CCI үзүүлэлт (Commodity Channel Index)-ийг ихэвчлэн “чиг хандлагын үзүүлэлт” гэж орчуулдаг бөгөөд энэ үзүүлэлтийг “богино хугацааны үзүүлэлтийн хаан” гэж нэрлэдэг. Түүний хамгийн үнэ цэнэтэй тал нь богино хугацааны эргэлтийн оргил болон богино хугацааны бууралтын ёроолын эргэлтийн цэгийг тодорхойлох функц юм.
CCI нь хэт худалдан авсан/хэт борлогдсон байдлыг тодорхойлох үзүүлэлт бөгөөд Америкийн хөрөнгийн зах зээлийн мэргэжилтэн Donald Lambert-ийн бүтээсэн, хувьцааны үнийн хазайлтын түвшинг онцлон тодорхойлох хөрөнгийн зах зээлийн шинжилгээний хэрэгсэл юм. Стратеги нь хөдөлгөөнт дундажаар чиг хандлагыг тодорхойлсны дараа CCI-ийн сонгодог оролтын дохиог ашиглан орж, тогтмол харьцааны stop loss ашиглаж, CCI гаралтын дохионд хүрч, хүлээгдэж буй ашигт хүрсэн үед гардаг.
CCI нь анх түүхий эдийн фьючерсийн зах зээлд зах зээлийг шинжлэхэд ашигладаг техникийн үзүүлэлт байсан. Хэлбэлзлийн үзүүлэлт гэж ангилагддаг ч, функциональ хувьд зах зээл хэт халсан эсэхийг шинжлэхээс илүүтэйгээр зах зээлийн чиг хандлагыг шинжлэхэд илүү тохиромжтой.
◐ CCI үзүүлэлтийг хэрхэн тайлбарлах вэ?
CCI үзүүлэлт нь тодорхой санхүүгийн хөрөнгийн одоогийн үнийн өөрчлөлт ба түүхэн дундаж үнийн өөрчлөлтийн хоорондын зөрүүг илэрхийлдэг.
Өндөр эерэг CCI утга нь одоогийн үнэ дундаж түвшнээс өндөр байгааг харуулна. Энэ нь чиг хандлагын хүчийг илтгэнэ.
Бага сөрөг үзүүлэлтийн утга нь үнэ дундаж түвшнээс доогуур байгааг харуулна. Энэ нь сул байдлын шинж юм.
Арилжаачид CCI-ийг тэргүүлэх үзүүлэлт эсвэл синхрон үзүүлэлт болгон ашиглах сонголт хийж болно.
Тэргүүлэх үзүүлэлт болгон ашиглах үед CCI нь дундаж утга руу буцах магадлалтай хэт худалдан авсан, хэт борлогдсон зах зээлийн нөхцөл байдал, түүнчлэн өсөлттэй ба уналттай зах зээлийн дивергенцийг тодорхойлоход тусалж, моментийн өөрчлөлтийг урьдчилан мэдээлнэ.
Нөгөөтэйгүүр, синхрон үзүүлэлт болгон ашиглах үед CCI нь өсөлтийн чиг хандлага (+100-аас дээш) эсвэл бууралтын чиг хандлага (-100-аас доош) гэсэн дохио өгдөг.
◐ CCI үзүүлэлтийн ажиллах зарчим
Одоогийн болон өнгөрсөн үнийн өгөгдлийг шинжлэх замаар CCI үзүүлэлт нь үнийн одоогийн замнал түүхэн гүйцэтгэлтэйгээ хэрхэн хамааралтай болохыг илрүүлдэг.
Өөрөөр хэлбэл, үнэ тодорхой хугацаанд дундаж түвшнээсээ доогуур эсвэл өндөр байгаа эсэх, хэр зэрэг зөрүүтэй байгааг харуулна.
Хазайлт их байх тусам үзүүлэлтийн шугам тэг цэгээс холдоно. Ихэнх тохиолдолд шугам +100 ба -100-ийн хооронд хэлбэлздэг. Олон тохиолдолд энэ нь хязгаараас гарч өндөр/бага утгад хүрч болно.
Шугам тодорхой хэрэгслийн хязгаараас гармагц та хэт худалдан авсан эсвэл хэт борлогдсон зах зээлийн дохиог олж авна.
◐ CCI-ийг MACD үзүүлэлттэй хослуулсан арилжааны стратеги
Хэрэв бид CCI үзүүлэлт болон MACD үзүүлэлтийг хослуулан ашиглавал эдгээр хоёр өөр хэлбэлзлийн үзүүлэлт ямар оч үүсгэх вэ?
Өдрийн арилжаанд MACD үзүүлэлт нь хоцрогдолтой байдал нь харьцангуй тод илэрдэг тул оролтын цагийг заахад давуу талгүй бөгөөд арилжаачид ихэвчлэн дангаар нь ашигладаггүй, ердийн тохиолдолд MACD-ийг хөдөлгөөнт дундаж зэрэг чиг хандлагын үзүүлэлтүүдтэй хамт ашигладаг.
Харин MACD үзүүлэлт болон өөр нэг хэлбэлзлийн үзүүлэлтийг хослуулан өдрийн арилжааны стратегийг бүрдүүлж болно: MACD+CCI.
CCI үзүүлэлтийн хувьд арилжаанд төдийлөн түгээмэл хэрэглэгддэггүй. RSI үзүүлэлт болон стохастик үзүүлэлтийн нэгэн адил CCI үзүүлэлт нь хэт худалдан авсан, хэт борлогдсон дохиог өгч чаддаг ч, үр дүнгүй бүс байдаг тул ашиглахад тийм ч тохиромжтой биш.
CCI үзүүлэлт 100-аас эерэг хязгааргүй хүртэл хэт худалдан авсан дохио, сөрөг хязгааргүйгээс -100 хүртэл хэт борлогдсон дохио өгдөг бол -100-100 хооронд нь төдийлөн утгагүй.
Ажигласнаар CCI үзүүлэлт нь маш мэдрэмтгий бөгөөд өмнөх мөчид 100-аас дээш гарч байсан бол дараагийн мөчид эргэж доошоо бууж 100-аас доош унаж, хэт худалдан авсан дохиог агшин зуур хүчингүй болгож болзошгүй тул CCI үзүүлэлтийг хэт худалдан авсан/хэт борлогдсон дохио өгөхөд ашиглахыг зөвлөдөггүй.
MACD+CCI стратегид бид CCI үзүүлэлтийн хэрэглээг бага зэрэг өөрчилж, өөрийн дутагдлаас зайлсхийж давуу талыг нь ашиглахын зэрэгцээ MACD-ийн сул талыг нөхөх боломжийг олгодог.
Бид ажигласнаар CCI үзүүлэлт нь график дээр богино хугацааны лонг мэдрэмж нэмэгдэх үед хэт худалдан авсан бүсэд ордог, богино хугацааны шорт мэдрэмж нэмэгдэх үед хэт борлогдсон бүсэд ордог тул CCI үзүүлэлт хэт борлогдсон бүсэд орох цагийг барихыг оролддог (лаа хаагдасны дараа хамт ажиллах шаардлагатай). Энэ үед MACD үзүүлэлт лонг/шорт чиглэлийн дохиолуур болж өгдөг.
Тэгвэл MACD+CCI стратегийн үндсэн дүрэм нь:
◍ MACD үзүүлэлт тэг шугамаас дээш байх ба MACD баганын шугам сунаж байгаа үед CCI үзүүлэлт 100-аас дээш гарахыг хүлээж, лаа эерэг хаагдахтай хамт лонг оролт хийж болно. MACD dead cross үүсгэсний дараа эсвэл тэг шугамаас доош орсны дараа лонг байр сууриас гарна.
◍ MACD үзүүлэлт тэг шугамаас доош байх ба MACD баганын шугам сунаж байгаа үед CCI үзүүлэлт -100-аас доош орохыг хүлээж, лаа сөрөг хаагдахтай хамт шорт оролт хийж болно. MACD dead cross үүсгэсний дараа эсвэл тэг шугамаас дээш орсны дараа шорт байр сууриас гарна.
Энэ стратегийг ашиглах явцад нэг удаа лонг эсвэл шорт боломж гарсны дараа ижил оролтын дохио дараалан гарч болзошгүй тул та бүхэн өөрийн нөхцөл байдлаас хамааран байр сууриа нэмэгдүүлэх эсэхээ шийдээрэй.
Мөн арилжаачид анхаараарай, MACD үзүүлэлт богино хугацаанд чиглэлийн дохиолуур болж чадах ч чиг хандлагыг зааж чадахгүй тул байр сууриа нэмэгдүүлэх үедээ заавал бусад аргаар том чиг хандлагыг тодорхойлох хэрэгтэй.
CCI үзүүлэлтийг MACD үзүүлэлттэй хослуулсан стратеги нь өдрийн богино хугацааны арилжаанд тохиромжтой боловч олон цаг хугацааны бүтцээр чиг хандлагын чиглэлийг урьдчилан ажиглаж, чиг хандлагын дагуу арилжаалахыг зөвлөж байна.
Дүгнэлт
CCI/MACD арилжааны стратеги нь сонирхолтой стратеги бөгөөд өндөр цаг хугацааны хүрээний графикт ашиглаж, хэт худалдан авсан/хэт борлогдсон байдал болон бага цаг хугацааны хүрээний график дахь чиг хандлагын өөрчлөлтийг хослуулснаар таны ашиг олох магадлалыг нэмэгдүүлэхэд тусална.
Анхаарах нь зүйтэй бөгөөд аливаа арилжааны стратеги бүхнийг чадагч биш, заримдаа та стратегийг ашиглах үед зах зээлийн томоохон өөрчлөлттэй тулгарч, зах зээл хүчтэй моментоор хөгжиж эхэлдэг. Та зохих эрсдэлийг даах чадвартай байхын тулд чиг хандлага таны талд байх үед ашгаа зохих ёсоор түгжиж, ашгаа авч үлдээрэй.
“Амжилтын замд товч зам байхгүй. Өөрийн арилжааны арга барилыг боловсруулахын тулд зах зээлийг судлах, ажиглах, бодох шаардлагатай. Энэ ажил нь урт хугацааны үйл явц шаарддаг бөгөөд хүнд хөдөлмөр зарцуулах шаардлагатай. Амжилттай арилжааны аргыг олж авахаас өмнө саад бэрхшээл, бүтэлгүйтэлтэй заавал тулгарах болно. Хөдөлмөр зарцуулахгүйгээр яаж бусдаас илүү байх вэ? Хэрэв зорилгодоо амархан хүрч чаддаг байсан бол саятан хүн хаа сайгүй байх байсан.” — Жек Д. Швагер (Jack D. Schwager)