Dalam trading, menjaga profit lebih penting daripada win rate.
Sebagus apapun win rate, kalau posisi exit-nya buruk, hasilnya akan jauh berbeda. Bahkan strategi dengan win rate 50%, jika bisa menangkap puncak pasar dan menjaga risk-reward ratio yang wajar, tetap bisa mengakumulasi profit.
Jadi belajar 'keluar dari puncak' bukan hanya hukum bertahan hidup dalam trading, tapi juga seni kebebasan untuk maju dan mundur.
1. Metode Trading Kandil
Dalam kandil, terkandung informasi harga paling langsung di pasar. Formasi kombinasi beberapa kandil lebih mampu mencerminkan perubahan sentimen pasar, sehingga memberikan sinyal puncak atau dasar yang jelas.
① Uptrend Normal
Menurut hukum trading Dow, ketika berada dalam uptrend normal, swing low dan swing high akan terus naik, sampai tren ini terputus.
Ketika dalam tren naik, jika swing high terbaru lebih rendah dari swing high sebelumnya, itu menandakan bull sudah tidak mampu mendorong harga. Jika saat itu swing low terbaru juga lebih rendah dari swing low sebelumnya, akan semakin mengkonfirmasi sinyal short.
Formasi ini biasanya disertai double top atau head and shoulders, dan setelah menembus level neckline kunci biasanya diikuti aksi jual agresif. Harga ini adalah posisi aman terakhir kita untuk exit.
② Kombinasi Kandil Bullish Besar dan Bearish Besar
Ketika berada di posisi relatif tinggi, jika muncul satu kandil bullish besar, kemudian diikuti kandil bearish yang sama panjang atau bahkan lebih panjang, biasanya juga merupakan sinyal puncak.
Umumnya, jika setelah kandil bullish besar muncul serangkaian kandil bearish dan bullish kecil di puncak, yang tidak pernah membentuk breakout, lalu diikuti kandil bearish besar, itu menandakan semua upaya bull berakhir dengan kegagalan, dan sinyal bearish semakin jelas.
③ Upper Shadow Panjang
Terakhir adalah upper shadow panjang, termasuk juga doji, yang umumnya muncul di dasar dan puncak, dan merupakan sinyal pembalikan arah yang cukup jelas.
2. Metode Identifikasi Divergence
Divergence muncul karena di kandil, market maker menciptakan ilusi kelanjutan tren, dan sambil mendorong harga naik, mereka mendistribusikan posisi secara bertahap.
Meskipun pergerakan harga ini sangat menyesatkan, jika kamu bisa menikmati keuntungan dari dorongan market maker dan mengidentifikasi kapan mereka berhenti mendorong, maka kamu bisa menangkap seluruh pergerakan.
① MACD
Salah satu indikator yang paling umum digunakan untuk mengidentifikasi divergence adalah MACD.
Ketika harga naik, tetapi histogram menyusut, dan garis DIF serta DEA berada di posisi tinggi, itu adalah sinyal divergence yang sangat jelas. Jika DIF dan DEA death cross di posisi tinggi, itu adalah sinyal puncak yang jelas.
Umumnya, semakin dekat posisi death cross ke zero line, semakin jelas sinyalnya.
② VIX, OVX, dan GVZ
Melalui implied volatility untuk mengidentifikasi pergerakan pasar yang abnormal. Ketika harga naik, jika VIX, OVX, dan GVZ naik signifikan, biasanya menandakan sentimen pasar sangat waspada, dan setelahnya harga biasanya akan turun secara signifikan.
Melalui VIX, OVX, dan GVZ kita bisa mengidentifikasi perubahan sentimen pasar terhadap posisi saat ini. Dalam 'Jurnal Minyak Mentah' EBC, akan dibahas secara mendalam tentang indikator OVX, untuk menggali hubungan antara perubahan OVX dan posisi tinggi harga minyak secara bertahap.
3. Metode Identifikasi Garis Resistance
Garis resistance biasanya adalah level harga di mana bull dan bear bertarung sengit.
Posisi ini memiliki karakteristik utama, yaitu telah terakumulasi banyak posisi long sebelumnya. Begitu menyentuh level ini, posisi long karena kebutuhan untuk keluar dari posisi yang tertekan (break even), mungkin akan menjual dalam jumlah besar di posisi ini dan beralih ke short. Ditambah lagi bear juga akan menyerang bull dengan sekuat tenaga di posisi ini, sehingga menciptakan tekanan turun yang kuat.
Garis resistance tidak sulit diidentifikasi. Sebuah level yang diuji berkali-kali namun tidak tertembus adalah garis resistance kunci.
Meskipun akurasi garis resistance cukup tinggi, jika sentimen bullish pasar sangat kuat, di sekitar garis resistance justru bisa terjadi breakout yang mendorong harga naik cepat.
Ini karena posisi long yang sebelumnya tertekan akan terus dipertahankan, dan bear mungkin memilih stop loss, yang justru mendorong harga naik cepat. Jadi, identifikasi posisi long dan short di sekitar garis resistance sangat penting.
Di sini kita bisa menggunakan beberapa tools untuk mengidentifikasi perbandingan kekuatan bull dan bear di sekitar level resistance, seperti tools order flow dari EBC, yang berdasarkan data Tick dari 10 level order book, melacak setiap order di pasar secara real-time, dan membentuk footprint chart.
Umumnya, jika market maker ingin mendistribusikan posisi, mereka akan terlebih dahulu mendorong harga naik untuk menarik gelombang pembeli yang ikut-ikutan. Setelah harga naik ke posisi tinggi tertentu, market maker mulai mendistribusikan.
Melalui tools order flow EBC dapat diketahui, ketika di puncak terjadi peningkatan volume, terutama saat membentuk POC, tetapi harga tidak bisa naik lebih tinggi lagi, ini menandakan pasokan pasar mulai berlebih, yang sering menjadi pertanda penurunan harga. POC adalah level harga dengan volume beli dan jual terbesar dalam satu kandil.
Dan jika di sekitar level resistance kunci, tools order flow EBC menunjukkan jumlah order beli/jumlah order jual > 3, ini disebut buyer imbalance. Jika muncul tiga kali berturut-turut atau lebih, disebut buyer imbalance stacking, yang merupakan sinyal pembeli sangat kuat, dan kemungkinan besar pembeli akan melakukan breakout kuat di posisi ini.
Selain itu, tools order flow EBC juga dapat mengidentifikasi iceberg order di pasar. Dalam tools order flow EBC, akan dihitung secara real-time net order (order beli - order jual) di setiap kandil, yang dicatat sebagai nilai Delta. Jika di sekitar level resistance adalah net short, itu menandakan bear unggul dan kemungkinan besar harga akan turun.
Namun dalam kondisi ekstrem, jika Delta membentuk lower shadow panjang, ini menandakan pasar berubah dari net short menjadi net long. Perubahan ekstrem ini biasanya karena di bawah terdapat order beli tersembunyi dalam jumlah besar, dan penjual bagaimanapun berusaha tidak bisa mendorong harga turun, sehingga banyak yang menutup posisi dan beralih ke long, yang menyebabkan net long di pasar meningkat cepat.
Melalui tools order flow EBC, kita dapat secara akurat mengidentifikasi perbandingan kekuatan bull dan bear di sekitar level resistance, bahkan menemukan order tersembunyi di pasar lebih awal, sehingga bisa mengambil keputusan dengan lebih tepat.
4. Metode Identifikasi Extension Level
Sebenarnya istilah ini kurang tepat. Namun mengenai extension level, ini banyak terdapat dalam harmonic pattern dan analisis Fibonacci, jadi bisa dianggap sebagai identifikasi puncak melalui extension level.
Trading adalah hal yang sangat menakjubkan. Terlihat tidak beraturan, tetapi sebenarnya mengikuti pola matematis. 0.382, 0.618, 0.886, 1.618, 2.24, 2.618, 3.618, semuanya adalah extension level yang sangat andal.
Fibonacci pasti sudah familiar bagi banyak orang, teori golden ratio klasik yang ada di mana-mana di sekitar kita.
Meskipun akurasi Fibonacci sudah sangat tinggi, dalam praktiknya mungkin ada berbagai variasi yang bisa membantu mengidentifikasi tekanan puncak. Salah satunya adalah golden overlay, dengan membangun dua golden ratio, di mana posisi overlay-nya adalah level resistance atau tekanan yang sangat kuat.
Yang lainnya adalah dikombinasikan dengan teori gelombang Elliott. Fibonacci sangat berperan dalam membantu kita menentukan tinggi gelombang.
5. Metode Identifikasi Moving Average
Moving average adalah indikator terbaik kita dalam trading untuk menggambarkan tren.
Dalam ekonomi ada konsep mean reversion, yaitu harga tidak mungkin menyimpang dari rata-rata terlalu lama. Jadi melalui moving average, kita juga bisa mengidentifikasi apakah itu sinyal puncak. Mengambil contoh pergerakan emas, secara historis, setiap kali harga menyimpang jauh dari MA 250 minggu, setelahnya akan kembali mendekati MA 250 minggu. Dari sudut pandang ini, pergerakan emas saat ini menghadapi risiko koreksi yang besar.
Selain itu, kombinasi moving average juga merupakan indikator yang sangat efektif. Selain bullish alignment dan bearish alignment, sinyal yang cukup efektif adalah death triangle.
Kita tahu moving average dengan periode panjang dan pendek akan membentuk death cross, tapi bagaimana jika tiga moving average? Akan membentuk death triangle. Biasanya masing-masing satu moving average periode pendek, menengah, dan panjang. Di sini diatur moving average dengan periode 30, 120, dan 250.
Dapat dilihat, setelah terbentuk death triangle, langsung terjadi aksi jual agresif, dan biasanya panjangnya minimal 2 kali panjang sisi segitiga, pada dasarnya terjual di posisi puncak. Setelahnya muncul golden triangle yang bullish, dan bisa dilihat harga naik dengan volume besar.
Jadi, sinyal puncak death triangle dalam kombinasi moving average sangat efektif, dan merupakan referensi penting kita saat keluar dari puncak.
Secara keseluruhan, trading bukan hanya soal beli yang baik, tapi juga jual yang baik. Tidak serakah dan tidak gegabah, melalui kombinasi sinyal, memilih timing entry dan exit yang wajar, barulah kita bisa memiliki sistem trading yang lebih sempurna.