal 40.000 dolar AS (sekitar Rp640 juta), kekayaan Schwartz dengan cepat tumbuh menjadi 20 juta dolar AS (sekitar Rp320 miliar), dan ia pernah 9 kali memenangkan kompetisi investasi futures dan saham se-Amerika Serikat. Ia paling suka menggunakan moving average 10 hari untuk menentukan tren, dan dari situ mencari saham yang tren pasarnya sehat.
"Trader lebih memilih rugi daripada mengakui kesalahannya... Setelah saya memutuskan 'sudahlah, yang penting untung', barulah saya menjadi trader yang profit."——Marty Schwartz
Mark D. Cook
Mark D. Cook awalnya rugi besar, bahkan akunnya pernah minus. Dalam beberapa hari, akunnya berubah dari 165.000 dolar AS (sekitar Rp2,6 miliar) menjadi -350.000 dolar AS (sekitar Rp5,6 miliar). Ditambah kerugian di akun keluarganya, total kerugian terbesarnya mencapai 815.000 dolar AS (sekitar Rp13 miliar).
Cook bukan orang yang mudah menyerah. Lima tahun kemudian ia sudah berbalik untung. Indikator buatannya sendiri, Cook Cumulative Tick Indicator, membawa kekayaan besar baginya. Indikator ini menganalisis jumlah dan rentang saham yang naik dan turun, serta arah order beli dan jual besar, untuk menentukan apakah pasar sedang overbought atau oversold.
Pada 1989, Cook meraih juara ketiga dalam kompetisi investasi saham Amerika Serikat. Pada 1992, ia beralih ke trading opsi dan menjadi juara dengan tingkat keuntungan 563%.
"Untuk menjadi trader sukses, kamu harus sepenuhnya berkomitmen... Orang yang mencari jalan pintas pasti gagal. Namun, bahkan jika kamu melakukan semuanya dengan benar, bersiaplah untuk rugi selama 5 tahun ke depan... Bagi banyak orang yang ingin menjadi trader, ini adalah fakta yang dingin dan kejam. Mungkin kamu tidak suka mendengarnya, tapi mengabaikannya tidak akan mengubah kenyataan itu."——Mark D. Cook
Victor Sperandeo
Sperandeo adalah trader opsi dan analis teknikal yang luar biasa. Ia mempertahankan rekor profit selama 18 tahun berturut-turut, dengan rata-rata keuntungan tahunan 72%. Kerugian pertamanya terjadi pada 1990, sebesar 35%. Setelah 2 tahun trading, ia menemukan pola tertentu di pasar. Misalnya, konsolidasi tengah dalam bull market Dow Jones biasanya 20%, dan setelah 20% itu kemungkinan volatilitasnya menurun.
Menyadari pola ini mengubah segalanya. Sperandeo berpendapat bahwa alasan terbesar banyak analis teknikal gagal adalah karena mereka menerapkan strategi tanpa mempertimbangkan siklus volatilitas bull market atau bear market.
"Kunci trading sukses adalah manajemen emosi. Bisa tidaknya kamu menghasilkan uang tidak ada hubungannya dengan IQ. Untuk menjadi trader sukses, kamu harus berani mengakui kesalahan. Orang pintar tidak akan membuat banyak kesalahan. Selain trading, sepertinya tidak ada pekerjaan lain yang menuntutmu mengakui kesalahan. Dalam trading, jangan sembunyikan kegagalanmu."——Victor Sperandeo
Ed Seykota
Seykota adalah pionir dalam pemrograman sistem trading. Pada 1970-an, Seykota mulai mengembangkan sistem trading futures di waktu luangnya, menggunakan komputer IBM. Ini bahkan mendahului perkembangan trading saham online saat itu, karena komputer pada masa itu besarnya sebesar satu ruangan.
Seykota awalnya menggunakan beberapa model dan prinsip money management untuk menulis sistem trend following. Pada 1988, akun salah satu kliennya melonjak 250.000%! Konon, yang dilakukan Seykota setiap hari sekarang hanyalah membuka program komputer selama beberapa menit, membiarkannya menemukan sinyal baru.
Seykota mengaitkan kesuksesannya dengan money management yang baik, kemampuan stop loss tepat waktu, dan sistem analisis teknikal yang ia kembangkan sendiri. Ia berpendapat bahwa analisis fundamental hanyalah permainan psikologis, semacam mengumpulkan informasi yang sudah publik di pasar, agar bisa memberikan sedikit pengaruh.
"Trader berpengalaman itu banyak, trader pemberani juga banyak, tapi trader yang berpengalaman sekaligus cukup berani itu sangat sedikit."——Ed Seykota
Trader Analisis Teknikal Terkaya di Dunia
Kalau diperhatikan, di daftar orang terkaya Forbes setiap tahun selalu muncul banyak nama investor dan manajer hedge fund. Mereka menggabungkan analisis teknikal dan fundamental untuk meraih kekayaan besar di pasar. Berikut para raksasa keuangan yang sangat familiar bagi pembaca Forexpress: James Simons
Tahun: 2024
Peringkat: ke-55
Kekayaan: 31,4 miliar dolar AS (sekitar Rp502 triliun)
James Simons adalah manajer hedge fund dengan pendapatan tertinggi di dunia, dengan bakat matematika yang luar biasa. Ia pernah belajar di MIT dan meraih gelar doktor di University of California, Berkeley. Pada 1982 ia mendirikan hedge fund kuantitatif Renaissance Technologies, menggunakan pemrograman komputer untuk membangun model guna menganalisis dan trading sekuritas. Pada 2023, dana yang dikelola sekitar 50 miliar dolar AS (sekitar Rp800 triliun).
"Kami adalah lembaga riset... Kami merekrut orang untuk meneliti model matematika pasar investasi... Karyawan kami要么 bisa melakukan riset ilmiah dengan baik,要么 adalah ahli pemrograman komputer kelas atas."——James Simons
Kunci kesuksesan Renaissance Technologies adalah karyawannya. Sepertiga memiliki gelar doktor, sisanya adalah analis kriptografi, insinyur, programmer komputer, atau astrofisikawan dan ahli pengenalan suara. James Simons sangat menghargai kreativitas karyawan. Kreativitas bukan berasal dari buku, tapi dari ide-ide liar di dalam otak.
"Segala sesuatu yang terjadi dalam sejarah pasar telah diuji. Sejarah bisa digunakan untuk memprediksi masa depan. Meskipun tidak sempurna. Pasar digerakkan oleh manusia, dan hal-hal ini tidak terjadi dalam semalam. Karena itu, kita harus sangat memahami sejarah untuk mendapatkan wawasan yang lebih mendalam tentang masa depan."——James Simons
Ray Dalio
Tahun: 2024
Peringkat: ke-124
Kekayaan: 15,4 miliar dolar AS (sekitar Rp246 triliun)
Ray Dalio melakukan trading pertamanya di usia 12 tahun. Ia mengambil jurusan keuangan di universitas, dan pada 1973 lulus dari Harvard University dengan gelar MBA. Setelah lulus, Dalio berkecimpung dalam trading futures, dan pada 1975 di usia baru 25 tahun mendirikan Bridgewater Associates. Sejak saat itu, ia membiasakan diri mencatat trading, berharap bisa melakukan backtest atas ide-idenya di kemudian hari. Saat ini, Bridgewater mengelola aset sekitar 124 miliar dolar AS (sekitar Rp1.984 triliun).
Dalio sangat memperhatikan pemahaman atas pola kerja pasar keuangan. Dengan menganalisis penyebab dan akibat dasar dari peristiwa keuangan historis, ia memasukkan wawasannya ke dalam algoritma komputer untuk memindai pasar keuangan global dan mengunci peluang.
Sistem yang baik, cara kerja pasar, dan kepatuhan pada prinsip adalah kunci keputusan investasi Dalio. Semua strategi pernah diuji melalui berbagai putaran backtest dan stress test pada waktu berbeda, skenario berbeda, dan pasar internasional yang beragam, untuk memastikan strategi tersebut tahan uji dan bersifat universal.
Perusahaan afiliasi Bridgewater berfokus pada pasar forex dan pendapatan tetap, sekaligus mengidentifikasi aset yang salah harga di pasar keuangan global.
"Saya sangat berhati-hati dalam data mining, menghindari mencari data yang berguna di masa lalu tapi bisa membuat saya membentuk pemahaman yang salah tentang masa depan. Memiliki pengetahuan fundamental yang diperlukan, serta pandangan tajam terhadap trading, adalah fondasi dari strategi yang sukses."——Ray Dalio
Steven Cohen
Tahun: 2024
Peringkat: ke-94
Kekayaan: 19,8 miliar dolar AS (sekitar Rp317 triliun)
Steven Cohen adalah sosok yang terkenal di Wall Street, pendiri SAC Capital, salah satu hedge fund paling menguntungkan di Wall Street. Pada masa kejayaannya, volume trading hariannya bisa mencapai 2% dari volume harian NYSE.
Steven mulai trading opsi pada 1978, dan pada hari pertama sudah menghasilkan 8.000 dolar AS (sekitar Rp128 juta). Pada 1992 ia mendirikan SAC Capital dengan aset 25 juta dolar AS (sekitar Rp400 miliar). Pada 2023, aset yang dikelola SAC mencapai 30,6 miliar dolar AS (sekitar Rp490 triliun), dengan tingkat keuntungan bersih tahunan 36%, rekor yang luar biasa.
"Kaum konservatif tidak menyukai saya, dan saya sudah terbiasa mendengarnya... Sebagian besar konservatif tidak percaya pada analisis teknikal, mereka tidak punya kepercayaan pada apa pun yang bukan hasil analisis fundamental... Kami lebih seperti trading daripada investasi, jadi mereka tidak setuju, hanya melihat dari samping, tidak ingin ikut. Sampai kemudian mereka terkejut menyadari, dia menghasilkan uang! Lalu mereka mulai meniru saya."——Steven Cohen
Trader terbaik SAC pernah mempertahankan profitabilitas 63%, sebagian besar trader lainnya 50%-55%. Keuntungan perusahaan sungguh luar biasa, karena itu biaya manajemen dan bagi hasil yang dikenakan SAC pernah menjadi yang tertinggi di industri. Steven berpendapat bahwa kesuksesan SAC terutama berasal dari pengalaman dan keterampilan karyawannya. SAC menyukai karyawan yang berani mengambil risiko.
Namun, karena penyelidikan regulator dan tuduhan insider trading serta berbagai masalah lainnya, Steven Cohen dilarang mengelola dana eksternal selama dua tahun, sehingga ia terus low profile selama dua tahun itu. Baru pada 2018, media ramai memberitakan Steven Cohen akan "bangkit kembali", dan ia kembali ke pasar keuangan dengan family office Point 72, hasil transformasi SAC.
"Kamu harus benar-benar mengenal dirimu sendiri, jangan mencoba melakukan hal yang tidak cocok untukmu. Kalau kamu day trader, lakukan day trading. Kalau kamu investor, berinvestasilah. Bayangkan seorang komedian naik panggung untuk menyanyi, aneh sekali, kenapa dia menyanyi? Dia kan komedian."——Steven Cohen
Paul Tudor Jones II
Tahun: 2024
Peringkat: ke-313
Kekayaan: 8,1 miliar dolar AS (sekitar Rp130 triliun)
Dalam trading futures kapas di masa awal, Paul adalah trader diskresioner sekaligus trader sistem. Ia kuliah di jurusan ekonomi, dan setelah lulus menjadi spekulan kapas. Dalam pekerjaan ini, ia menyadari pentingnya manajemen emosi dalam trading. Namun, karena begadang bersama teman, ia tertidur saat bekerja keesokan harinya dan dipecat.
Pada 1983, Paul mendirikan hedge fund Tudor Investment Corp dengan dana kelolaan 300.000 dolar AS (sekitar Rp4,8 miliar). Pada 2023 mencapai 13 miliar dolar AS (sekitar Rp208 triliun), dengan keuntungan tahunan 24%.
Paul menjadi terkenal karena berhasil memprediksi crash pasar saham pada 1987. Dalam crash tersebut, Paul meraup 100 juta dolar AS (sekitar Rp1,6 triliun). Ia menyatakan bahwa prediksi crash ini karena ia memahami kondisi pasar derivatif saat itu, dan melihat tekanan jual di pasar yang harganya terlalu tinggi bisa memicu reaksi berantai. Jadi, orang harus benar-benar memahami pasar yang ia tradingkan dan memiliki kemampuan eksekusi.
Paul berpendapat bahwa kesuksesannya berasal dari keinginan kuat akan pengetahuan dan manajemen risiko yang ketat. Ia adalah swing trader, trend follower, dan contrarian, menggunakan strategi Elliott Wave. Ia berpendapat bahwa pergerakan harga lebih penting daripada analisis fundamental.
"Jangan sok jadi pahlawan, jangan sombong. Selalu introspeksi diri dan kemampuanmu, jangan selalu merasa hebat... Pedoman saya adalah bertahan secara agresif. Kalau kamu melakukan trading yang bagus, jangan menganggap itu karena kamu punya prediksi yang hebat. Selalu percaya diri, tapi juga selalu introspeksi."——Paul Tudor Jones II
Rahasia Para Trader Top
Analisis teknikal telah terbukti berguna di masa lalu, dan kini terus melayani banyak trader sukses. Lalu, untuk menjadi analis teknikal yang baik, sebenarnya sifat apa saja yang perlu dimiliki?
Sayangnya, trader-trader yang disebutkan di atas umumnya low profile dan sangat menjaga kerahasiaan lingkungan sekitar, jadi kita tidak bisa mengintip metode trading spesifik mereka. Namun, secara umum, kita tetap bisa menarik kesimpulan berikut:
* Ciri umum —
1. Banyak trader sukses menggunakan model trading sistem;
2. Mereka memiliki sistem yang jelas dan sangat patuh pada prinsip;
3. Sebelum menggunakan suatu metode atau strategi di pasar, mereka melakukan backtest yang memadai;
4. Sebagian besar dari mereka merekrut talenta terbaik untuk menyediakan keterampilan profesional yang mereka butuhkan;
5. Di awal karier trading mereka juga mengalami kerugian;
6. Sistem trading yang mereka gunakan sesuai dengan karakteristik kepribadian mereka.
* Ciri kepribadian umum —
1. Fluktuasi emosi rendah: tetap tenang saat untung maupun rugi;
2. Tenang: pasar punya polanya sendiri, mereka tidak bisa mengendalikan semuanya;
3. Rendah hati: jarang sombong, mereka menerima kerugian;
4. Tegas: mengambil keputusan dan bertindak dengan cepat dan tegas;
5. Teliti dan hati-hati: kontrol diri kuat, sangat berprinsip, konsisten, terencana, dan gigih;
6. Percaya diri: mereka sangat percaya pada sistemnya, dan mampu mengeksekusinya.
Analisis teknikal adalah favorit cukup banyak trader sukses. Jadi, kalau nanti ada orang yang bilang analisis teknikal tidak bagus, kamu tidak perlu menghiraukannya, cukup pegang pendapatmu sendiri. Temukan atau buatlah sistem yang cocok dengan kepribadianmu, dan biarkan analisis teknikal menghasilkan profit untukmu!