Boris Schlossberg, pakar forex dengan pengalaman lebih dari 30 tahun di pasar keuangan dan kini menjabat sebagai Managing Director Strategi Forex di BK Asset Management, telah memperdagangkan berbagai instrumen keuangan, mulai dari saham hingga opsi, lalu dari futures indeks saham hingga forex. Pada tahun 2004, Boris bergabung dengan broker CFD ritel terkemuka FXCM dan membantu perusahaan tersebut meluncurkan seluruh program pelatihan trading CFD dan FX.
Pada tahun 2007, Boris bersama analis forex wanita terkenal Kathy Lien mendirikan BK Forex,yang hingga kini fokus di BKForex.com. Selain itu, Boris juga seorang penulis keuangan terkenal, dengan karya-karya seperti: 《Analisis Teknikal Pasar Valuta Asing》(Technical Analysis of the Currency Market) serta 《Millionaire Traders: How Everyday People Beat Wall Street at its Own Game》dan lain-lain.
Dalam trading sehari-hari, pola double bottom atau double top adalah pola grafik yang paling umum. Faktanya, pola ini begitu umum sehingga dengan sendirinya dapat membuktikan bahwa pergerakan harga tidak seacak yang diklaim sebagian pakar industri. Harga grafik hanya mencerminkan emosi trader, dan pola double top atau double bottom menandakan bahwa pihak bullish dan bearish untuk sementara kembali menguji harga secara ekstrem.
Jika pergerakan harga bersifat acak, mengapa begitu banyak pola grafik klasik yang muncul? Jawabannya adalah "mayoritas besar pelaku pasar memiliki pola pikir dan cara pengambilan keputusan yang kurang lebih sama". Jika suatu level harga (pola harga) diuji berkali-kali oleh pasar namun gagal ditembus, maka hal itu akan memberikan lebih banyak keyakinan kepada trader, dan mereka akan semakin yakin akan keandalan pola harga tersebut.
Di sini, kita akan melihat bagaimana menemukan pola double bottom atau double top yang penting, dan akan mendemonstrasikan bagaimana menggunakan "indikator Bollinger Bands" untuk entry yang tepat dan menetapkan stop loss.
Kelemahan terbesar trading pola grafik adalah agak "bijak setelah kejadian", karena pola baru dapat dikonfirmasi hanya setelah harga sepenuhnya selesai bergerak, tetapi saat itu peluang entry sudah terlewat. Oleh karena itu, dalam praktik trading, mengoperasikan trading pola teknikal sangatlah sulit. Hal yang sama berlaku untuk pola double top atau double bottom. Meskipun pola-pola ini muncul di grafik hampir setiap hari, mengidentifikasinya dengan sukses bukanlah hal yang mudah.
Ada dua cara untuk mengatasi masalah ini, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangannya.
Singkatnya, trader dapat entry sebelum pola selesai terbentuk, atau menunggu pola terkonfirmasi sepenuhnya sebelum mengambil keputusan entry. Pilihan mana yang diambil tergantung pada kepribadian trading kamu, yaitu apakah kamu seorang "trader aktif" atau "trader pasif".
Sebagian trader lebih agresif, biasanya suka memprediksi titik pembalikan harga, dan suka entry lebih awal sebelum harga berbalik. Jika berhasil entry lebih awal dan memprediksi pergerakan pembalikan harga dengan akurat, akan menghasilkan profit yang cukup besar.
"Trader pasif" akan entry setelah pola harga terkonfirmasi sepenuhnya. Keuntungannya adalah risiko trading lebih kecil karena tren harga sudah jelas, tetapi kerugiannya adalah level harga entry yang kurang baik; jika pola ternyata tidak valid, akan menghadapi kerugian besar.
Oleh karena itu, menjadi trader pasif memerlukan pertimbangan untung-rugi; begitu titik pembalikan yang diprediksi gagal, akun trading akan menghadapi risiko kerugian yang lebih besar.
Namun, sayangnya, karena level entry yang kurang baik, trader pasif sering kali sulit memilih kapan dan di mana harus keluar dari trading.
Kebenaran yang tampak jelas tidak selalu benar
Sebagian besar trader cenderung menetapkan stop loss di dasar double bottom atau puncak double top. Ada pepatah lama di dunia trading: begitu pola harga ditembus, trader harus menutup posisi dan keluar. Namun, pepatah ini sering kali salah.
Keluar lebih awal tampaknya bijaksana dan logis, tetapi pasar tidak sesederhana itu. Banyak trader ritel menggunakan pola double top atau double bottom, tetapi sebagian trader profesional dan trader institusional telah lama memahami "isi pikiran" trader ritel. Mereka memaksa trader ritel keluar sebelum harga berubah arah atau pola ditembus.
Tetapi, trader institusional tidak akan menutup posisi dan keluar pada saat itu, karena harga sering kali berbalik setelah fake breakout. Jadi, setelah stop loss yang dipasang trader ritel biasanya terpicu, harga langsung berbalik; trader institusional telah lama mempelajari psikologi trader ritel ini, sehingga mereka dengan sabar mempertahankan posisi, bukan keluar lebih awal.
Untuk apa stop loss?
Sebagian besar trader salah menggunakan stop loss untuk kontrol risiko. Namun, kontrol risiko trader seharusnya dicapai melalui penyesuaian position sizing yang tepat, bukan stop loss. Aturan umum mengatakan kepada kita untuk tidak pernah mengambil risiko lebih dari 2% dari modal (dana akun) per trading.
Saat ini banyak broker menerapkan pengaturan yang fleksibel dalam hal lot trading, sehingga aturan risiko 2% mudah diterapkan. Namun, banyak trader bersikeras menggunakan stop loss ketat pada posisi dengan leverage tinggi. Sebenarnya, dengan cara stop loss ketat seperti ini, sangat umum bagi trader untuk mengalami 10 kerugian berturut-turut.
Dalam trading forex, stop loss yang tidak efektif dapat meningkatkan risiko akun, bukan mengendalikan risiko. Oleh karena itu, sarana utama kontrol risiko bukanlah menetapkan stop loss sekecil mungkin, melainkan mengendalikan posisi pada ukuran yang tepat.
Bagaimana mewujudkan fungsi sebenarnya dari stop loss?
Menggunakan indikator Bollinger Bands dapat membantu trader menetapkan stop loss yang tepat. Karena Bollinger Bands adalah rentang volatilitas saat harga bergerak, dihitung berdasarkan standar deviasi harga, maka dapat secara akurat memprediksi titik exit trader.
Metode menetapkan stop loss menggunakan Bollinger Bands dalam trading pola double top atau double bottom sangatlah sederhana:
1. Tandai puncak atau dasar pertama dari pola double top atau double bottom, dan muat empat parameter standar deviasi Bollinger Bands ke grafik;
2. Tarik garis dari puncak atau dasar ke Bollinger Bands, hingga berpotongan dengan Bollinger Bands; posisi titik perpotongan adalah level stop loss.
Keempat parameter Bollinger Bands tampaknya tidak mudah diatur, karena menurut aturan distribusi normal, sekitar 95% nilai Bollinger Bands akan tersebar dalam rentang plus-minus 2 standar deviasi dari nilai rata-rata, yang berarti ada kemungkinan 95% harga akan bergerak di dalam jalur Bollinger Bands.
Tetapi, semua orang yang terlibat dalam trading pasar keuangan tahu bahwa pergerakan harga sama sekali tidak mengikuti aturan secara kaku (jika pergerakan harga sangat normal, maka peristiwa crash di pasar keuangan yang terjadi setiap 5 atau 10 tahun akan hanya terjadi sekali setiap 6000 tahun), asumsi statistik klasik tidak terlalu efektif bagi trader. Oleh karena itu, saat mengatur parameter Bollinger Bands, cobalah mengatur standar deviasi lebih lebar.
Empat standar deviasi Bollinger Bands mencakup lebih dari 99% dari semua probabilitas, sehingga tampaknya memberikan titik kritis yang wajar bagi trader. Lebih penting lagi, mereka berkinerja baik dalam pengujian trading aktual.
Kesimpulan
Bollinger Bands sangat disukai trader karena kepraktisannya. Bollinger Bands dapat dengan cepat memberikan umpan balik kepada trader tentang ritme pasar sesuai dengan fluktuasi pasar yang terus berubah. Dalam pola trading double top atau double bottom, menggabungkan indikator Bollinger Bands untuk menetapkan stop loss dapat membuat trading ini lebih efektif.