"เทรดเดอร์ Turtle" คือกลุ่มเทรดเดอร์ในตำนาน ซึ่งหลายคนคงทราบกันดีอยู่แล้ว พวกเขาถูกฝึกฝนโดยตรงจากเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จสองคน ได้แก่ Richard Dennis และ William Eckhardt
พวกเขาคัดเลือก 10 คนจากผู้ที่แทบไม่มีประสบการณ์เทรดเลย (เรียกว่า "เต่า") และฝึกฝนมือใหม่เหล่านี้ให้กลายเป็นเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้ โดยการมอบชุดกฎการเทรดที่ชัดเจนและเข้มงวดอย่างยิ่งให้พวกเขา
พื้นฐานความสำเร็จของ Turtle Trading อยู่ที่วิธีการบริหารความเสี่ยง การบริหารเงิน และการควบคุมขนาดสถานะที่ล้ำสมัย หลักการ 5 ข้อด้านล่างนี้อธิบายแนวคิดเรื่องความเสี่ยงและการบริหารเงินที่สำคัญที่สุดในระบบเทรดของเต่า
#1 วิธีตั้ง stop loss ตามความผันผวนของเทรดเดอร์ Turtle
เทรดเดอร์ Turtle ใช้วิธีตั้ง stop loss ที่อิงกับความผันผวน ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะกำหนดระยะห่างของ stop loss ตามค่าเฉลี่ยของอินดิเคเตอร์ ATR (Average True Range) นั่นหมายความว่าระยะ stop loss ของแต่ละออเดอร์อาจแตกต่างกัน เพื่อปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ
#2 ความเสี่ยงสูงสุดต่อสถานะ: 2%
แม้ว่าระยะ stop loss ของแต่ละออเดอร์ (คิดเป็นจำนวนจุดราคา) จะเปลี่ยนไปตามสภาวะตลาด แต่เทรดเดอร์ Turtle จะรักษาสัดส่วนความเสี่ยงให้คงที่เสมอ
ในทุกออเดอร์ ความเสี่ยงสูงสุดที่อนุญาตให้รับได้คือ 2% ของเงินทุนรวมในบัญชี ณ ปัจจุบัน
เมื่อจะเข้าเทรด ต้องกำหนดระยะ stop loss ก่อน วิธีของเทรดเดอร์สมัครเล่นหลายคนกลับตรงกันข้าม คือพวกเขามักตัดสินใจก่อนว่าจะซื้อกี่สัญญาหรือกี่ lot แล้วค่อยตั้ง stop loss เพื่อให้ความเสี่ยง "ดูเหมือน" ตรงกับเป้าหมายที่ตั้งขึ้นอย่าง随意
วิธีนี้ผิด
ก่อนที่จะรู้ตำแหน่ง stop loss อย่าตัดสินใจซื้อหรือขายกี่สัญญาเด็ดขาด
#3 สหสัมพันธ์กับความเสี่ยง
หากเทรดเดอร์ Turtle ต้องการเปิดสถานะในสินค้าสองตัวที่แตกต่างกันพร้อมกัน พวกเขาต้องดูสหสัมพันธ์ระหว่างตลาดทั้งสองก่อน
ทบทวนสั้น ๆ: สหสัมพันธ์ใช้บรรยายว่าแนวโน้มของสองตลาด "คล้ายกัน" แค่ไหน
✔ สหสัมพันธ์บวก: สองตลาดมักเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน
✔ สหสัมพันธ์ลบ: สองตลาดมักเคลื่อนไหวสวนทางกัน
หากเทรดเดอร์เปิดออเดอร์สองออเดอร์ในทิศทางเดียวกันพร้อมกันในตลาดที่มีสหสัมพันธ์บวกสูง (เช่น ซื้อสองออเดอร์หรือขายสองออเดอร์) ความเสี่ยงโดยรวมจะเพิ่มขึ้น เพราะออเดอร์ทั้งสองมีแนวโน้มจะให้ผลลัพธ์เหมือนกัน
แต่ถ้าเทรดเดอร์เปิดออเดอร์สองออเดอร์ในทิศทางตรงข้ามกันในตลาดที่มีสหสัมพันธ์บวก (ซื้อหนึ่ง ขายหนึ่ง) ผลลัพธ์สุดท้ายของทั้งสองออเดอร์มีแนวโน้มจะไม่เหมือนกัน (แต่ก็ไม่สามารถรับประกันได้เต็มที่)
กล่าวคือ เมื่อเทรดในทิศทางเดียวกันในตลาดที่มีสหสัมพันธ์บวก ความเสี่ยงโดยรวมจะเพิ่มขึ้น เมื่อเทรดในทิศทางเดียวกันในตลาดที่มีสหสัมพันธ์ลบ ความเสี่ยงโดยรวมอาจลดลง เทรดเดอร์ Turtle ไม่ใช่คนแรกที่เสนอกลยุทธ์นี้ อันที่จริง ตราบใดที่ตลาดการเงินยังมีอยู่ เทรดเดอร์มืออาชีพก็ใช้วิธีนี้มาตลอด
นี่คือกฎพื้นฐานที่สะท้อนกลไกการทำงานของตลาดการเงิน ดังนั้นการเข้าใจสหสัมพันธ์ระหว่างตลาดจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์
#4 เพิ่มสถานะตามแนวโน้ม
เทรดเดอร์ Turtle มักไม่สร้างสถานะเต็มจำนวนตั้งแต่การเข้าเทรดครั้งแรก แม้ว่าพวกเขาอนุญาตให้รับความเสี่ยง 2% ต่อออเดอร์ แต่พวกเขามักแบ่งสถานะออกเป็นหลายครั้งค่อย ๆ สร้าง และจะเพิ่มสถานะเฉพาะเมื่อมีกำไรเท่านั้น
วิธีของพวกเขาคร่าว ๆ เป็นดังนี้:
✍ สร้างสถานะครั้งแรก: ความเสี่ยง 0.5%
✍ เมื่อออเดอร์เริ่มมีกำไร จึงเพิ่มอีก 0.5%
✍ ค่อย ๆ เพิ่มสถานะเมื่อแนวโน้มได้รับการยืนยัน
✍ จนกระทั่งถึงความเสี่ยงสูงสุด 2%
ในขณะเดียวกัน พวกเขาจะเลื่อน stop loss ขึ้น (หรือลง) ตามราคาไปเรื่อย ๆ เพื่อปกป้องสถานะที่สร้างไว้แล้ว
ข้อดีของการเพิ่มสถานะในออเดอร์ที่ทำกำไร:
1) จำกัดการขาดทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ระบบเทรดของเต่าเป็นกลยุทธ์ breakout + trend following หากเจอ breakout หลอก ราคากลับทิศอย่างรวดเร็ว พวกเขามักถือสถานะเริ่มต้นเพียงเล็กน้อย เพราะยังไม่มีโอกาสค่อย ๆ เพิ่มสถานะ ดังนั้นการขาดทุนจริงของพวกเขามักเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของความเสี่ยงสูงสุด 2% เท่านั้น
2) จับแนวโน้มใหญ่ได้ และปกป้องกำไรได้
เฉพาะใน breakout ที่มีโมเมนตัมแรงมากเท่านั้น พวกเขาจึงจะค่อย ๆ สร้างสถานะจนเต็มจำนวน เมื่อสถานะถึงความเสี่ยงสูงสุด 2% ในที่สุด stop loss ที่ตั้งไว้แต่แรกมักถูกเลื่อนไปอยู่ในโซนกำไรแล้ว ซึ่งล็อกกำไรส่วนหนึ่งไว้ได้
Richard Dennis เคยสรุปหลักการสำคัญของการเทรดไว้แบบนี้: "คุณต้องลดการขาดทุนให้เหลือน้อยที่สุด และพยายามรักษาเงินทุนไว้ เพื่อรอโอกาสน้อยครั้งที่สามารถสร้างกำไรก้อนใหญ่ได้ในเวลาอันสั้น สิ่งที่คุณต้องไม่ทำเด็ดขาด คือการเสียเงินไปกับออเดอร์ที่คุณภาพไม่ดี"
#5 ปรับขนาดสถานะในช่วงที่ขาดทุนติดต่อกัน
Richard Dennis และ William Eckhardt รู้ดีว่าในช่วงที่ขาดทุนติดต่อกัน สิ่งที่สำคัญที่สุดไม่ใช่ว่าจะทำกำไรคืนได้เร็วแค่ไหน แต่คือคุณสามารถควบคุมการขยายตัวของการขาดทุนได้มากแค่ไหนต่างหาก
พวกเขาจึงตั้งกฎขึ้นมาข้อหนึ่งเพื่อจำกัดดรอวดาวน์: หากเงินในบัญชีของคุณลดลง 10% การเทรดครั้งต่อไปต้องคำนวณขนาดสถานะเสมือนว่าบัญชีลดลง 20% แล้ว
ตัวอย่างเช่น คุณขาดทุน 10,000 ดอลลาร์ในบัญชี 100,000 ดอลลาร์ ยอดคงเหลือในบัญชีเหลือ 90,000 ดอลลาร์ ดังนั้นในการเทรดครั้งต่อไปคุณต้องเทรดเสมือนว่าบัญชีเหลือเพียง 80,000 ดอลลาร์
นั่นหมายความว่า แม้ยอดคงเหลือจริงในบัญชีของคุณคือ $90,000 และตามกฎปกติความเสี่ยง 2% ควรเป็น $1,800 แต่คุณต้องคำนวณความเสี่ยงโดยใช้ขนาดบัญชี $80,000
กล่าวคือ ความเสี่ยงสูงสุดที่คุณอนุญาตให้รับได้ต่อออเดอร์คือ: $80,000 × 2% = $1,600
กลยุทธ์นี้สามารถลดความเร็วในการขาดทุนได้อย่างมากเมื่อเทรดเดอร์เข้าสู่ช่วงขาดทุนติดต่อกันอย่างชัดเจน พร้อมทั้งช่วยลดความกดดันทางจิตใจของเทรดเดอร์ด้วย
สรุป
แก่นแท้ของระบบเทรดเต่าไม่ได้อยู่ที่สัญญาณเข้าออเดอร์ที่ซับซ้อน แต่อยู่ที่โครงสร้างการควบคุมความเสี่ยงและการบริหารเงินที่รัดกุม ใช้การบริหารความเสี่ยงที่เข้มงวดเพื่อปกป้องเงินทุน ใช้แนวโน้มเพื่อขยายกำไร ใช้วินัยเพื่อให้ระบบทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพในระยะยาว วิธีนี้ยังเผยให้เห็นแก่นแท้ของการเทรดแบบมืออาชีพ นั่นคือความสำเร็จในการเทรดมักไม่ได้มาจากการคาดการณ์ตลาด แต่มาจากการบริหารความเสี่ยง ขนาดสถานะ และเส้นกราฟเงินทุนอย่างต่อเนื่อง