Dalam bidang analisis teknikal, kaedah dagangan Dow Jones, Elliott, Merrill Lynch, Gann dan Wyckoff diiktiraf sebagai lima kaedah klasik utama.
Namun, berbanding teori gelombang Elliott dan kaedah Gann yang digunakan secara meluas dalam pelbagai perisian dagangan, isyarat trend dan ayunan Dow Jones menjadi penunjuk pengenalan paling asas, manakala kaedah dagangan Wyckoff seolah-olah tidak tersebar sepenuhnya.
Sebenarnya, apabila kaedah dagangan Wyckoff memasuki pasaran pada tahun 1931, ia menyaksikan gelombang pembelajaran yang sangat gemilang selama lebih sedekad dan dijadikan rujukan utama oleh pasaran; majalah 《Wall Street》 yang diasaskan oleh Wyckoff sendiri merupakan majalah kewangan pertama di dunia dan paling berpengaruh pada masa itu.
Tetapi gelombang ini seolah-olah terhenti secara tiba-tiba bermula era 50-an. Puncanya, kaedah dagangan Wyckoff mendedahkan hakikat tingkah laku pengumpulan dan pengagihan oleh institusi, dan memberitahu trader bagaimana market maker melakukan pengocokan (shakeout) melalui isyarat palsu, menjadikan dagangan yang asalnya tidak teratur menjadi satu tingkah laku market maker yang boleh dijejaki. Ini menyebabkan kaedah dagangan Wyckoff disembunyikan oleh Wall Street.
Namun sinar kaedah dagangan Wyckoff itu sendiri menjadikannya masih salah satu kaedah dagangan paling berpengaruh di pasaran selepas 91 tahun, dan terus berkembang serta disempurnakan.
Bermula 30 tahun lalu, trader Wall Street juga mengikut prinsip dagangan Wyckoff, menjejaki Tape (transaksi tick demi tick) dan membangunkan "kaedah aliran dana", dengan tokoh utamanya ialah master dagangan Laszlo Birinyi, yang kemudiannya berkembang menjadi alat order flow. Kini lebih 70% dagangan di Wall Street diselesaikan berdasarkan alat order flow. Boleh dikatakan, Wall Street yang menyembunyikan kaedah dagangan Wyckoff sebenarnya menjadi penerima manfaat terbesar kaedah dagangan ini.
Kini, selepas hampir 100 tahun pembangunan, kaedah dagangan Wyckoff telah beralih daripada 1.0 ke era 2.0. Sebagai broker dagangan terkemuka dunia, EBC menjadi perintis memperkenalkan 《Wyckoff 2.0》, mempersembahkan tafsiran baharu kaedah klasik ini kepada trader global, serta menawarkan percubaan alat order flow selama sebulan.
1. Gunakan Wyckoff 2.0 untuk memahami hakikat dagangan dan menemui pergerakan institusi
Kaedah dagangan Wyckoff berpendapat bahawa pergerakan harga sebenarnya ialah satu proses kitaran berulang, yang disebutnya sebagai "kitaran harga".
Apabila kita melihat rintangan atau sokongan dalam carta, kita biasanya menganggap wujud perselisihan antara pembeli dan penjual. Hakikatnya adalah sebaliknya, kerana hanya terdapat pesanan sehala, institusi tidak mengambil pesanan tersebut, maka harga tidak dapat digerakkan.
Dalam 《Wyckoff 2.0》, berdasarkan prinsip penyatuan volume dan harga Wyckoff, carta kumulatif perbezaan (cumulative delta) dalam alat order flow diperkenalkan untuk membantu mengenal pasti tingkah laku institusi.
Carta kumulatif perbezaan dalam alat order flow merekodkan secara masa nyata bilangan pesanan bersih (pesanan beli - pesanan jual), iaitu nilai Delta. Secara amnya, jika nilai Delta membentuk lilin menaik dengan bayang bawah yang panjang, ini menunjukkan apabila penjual menolak harga turun sebelum ini, di bawah terdapat pesanan besar daripada institusi, menyebabkan harga tidak dapat turun lebih rendah dan terpaksa membalikkan trend ke atas. Pada masa ini institusi dan trader mencapai persetujuan, yang merupakan isyarat beli yang sangat kuat.
Pada masa yang sama, kaedah dagangan Wyckoff berpendapat bahawa zon ayunan harga, iaitu tempoh yang kita anggap sebagai dagangan lembap, sering kali merupakan kawasan yang mencerminkan niat pemain utama.
Dalam Wyckoff 1.0, ia terutamanya mengenal pasti tingkah laku institusi utama melalui lima fasa dan sembilan ujian, terutamanya isyarat kelemahan dalam fasa B, upthrust, dan last point of supply, di mana institusi sering mencipta ilusi kenaikan harga melalui kenaikan sementara, menyebabkan trader membeli, sekali gus memperoleh harga jualan yang lebih tinggi.
Kesukaran yang berkaitan ialah trader perlu mengenal pasti zon ayunan serta titik tinggi dan rendah zon ujian.
Namun Wyckoff berpendapat bahawa zon ayunan berkait dengan volume. Jadi dalam 《Wyckoff 2.0》, dengan memperkenalkan profil volume dalam alat order flow, zon nilai ayunan dapat disahkan secara langsung, seperti dalam rajah di bawah.
Kedudukan dengan volume tertinggi dipanggil titik kawalan volume (volume control point), di mana di atas titik kawalan menunjukkan pihak beli lebih berkuasa, manakala di bawahnya pihak jual lebih berkuasa. Biasanya selepas harga menembusi titik kawalan volume, ia sering bertepatan dengan upthrust selepas pengagihan, yang sangat memudahkan proses pengenalan.
Selain itu, secara amnya, penurunan jangka pendek selepas kenaikan berterusan kebanyakannya disebabkan pertemuan dengan penawaran (supply), dan sebelum permintaan pulih kepada kekuatan asal, harga tidak dapat didorong naik. Jadi dengan memerhati kekuatan permintaan, kita boleh membuat andaian tentang pergerakan pasaran seterusnya. Biasanya selepas kenaikan berterusan, pemulihan permintaan memerlukan penglibatan dana besar.
Begitu juga, cara mengenal pasti pemulihan permintaan juga memerlukan latihan berpanjangan terhadap peristiwa Wyckoff untuk benar-benar mahir. Jadi dalam 《Wyckoff 2.0》, konsep ketidakseimbangan beli-jual (buy-sell imbalance) diperkenalkan sebagai penunjuk untuk menjejaki tanda-tanda pemulihan permintaan dan penawaran.
Dalam alat order flow, apabila pesanan beli/pesanan jual > 3 secara berturut-turut tiga kali atau lebih, ia adalah pengumpulan ketidakseimbangan pembeli, yang dalam zon konsolidasi merupakan tanda pembeli mula mengumpul. Sebaliknya, penjual sedang mengagihkan secara senyap. Melalui penunjuk ini, pergerakan pembeli dan penjual dapat dikenal pasti lebih awal, dan arah pemain utama dapat ditangkap.
2. Peraturan emas yang digunakan secara meluas, selari dengan pertandingan dagangan
Kaedah dagangan Wyckoff bukan sahaja kaedah dagangan berketepatan tinggi, malah secara tidak langsung menjelaskan kaedah dagangan klasik yang lain.
Contohnya, pergerakan harga dalam kaedah dagangan Wyckoff, bentuk keseluruhannya sangat hampir dengan teori gelombang Elliott, dan subgelombang yang berkaitan juga sangat hampir dengan peristiwa Wyckoff, jadi kaedah dagangan Wyckoff yang terawal akan digabungkan dengan carta gelombang untuk analisis.
Berbanding menentukan gelombang ke berapa sesuatu pergerakan dan kekuatan gelombang melalui corak gelombang, kaedah dagangan Wyckoff boleh menentukan kekuatan pembalikan dan penarikan balik dengan lebih tepat, serta menentukan lebih awal bila perubahan trend berlaku, iaitu gelombang pembetulan ABC dalam teori gelombang.
Contoh lain, kaedah dagangan Wyckoff sangat menekankan peranan saluran trend. Contohnya dari buying climax hingga upthrust selepas pengagihan, kadangkala berada dalam saluran menaik, dan melalui kedudukan saluran dapat disahkan sama ada memasuki titik perubahan. Manakala last point of supply, biasanya menggunakan tahap penarikan balik 50% sebagai sokongan terakhir, yang mempunyai persamaan dengan kaedah dagangan Fibonacci.
Senario penggunaan yang pelbagai ini juga membolehkan kaedah dagangan Wyckoff digunakan bersama penunjuk teknikal lain, dengan kepraktisan yang lebih tinggi.