Tom Baldwin ialah seorang pakar dagangan pasaran yang bermula dengan $25,000 (RM117,500) dan mengembangkan akaun dagangannya melebihi $30 juta (RM141 juta) dalam masa 6 tahun.
Ini bukan sesuatu yang berlaku setiap hari — seorang pengurus produk syarikat pembungkusan daging berhenti kerja dan menjadi salah seorang trader terhebat dalam sejarah. Inilah kisah Tom Baldwin, trader futures bon legenda yang digambarkan dalam buku klasik Jack Schwager, Market Wizards.
Schwager menulis dalam bukunya: "Dia menjadi jutawan dalam masa kurang setahun berdagang, dan selepas itu semuanya berjalan lancar." Walaupun beliau enggan membincangkan jumlah keuntungan spesifiknya, anggaran konservatif meletakkannya sekitar $30 juta (RM141 juta). Malah, berdasarkan prestasi keuntungan dagangannya, jumlah itu mungkin jauh lebih tinggi daripada $30 juta (RM141 juta).
Semakin Bijak Anda, Semakin Teruk Dagangan Anda
Pada awal dagangannya, beliau tidak mempunyai sebarang pengalaman dagangan. Bermula dengan modal hanya $25,000 (RM117,500), Baldwin berjaya mengubah pelaburan awalnya menjadi satu kekayaan.
Semuanya bermula dengan kursus komoditi yang beliau ambil semasa pengajian pascasiswazah.
Katanya: "Saya mahu berdagang, tetapi saya tidak mempunyai wang untuk membeli tempat duduk dagangan. Pada tahun 1982, saya mendapati saya boleh menyewa tempat duduk dagangan, dan ketika itulah saya mula."
Pada mulanya, Baldwin adalah seorang pemerhati yang fokus. Beliau menghabiskan hampir enam jam setiap hari di lantai dagangan Chicago Mercantile Exchange, membentuk pandangannya sendiri tentang pergerakan pasaran dan mencari corak yang berulang. Akhirnya, turun naik dan perubahan pasaran mula memberi makna kepada Baldwin.
Semasa mula belajar berdagang, saya hanya berdagang satu lot pada satu masa. Walaupun kadangkala saya tidak benar-benar membuat dagangan, hanya membentuk pandangan saya sendiri dalam fikiran, tetapi selagi pandangan saya betul, saya akan berasa sangat teruja dan keyakinan saya meningkat.
Kemudian apabila saya benar-benar berdagang, saya tahu saya berdiri di bursa selama enam jam setiap hari, hari demi hari, dan pada kebanyakan masa pandangan dagangan saya adalah betul. Corak pasaran dan peraturan dagangan yang saya perhatikan sebelum ini akan muncul semula semasa saya berdagang, tidak berubah sedikit pun. Saya mengaplikasikan apa yang saya pelajari daripada pemerhatian dan pembelajaran ke dalam dagangan sebenar, melaksanakan apa yang hanya terbentuk dalam fikiran saya sebelum ini.
Berbeza dengan kebanyakan trader baru, Baldwin menguntungkan dari awal, hanya sekali-sekala mengalami kerugian kecil. Menariknya, beliau mengaitkan kejayaannya dengan kekurangan pengalaman.
Katanya: "Anda langsung tidak memerlukan pendidikan untuk berdagang. Semakin bijak anda, semakin bodoh. Semakin banyak yang anda tahu, semakin teruk untuk anda."
Saya Seorang Scalper dan Juga Trader Spekulatif
Pada awal kerjayanya, Baldwin mendapati scalping (gaya dagangan yang fokus pada keuntungan daripada pergerakan harga kecil dalam hari) akan menjadi strategi utamanya. Dalam temu bual tersebut, 90% daripada dagangan Baldwin adalah scalping.
Dalam scalping, saya berusaha sedaya upaya untuk menguntungkan. Dalam satu dagangan, saya boleh memperoleh satu poin penuh, malah kurang. Anda tidak akan pernah tahu berapa banyak yang boleh diperoleh terlebih dahulu. Anda mesti memerhati pasaran, membiasakan diri dengan pasaran, dan jika kedudukan yang anda pegang adalah betul dan menguntungkan, peganglah sepanjang jalan.
Saya dahulunya seorang trader scalping tulen, kini saya telah berkembang, menjadi kedua-duanya — trader scalping dan juga trader spekulatif, memegang dua identiti sekaligus.
Nisbah kedudukan dagangan spekulatif adalah sangat kecil, kurang daripada 10%.
Hanya 1% Sahaja yang Boleh Menjana Berjuta-juta di Pasaran
"Berdasarkan pengalaman, jika anda bertahan selama setahun, anda akan berjaya, tetapi ia sangat sukar."
Jika anda berdagang secara langsung selama setahun berturut-turut, sama ada untung atau rugi... saya fikir anda adalah seorang trader yang berjaya — saya serius!
Anda lihat, ramai orang mula berdagang dengan mengejar keuntungan. Walau bagaimanapun, sangat sedikit yang tinggal untuk mempelajari proses ini dan tidak pernah berputus asa.
Tetapi, bagaimana jika anda belum mula berdagang secara langsung?
Anda masih seorang baru, trader yang bercita-cita tinggi, bersedia untuk dihancurkan oleh pasaran? Baiklah, fokus anda sepatutnya adalah untuk bertahan di pasaran pada tahun pertama dagangan anda.
Mengapa?
Kerana dagangan adalah satu kemahiran, bukan sesuatu yang boleh dipelajari dalam beberapa bulan, sama seperti profesion.
Boleh, kemudian apa... pada tahun pertama, apa yang akan anda lakukan untuk meningkatkan kadar kelangsungan hidup anda dalam dagangan?
Kurang daripada 1/5 daripada trader lantai dagangan bertahan melebihi 5 tahun, dan yang menjana berjuta-juta dolar, hanya 1%.
Ciri-ciri yang dimiliki oleh 1% trader lantai dagangan yang menonjol itu:
1. Sangat rajin berusaha, tidak pernah mengalah, gigih dan berterusan
2. Mencintai dagangan, ini adalah syarat penting untuk kejayaan
3. Tidak terlalu mementingkan wang, sebaiknya tidak mempedulikan wang langsung
Terhadap keuntungan dan kerugian dagangan, anda mesti tidak mempunyai rasa takut. Kebanyakan orang akan menukar angka untung rugi kepada barang fizikal yang nyata, dan ini adalah salah.
Dalam bidang dagangan ini, sama sekali tiada kejayaan yang boleh dipastikan. Orang yang mengangkat pedang akan mati oleh pedang. Satu kejadian kebetulan yang tidak dikendalikan dengan baik boleh menyebabkan anda kerugian besar dengan cepat dan tersingkir.
Baldwin Berkongsi Enam Peraturan Kejayaan
Walaupun prestasi Baldwin luar biasa, keupayaannya mengalahkan pasaran sebahagian besarnya berpunca daripada beberapa peraturan asas di bawah.
Sekarang, mari kita lihat enam peraturan dagangan yang membantu Baldwin menjadi trader legenda.
Enam peraturan kejayaan:
1. Kurangkan Risiko Anda
Katanya: "Matlamatnya sentiasa: minimumkan risiko anda."
Salah satu sebab Baldwin mengasaskan strategi dagangannya pada scalping adalah kerana beliau dapat mengawal risiko. Masa dagangannya biasanya sangat singkat, hanya beberapa saat hingga beberapa minit. Dengan cara ini, jika dagangan tidak memihak kepadanya, beliau hanya akan kehilangan sebahagian kecil modalnya.
2. Apabila Ragu-ragu, Tunggu dengan Sabar
Katanya: "Kesabaran adalah kualiti penting yang ramai orang kurang. Mereka berdagang terlalu kerap. Mereka tidak cukup selektif dalam memilih masa untuk berdagang."
Kebijaksanaan Baldwin serupa dengan pandangan Jim Rogers yang dikenali sebagai "Raja Komoditi". Dalam satu lagi temu bual dengan Schwager, Rogers berkata: "Mengenai pelaburan, salah satu peraturan terbaik yang boleh dipelajari oleh sesiapa sahaja adalah jangan sekali-kali melakukan apa-apa melainkan ada sesuatu yang perlu dilakukan."
3. Jangan Fokus pada Wang
Katanya: "Dalam industri kita, anda mesti langsung tidak mempedulikan wang. Anda tidak boleh berdagang demi wang."
Baldwin berpendapat bahawa fokus pada wang adalah kesilapan biasa yang melemahkan trader baru. Mereka cepat mula memikirkan apa yang boleh dibeli dengan wang itu — rumah baru, kereta, percutian dan sebagainya. Hubungan ini mengaburkan pertimbangan, menyukarkan trader baru membuat keputusan yang betul di bawah tekanan, kerana wang kini mempunyai makna yang nyata. Perhatian beralih daripada dagangan di tangan kepada apa yang boleh dibeli dengan wang itu, dan ini pada pandangan Baldwin adalah satu cadangan yang gagal.
Katanya: "Apabila mereka menerima gaji $500 (RM2,350) seminggu, mereka tidak sanggup kerugian $1,000 (RM4,700), sekarang, tiba-tiba, mereka mula memikirkan tentang wang."
4. Keluar dengan Strategik
Di sinilah Baldwin berbeza daripada kebanyakan orang dalam falsafah dagangannya.
Trader legenda seperti Larry Hite, Mark Minervini, William O'Neil, Marty Schwartz dan Paul Tudor Jones, semuanya akan menghentikan kerugian tanpa belas kasihan. Biasanya, sebaik sahaja kedudukan dibuka, mereka akan menetapkan titik stop loss yang telah ditentukan.
Baldwin mengambil pendirian yang lebih subjektif mengenai isu ini.
Katanya: "Jika saya tahu ini adalah dagangan yang rugi, saya akan menunggu masa keluar yang saya fikirkan terbaik. Jangan sekali-kali mengalah dalam satu dagangan. Ramai trader yang berada dalam dagangan rugi akan memilih untuk keluar kerana diajar supaya berdisiplin. Bagus. Trader-trader ini akan sentiasa wujud."
Baldwin berkata, jika trader jenis ini memberi lebih ruang kepada kedudukan mereka, mereka mungkin dapat keluar pada harga yang lebih baik. Walau bagaimanapun, keadaan sentiasa boleh menjadi lebih teruk.
5. Rancang
Sebelum data ekonomi dikeluarkan, Baldwin sudah memikirkan tindak balas terhadap data tersebut. Dengan berbuat demikian, beliau dapat menangkap kebanyakan pergerakan naik atau turun, manakala trader yang kurang berpengalaman mungkin masuk secara membuta tuli di puncak atau dasar pasaran.
Katanya: "Saya tahu apa yang akan saya lakukan jika data keluar satu cara atau yang lain, dan saya biasanya berpeluang untuk bertindak dahulu."
6. Lepaskan Ego
"Untuk menjadi trader yang cemerlang, anda mesti mempunyai keyakinan yang cukup pada tahap tertentu, tetapi jangan biarkan ego mempengaruhi dagangan yang rugi; anda mesti lepaskan ego dan hentikan kerugian tepat pada masanya."
Kesimpulan
Dalam buku Schwager Market Wizards, beliau menggambarkan prestasi dagangan Baldwin sebagai terlalu baik untuk dipercayai, oleh itu beliau adalah calon temuduga yang ideal. Walau bagaimanapun, Schwager tidak meletakkan harapan yang tinggi terhadap sama ada ulasan dalam temu bualnya mempunyai kaitan dengan trader luar lantai yang lain. Lagipun, seorang trader lantai yang tempoh pegangan kedudukannya diukur dalam "minit" atau "saat", apa kaitan apa yang beliau katakan dengan trader yang tempoh pegangan kedudukannya adalah beberapa minggu atau bulan?
Baldwin menekankan "jangan pertimbangkan dagangan dari sudut wang". Baginya, wang hanyalah alat pengukur prestasi dagangan. Berbeza dengan pendekatan Baldwin, kebanyakan trader akan menukar angka untung rugi kepada barang fizikal yang nyata terlebih dahulu, kemudian baru mempertimbangkan untung rugi dan operasi dagangan. Pada ketika ini, sikap salah trader inilah satu-satunya halangan kepada mereka untuk membuat keputusan dagangan yang betul.
Satu lagi perkara menarik tentang Baldwin ialah cara stop loss beliau yang bertentangan dengan tradisi dan luar biasa: beliau berpendapat stop loss jangan terlalu cepat, jangan terlalu tergesa-gesa, sebaliknya tunggu dengan sabar untuk peluang keluar yang baik, dan pilih masa untuk keluar. Cadangan operasi stop loss ini bertentangan dengan pendirian stop loss kebanyakan trader.
Sudah tentu, hanya trader yang terlatih dan berdisiplin sahaja yang boleh mengaplikasikan konsep dan kaedah stop loss Baldwin, kerana trader-trader ini mempunyai strategi dan keupayaan pengurusan risiko.