Secara umumnya, peniaga runcit mempunyai banyak salah faham tentang stop loss. Namun, satu perkara mesti jelas: mana-mana dagangan tidak sepatutnya dimasuki tanpa stop loss. Ini bukan sahaja kerana satu dagangan boleh menyebabkan anda menanggung kerugian yang terlalu besar, malah tanpa stop loss anda tidak dapat mengira saiz posisi dengan wajar, dan lebih mudah terjejas oleh emosi sehingga melakukan kesilapan dagangan secara impulsif.
Mengekalkan satu kaedah stop loss yang tetap sangat penting kerana ia dapat mengurangkan tingkah laku emosi dan impulsif yang biasa dihadapi peniaga ketika berdepan kerugian. Jika anda langsung tidak tahu di mana stop loss sepatutnya diletakkan dan hanya memilih satu posisi secara rawak, maka apabila harga bergerak ke arah yang tidak menguntungkan, anda lebih mudah untuk melaraskan stop loss — dan dalam kebanyakan kes, iaitu terus melonggarkan stop loss.
Sebaliknya, jika anda tahu dengan jelas di mana stop loss sepatutnya diletakkan, tahu mengapa ia diletakkan di situ, dan mengikut kaedah yang sama dalam setiap dagangan, maka anda kurang cenderung untuk mempunyai dorongan yang merosakkan peraturan stop loss, dan lebih mudah untuk berpegang kepada pelan dagangan yang telah ditetapkan pada mulanya.
Berikut diperkenalkan 6 kaedah, alat dan konsep yang boleh digunakan untuk menetapkan stop loss, serta kelebihan dan kekurangan masing-masing.
#1 Bollinger Bands ©
Bagi peniaga yang mengikut trend, Bollinger Bands ialah alat yang sangat sesuai untuk menetapkan stop loss serta trailing stop.
Dalam trend menaik, biasanya dapat dilihat harga terus meningkat di sekitar jalur luar Bollinger Bands. Apabila trend mula kehilangan momentum, harga akan beransur-ansur menjauhi jalur luar dan menghampiri jalur tengah.
Perlu diingat bahawa jalur tengah Bollinger Bands pada asasnya ialah satu purata bergerak. Oleh itu, dalam pasaran yang sedang trend, adalah normal bagi harga untuk menjauhi nilai purata; dan apabila momentum trend melemah, harga sering kembali semula ke arah nilai purata.
Justeru, peniaga yang mengikut trend boleh menetapkan stop loss di atas atau di bawah jalur tengah Bollinger Bands, dan terus menggerakkan stop loss mengikut jalur tengah seiring dengan perkembangan trend.
Manakala peniaga yang lebih menyukai strategi konservatif boleh menetapkan stop loss di luar jalur luar Bollinger Bands di sebelah bertentangan.
#2 Garis Trend dan Sokongan Rintangan
Dari segi penetapan stop loss, garis trend ialah alat yang sangat klasik. Sebagai kedudukan sokongan dan rintangan semula jadi, garis trend digunakan secara meluas oleh ramai peniaga, oleh itu terdapat juga kesan pemenuhan kendiri pada tahap tertentu di sini.
Penembusan garis trend biasanya menandakan bahawa trend semasa mungkin berakhir, atau trend sedang melemah. Oleh itu, adalah wajar untuk menetapkan stop loss di sebelah bertentangan garis trend. Dengan cara ini, apabila harga memberikan isyarat jelas bahawa trend telah rosak, anda boleh keluar daripada dagangan.
Kelemahan kaedah ini ialah cara melukis garis trend kadangkala bersifat subjektif. Contohnya, sama ada harus menyambungkan bayang lilin, atau menyambungkan badan lilin, tidak selalunya jelas.
Oleh itu, kami mencadangkan agar menyambungkan kedudukan ekstrem harga, iaitu titik tertinggi atau terendah bayang lilin untuk melukis garis trend. Ini agak lebih selamat semasa menetapkan stop loss, dan juga dapat mengurangkan isyarat penembusan palsu yang disebabkan oleh pembesaran turun naik secara tiba-tiba dalam tempoh singkat.
Pada masa yang sama, adalah disyorkan untuk menyediakan beberapa pip ruang penampan antara garis trend dan kedudukan stop loss.
Seperti yang diketahui umum, ramai peniaga akan menggunakan garis trend dan garis sokongan rintangan mendatar untuk menetapkan stop loss, oleh itu semasa pasaran mengalami pergerakan squeeze yang pantas, kedudukan ini juga mudah menjadi sasaran untuk stop loss disapu.
#3 Tahap Fibonacci
Tahap Fibonacci juga boleh memainkan peranan sebagai sokongan dan rintangan, oleh itu konsep menetapkan stop loss menggunakan sokongan/rintangan juga terpakai kepada kaedah Fibonacci.
Apabila anda telah mengenal pasti peluang entry dagangan yang berpotensi, dan telah menemui gelombang harga 1-2 yang wajar untuk alat Fibonacci, anda boleh menggunakan tahap retracement Fibonacci untuk menetapkan stop loss.
Kelemahan kaedah ini ialah anda tidak sentiasa dapat menemui gelombang harga 1-2 yang sesuai, terutamanya dalam julat konsolidasi atau pada peringkat awal apabila trend baru sahaja terbentuk. Oleh itu, kaedah stop loss Fibonacci tidak boleh digunakan dalam semua keadaan.
#4 Purata Bergerak
Semasa memperkenalkan Bollinger Bands tadi, kita telah menyebut secara ringkas tentang purata bergerak. Apabila harga berada dalam pasaran yang sedang trend, seiring dengan pecutan trend, harga akan beransur-ansur menjauhi purata bergerak. Apabila trend mula perlahan dan berbalik, harga biasanya akan kembali semula ke arah garis purata.
Beberapa purata bergerak yang terkenal, seperti purata bergerak 50 hari, 100 hari dan 200 hari, biasanya boleh bertindak sebagai sokongan dan rintangan semula jadi. Oleh itu, anda boleh pertimbangkan untuk menambah garis purata ini ke dalam carta, dan menetapkan stop loss di luar purata bergerak tersebut.
Secara umumnya, tidak disyorkan untuk menetapkan stop loss terus pada purata bergerak, sebaliknya harus menyediakan ruang penampan tertentu antara garis purata dan kedudukan stop loss.
Seperti yang diketahui umum, ramai peniaga akan menggunakan purata bergerak untuk menetapkan stop loss, oleh itu kedudukan ini juga sering mengalami pergerakan sapu stop loss.
#5 ATR
ATR stop loss ialah kaedah stop loss dinamik yang dipanggil sedemikian kerana jarak stop loss akan diselaraskan mengikut perubahan turun naik pasaran.
Apabila ATR tinggi, ini bermakna turun naik pasaran tinggi, dan julat pergerakan serta tahap turun naik harga akan lebih besar. Dalam keadaan ini, peniaga biasanya akan menggunakan stop loss yang lebih lebar, kerana ruang turun naik pasaran itu sendiri lebih besar. Oleh itu, ATR dapat membantu anda melaraskan stop loss secara dinamik mengikut persekitaran pasaran semasa.
Pada masa yang sama, kerana pasaran bergerak lebih besar dalam kedua-dua arah, anda juga boleh memperluaskan jarak take profit dengan sewajarnya. Oleh itu, dengan bantuan ATR, dengan melaraskan jarak stop loss dan take profit secara serentak, anda boleh mengekalkan nisbah risiko-ganjaran anda secara relatifnya stabil.
Sebaliknya, apabila turun naik pasaran rendah dan nilai ATR kecil, jarak stop loss yang lebih kecil boleh digunakan, kerana julat turun naik harga terhad, dan tidak perlu menetapkan stop loss yang terlalu lebar.
Kelebihan besar kaedah ATR ialah ia boleh digabungkan dengan hampir semua kaedah stop loss lain.
Contohnya, jika anda menggunakan sokongan dan rintangan untuk menetapkan stop loss, maka apabila ATR tinggi, anda hanya perlu menambah sedikit ruang penampan di luar kedudukan stop loss asal.
Petua:Keltner Channel dapat memaparkan ATR secara visual pada carta, oleh itu ia memudahkan lagi penerapan konsep ATR dalam penetapan stop loss.
#6 Corak Harga dan Struktur Harga — Kaedah Stop Loss Harga Semula Jadi
Kaedah terakhir mungkin juga salah satu strategi stop loss yang paling biasa.
Apabila anda berdagang Pin Bar (lilin jarum), anda hanya perlu menetapkan stop loss di atas titik tertingginya atau di bawah titik terendahnya.
Apabila anda berdagang corak head and shoulders, anda boleh masuk selepas harga menembusi garis leher, dan menetapkan stop loss di sebelah bertentangan garis leher.
Manakala peniaga yang masuk semasa pergerakan retracement biasanya akan menetapkan stop loss di atas titik tertinggi sebelumnya atau di bawah titik terendah sebelumnya.
Kelemahan kaedah stop loss ini ialah ia sangat biasa, oleh itu kedudukan stop loss sering juga mudah dikenal pasti.
Fenomena ini biasanya dipanggil "memburu stop loss". Yang memburu stop loss anda bukanlah broker anda, tetapi "peniaga pintar" yang dapat menentukan di mana peniaga biasa akan menetapkan stop loss melalui carta harga.
Tambahan: Time Stop
Konsep Time Stop terpakai kepada semua kaedah stop loss yang disebutkan di atas. Jika anda membeli pada sesuatu harga, dengan asas entry ialah anda percaya harga sepatutnya naik, tetapi harga tidak naik, sebaliknya terus berkeliaran di sekitar harga entry anda, maka ini bermakna analisis anda telah tersilap, dan dagangan ini tidak berkembang seperti yang dijangka.
Jika sesuatu dagangan sudah membuktikan bahawa idea dagangan anda salah sejak awal, tetapi anda masih terus memegangnya, maka sebenarnya anda sedang berjudi, dan pada ketika itu anda bukan lagi berada dalam dagangan berkadar kemenangan tinggi. Jika ada peluang untuk keluar dengan kos yang kecil, maka keluarlah, jangan terus berharap dan menunggu pasaran berubah.
Ramai peniaga profesional akan menggunakan kaedah ini. Apabila logik dagangan mereka tidak segera disahkan oleh pasaran selepas entry, mereka akan memilih untuk keluar.
Biasanya, selepas entry, anda ingin melihat harga bergerak serta-merta ke arah keuntungan. Jika harga tidak bergerak ke arah yang menguntungkan anda, maka mengikut konsep Time Stop, anda harus segera menutup posisi dan keluar.