Trong giao dịch, bảo toàn lợi nhuận quan trọng hơn tỷ lệ thắng.
Dù tỷ lệ thắng có cao đến đâu, nếu điểm thoát lệnh không tốt thì kết quả cũng khác biệt hoàn toàn. Ngay cả một chiến lược có tỷ lệ thắng 50%, nếu có thể bắt được đỉnh của xu hướng và duy trì tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hợp lý, thì vẫn có thể tích lũy được lợi nhuận.
Vì vậy, học cách "thoát đỉnh" không chỉ là quy tắc sinh tồn trong giao dịch, mà còn là một nghệ thuật tiến thoái tự do.
1. Phương pháp giao dịch nến
Trong nến, chứa đựng thông tin giá trực tiếp nhất của thị trường. Sự kết hợp của nhiều nến càng phản ánh rõ hơn sự chuyển hướng tâm lý thị trường, từ đó cung cấp tín hiệu đỉnh hoặc đáy rõ ràng.
① Xu hướng tăng thông thường
Theo quy tắc giao dịch Dow, khi ở trạng thái xu hướng tăng, các đáy và đỉnh sẽ dần dần nâng cao, cho đến khi xu hướng này bị phá vỡ.
Khi trong xu hướng tăng, nếu đỉnh mới nhất thấp hơn đỉnh trước đó, điều này cho thấy phe mua đã không còn đủ sức kéo giá lên. Nếu lúc này đáy mới nhất cũng thấp hơn đáy trước đó, sẽ càng xác nhận tín hiệu bán khống.
Mô hình này thường đi kèm với hai đỉnh hoặc vai đầu vai, một khi phá vỡ đường cổ quan trọng thường đi kèm với đợt giảm mạnh, mức giá này là vị trí an toàn cuối cùng để chúng ta thoát lệnh.
② Kết hợp nến tăng lớn và nến giảm lớn
Khi ở vùng giá tương đối cao, nếu xuất hiện một nến tăng lớn sau đó là một nến giảm có độ dài bằng hoặc thậm chí dài hơn, thường cũng là tín hiệu tạo đỉnh.
Thông thường, nếu sau khi xuất hiện nến tăng lớn, ở đỉnh có một loạt nến giảm nhỏ và nến tăng nhỏ, liên tục không thể hình thành đột phá, và sau đó xuất hiện nến giảm lớn, điều này cho thấy mọi nỗ lực của phe mua đều thất bại, tín hiệu giảm giá càng rõ ràng hơn.
③ Bóng trên dài
Cuối cùng là bóng trên dài, tất nhiên cũng bao gồm nến doji, thường xuất hiện ở đáy và đỉnh, đều là tín hiệu đảo chiều khá rõ ràng.
2. Phương pháp nhận diện phân kỳ
Phân kỳ xuất hiện là do trên nến, tay to đã tạo ra ảo giác về sự tiếp diễn của xu hướng, đồng thời vừa kéo giá lên vừa phân phối dần hàng ra.
Mặc dù loại xu hướng này có tính đánh lừa rất cao, nhưng nếu bạn ăn được phần lợi nhuận từ việc tay to kéo giá, và nếu bạn có thể nhận diện thời điểm tay to ngừng kéo giá, thì bạn có thể ăn trọn cả xu hướng.
① MACD
Một trong những chỉ báo phổ biến nhất để nhận diện phân kỳ là MACD.
Khi giá tăng nhưng cột năng lượng giảm dần, hai đường DIF và DEA ở vùng cao, đó là tín hiệu phân kỳ rất rõ ràng. Nếu DIF và DEA tử vong (death cross) ở vùng cao, đó là tín hiệu tạo đỉnh rõ ràng.
Thông thường, vị trí tử vong càng gần đường zero, tín hiệu càng rõ ràng.
② VIX, OVX và GVZ
Thông qua độ biến động ngụ ý để nhận diện biến động bất thường của thị trường, khi giá tăng mà VIX, OVX và GVZ tăng mạnh, thường cho thấy tâm lý thị trường cực kỳ thận trọng, sau đó giá thường sẽ giảm rõ rệt.
Thông qua VIX, OVX và GVZ có thể nhận diện sự thay đổi tâm lý thị trường đối với vị trí hiện tại. Trong 《Tạp chí Dầu thô》 của EBC, sẽ tập trung thảo luận sâu về chỉ báo OVX, để khai thác mối quan hệ giữa biến động OVX và vùng giá cao giai đoạn của giá dầu.
3. Phương pháp nhận diện đường kháng cự
Đường kháng cự thường là mức giá mà cả phe mua và phe bán đã tranh đấu quyết liệt.
Vị trí này có một đặc điểm rất lớn, đó là trước đó đã tích lũy rất nhiều lệnh mua. Một khi chạm đến mức giá này, các lệnh mua vì nhu cầu thoát hàng có thể sẽ bán ra ồ ạt tại vị trí này, và quay sang bán khống, cộng thêm phe bán cũng sẽ dốc toàn lực chặn phe mua tại vị trí này, sẽ tạo thành lực kéo xuống rất mạnh.
Đường kháng cự không khó nhận diện, một vị trí nhiều lần thử phá mà không vỡ chính là đường kháng cự quan trọng.
Mặc dù độ chính xác của đường kháng cự khá cao. Nhưng nếu tâm lý mua rất mạnh, lúc này gần đường kháng cự ngược lại có thể vì xuất hiện đột phá mà kéo lên nhanh chóng.
Điều này là do các lệnh mua bị kẹt trước đó sẽ tiếp tục được nắm giữ, phe bán có thể sẽ chọn cắt lỗ, ngược lại sẽ đẩy giá tăng nhanh. Vì vậy, việc nhận diện tình hình nắm giữ lệnh mua và bán gần đường kháng cự là rất quan trọng.
Ở đây có thể nhờ đến một số công cụ để nhận diện so sánh lực lượng mua bán gần vùng kháng cự, ví dụ như công cụ order flow của EBC, dựa trên dữ liệu Tick của 10 cấp độ sổ lệnh, theo dõi thời gian thực từng lệnh trên thị trường, và hình thành biểu đồ footprint.
Thông thường, nếu tay to muốn xả hàng, sẽ trước tiên kéo thị trường tăng lên, thu hút một đợt lệnh mua theo xu hướng. Sau khi giá được kéo lên một mức cao nhất định, tay to sẽ bắt đầu xả hàng.
Thông qua công cụ order flow của EBC có thể phát hiện, khi ở đỉnh xuất hiện khối lượng giao dịch tăng mạnh, đặc biệt là hình thành POC, nhưng giá lại không thể tăng thêm, điều này cho thấy nguồn cung của thị trường bắt đầu dư thừa, thường là dấu hiệu trước của đợt giảm giá. POC là mức giá có khối lượng giao dịch mua bán lớn nhất trong một nến.
Và nếu gần vùng kháng cự quan trọng, công cụ order flow của EBC hiển thị, số lệnh mua/số lệnh bán > 3, đây được gọi là mất cân bằng phe mua, nếu xuất hiện liên tiếp ba lần trở lên, được gọi là tích tụ mất cân bằng phe mua, là tín hiệu phe mua cực kỳ mạnh, khả năng phe mua thực hiện đột phá mạnh tại vị trí này rất lớn.
Ngoài ra, công cụ order flow của EBC còn có thể nhận diện lệnh băng (iceberg order) trên thị trường. Trong công cụ order flow của EBC, sẽ tính toán thời gian thực khối lượng ròng lệnh mua - lệnh bán trong mỗi nến, ghi là giá trị Delta. Nếu gần vùng kháng cự là ròng lệnh bán, cho thấy phe bán chiếm ưu thế, xác suất thị trường đi xuống sau đó rất lớn.
Nhưng trong trường hợp cực đoan, nếu Delta xuất hiện bóng dưới dài, điều này cho thấy thị trường từ ròng lệnh bán chuyển thành ròng lệnh mua, sự chuyển đổi cực đoan này thường là do bên dưới tồn tại lượng lớn lệnh mua ẩn, phe bán dù cố gắng thế nào cũng không thể đẩy giá xuống, nên đã đóng một lượng lớn lệnh và quay sang mua, dẫn đến lệnh mua ròng của thị trường tăng nhanh.
Thông qua công cụ order flow của EBC, chúng ta có thể nhận diện chính xác so sánh lực lượng mua bán gần vùng kháng cự, thậm chí phát hiện trước các lệnh ẩn trên thị trường, từ đó đưa ra quyết định chính xác hơn.
4. Phương pháp nhận diện mức mở rộng
Cách nói này thực ra không hoàn toàn chính xác. Tuy nhiên, về mức mở rộng, nó tồn tại rộng rãi trong các mô hình harmonic và phân tích Fibonacci, nên có thể coi là thông qua mức mở rộng để nhận diện đỉnh.
Giao dịch là một điều rất kỳ diệu, nó trông có vẻ hỗn loạn, nhưng thực tế lại tuân theo quy luật toán học, 0.382, 0.618, 0.886, 1.618, 2.24, 2.618, 3.618, đây đều là những mức mở rộng rất đáng tin cậy.
Fibonacci chắc hẳn nhiều người đã quen thuộc, lý thuyết tỷ lệ vàng cổ điển, hiện diện khắp nơi xung quanh chúng ta.
Mặc dù độ chính xác của Fibonacci đã rất cao, nhưng trong thực tế sử dụng có thể có nhiều biến thể, có thể hỗ trợ nhận diện áp lực đỉnh. Một là lớp phủ vàng (golden overlay), thông qua xây dựng hai tỷ lệ vàng, vị trí chồng lấn chính là mức kháng cự hoặc áp lực rất mạnh.
Một cách khác là kết hợp với lý thuyết sóng Elliott, Fibonacci có vai trò rất rõ ràng trong việc giúp chúng ta xác định độ cao sóng.
5. Phương pháp nhận diện đường trung bình
Đường trung bình là chỉ báo tốt nhất để mô tả xu hướng trong giao dịch của chúng ta.
Trong kinh tế học có khái niệm hồi quy về giá trị trung bình, tức là giá không thể lệch khỏi giá trị trung bình quá lâu. Vì vậy, thông qua đường trung bình, chúng ta cũng có thể nhận diện liệu có phải là tín hiệu tạo đỉnh. Lấy diễn biến giá vàng làm ví dụ, từ lịch sử có thể thấy, mỗi lần lệch mạnh khỏi đường 250 tuần, sau đó đều sẽ quay về gần đường 250 tuần, từ điểm này mà nói, diễn biến giá vàng hiện tại đang đối mặt với rủi ro điều chỉnh rất lớn.
Ngoài ra, kết hợp đường trung bình cũng là một chỉ báo rất hiệu quả, ngoài sắp xếp tăng và sắp xếp giảm, một tín hiệu khá hiệu quả là tam giác tử vong (death triangle).
Chúng ta biết rằng một đường trung bình dài và một ngắn sẽ hình thành tử vong (death cross), nhưng nếu là ba đường trung bình thì sao? Sẽ hình thành tam giác tử vong. Thường là mỗi chu kỳ ngắn, trung, dài một đường, ở đây được thiết lập là ba chu kỳ 30, 120 và 250.
Có thể thấy, sau khi hình thành tam giác tử vong, nhanh chóng xuất hiện đợt giảm mạnh, và thường là độ dài gấp 2 lần cạnh tam giác trở lên, cơ bản đã bán được ở vị trí đỉnh. Sau đó xuất hiện tam giác vàng tăng giá, lại có thể thấy thị trường tăng với khối lượng lớn.
Vì vậy, tín hiệu đỉnh của tam giác tử vong trong kết hợp đường trung bình là rất hiệu quả, là tham khảo quan trọng khi chúng ta thoát đỉnh.
Tóm lại, giao dịch không chỉ cần mua tốt, mà còn phải bán tốt. Không tham không nóng, thông qua kết hợp tín hiệu, chọn thời điểm vào lệnh và thoát lệnh hợp lý, mới có thể có một hệ thống giao dịch hoàn thiện hơn.