CCI 지표(Commodity Channel Index)는 일반적으로 ‘추세 지표’로 번역되며, ‘단기 지표의 왕’이라고 불립니다. 이 지표의 가장 가치 있는 부분은 단기 반등의 고점과 단기 조정의 저점 전환점을 판단하는 기능입니다.
CCI는 과매수/과매도 판단 지표로, 미국 주식 전문가 Donald Lambert가 개발한 주가 편차도를 중점적으로 분석하는 주식 분석 도구입니다. 전략은 이동평균선으로 추세를 판단한 후, 고전적인 CCI 진입 신호를 활용해 진입하고, 고정 비율 손절을 사용하며, CCI가 청산 신호에 도달하고 예상 수익에 도달하면 청산합니다.
CCI는 원래 상품 선물 시장에서 시장 분석에 사용되던 기술적 지표입니다. 변동성 지표로 분류되지만, 기능상 시장 과열 여부를 분석하는 것보다 시장 추세를 분석하는 데 더 적합합니다.
◐ CCI 지표는 어떻게 해석할까?
CCI 지표는 특정 금융 자산의 현재 가격 변동과 평균 역사적 가격 변동 간의 차이를 나타냅니다.
CCI 값이 높은 양수일수록 현재 가격이 평균 수준보다 높다는 것을 의미합니다. 이는 추세 강도의 신호입니다.
CCI 값이 낮은 음수일수록 가격이 평균 수준보다 낮다는 것을 의미합니다. 이는 약세의 신호입니다.
트레이더는 CCI를 선행 지표 또는 동행 지표로 사용할 수 있습니다.
선행 지표로 사용할 경우, CCI는 평균 회귀를 유발할 수 있는 과매수 및 과매도 시장 상황과 모멘텀 전환을 예고하는 강세장 및 약세장 다이버전스를 식별하는 데 도움을 줍니다.
반면, 동행 지표로 사용할 경우, CCI는 상승 추세(+100 초과) 또는 하락 추세(-100 미만) 신호를 보냅니다.
◐ CCI 지표의 작동 원리
현재 및 과거 가격 데이터를 분석함으로써, CCI 지표는 현재 가격 궤적과 역사적 성과의 관계를 보여줍니다.
즉, 특정 기간 동안 가격이 평균 수준보다 낮은지 높은지, 그리고 얼마나 초과했는지를 나타냅니다.
편차가 클수록 지표선은 0점에서 멀어집니다. 대부분의 시간 동안 이 선은 +100과 -100 사이에서 변동합니다. 많은 경우 범위를 벗어나 더 높거나 낮은 값에 도달할 수 있습니다.
선이 특정 도구의 범위를 벗어나면 과매수 또는 과매도 시장 신호를 얻게 됩니다.
◐ CCI와 MACD 지표 결합 거래 전략
CCI 지표와 MACD 지표를 함께 사용하면, 이 두 가지 다른 변동성 지표가 어떤 불꽃을 일으킬까요?
데이트레이딩에서 MACD 지표는 지연성이 상대적으로 뚜렷하여 진입 시점을 알려주는 데 불리하며, 트레이더들은 대부분 단독으로 사용하지 않고 일반적으로 이동평균선 등 추세 지표와 함께 사용합니다.
MACD 지표와 또 다른 변동성 지표도 데이트레이딩 전략을 구성할 수 있습니다: MACD+CCI.
CCI 지표는 거래에서 자주 사용되지 않습니다. RSI 지표와 스토캐스틱 지표처럼, CCI 지표도 과매수/과매도 신호를 알려줄 수 있지만, 무효 영역이 존재하여 사용하기 편리하지 않습니다.
CCI 지표는 100에서 양의 무한대까지 과매수 신호를, 음의 무한대에서 -100까지 과매도 신호를 알려주며, -100에서 100 사이는 오히려 큰 의미가 없습니다.
관찰해 보면, CCI 지표는 매우 민감하여 방금 전까지 100 위에서 상승하다가 다음 순간 방향을 돌려 100 아래로 떨어져 과매수 신호가 순식간에 무효화될 수 있으므로, CCI 지표를 과매수/과매도 신호로 사용하는 것은 권장하지 않습니다.
MACD+CCI 전략에서는 CCI 지표의 사용 방식을 약간 변경하여 자체 결함을 피하고 장점을 발휘하며 MACD의 단점을 보완합니다.
관찰 결과, CCI 지표는 단기 매수 심리가 강해질 때 과매수 구역에 진입하고, 단기 매도 심리가 강해질 때 과매도 구역에 진입하므로, CCI 지표가 과매도 구역에 진입하는 시점을 포착하려고 시도합니다(캔들 마감 후 확인 필요). 이때 MACD 지표는 매수/매도 방향을 알려주는 역할을 합니다.
그렇다면 MACD+CCI 전략의 기본 규칙은 다음과 같습니다:
◍ MACD 지표가 0선 위에 있고 MACD 히스토그램이 확장 중일 때, CCI 지표가 100을 상향 돌파하고 캔들이 양봉으로 마감하면 매수 진입할 수 있습니다. MACD가 데드크로스가 발생하거나 0선 아래로 내려가면 매수 포지션을 청산합니다.
◍ MACD 지표가 0선 아래에 있고 MACD 히스토그램이 확장 중일 때, CCI 지표가 -100을 하향 돌파하고 캔들이 음봉으로 마감하면 매도 진입할 수 있습니다. MACD가 데드크로스가 발생하거나 0선 위로 올라가면 매도 포지션을 청산합니다.
이 전략을 사용하는 과정에서 한 번 매수 또는 매도 기회가 발생한 후 동일한 진입 신호가 연속으로 나타날 수 있으며, 각자 상황에 따라 추가 진입 여부를 결정하시기 바랍니다.
또한 트레이더는 MACD 지표가 단기적으로 방향을 알려줄 수 있지만 추세를 알려주지는 못하므로, 실제 추가 진입을 고려할 때는 반드시 다른 방법으로 큰 추세를 판단해야 합니다.
CCI 지표와 MACD 지표 결합 전략은 데이트레이딩 단기 거래에 적합하지만, 여러 타임프레임을 통해 추세 방향을 미리 관찰하고 추세 방향에 따른 거래를 주로 하는 것이 좋습니다.
요약
CCI/MACD 거래 전략은 흥미로운 전략으로, 높은 타임프레임 차트에서 과매수/과매도와 낮은 타임프레임 차트 내 추세 변화를 결합하면 수익 확률을 높일 수 있습니다.
주목할 점은, 어떤 거래 전략도 만능이 아니며, 때로는 전략을 사용할 때 시장의 중대한 전환을 겪고 시장이 강한 모멘텀으로 발전하기 시작할 수 있습니다. 적절한 위험을 감수할 수 있도록 추세가 유리할 때 적절히 수익을 확정하고 이익을 실현하시기 바랍니다.
“성공의 길에는 지름길이 없다. 자신만의 거래 방법을 만들려면 시장에 대한 연구, 관찰, 사고가 필요하다. 이러한 작업은 긴 과정이 필요하고 막대한 노력이 필요하다. 성공적인 거래 방법을 얻기 전에는 분명히 좌절과 역경을 겪을 것이다. 노력하지 않고 어떻게 남보다 뛰어날 수 있겠는가? 목적을 쉽게 달성할 수 있다면 백만장자가 어디에나 있을 것이다.” — 잭 슈웨거(Jack D. Schwager)