Penulis "I Made a Fortune Trading" Ian Murphy, yang belajar di bawah pakar psikologi dagangan dan pedagang legenda Dr. Alexander Elder, tidak membanggakan dirinya sebagai pakar pasaran. Dia berkata dia hanyalah seorang pedagang yang "hidup dengan berdagang", melalui bertahun-tahun kegagalan dan kekeliruan, perlahan-lahan menemui satu set kaedah keuntungan. Dia menggunakan strategi mengikut trend, dagangan swing dan dagangan harian untuk berdagang.
Buku ini berdasarkan pengalaman dirinya sendiri dan pedagang profesional lain, secara sistematik mempamerkan kesabaran dan ketabahan, ditambah dengan minda terbuka dan usaha keras, menyediakan satu jalan selamat untuk mencapai kebebasan kewangan dan gaya hidup bebas.
Buku "I Made a Fortune Trading" dengan 15 bab yang menarik, membuka pintu untuk pedagang runcit, memberitahu pembaca bahawa kerja rumah dagangan tidak boleh malas: rekod dagangan yang terperinci, berpegang teguh pada disiplin dagangan, merangka strategi dagangan. Sesiapa yang ingin bergantung pada dagangan pasaran untuk hidup, boleh mengambil alat praktikal yang kaya dari buku ini.
Ramai orang menyangka bahawa "dagangan kewangan" bermaksud dagangan harian, sebenarnya terdapat banyak jenis aktiviti dagangan. Pedagang baru harus bermula dengan dagangan jangka panjang yang mempunyai kitaran lebih panjang, kemudian dengan peningkatan pengalaman dan pengetahuan, perlahan-lahan mencuba dagangan jangka pendek, akhirnya memilih kaedah dagangan dan pasaran yang sesuai untuk diri sendiri. Walau bagaimanapun, ini biasanya hanya berlaku selepas mereka mencuba beberapa instrumen kewangan yang berbeza, mendapati ia tidak begitu mudah dan tidak berjalan lancar, barulah mereka tahu untuk berundur selangkah supaya tidak terbakar.
Proses menemui jenis dagangan yang sesuai untuk diri sendiri juga tidak seharusnya terlalu dipengaruhi oleh orang lain, kerana setiap pedagang mempunyai bakat dan kemahiran yang berbeza. Pedagang berpengalaman memberi tumpuan kepada kaedah pilihan mereka sendiri, menyesuaikan strategi dengan teliti, barulah boleh berdagang dengan jayanya. Tetapi lama-kelamaan, sesetengah profesional semakin sempit pandangan mereka, hanya percaya kaedah mereka sendiri yang terbaik, mungkin membuat orang menyangka "mereka memang hebat", dengan itu meremehkan kaedah yang digunakan oleh orang lain. Ringkasnya, pedagang baru harus mengekalkan minda terbuka, berani mencuba pelbagai kaedah yang berbeza.
Empat Tiang: Syarat Pedagang Berjaya
Rasional, risiko, tanggungjawab dan rutin adalah empat tiang utama pedagang, tanpa sokongan ini, lambat laun kita akan karam dalam pasaran.
1. Rasional
Pada bila-bila masa semasa berdagang, kita harus kekal rasional, menggunakan logik. Bagaimana kita mengendalikan pelbagai pemikiran dan emosi semasa berdagang, itulah kunci penting yang menentukan kejayaan atau kegagalan pedagang. Orang yang terlalu penakut tidak sesuai untuk dagangan kewangan, tetapi yang terlalu berani juga tidak sesuai. Malah, semakin kurang dipengaruhi oleh psikologi ini semasa berdagang, semakin mudah untuk berjaya.
Tetapi kita juga tidak boleh terlalu bijak, kerana tidak kira betapa hebat atau pandainya kita, kita tetap sukar untuk keluar dari "telapak tangan" pasaran. Jika kita masuk pasaran dengan kepintaran dan kecekapan, seperti memandu lori tangki minyak ke dalam sungai, perkara yang asalnya aset serta-merta menjadi liabiliti.
Jika kita malangnya lebih hebat dan lebih bijak daripada orang lain, sila pastikan untuk "bijak berpura-pura bodoh" sedikit, jika tidak kita akan mendapati bahawa masalah mudah pun akan menjadi sangat rumit.
Orang yang tertarik dengan pasaran sering cenderung kepada analisis teknikal, ramai juga mempunyai latar belakang perniagaan dan kewangan, tetapi ini sangat malang, kerana dagangan kewangan sebenarnya bukan kewangan atau perniagaan, tetapi berkaitan dengan pelbagai pemikiran dan emosi. Jadi, pedagang baru walaupun cepat menguasai selok-belok, tetapi sering bergelut antara rasional dan emosi selama bertahun-tahun.
Satu lagi perkara yang malang ialah orang jenis artis jarang muncul di pasaran untuk berdagang. Keupayaan artis untuk mengenal pasti struktur dan suasana dalam kekaburan dan kekacauan, itulah keupayaan penting yang membolehkan kita terkenal dalam pasaran kewangan. Ini juga salah satu daripada banyak percanggahan dalam dagangan: orang yang gemar membeli dan menjual sebenarnya kurang keupayaan, manakala yang paling berbakat pula tidak mempedulikannya.
Penganalisis pasaran terkenal Robert R. Prechter selepas menamatkan pengajian dari jabatan psikologi Universiti Yale, bermain muzik selama empat tahun sebelum menyertai Merrill Lynch sebagai penganalisis teknikal. Dia berkata: "Selepas saya memutuskan untuk menjadikan pasaran sebagai kerjaya, saya serta-merta tahu ini sebenarnya berkaitan dengan psikologi orang ramai."
Penulis kewangan dan pakar psikologi dagangan Mark Douglas adalah veteran dagangan futures, bukunya yang sangat menarik "The Disciplined Trader" juga membincangkan banyak cabaran psikologi yang dihadapi dalam dagangan, dalam mukadimah buku itu berkata: "Sebagai pedagang, anda boleh memberikan wang kepada diri sendiri, atau memberikan wang kepada pedagang lain. Dan perbezaan antara kedua pilihan ini, semuanya disebabkan oleh beberapa faktor psikologi yang hampir tidak berkaitan dengan pasaran atau langsung tidak mempunyai kaitan."
Timothy Slater membangunkan program perisian pertama untuk melukis carta komoditi dan penunjuk teknikal pada komputer peribadi, kata pengantar yang ditulisnya untuk buku Douglas juga berkata: "Saya benar-benar percaya bahawa 80% kejayaan dagangan datang daripada psikologi, hanya 20% daripada kaedah, sama ada analisis asas atau analisis teknikal."
Ibu Pejabat Otak
Pengalaman profesionaldan pengalaman peribadi orang-orang ini memberitahu kita perkara yang sama: kejayaan dagangan sebenarnya terletak pada ibu pejabat otak kita, keupayaan menggunakan rasional adalah kunci, sama sekali tidak boleh diculik oleh emosi dan perasaan.
Mengambil pendekatan yang bebas, neutral dan logik semasa berdagang, bukanlah bermaksud menindas atau menafikan emosi sendiri. Menindas emosi tidak pernah menjadi cara yang baik. Sebaliknya, kita harus mengakui perasaan kuat kita terhadap pasaran, menganggapnya sebagai sebahagian daripada dagangan, tetapi tidak boleh terlalu tenggelam di dalamnya. Kemudian, lama-kelamaan, kita perlahan-lahan belajar mengurangkan angan-angan dan ketakutan dalam dagangan, dengan itu tindak balas emosi terhadap keputusan juga akan berkurangan.
Selamat Tinggal Ego
Jika kita hanya memikirkan segala-galanya tentang diri sendiri, seluruh proses dagangan menjadi "keuntungan saya", "kerugian saya", "apa pesanan yang saya buat", "akaun saya macam mana", "dagangan saya macam mana"... "takdir saya!" Pada masa ini cara terbaik ialah cuba menyingkirkan "saya" ini, jangan biarkan ia menghalang, barulah boleh menjalankan dagangan anda dengan baik. Ini tentu bukan bermaksud untuk berdagang dengan baik kita tidak boleh mempunyai ego, ego tentu sentiasa ada, masalahnya ialah ego psikologi yang menganggap diri sendiri sahaja yang betul, ego yang merasakan diri sendiri sahaja yang hebat, itulah yang perlu disingkirkan.
Terlalu memberi perhatian kepada ego, tidak syak lagi akan lebih membangkitkan perbezaan antara diri sendiri dengan "orang lain". Dalam pasaran, "orang lain" ini mungkin institusi dan wang panas spekulatif mereka. Maka kita menjadi Don Quixote moden, bersedia untuk beradu dengan bangunan pencakar langit dinding kaca Wall Street, menganggap mereka sebagai ancaman pasaran. Lebih teruk lagi, kerana semua ini adalah imaginasi kita sendiri, dinding kaca yang menjulang tinggi itu lebih membesarkan ketakutan kita, selamanya menjadi musuh terbesar kita.
Kepentingan Bersama yang Sementara
Kita bukan sahaja perlu menghapuskan ego dari pasaran, tetapi juga menghapuskan ego dari orang ramai. Pedagang yang berjaya berfikir dan bertindak sebagai individu. Keputusan kolektif, mencari konsensus, perpaduan dan kerjasama, semua ini sangat diperlukan untuk operasi lembaga pengarah kelab golf tempatan, tetapi dalam pasaran pemikiran kolektif sebaliknya paling merosakkan.
Apabila semua orang yakin sepenuhnya tentang arah pasaran, pasaran mula berbalik. Jika semua orang percaya satu hujung papan jongkang-jongket akan naik dan melompat ke atasnya, berat kolektif akan menekannya kembali ke kedudukan asal. Mentaliti orang ramai ini membuat pedagang merasakan keselamatan yang salah, menyangka bahawa dengan bilangan yang ramai adalah selamat.
Apabila trend pasaran naik dengan kuat, semua orang pasti melompat untuk menumpang, tetapi ini bermakna apabila tenaga sudah habis, timbunan pesanan beli yang besar ini akan menjadi tekanan jualan. Kuncinya ialah, kita mengikut trend besar apabila menguntungkan diri sendiri, apabila mendapati ia tidak sesuai dengan diri sendiri juga harus berani berpisah! Sama ada pedagang mahu mengikut trend besar, semuanya berdasarkan kepentingan bersama yang sementara, tidak ada kaitan dengan kesetiaan.
Kekuatan Psikologi
Perubahan psikologi kita akhirnya akan menentukan sama ada kita boleh berjaya dalam pasaran. Orang yang tegas dalam sikap tetapi terlalu rigid, sering menghadapi kesukaran semasa berdagang; pedagang yang fleksibel lebih mudah menyesuaikan diri dengan pelbagai keadaan yang dilemparkan oleh pasaran.
2. Risiko
Britain dan Amerika Syarikat pada zaman moden menjadi terkenal dan makmur, kerana semangat inovasi yang kuat, seluruh rakyat berani mengambil risiko. Selama berabad-abad ini, lelaki dan wanita yang berani dan tidak gentar ini mengeluarkan wang, tenaga, darah dan peluh, berani mempertaruhkan segala-galanya, sendiri menghadapi bahaya, akhirnya mendapat ganjaran yang lumayan. Seperti kapten kapal yang berani masuk ke perairan yang tidak diketahui untuk laluan pelayaran yang hebat, pedagang juga perlu menghadapi pasaran yang tidak diketahui penuh dengan peluang dan bahaya.
Mengambil Aktiviti Berisiko
Sebelum kita mengangkat layar dan berani belayar, ingatlah, orang-orang dahulu yang mempamerkan kekuatan atau menggertak di luar negara, semuanya mempunyai "terma dan syarat" kontrak insurans sebagai perlindungan. Tanpa sokongan syarikat insurans, mereka tidak mungkin belayar ke seluruh dunia menghadapi bahaya, dan penanggung insurans sudah tentu menilai risiko dengan teliti dan lebih rasional. Kita biasanya tidak menganggap syarikat insurans sedang mengambil risiko, jika berkaitan dengan risiko, kita juga akan mengatakan mereka sedang lindung nilai, walaupun sebenarnya mereka sedang mengambil risiko.
Sepuluh broker insurans terbesar dunia (mengikut hasil) semuanya berada di Britain dan Amerika Syarikat, dan bursa saham paling berpengaruh di dunia juga di sana. Kedua-dua negara ini sehingga sekarang, masih mempunyai tradisi mengambil risiko dan mengurus risiko dengan betul. Mereka tahu tanpa risiko tidak akan ada ganjaran! Tetapi risiko mesti dikira dengan teliti dan dikawal dengan berhati-hati.
Pengambil Risiko Profesional
Seperti menjual insurans, pedagang juga perlu sentiasa berwaspada. Pedagang pastinya adalah pengambil risiko profesional, kerana ada risiko barulah ada ganjaran. Mereka perlu mempunyai keyakinan dan keberanian, berani mengambil jalan yang orang lain tidak berani. Mereka mesti berani maju ke hadapan dalam gelombang yang ditakuti semua orang. Ringkasnya: berani berusaha barulah menang!
Jika kita benci risiko, secara tidak langsung kita juga akan benci dagangan. Dagangan sudah tentu ada untung ada rugi, dan menghadapi proses yang berulang ini, bagaimana kita menghadapi dan bertindak balas menentukan sama ada kita boleh berjaya dalam dagangan. Kunci untuk mengambil risiko ialah memahami, kemudian membiasakan diri dan menyesuaikan diri, kita perlu mencapai ini melalui penilaian dan pengurusan. Setiap hari sebelum berdagang, kita perlu menilai risiko secara menyeluruh, mengenal pasti bahaya apa yang perlu diambil sekarang, mengukur potensi kerugian, dan mencari cara untuk mengurusnya.
Penilaian dan Pengurusan Risiko
Saya pernah berkhidmat sebagai ketua dalam jabatan penilaian kerugian insurans, dari kebakaran, makanan, kerosakan kemalangan hingga tuntutan kerugian kewangan semuanya perlu dirundingkan. Ramai orang dan perusahaan pada mulanya menyangka mereka langsung tidak memerlukan insurans, tetapi kita sering melihat mereka kemudian panik mencari dalam runtuhan hangus, berharap masih boleh menemui polisi insurans yang mungkin sudah lama hangus.
Kami para penilai selepas beberapa minit tiba di tempat kejadian, akan tahu sama ada pemegang polisi telah melakukan penilaian risiko yang betul, mencari cara untuk mengurangkan potensi kerugian. Penilaian risiko sudah tentu tidak mudah, ramai orang tidak suka melakukannya, tetapi saya jamin kepada semua orang, menilai lebih awal sentiasa lebih baik daripada membuat tuntutan selepas kejadian.
Sebelum berdagang, kita seperti industri lain juga perlu melakukan penilaian risiko. Pedagang runcit seperti kita sebenarnya sangat bertuah, kerana risiko dan pendedahan risiko sangat mudah diukur dan diurus. Satu lagi perkara yang patut disyukuri ialah, kerugian kita sebenarnya hanya wang sahaja, tidak ada yang lain.
Jadi untuk melakukan penilaian risiko, kita hanya perlu sebuah komputer dan sedikit pemahaman asas tentang hukum kebarangkalian.
Kebarangkalian dan Ramalan
Kita hidup di dunia ini mengharapkan keselamatan dan kepastian, untuk mendapatkan kedua-dua perkara ini, secara semula jadi kita mempunyai pemikiran dan pandangan sendiri tentang apa yang akan berlaku pada masa hadapan. Tetapi tabiat buruk ini, pedagang juga membawanya ke dalam pasaran. Sebenarnya berfikir banyak tidak berguna, semua orang lebih baik memahami terlebih dahulu, keadaan yang akan berlaku pada masa hadapan hanyalah salah satu daripada tiga: pasaran naik, pasaran turun, atau konsolidasi. Sebaik sahaja kita meneka salah satu daripadanya, kita mengecualikan dua yang lain, iaitu mengecualikan 66.6% peluang kejayaan.
Kita tidak boleh mengawal pasaran, tetapi kita boleh mengawal sepenuhnya tindak balas kita terhadap pasaran, jadi tidak perlu meneka apa yang akan berlaku pada masa hadapan, sebaliknya bersedia untuk tiga kemungkinan hasil. Apabila pasaran menghasilkan perubahan yang pasti, barulah laksanakan pelan yang sesuai untuk arah itu, walaupun pada masa itu kita menyangka pasaran mungkin salah arah. Sebenarnya yang salah arah sama sekali bukan pasaran, tetapi kita sendiri.
Hukum Nombor Besar
Hukum nombor besar pertama kali ditentukan oleh Jacob Bernoulli pada tahun 1713, bermaksud kebarangkalian aktiviti berulang secara berterusan, dalam jangka panjang akan menghampiri nilai purata. Tetapi ini merujuk kepada "kekerapan relatif" keputusan akhir, keputusan sekali sahaja sama sekali tidak begitu. Keputusan akhir cenderung kepada nilai purata, tetapi dalam keseluruhan proses akan muncul banyak keputusan yang sama atau keadaan luar biasa.
Eksperimen Lambungan Syiling Kerrich
Pada tahun 1940 tentera Jerman menyerang Denmark, ahli matematik British John Kerrich kebetulan pergi ke Denmark melawat saudara dan telah ditahan, sehingga sebelum perang tamat dikurung dalam kem tahanan perang. Kemudian dia bersama seorang tahanan lain Eric Christensen melakukan eksperimen untuk mengkaji kebarangkalian dan hukum nombor besar, lagipun dikurung di dalam tidak ada apa-apa untuk dilakukan. Mereka melambung syiling lebih daripada sepuluh ribu kali dan merekodkan keputusan dengan terperinci, selepas perang Kerrich menulis tesis "Pengenalan kepada Eksperimen Kebarangkalian" dan menerbitkannya secara terbuka.
Walaupun lambungan syiling menghasilkan kepala atau ekor sepatutnya lima puluh-lima puluh, tetapi kebarangkalian mendapat kepala sebenarnya adalah 50.67%. Walau bagaimanapun menurut hukum nombor besar, jika eksperimen diteruskan, kebarangkalian mendapat kepala juga akan perlahan-lahan menghampiri 50%. Tetapi jika kita memeriksa keputusan eksperimen dengan teliti, kita boleh mendapati bahawa lapan atau sembilan kali kepala atau ekor berturut-turut tidak jarang berlaku.
Baris ke-7 (kotak dalam gambar) muncul tujuh kali kepala berturut-turut, kemudian sembilan kali ekor berturut-turut. Baris ke-22 selepas lima kali ekor muncul satu kali kepala, kemudian sembilan kali ekor berturut-turut diikuti satu lagi kepala, selepas itu enam kali ekor berturut-turut lagi; jadi daripada dua puluh dua kali itu dua puluh kali adalah ekor! Tetapi secara teorinya, kebarangkalian kepala dan ekor sepatutnya separuh-separuh!
Kesilapan Penjudi
Keputusan urutan berulang ini, ilusi yang menyangka bilangan kepala dan ekor pasti akan saling mengimbangi, dipanggil "kesilapan penjudi" (Gambler's fallacy). Keputusan eksperimen lambungan syiling Kerrich mengesahkan perkara ini. Contohnya, baris ke-7 kelihatan seperti mempunyai perasaan saling mengimbangi itu, selepas tujuh kali kepala diikuti sembilan kali ekor, tetapi baris ke-22 dan baris ke-26 boleh membuktikan pemikiran itu sama sekali salah, keputusan ini semuanya muncul secara rawak.