John Piper ialah trader futures dan opsyen British yang terkenal, serta pengasas surat berita terkemuka Britain 《The Technical Trader》, yang merupakan sumber maklumat dagangan paling berwibawa sejak era 90-an.
Beliau telah membina satu model piramid dagangan yang lengkap, membantu setiap individu yang ingin memperoleh keuntungan secara konsisten dalam bidang dagangan, membina satu set panduan yang lengkap; beliau menegaskan, cara untuk meningkatkan prestasi dagangan ke tahap seterusnya ialah menjadikan mentaliti dagangan yang baik sebagai satu tabiat. Berikut ialah falsafah pelaburan beliau yang membolehkan keuntungan konsisten selama 38 tahun di pasaran — cari 'peluang dagangan berisiko rendah' barulah bertindak.
Salah satu ciri asas dagangan yang berjaya ialah pembentukan konsep 'risiko rendah', dan semakin banyak trader memiliki konsep ini, semakin cemerlang dia.
Saya mentakrifkan 'peluang berisiko rendah' sebagai peluang dagangan yang mempunyai ciri-ciri berikut:
1. Potensi ganjarannya jauh lebih tinggi daripada potensi kerugian.
2. Titik stop loss agak dekat dengan harga pasaran, dan penetapannya berdasarkan logik yang boleh dipercayai.
3. Secara teorinya ia mengikut arah trend yang diketahui.
4. Secara teorinya harga entry tidak akan kekal untuk tempoh yang lama.
Mana-mana konsep risiko rendah adalah sedemikian, yang juga bermakna perlu memberi perhatian kepada perkara berikut:
1. Jangan buka posisi dagangan sebelum berlakunya peristiwa berita penting/peristiwa berisiko.
2. Jangan buka posisi dagangan pada separuh kedua hari dagangan utama, terutamanya pada hari Jumaat.
3. Jangan tambah risiko, atau buka posisi dagangan ketika risiko mudah meningkat dalam tempoh terdekat (atas apa jua sebab).
Perkara-perkara ini boleh dijelaskan melalui fenomena yang sering muncul di puncak atau dasar utama pasaran. Pasaran berada pada tahap harga ekstrem tertentu, sama ada arah ke atas atau ke bawah. Pada masa ini, muncul peristiwa berita yang seolah-olah menyokong kesinambungan trend tersebut, tetapi sebenarnya berlaku pembalikan yang kuat. Contoh terbaik mengenai perkara ini mungkin ialah tercetusnya Perang Iraq, yang menyebabkan pasaran naik dengan kuat, dan logiknya jelas kelihatan.
Trader biasa bertindak untuk merebut peluang pembalikan yang akan berlaku ini, tetapi trader besar (institusi) mengambil langkah kawalan risiko yang sangat ketat, dan itulah sebabnya mereka boleh menjadi trader besar dan kekal di kerusi trader besar. Mereka akan berdagang hanya selepas kesan berita reda, kerana pada masa itu tidak akan muncul lagi berita yang lebih mengejutkan dan menjejaskan dagangan mereka.
Memerhati pergerakan harga sedemikian dan menunggu kesan berita reda adalah tindakan yang bijak. Saya sedar perkara di atas juga telah dibincangkan dalam artikel lain, tetapi ia sangat penting untuk memahami pergerakan harga pasaran.
Seseorang mungkin membantah dengan mengatakan bahawa jika menunggu berita keluar barulah bertindak, mungkin akan terlepas bahagian pergerakan harga yang terbaik. Kata-kata itu sama sekali tidak salah. Tetapi jika anda berdagang sebelum berita berlaku, maka anda bukanlah merebut peluang dagangan berisiko rendah, jika berdagang sedemikian, anda tidak mungkin dapat bertahan lama dalam permainan dagangan.
Risiko rendah adalah benar-benar perlu
Mengenai 'peluang berisiko rendah', saya ingin menyentuh satu perkara terakhir. Apabila saya pertama kali mendengar orang lain menyebut perkataan ini, saya terus terfikir: 'Aha, inilah kuncinya!' Dan memang benar. Tetapi saya pernah lebih cenderung percaya bahawa wujudnya 'cawan suci'.
Perkara yang mengejutkan saya sendiri ialah, walaupun selepas kerjaya dagangan selama 10 tahun, jauh di dalam hati saya masih menyimpan kompleks 'cawan suci'. Oleh itu, apabila orang lain menjelaskan konsep risiko rendah kepada saya, saya berasa agak kecewa. 'Betulkah hanya begitu?' kata saya kepada diri sendiri. Ini 'tidak masuk akal'.
Tiada 'cawan suci' di dunia ini, dan peluang dagangan berisiko rendah adalah segala-galanya yang perlu anda rebut. Sudah tentu, ia bukanlah teknik yang sangat bijak, tetapi jika anda ingin berjaya, ia adalah cara yang patut anda ikuti semasa berdagang.
Cara untuk untung ada seratus macam, tetapi keadaan kerugian hanyalah satu — dagangan emosi
Kami mendapati, tanpa disiplin dagangan dan latihan, kita akan mula menganggap pasaran sebagai bersifat peribadi. Kita membuka satu dagangan, tetapi harga pasaran serta-merta (hampir dalam sekelip mata) bergerak ke arah yang merugikan kedudukan kita: 'Hei! Kau nampak tak? Selalu macam ni! Pada saat saya berdagang, pasaran berusaha untuk menyingkirkan saya. Ini sungguh tidak adil!' Sebagai trader, jika anda tidak pernah merasai perasaan sedemikian, itu sungguh pelik.
Oleh itu, anda menderita akibat masalah psikologi dagangan, dan masalah ini diabaikan oleh ramai orang tanpa peduli. Anda berkemungkinan akan menjadi trader emosi, yang dimaksudkan dengan trader emosi ialah orang yang berdagang berdasarkan emosi. Dalam dunia dagangan mereka mempunyai nama lain: orang yang rugi.
Adakah anda ingin memperoleh keuntungan? Jadi, untuk mencapai matlamat ini, anda bukan sahaja memerlukan satu sistem dagangan yang menguntungkan, anda perlu memberi perhatian kepada psikologi dagangan anda sendiri.
Anda perlu mempelajari disiplin dagangan, anda perlu melatih diri anda supaya tidak menjadi emosi semasa berdagang. Apabila anda merasakan emosi anda sedang memuncak, anda perlu menjauhkan diri daripada dagangan untuk seketika. Inilah kelebihan rahsia yang dimiliki oleh trader kelas pertama, tetapi tidak dimiliki oleh ramai trader amatur.
Secara kebetulan, keuntungan juga akan membawa masalah yang sama. Sebaik sahaja anda mula memperoleh keuntungan, satu lagi emosi manusia yang sangat berbahaya akan muncul. Emosi ini dipanggil 'khayalan kemahakuasaan'. Anda mula membayangkan diri anda sebagai seorang yang sangat cemerlang, dengan IQ dan kemahiran analisis yang menonjol telah benar-benar menembusi segala kepalsuan dalam pasaran dagangan, tiada siapa yang dapat mencapai tahap anda, anda adalah lelaki sejati (atau wanita hebat).
Tidak lama kemudian, anda akan berdagang tanpa pelan dagangan, sambil berasa bangga dengan keupayaan luar biasa dan rasa maha tahu anda. Kini perkara yang paling teruk bagi anda mungkin ialah anda memperoleh keuntungan! Semua ini akan mengukuhkan rasa tidak terkalahkan anda. Di hadapan akan ada satu kemunduran yang besar dan menyakitkan menanti anda. Kemunduran ini dipanggil 'disingkirkan'.
Secara kebetulan, semua trader yang pernah saya temui, tiada seorang pun yang dapat melepaskan diri daripada kemunduran disingkirkan dalam kerjaya mereka, termasuk saya sendiri. Kuncinya ialah menganggap kemunduran sedemikian sebagai amaran yang mendalam.
Selain itu, anda juga boleh mencetak petua berikut dan menampalnya di hadapan meja dagangan, untuk mengingatkan diri sendiri:
• Anda tidak mempunyai keupayaan istimewa yang melebihi orang biasa.
• Anda bukanlah seorang trader yang luar biasa (tetapi anda boleh menjadi trader yang cemerlang melalui usaha).
• Pasaran tidak akan menyasarkan anda secara khusus untuk meletakkan anda dalam keadaan yang merugikan.
• Banyak dagangan akan meletakkan anda dalam keadaan yang merugikan.
• Anda akan kadang-kadang melihat, sebaik sahaja anda keluar dengan stop loss, harga pasaran serta-merta melonjak ke arah yang sepatutnya menguntungkan anda, dan anda tercampak ke tepi tanpa daya.
• Anda akan menemui beberapa nasib baik yang keterlaluan (anda mungkin mengatakan ia hanyalah nasib, tetapi selagi sistem dagangan anda boleh dipercayai, dan anda mengikuti prinsip 'biarkan keuntungan berlari' untuk melaksanakan sistem dagangan, kemunculan nasib baik ini mempunyai kepastian dari segi statistik).
• Anda akan mengalami tempoh kerugian berterusan yang menjengkelkan (sebabnya sama seperti di atas, cuma anda mungkin menyebutnya sebagai nasib yang tidak baik).
• Kekal menggunakan sistem dagangan anda sendiri, jangan bertaruh terlalu besar.