John Piper ialah seorang trader futures dan opsyen Britain yang terkenal, serta pengasas surat berita terkemuka Britain 《The Technical Trader》, yang merupakan sumber maklumat dagangan paling berwibawa sejak era 90-an.
Beliau telah membina satu set lengkap "Model Piramid Dagangan", berpendapat bahawa model dagangan yang baik sepatutnya seperti piramid, lapisan bawah menjadi asas kepada lapisan atas, bertindan lapis demi lapis. Dari bawah ke atas masing-masing ialah diri sendiri, janji diri, disiplin dagangan, pengurusan dana, kawalan risiko, tiga peraturan mudah, parameter sistem, sistem dagangan, operasi praktikal dan keuntungan/kerugian.
Model ini membantu setiap orang yang ingin terus memperoleh keuntungan secara stabil dalam laluan sebagai trader, membina satu set panduan yang lengkap. Beliau menegaskan, cara untuk membawa prestasi dagangan lebih jauh ialah menjadikan mentaliti dagangan yang baik sebagai satu tabiat. Berikut ialah falsafah pelaburan beliau yang mampu memperoleh keuntungan secara stabil di pasaran selama 38 tahun — menguasai perkara ini barulah anda benar-benar seorang trader veteran.
Bertahun-tahun lalu, saya telah mencadangkan satu model perjalanan yang kelihatan akan dilalui oleh semua trader dalam perjalanan menuju kejayaan. Model perjalanan ini akan diterangkan secara terperinci di bawah, dan saya akan menambah penjelasan lanjut, berharap dapat memberikan sedikit bantuan kepada mereka yang ingin berjaya dalam dagangan.
Berorientasikan Ketamakan
Trader biasanya mengalami kerugian disebabkan oleh mentaliti tamak. Punca kerugian boleh dibahagikan kepada masalah pasaran dan masalah diri sendiri.
Masalah pasaran merangkumi aspek berikut:
1. Salah faham permainan sifar-sifar: Trader tersilap menganggap dagangan ialah permainan sifar-sifar, sedangkan hakikatnya ialah permainan bukan sifar-sifar, menyebabkan mereka bersaing secara tidak wajar.
2. Psikologi pasaran: Trader membuat keputusan yang salah pada masa yang salah, dipengaruhi oleh emosi pasaran.
3. Kebanyakan orang sentiasa salah: Majoriti orang di pasaran sering menilai arah aliran pasaran secara salah.
4. Kekacauan dan kekeliruan pasaran: Pasaran penuh dengan ketidakpastian dan ketidakstabilan, yang memberikan cabaran kepada trader.
Selain itu, masalah diri sendiri juga merupakan salah satu punca kerugian:
1. Dagangan berlebihan: Trader melakukan terlalu banyak dagangan, menyebabkan kos dagangan meningkat, pada masa yang sama tidak dapat menumpukan perhatian kepada peluang dagangan berkebarangkalian tinggi.
2. Kekurangan pengetahuan: Trader kekurangan pengetahuan dan kemahiran pasaran yang diperlukan, tidak dapat membuat keputusan yang tepat.
3. Kekurangan disiplin dagangan: Trader tidak membina disiplin dagangan yang ketat, mudah dipengaruhi emosi sehingga membuat keputusan yang salah.
4. Mengabaikan psikologi pasaran: Trader tidak menyedari kepentingan psikologi pasaran, dan tidak mengambil langkah untuk melindungi diri sendiri.
5. Tindakan rawak berdasarkan ketidakpastian: Trader tidak bertindak berdasarkan kaedah dan strategi yang boleh dipercayai, sebaliknya bertindak secara rawak, malah bergantung kepada cadangan broker.
6. Pandangan pasaran yang salah: Trader mempunyai salah faham terhadap pandangan dan analisis pasaran, menyebabkan keputusan yang salah.
Hasilnya, trader yang berorientasikan ketamakan mengalami kemunduran besar, secara beransur-ansur beralih ke fasa seterusnya: berorientasikan ketakutan.
Berorientasikan Ketakutan
Trader terus mengalami kerugian disebabkan oleh mentaliti takut. Punca kerugian masih merangkumi masalah pasaran dan masalah diri sendiri.
Dari segi masalah pasaran, faktor yang dinyatakan sebelum ini masih wujud.
Selain itu, punca berikut juga akan menyebabkan kerugian:
1. Trader yang takut kerugian tidak akan pernah untung: Trader yang terlalu bimbang tentang kerugian sering tidak dapat merebut peluang keuntungan, tidak dapat mencapai kejayaan jangka panjang.
2. Masalah diri sendiri: Trader yang didorong oleh ketakutan terus berdagang secara berlebihan, menyebabkan kekerapan dagangan meningkat, seterusnya meningkatkan kemungkinan kerugian.
3. Terlalu tergesa-gesa melaksanakan stop loss: Didorong oleh ketakutan, trader mungkin terlalu tergesa-gesa melaksanakan operasi stop loss, menyebabkan lebih banyak kerugian.
4. Kefahaman yang tidak mencukupi terhadap pelaksanaan dagangan: Trader tidak mempunyai pemahaman sebenar terhadap dagangan yang dilakukan, masih terdapat kekurangan pengetahuan dan kemahiran.
Walau bagaimanapun, mereka yang mampu bertahan melalui fasa "melalui terowong" dan mencapai kejayaan, akan memasuki fasa seterusnya: berorientasikan risiko.
Berorientasikan Risiko
Trader mula memperoleh keuntungan kerana mereka telah mengambil beberapa langkah:
1. Membina satu set sistem kaedah dagangan yang memberikan kelebihan daya saing kepada diri sendiri.
2. Menggunakan sistem pengurusan dana yang berkesan, melindungi dana dan mengawal risiko.
3. Membina disiplin mematuhi sistem kaedah dagangan sendiri, mengelakkan dagangan impulsif dan didorong emosi.
4. Menghapuskan kelemahan personaliti yang "berbahaya", seperti ketamakan dan ketakutan.
Di atas telah menggariskan kerangka asas model perjalanan trader. Anda mungkin perasan bahawa model ini terbahagi kepada tiga fasa asas secara keseluruhan.
Malah, banyak perkara di pasaran dikaitkan dengan nombor 3, contohnya, trend utama boleh dipecahkan lagi kepada 3 trend kecil, dan peraturan dagangan utama juga 3 (laksanakan stop loss, biarkan keuntungan berjalan, pilih peluang dagangan dengan teliti). Peraturan dagangan ini sepadan dengan tiga fasa yang mesti dilalui oleh trader: ketamakan, ketakutan dan risiko.
Secara ringkasnya, model perjalanan ini menyediakan panduan berperingkat yang mungkin dilalui oleh trader dalam perjalanan menuju kejayaan. Dengan memahami fasa-fasa ini, dan mengambil langkah yang sesuai untuk menyelesaikan masalah pasaran dan masalah diri sendiri, trader boleh secara beransur-ansur membangunkan sistem kaedah dagangan yang menguntungkan secara stabil, dan mencapai kejayaan di pasaran.
3 Fasa Penting Yang Mesti Dilalui Trader
Walaupun 3 fasa yang mesti dilalui oleh trader dalam pertumbuhan telah dinamakan masing-masing sebagai fasa "berorientasikan ketamakan", "berorientasikan ketakutan" dan "berorientasikan risiko", namun kita jangan terlalu memahami gelaran ini secara literal, ia hanyalah cubaan untuk merujuk secara ringkas kepada 3 fasa penting tersebut.
1. Berorientasikan Ketamakan
Ciri utama fasa pertama ialah, orang yang jahil tidak kenal takut, serta menganggap pasaran ialah tempat yang "mudah untuk membuat wang". Emosi yang benar-benar mendorong trader baru mungkin bukan ketamakan, biasanya emosi lain. Seorang trader berjaya atau profesional mungkin sedang mencari cabaran baru. Begitu juga, ramai orang mungkin berasa bosan dengan gaya hidup mereka dan ingin mencari keseronokan baru. Selain itu, ada juga sesetengah orang yang mungkin penjudi tegar. Seorang trader baru, soalan pertama yang perlu dijawab ialah apakah motif dagangan sebenar mereka. Kebanyakan perkara yang dilakukan oleh kebanyakan orang adalah berasaskan emosi, contohnya, keputusan seperti kereta apa yang hendak dibeli, percutian seperti apa yang hendak dilalui, biasanya dibina atas dasar emosi. Cuba fikirkan mengapa anda membeli kereta yang anda pandu sekarang, mengapa anda berkahwin dengan seseorang (atau tidak berkahwin dengan seseorang) maka anda akan faham. Jadi, selepas kita memasuki pasaran kita masih akan membuat keputusan berasaskan emosi, juga tidak menghairankan. Tetapi keputusan berasaskan emosi ini tidak berkesan di pasaran, kerana pasaran itu sendiri seperti sejenis haiwan beremosi, apabila emosi pasaran sedang menjerit "jual", trader berjaya mungkin sedang membeli.
Kita pertimbangkan, trader yang cuba melepaskan rasa bosan melalui dagangan pasaran, satu perkara yang jelas ialah, apabila mereka berasa paling bosan, mereka akan menghasilkan dorongan dagangan yang paling kuat. Tiada alasan yang boleh membuktikan bahawa saat emosi itu kebetulan akan bertepatan dengan masa yang baik untuk dagangan pasaran. Sesetengah trader lain menderita akibat masalah harga diri, malah, saya fikir kita semua sentiasa menderita kesakitan yang serupa. Jika memang begitu, maka pertengkaran dengan orang lain mungkin sekali lagi menyebabkan seseorang trader membuka kedudukan, untuk mengimbangi harga diri mereka yang menurun.
Untuk trader berjaya, mereka mesti terlebih dahulu menyelesaikan semua masalah di atas. Pada pandangan saya, satu-satunya cara trader boleh "melihat dengan jelas" diri sendiri ialah melalui penggunaan "sistem" yang sangat mekanikal, supaya mereka tahu apa yang patut dilakukan. Dengan cara ini, trader dapat melihat dengan jelas bila tingkah laku mereka tidak selaras dengan sistem dagangan, dan mula bertanya kepada diri sendiri mengapa perlu berbuat demikian. Melalui proses ini, kita mula memahami diri kita sendiri. Saya percaya ini ialah prasyarat penting untuk mencapai kejayaan dalam dagangan.
Disebabkan masalah-masalah di atas dan beberapa masalah lain, trader baru akan mengalami kerugian besar, seterusnya menyebabkan penderitaan dalaman. Ramai orang (mungkin majoriti) akan kehilangan semua wang mereka. Perkara penting ialah, hasilnya mereka semua menjadi gementar dan penuh ketakutan. Pada masa yang sama, mereka mula memahami rahsia dagangan pertama: laksanakan stop loss. Kemunculan konsep ini menandakan trader beralih dari berorientasikan ketamakan ke fasa berorientasikan ketakutan. Malah, melaksanakan stop loss boleh dianggap sebagai tindak balas terhadap ketakutan.
2. Berorientasikan Ketakutan
Dalam fasa ini, trader mula menggunakan stop loss, tetapi titik stop loss biasanya ditetapkan terlalu ketat. Trader telah menyedari bahawa dagangan bukanlah perkara yang mudah, untuk melakukan dagangan dengan baik memerlukan usaha yang sangat gigih. Ramai orang akan tersekat di pertengahan fasa ini dan tersingkir, manakala mereka yang bertahan dalam dagangan menunjukkan komitmen dan pengorbanan yang sepatutnya terhadap kejayaan, tetapi ujian yang lebih besar masih di hadapan, komitmen semata-mata biasanya tidak mencukupi.
Bagi haiwan peringkat tinggi seperti manusia, berorientasikan ketakutan ialah sifat semula jadi yang tidak dapat dielakkan. Pasaran tidak menakutkan, juga tidak teruk, tidak sukar untuk difahami dan didampingi. Pasaran hanyalah dirinya sendiri, ia hanya bertindak mengikut cara sendiri. Yang membawa masalah ialah persepsi kita terhadap pasaran dan cara kita bertindak balas berdasarkan persepsi tersebut. Kita mesti menyedari bahawa hanya kita sendiri (bukan orang lain) yang bertanggungjawab terhadap hasil dagangan, terutamanya kita tidak sepatutnya membiarkan pasaran itu sendiri bertanggungjawab untuk anda. Hanya apabila kita tahu memikul tanggungjawab, barulah kita akan mula mencapai kemenangan. Jika kita menganggap kerugian kita disebabkan oleh kesilapan orang lain, maka sebenarnya kita sedang mengakui bahawa kita sendiri tidak dapat mengawal dagangan. Jika tidak dapat mengawal dagangan, bagaimana mungkin kita boleh mencapai kemenangan?
Kerana kita perlu menyelesaikan banyak masalah yang wujud, fasa berorientasikan ketakutan mungkin berlangsung untuk tempoh yang lama. Di pasaran, ketakutan tidak memberi sebarang manfaat, kerana orang yang takut kehilangan wang tidak akan pernah untung. Kita sentiasa terlalu awal melaksanakan stop loss dan merealisasikan keuntungan, dagangan menunjukkan tindakan yang terlalu tegang dan terlalu cepat.
3. Berorientasikan Risiko
Untuk menjadi trader berorientasikan risiko, kita mesti membuat kemajuan dalam semua aspek yang dinyatakan sebelum ini. Contohnya, memahami diri sendiri dengan lebih mendalam, mengubah apa yang perlu diubah, memahami proses dagangan dengan lebih baik, menyesuaikan sistem kaedah dagangan agar sesuai dengan diri sendiri, belajar melakukan dagangan dengan santai, semua ini ialah prasyarat yang diperlukan. Kebanyakan orang sepatutnya segera mengurangkan saiz dagangan sekurang-kurangnya separuh, ini serta-merta akan membawa ketenangan dan kelonggaran.
Mengapa fasa ini dipanggil berorientasikan risiko, kerana untuk memperoleh keuntungan, anda perlu memahami risiko. Dagangan ialah satu usaha berisiko, apabila anda menjadi trader berorientasikan risiko, anda telah selaras dengan sifat semula jadi pasaran.
Dalam fasa ini, rahsia dagangan utama ialah biarkan keuntungan berjalan. Sampai ke fasa ini, anda mungkin mula memperoleh keuntungan yang stabil dan berterusan di pasaran. Sebelum mencapai fasa ini, jumlah dagangan anda tidak sepatutnya melebihi unit dagangan minimum, iaitu 1 lot (unit futures). Mengapa perlu membayar lebih banyak yuran pembelajaran secara sia-sia?
Sebaik sahaja menjadi trader berorientasikan risiko, anda akan mempelajari rahsia dagangan terakhir: pilih peluang dagangan dengan teliti. Sebaik sahaja menguasai ini dengan mahir, dagangan tidak lagi mudah membuatkan anda teruja. Saya telah mampu memperoleh wang secara stabil dan berterusan, tetapi masih mendapati diri saya kadang-kadang berdagang terlalu kerap. Untuk menguasai cara memilih peluang dagangan, anda mesti menjadi pakar dalam kaedah yang anda pilih. Perkara paling kritikal dalam kaedah ialah, menapis sejumlah besar maklumat pasaran, dan hanya menumpukan kepada faktor-faktor yang anda perlu tahu.
Menjadi pakar dalam bidang yang sempit, jauh lebih mudah daripada menjadi pakar dalam bidang yang luas. Sumber maklumat pasaran begitu banyak, sehingga tidak mungkin untuk mengumpul semuanya, apatah lagi menjadi pakar dalam memproses semua maklumat. Anda mesti menentukan maklumat apa yang diperlukan, dan mereka bentuk kaedah sendiri, kemudian menggunakannya dalam dagangan. Sebaik sahaja menjadi pakar, anda akan mendapati diri anda telah menjadi trader intuitif, pada saat itu, anda dapat memilih kedudukan dagangan terbaik dan peluang dagangan berisiko rendah. Selepas itu, semuanya akan berjalan lancar.
Kesimpulan: Kaedah Dagangan, Psikologi dan Pesanan Trader Terbaik
Piper ialah seorang trader opsyen, kerana komoditi yang didagangkan mempunyai leveraj, beliau sangat mengambil berat tentang risiko, beliau menetapkan stop loss pada 2%. Selain itu, beliau hanya berdagang "peluang dagangan berisiko rendah", mengelakkan dagangan berasaskan emosi, untuk membantu diri sendiri meningkatkan kadar kemenangan, mempercepatkan pengumpulan aset.
Beliau berpendapat, kaedah atau kemahiran hanya dapat meningkatkan kadar kemenangan, bukan cawan suci yang 100% pasti menang, "keuntungan stabil dan berterusan" barulah yang patut dikejar oleh trader terbaik. Dan untuk mencapai "keuntungan stabil dan berterusan", beliau mencadangkan 3 perkara:
1. Hanya terima peluang terbaik.
2. Sentiasa meminimumkan risiko, hanya menerima peluang berisiko rendah ialah salah satu caranya.
3. Menggunakan sistem pengurusan dana yang baik.
Keadaan psikologi semasa dagangan, biasanya boleh dikategorikan kepada dua jenis utama: ketamakan dan ketakutan. Piper berpendapat, untuk mengatasinya adalah mustahil, hanya melalui memahami diri sendiri, melihat dengan jelas personaliti dagangan sendiri, barulah dapat mencari kaedah untuk menyelesaikannya.
Dan terdapat empat kaedah:
1. Menetapkan disiplin, melaksanakannya dengan ketat;
2. Keluar dari pasaran terus apabila mengalami kerugian;
3. Menggunakan dagangan mekanikal;
4. Mencari jurulatih dagangan.
Jika ingin menjadi trader yang berdikari, janganlah menerima secara membuta tuli kandungan yang dikemukakan oleh sesiapa sahaja, sebaliknya lakukan pemikiran mendalam, dapatkan kesimpulan anda sendiri, anda boleh membina berdasarkan asas orang terdahulu, kepercayaan pasaran dan sistem kaedah yang berguna untuk anda.
Dengan cara ini membina satu set model dagangan yang eksklusif untuk anda, mungkin trader terbaik seterusnya ialah anda.