Boris Schlossberg, pakar forex dalam pasaran kewangan selama lebih 30 tahun dan kini Pengarah Urusan Strategi Forex di BK Asset Management, telah berdagang pelbagai instrumen kewangan, daripada saham kepada opsyen, daripada futures indeks saham kepada forex. Pada tahun 2004, Boris menyertai broker CFD runcit terkenal FXCM dan membantu syarikat itu melancarkan keseluruhan program latihan dagangan CFD dan FX.
Pada tahun 2007, Boris bersama penganalisis forex wanita terkenal Kathy Lien menubuhkan BK Forex,dan sehingga kini memberi tumpuan kepada BKForex.com. Selain itu, Boris juga merupakan penulis kewangan terkenal, dengan karya seperti: 《Analisis Teknikal Pasaran Mata Wang》 (Technical Analysis of the Currency Market) serta 《Jutawan Trader: Bagaimana Orang Biasa Mengalahkan Wall Street》 (Millionaire Traders: How Everyday People Beat Wall Street at its Own Game) dan lain-lain.
Dalam dagangan harian, corak double bottom atau double top adalah corak carta yang paling biasa. Malah, corak ini begitu biasa sehingga ia sendiri membuktikan bahawa tingkah laku harga tidaklah rawak seperti yang didakwa oleh sesetengah pakar industri. Harga carta hanya mencerminkan emosi trader, dan corak double top atau double bottom menandakan ujian semula secara ekstrem terhadap harga oleh pihak bull dan bear untuk sementara waktu.
Jika pergerakan harga adalah rawak, mengapa terdapat begitu banyak corak carta klasik? Jawapannya ialah "majoriti besar peserta pasaran mempunyai mentaliti dan cara membuat keputusan yang hampir sama". Jika sesuatu tahap harga (corak harga) diuji berkali-kali oleh pasaran tetapi gagal ditembusi, maka ia akan memberi lebih keyakinan kepada trader, dan mereka akan lebih yakin dengan kebolehpercayaan corak harga tersebut.
Di sini, kita akan melihat bagaimana mengenal pasti corak double bottom atau double top yang penting, dan akan menunjukkan cara menggunakan "penunjuk Bollinger Bands" untuk entry yang sesuai dan menetapkan stop loss.
Kelemahan terbesar dagangan corak carta ialah ia agak "bijak selepas kejadian"; hanya apabila harga telah bergerak sepenuhnya barulah corak dapat disahkan, tetapi pada masa itu peluang entry sudah terlepas. Oleh itu, dalam amalan dagangan, menggunakan corak teknikal untuk dagangan adalah sangat sukar. Begitu juga dengan corak double top atau double bottom. Walaupun corak ini muncul pada carta hampir setiap hari, untuk berjaya mengenal pastinya bukanlah mudah.
Terdapat dua cara untuk menyelesaikan masalah ini, masing-masing mempunyai kelebihan dan kekurangan.
Ringkasnya, trader boleh entry sebelum corak selesai, atau menunggu corak disahkan sepenuhnya sebelum membuat keputusan entry. Pilihan bergantung kepada personaliti dagangan anda, iaitu sama ada anda seorang "trader aktif" atau "trader pasif".
Sesetengah trader lebih agresif, biasanya suka meramal titik pembalikan harga, dan suka entry lebih awal sebelum harga berbalik. Jika dapat entry awal dan meramal pergerakan pembalikan harga dengan tepat, keuntungannya agak besar.
"Trader pasif" akan entry hanya selepas corak harga disahkan sepenuhnya. Kebaikannya ialah risiko dagangan kecil kerana trend harga sudah jelas, tetapi keburukannya ialah titik harga entry tidak baik; jika corak tidak sah, maka akan menghadapi kerugian besar.
Oleh itu, menjadi trader pasif memerlukan pertimbangan untung rugi; sekali titik pembalikan yang diramal gagal, akaun dagangan akan menghadapi risiko kerugian yang lebih besar.
Namun, malangnya, kerana titik entry yang tidak baik, trader pasif sering sukar memilih bila dan di mana untuk exit dagangan.
Kebenaran yang jelas tidak semestinya betul
Kebanyakan trader cenderung menetapkan stop loss di bahagian bawah double bottom atau bahagian atas double top. Ada pepatah lama dalam bidang dagangan: sekali corak harga ditembusi, trader harus menutup posisi dan keluar. Namun, pepatah ini sering kali salah.
Keluar awal nampaknya berhati-hati dan logik, tetapi pasaran tidaklah semudah itu. Ramai trader runcit menggunakan corak double top atau double bottom untuk dagangan, tetapi sesetengah trader profesional dan institusi telah lama memahami "fikiran" trader runcit. Mereka memaksa trader runcit keluar sebelum harga berubah arah atau corak ditembusi.
Tetapi, trader institusi tidak akan menutup posisi dan keluar pada masa ini, kerana harga sering berbalik selepas breakout palsu. Jadi, stop loss yang ditetapkan oleh trader runcit biasanya dicetuskan, dan serta-merta harga berbalik; trader institusi telah lama mengkaji psikologi trader runcit ini, oleh itu mereka akan bersabar memegang posisi, bukan keluar awal.
Untuk apa stop loss?
Kebanyakan trader salah menggunakan stop loss untuk kawalan risiko. Tetapi, kawalan risiko trader sepatutnya dicapai melalui pelarasan saiz posisi yang betul, bukan stop loss. Peraturan umum memberitahu kita bahawa risiko setiap dagangan tidak boleh melebihi 2% daripada modal (dana akaun).
Kini banyak broker menggunakan tetapan fleksibel dalam saiz lot, peraturan risiko 2% mudah dilaksanakan. Namun, ramai trader berkeras menggunakan stop loss ketat untuk posisi leveraj tinggi. Sebenarnya, dalam cara stop loss ketat ini, adalah sangat biasa bagi trader mengalami 10 kerugian dagangan berturut-turut.
Dalam dagangan forex, stop loss yang tidak berkesan mungkin meningkatkan risiko akaun, akhirnya bukan mengawal risiko. Oleh itu, kaedah utama kawalan risiko bukanlah menetapkan stop loss sekecil mungkin, tetapi mengawal posisi pada saiz yang sesuai.
Bagaimana merealisasikan fungsi sebenar stop loss?
Menggunakan penunjuk Bollinger Bands boleh membantu trader menetapkan stop loss yang sesuai. Oleh kerana Bollinger Bands ialah julat turun naik harga semasa pergerakan, dikira berdasarkan sisihan piawai harga, ia boleh meramal titik exit trader dengan tepat.
Cara menggunakan Bollinger Bands untuk menetapkan stop loss dalam dagangan corak double top atau double bottom adalah sangat mudah:
1. Tandakan puncak atau dasar pertama corak double top atau double bottom, dan muatkan parameter empat sisihan piawai Bollinger Bands ke carta;
2. Lukis garis dari puncak atau dasar ke Bollinger Bands, bersilang dengan Bollinger Bands; titik persilangan ialah kedudukan stop loss.
Keempat-empat parameter Bollinger Bands kelihatan tidak mudah ditetapkan; lagipun, mengikut peraturan taburan normal, kira-kira 95% nilai Bollinger Bands akan tersebar dalam julat plus minus 2 sisihan piawai dari purata, bermakna harga mempunyai 95% kemungkinan bergerak dalam landasan Bollinger Bands.
Tetapi, semua orang yang terlibat dalam dagangan pasaran kewangan tahu bahawa tingkah laku harga sama sekali tidak mengikut peraturan (jika tingkah laku harga sangat normal, maka kejadian keruntuhan dalam pasaran kewangan setiap 5 atau 10 tahun akan berlaku hanya sekali setiap 6000 tahun), andaian statistik klasik tidak begitu berkesan untuk trader. Oleh itu, semasa menetapkan parameter Bollinger Bands, cuba tetapkan sisihan piawai lebih lebar.
Empat sisihan piawai Bollinger Bands meliputi lebih 99% daripada semua kebarangkalian, oleh itu ia seolah-olah memberikan titik kritikal yang munasabah kepada trader. Lebih penting lagi, ia menunjukkan prestasi yang baik dalam ujian dagangan sebenar.
Kesimpulan
Bollinger Bands amat digemari trader kerana kepraktisannya. Ia boleh memberi maklum balas pantas kepada trader tentang irama pasaran berdasarkan turun naik pasaran yang berterusan. Dalam corak dagangan double top atau double bottom, menggabungkan penunjuk Bollinger Bands untuk menetapkan stop loss boleh menjadikan dagangan ini lebih berkesan.