트레이딩에서 수익을 지키는 것은 승률보다 중요합니다.
승률이 아무리 높아도 청산 위치가 좋지 않으면 결과는 하늘과 땅 차이입니다. 승률 50%의 전략이라도 시장의 고점을 잡아내고 합리적인 손익비를 유지한다면 여전히 수익을 쌓을 수 있습니다.
그래서 '고점 탈출'을 배우는 것은 트레이딩의 생존 법칙일 뿐만 아니라, 자유자재로 나아가고 물러서는 예술이기도 합니다.
1. 캔들 매매법
캔들에는 시장의 가장 직접적인 가격 정보가 담겨 있습니다. 여러 캔들의 조합 형태는 시장 심리의 전환을 더 잘 반영하여 명확한 고점 또는 저점 신호를 제공합니다.
① 상승 추세
다우 이론에 따르면, 상승 추세일 때 저점과 고점은 점차 높아지며, 이 추세가 깨질 때까지 이어집니다.
상승 추세에서 가장 최근 고점이 이전 고점보다 낮다면 매수세가 더 이상 가격을 끌어올릴 힘이 없다는 뜻입니다. 이때 최근 저점도 이전 저점보다 낮다면 매도 신호가 더욱 확실해집니다.
이 형태는 보통 M자형(더블탑)이나 머리어깨 패턴과 함께 나타나며, 핵심 넥라인을 이탈하면 급락세가 동반되는 경우가 많습니다. 이 가격대가 우리가 청산할 수 있는 마지막 안전 지점입니다.
② 대양봉·대음봉 조합
상대적 고점에서 긴 양봉이 나온 뒤, 그와 같거나 더 긴 음봉이 나오면 보통 천장 신호입니다.
일반적으로 긴 양봉이 나온 후 고점에서 작은 음봉과 양봉이 연속으로 나타나며 돌파 흐름을 만들지 못하다가, 이후 긴 음봉이 나오면 매수세의 모든 노력이 실패로 끝났다는 뜻으로, 매도 신호가 더욱 명확해집니다.
③ 긴 위꼬리
마지막으로 긴 위꼬리선이며, 물론 도지(십자형) 등도 포함됩니다. 보통 바닥과 천장에서 나타나며 비교적 명확한 추세 전환 신호입니다.
2. 다이버전스 식별법
다이버전스가 나타나는 이유는 캔들에서 세력이 추세가 이어지는 것처럼 착시를 만들면서 가격을 끌어올리는 동시에 분할 매도하기 때문입니다.
이런 흐름은 매우 현혹적이지만, 세력이 가격을 끌어올리는 수익을 누릴 수 있다면, 세력이 상승을 멈추는 시점을 식별할 수 있을 때 완전한 흐름을 취할 수 있습니다.
① MACD
다이버전스를 식별하는 데 가장 많이 쓰이는 지표 중 하나가 MACD입니다.
가격은 상승하는데 히스토그램이 줄어들고, DIF와 DEA 두 선이 고위에 있을 때가 매우 명확한 다이버전스 신호입니다. DIF와 DEA가 고위에서 데드크로스하면 명확한 천장 신호입니다.
일반적으로 데드크로스 위치가 0축에 가까울수록 신호가 더 명확합니다.
② VIX, OVX, GVZ
내재변동성을 통해 시장의 이상 변동을 식별하는데, 가격이 상승할 때 VIX, OVX, GVZ가 크게 오르면 보통 시장 심리가 극도로 신중하다는 뜻이며, 이후 가격은 대개 뚜렷하게 하락합니다.
VIX, OVX, GVZ를 통해 시장이 현재 위치에 대해 느끼는 심리 변화를 식별할 수 있습니다. EBC 《원유 저널》에서는 OVX 지표를 심층적으로 다루어 OVX 변동과 유가의 단계적 고점 간의 관계를 파헤칠 예정입니다.
3. 저항선 식별법
저항선은 보통 매수세와 매도세가 치열하게 다툰 가격대입니다.
이 위치의 큰 특징은 이전에 대량의 매수 포지션이 쌓여 있다는 점입니다. 이 가격대에 닿으면 매수 포지션이 본전 회복을 위해 대량 매도하고 반대로 매도 포지션으로 전환할 수 있으며, 여기에 매도세도 이 위치에서 전력으로 매수세를 저지하면 강한 하방 압력이 형성됩니다.
저항선은 식별하기 어렵지 않습니다. 한 위치를 여러 번 시험해도 돌파되지 않으면 핵심 저항선입니다.
저항선의 정확도는 비교적 높지만, 시장의 매수 심리가 매우 강할 경우 저항선 부근에서 오히려 돌파가 발생하며 빠르게 상승할 수 있습니다.
이는 원래 물려 있던 매수 포지션이 계속 보유되고, 매도세가 손절을 선택하면서 오히려 가격을 빠르게 끌어올리기 때문입니다. 따라서 저항선 부근의 매수·매도 포지션 상황을 식별하는 것이 매우 중요합니다.
여기에는 저항선 부근의 매수·매도 힘의 대비를 식별할 수 있는 도구를 활용할 수 있습니다. 예를 들어 EBC의 오더플로우 도구는 10단 호가창의 Tick 데이터를 기반으로 시장의 모든 주문을 실시간 추적하고 풋프린트 차트를 형성합니다.
일반적으로 세력이 물량을 털어내려면 먼저 시장을 끌어올려 추종 매수세를 유인합니다. 가격이 일정 고점까지 오르면 세력은 물량을 털어내기 시작합니다.
EBC 오더플로우 도구를 통해 고점에서 거래량이 증가하고 특히 POC가 형성되는데 가격이 더 오르지 못한다면, 시장 공급이 과잉되기 시작했다는 뜻으로 흔히 하락의 전조입니다. POC는 한 캔들에서 매수·매도 거래량이 가장 큰 가격대입니다.
그리고 핵심 저항선 부근에서 EBC 오더플로우 도구가 매수 주문 수/매도 주문 수 > 3을 보여준다면 이를 매수 불균형이라 하며, 이런 현상이 3회 이상 연속 나타나면 매수 불균형 축적이라 하여 매수세가 극히 강하다는 신호로, 이 위치에서 매수세가 강하게 돌파할 가능성이 매우 큽니다.
또한 EBC 오더플로우 도구는 시장의 아이스버그 주문도 식별할 수 있습니다. EBC 오더플로우 도구에서는 각 캔들의 매수 주문-매도 주문 순주문량을 실시간으로 계산하여 Delta 값으로 표시합니다. 저항선 부근에서 순매도 주문이면 매도세가 우위에 있어 이후 하락 확률이 크다는 뜻입니다.
그러나 극단적인 경우 Delta가 긴 아래꼬리를 그리면 시장이 순매도 주문에서 순매수 주문으로 바뀌었다는 뜻입니다. 이런 극단적 전환은 보통 아래쪽에 천문학적인 숨겨진 매수 주문이 있어 매도세가 아무리 애써도 가격을 떨어뜨릴 수 없어 대량 청산 후 반대로 매수에 나서면서 시장의 순매수 주문이 급증하기 때문에 발생합니다.
EBC 오더플로우 도구를 통해 우리는 저항선 부근의 매수·매도 힘의 대비를 정확히 식별하고, 심지어 시장의 숨겨진 주문을 미리 발견하여 더 정확하게 의사결정을 내릴 수 있습니다.
4. 확장 레벨 식별법
이 표현은 사실 정확하지 않습니다. 다만 확장 레벨은 하모닉 패턴과 피보나치 분석에 광범위하게 존재하므로, 확장 레벨을 통해 고점을 식별한다고 볼 수 있습니다.
트레이딩은 매우 신비한 일입니다. 무질서해 보이지만 실제로는 수학적 규칙을 따릅니다. 0.382, 0.618, 0.886, 1.618, 2.24, 2.618, 3.618은 모두 매우 신뢰할 수 있는 확장 레벨입니다.
피보나치는 많은 분이 잘 아실 텐데, 고전적인 황금분할 이론은 우리 주변 어디에나 있습니다.
피보나치의 정확도는 이미 매우 높지만, 실제 사용에서는 여러 변형이 있을 수 있으며 고점 압력을 식별하는 데 도움을 줍니다. 하나는 황금 중첩으로, 두 개의 황금분할을 구성하여 중첩되는 위치가 매우 강한 저항선 또는 압력선이 됩니다.
다른 하나는 엘리엇 파동 이론과 결합하는 것으로, 피보나치는 파동 높이를 결정하는 데 매우 명확한 역할을 합니다.
5. 이동평균선 식별법
이동평균선은 트레이딩에서 추세를 설명하는 최고의 지표입니다.
경제학에는 평균 회귀라는 개념이 있는데, 가격이 평균에서 너무 오래 벗어날 수 없다는 것입니다. 따라서 이동평균선을 통해 천장 신호인지 식별할 수 있습니다. 금 흐름을 예로 들면, 역사적으로 250주선에서 크게 벗어날 때마다 이후 250주선으로 수렴했습니다. 이런 점에서 현재 금 흐름은 조정 위험이 매우 큽니다.
또한 이동평균선 조합도 매우 효과적인 지표입니다. 정배열과 역배열 외에 비교적 효과적인 신호가 바로 데스 트라이앵글(사망 삼각형)입니다.
우리는 장단기 이동평균선이 데드크로스를 형성한다는 것을 압니다. 그런데 세 개의 이동평균선이라면? 데스 트라이앵글이 형성됩니다. 일반적으로 단기·중기·장기 이동평균선을 각각 하나씩 사용하며, 여기서는 30, 120, 250 세 주기의 이동평균선을 설정했습니다.
데스 트라이앵글이 형성된 후 급락세가 빠르게 나타났고, 보통 삼각형 변 길이의 2배 이상 하락하여 거의 고점에서 매도한 셈이었습니다. 이후 강세 황금 삼각형이 나타나면서 거래량을 동반한 상승세를 다시 볼 수 있었습니다.
따라서 이동평균선 조합에서 데스 트라이앵글의 천장 신호는 매우 효과적이며, 고점 탈출 시 중요한 참고 자료입니다.
종합하면, 트레이딩은 잘 사는 것뿐만 아니라 잘 파는 것도 중요합니다. 욕심내지 않고 조급해하지 않으며, 신호 조합을 통해 합리적인 진입·청산 시점을 선택해야 더 완성도 높은 트레이딩 시스템을 갖출 수 있습니다.