Арилжаанд энгийн арилжааны систем хэрэгтэй.
Техникийн шинжилгээ үүссэн үед Чарльз Хенри Дау зөвхөн энгийн фрактал арилжааны арга, K-лаа ашиглан зах зээлд ихэд давамгайлж, техникийн шинжилгээний эцэг хэмээн нэрлэгдэх болсон.
Харин дараа нь техникийн шинжилгээний аргууд мөөг шиг олноор гарч, улам бүр төвөгтэй болох хандлагатай болсон ч ялалтын хувь нь ихэвчлэн "дуу нь чанга, бороо нь бага" байдаг. Үүний эсрэгээр, тор арилжаа, Мартингейл арилжаа зэрэг зөвхөн энгийн авах, зарах алгоритмд тулгуурласан аргууд нь зарим "гадны хүмүүс"-т ч зах зээлээс илүү гарах боломжийг олгодог.
Тиймээс төвөгтэйгээс энгийн рүү буцах нь арилжааны салбарын хөгжлийн чиг хандлага болсон. Олон техникийн шинжилгээний дунд хамгийн үндсэн бөгөөд хамгийн практик нь хөдөлгөөнт дундаж байх магадлалтай.
Нэг. Ганц хөдөлгөөнт дундаж, байрлалын хамаарлыг ойлгох
K-лаанаас гадна хүмүүсийн хамгийн түрүүнд танилцдаг үзүүлэлт нь ихэвчлэн хөдөлгөөнт дундаж байдаг.
Хөдөлгөөнт дундаж нь өнгөрсөн хугацааны дундаж үнийн түвшинг илэрхийлдэг тул хамгийн энгийн хэрэглээ нь хөдөлгөөнт дундаж болон K-лааны хамаарлыг ажиглах явдал юм. K-лаа байнга хөдөлгөөнт дундажын дээгүүр байвал ойрын үеийн чиг хандлага бүхэлдээ хүчирхэгжиж байгааг илтгэх бөгөөд хөдөлгөөнт дундажыг эвдэхгүй л бол үргэлжлэх болно.
K-лаа хөдөлгөөнт дундажыг үнэхээр эвдэх үед ихэвчлэн тод уналтын хөдөлгөөн дагалддаг.
Хөдөлгөөнт дундажын дээгүүр эсвэл доогуур үргэлжлэн хөдлөхөөс гадна, K-лаа болон хөдөлгөөнт дундаж олон дахин орооцолдох нь ихэвчлэн консолидацийн зах зээл юм.
EBC-ийн саяхан нэвтрүүлсэн "Вайкофф 2.0"-д хуримтлуулах, хуваарилах үе шатанд K-лааны хөдөлгөөний зүй тогтлыг дэлгэрэнгүй тайлбарласан бөгөөд хөдөлгөөнт дундажын орооцолдсон хэлбэртэй хослуулснаар үнийн чиглэлийг улам баталгаажуулахад тусалж, үнийн бүсээс холдох хэлбэрийн хөдөлгөөнөөр дамжуулан чиг хандлагын үргэлжлэлийг баталгаажуулж болно.
K-лаа болон хөдөлгөөнт дундажын байрлалын хамаарлыг ажиглахаас гадна өөр өөр цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундажыг ашиглан чиг хандлагыг таних чадвартай байх хэрэгтэй.
Богино хугацааны хөдөлгөөнт дундаж нь дээж багатай тул заримдаа ерөнхий чиг хандлагатай бараг нийцдэг, тод чиг хандлагын өөрчлөлтийг илрүүлж чаддаггүй. Жишээлбэл, 10 өдрийн хөдөлгөөнт дундажыг ганцаар нь харвал чиг хандлагын чиглэлийг тодорхойлж чадна гэж хэлэхэд хэцүү.
Тиймээс урт хугацааны хөдөлгөөнт дундаж илүү төлөөлөлтэй байдаг.
Урт хугацааны хөдөлгөөнт дундажын хэрэглээ дээрхтэй төстэй бөгөөд дундажын дээгүүр байх л бол үргэлжлэх чанартай.
Үнийн урт хугацааны чиг хандлага эцэстээ хөдөлгөөнт дундажын ойролцоо эргэн ирдэг тул урт хугацааны хөдөлгөөнт дундажын өөр нэг хэрэглээ нь K-лаа болон дундажын хазайлтын түвшинг харах явдал юм. Хэрэв дундажаас ихээхэн холдож, тэр үед тод давхар оргил хэлбэр гарвал энэ нь ихэвчлэн маш сайн оролтын цаг юм.
Энэ тохиолдол нь мөн хязгаарын ёроолыг олоход тохиромжтой. Ганц дутагдал нь энэ арга нь нэлээд урт хугацааны циклтэй тул зөвхөн урт хугацааны арилжаачдад тохиромжтой.
Хоёр. Олон хөдөлгөөнт дундаж, циклийн хамаарлыг ойлгох
Ганц хөдөлгөөнт дундажтай харьцуулахад олон хөдөлгөөнт дундажыг илүү их ашигладаг.
Богино цикл урт циклийн хөдөлгөөнт дундажыг доороос дээш огтлох үед ойрын үеийн үнэ урт хугацааны үнээс илүү хүчтэй байгааг илтгэх бөгөөд дээш breakout хийх магадлал өндөр. Үүнийг алтан огтлолцол гэдэг бөгөөд эсрэгээрээ үхлийн огтлолцол юм.
Алтан огтлолцол эсвэл үхлийн огтлолцол үүсэхээс өмнө урт, богино циклийн хөдөлгөөнт дундаж заавал хавтгайрах бөгөөд ингэснээр огтлолцол үүсэх нөхцөлийг бүрдүүлдэг. Доорх зурган дээрх шиг хоёр хөдөлгөөнт дундаж эргэх үед богино циклийн хөдөлгөөнт дундаж урт циклээс хурдан байвал энэ нь ихэвчлэн огтлолцлын дохио бөгөөд яг тэр үед зах зээлийн ёроолд байвал маш үр дүнтэй алтан огтлолцол эсвэл үхлийн огтлолцол болдог.
Гэхдээ алтан огтлолцол, үхлийн огтлолцолд дутагдал байхгүй биш, нэг нь хоцрогдол юм. Хурдан уналтын зах зээлд зах зээл аль хэдийн дууссан байж болох ч үхлийн огтлолцол дөнгөж гарч эхэлдэг, тэр үед бүр ёроолд нь зарж магадгүй.
Ийм зах зээлд K-лаа болон хөдөлгөөнт дундажын эвдрэлийн хамаарлыг заавал хослуулах хэрэгтэй. Урт, богино дундаж хоёулаа эргэж, K-лаа нэгэн зэрэг хоёр дундажыг эвдэх үед энэ нь аль хэдийн оролтын цаг болсон байна.
Хэрэв үхлийн огтлолцол аль хэдийн үүссэн бол stop loss-оо тавиад нэг уналтыг мэдрэхээс гадна хэмжээ-үнийн хамаарлыг ашиглан дүгнэж болно.
Жишээлбэл, EBC-ийн захиалгын урсгалын хэрэгсэлд Tick зах зээлийн захиалга бүрийн өгөгдлийг бодит цагт авч, K-лаа бүрт авах, зарах хэмжээ хамгийн их байгаа нэг үнийн түвшинг POC гэж бүртгэдэг. Мөн захиалгын урсгалын хэрэгсэл нь K-лаа бүрт авах захиалга-зарах захиалгын цэвэр тоог Delta гэж бодит цагт тооцож, ялгааны хуримтлагдсан график үүсгэдэг.
Энэ цуврал дохио нь энэ үед шорт хийх цаг биш гэдгийг баталгаажуулахад тусалдаг.
Олон хөдөлгөөнт дундажын хоёр дахь хэрэглээ нь үнэндээ хөдөлгөөнт дундаж болон K-лааны хамаарлыг харахтай маш төстэй. Богино циклийн хөдөлгөөнт дундаж урт циклийн хөдөлгөөнт дундажын дээгүүр үргэлжлэн хөдөлж байвал энэ нь ихэвчлэн чиг хандлагын үргэлжлэлийг илэрхийлдэг.
Мартин Принглийн "Техникийн шинжилгээ" номд чиг хандлагын шугамыг хөдөлгөөнт дундажын шинжилгээнд оруулж, үнийн хөдөлгөөн болон хөдөлгөөнт дундаж нэгэн зэрэг breakout хийх нь давхар дохионы баталгаажуулалтыг илэрхийлдэг бөгөөд ихэвчлэн нарийвчлал өндөр байдаг гэж үзсэн.
Энд бас нэг онцгой тохиолдол бий, энэ нь хөдөлгөөнт дундажын наалдамхай хэлбэр юм. Энэ байрлал нь ихэвчлэн зах зээл чиглэлээ сонгож байгааг илтгэдэг ч чиглэл баталгаажмагц ихэвчлэн чиг хандлагын дагуух зах зээл болдог. Мөн хөдөлгөөнт дундаж наалдамхай байх тусам дундаж нээгдсэний дараа зах зээлийн үргэлжлэл илүү хүчтэй болдог.
Хөдөлгөөнт дундажын бас нэг гуравхан дундажаас бүрдэх хэлбэрийг үхлийн гурвалжин эсвэл алтан гурвалжин гэж нэрлэдэг.
Энэ хэлбэр нь ихэвчлэн урт, дунд, богино гэсэн гурван циклээс бүрддэг бөгөөд би ихэвчлэн 60, 120, 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажыг ашигладаг. Үхлийн гурвалжин болон алтан гурвалжин нь үр дүнгүй үхлийн огтлолцолын нөлөөг ихээхэн хэмжээгээр зайлсхийх боломжтой. Мөн өөр өөр циклийн чиг хандлага нэгдэж, огцом унах, огцом өсөх тохиолдол цөөн байдаг тул дохионы найдвартай байдал өндөр байдаг.
Гурав. VWAP, хэмжээг хөдөлгөөнт дундажид оруулах
Үнэндээ энд хүртэл ярихад ихэнх K-лааны хэлбэр нь хүн бүрийн сайн мэддэг хүрээнд багтдаг.
Гэхдээ хөдөлгөөнт дундаж нэг дутагдалтай, бүх үнийг хамтад нь дундчилж, онцлох цэг байхгүй. Үнэндээ том захиалга зах зээлд хурдан бөгөөд шууд нөлөөлдөг тул захиалгын тоог харгалзвал ийм хөдөлгөөнт дундажын үнэ илүү үр дүнтэй болно.
Энэ бол хэмжээгээр жигнэсэн хөдөлгөөнт дундаж буюу VWAP юм.
VWAP-ын хэрэглээ бас энгийн, K-лаа VWAP-ын дээгүүр үргэлжлэн байх л бол авах дохио; эсрэгээрээ шортлох дохио.
Гэхдээ харамсалтай нь VWAP нь хэмжээнд тулгуурлан тооцогддог тул зөвхөн хэмжээний өгөгдлийн эх сурвалжид холбогдсон тохиолдолд л энэ үзүүлэлтийг хөгжүүлж болно. Жишээлбэл, EBC нь Чикагогийн барааны биржтэй шууд холбогддог, 10 түвшний захиалгын номын Tick өгөгдөлтэй тул EBC-ийн захиалгын урсгалын хэрэгсэл энэ үзүүлэлтийг ашиглаж болно.
Ердийн VWAP үзүүлэлттэй харьцуулахад EBC-ийн захиалгын урсгалын хэрэгсэл VWAP-ыг стандарт хазайлтын зурвас хүртэл өргөтгөсөн.
Хазайлт нэмсний дараа VWAP-ын хоёр талд тус бүр хоёр муруй нэмэгддэг бөгөөд эдгээр муруй нь сайн эсэргүүцэл болон дэмжлэгийн түвшин болдог. Зах зээлийн үнэ эдгээр шугамд хүрэх бүрт тод эсэргүүцэл, дэмжлэгтэй тулгардаг нь эсэргүүцлийн бүсийг илүү сайн танихад тусалдаг.
Bollinger Bands-тай төстэйгээр эдгээр шугамын хоорондын хазайлт хэт их байх үед ихэвчлэн засвар тохиолддог бөгөөд K-лааны байрлалын хамаарлаар дамжуулан хэт худалдан авсан эсвэл хэт борлогдсон бүсэд орсон эсэхийг мэдэж, илүү сайн шийдвэр гаргах боломжтой.
Ерөнхийдөө хөдөлгөөнт дундаж нь боловсронгуй арилжааны систем юм. Энэ нь энгийн бөгөөд үнийн өөрчлөлтийн мөн чанарыг илэрхийлж, урт, богино циклийн өөрчлөлтийн хурдаар зах зээлийн чиг хандлагыг таньдаг. Шинээр орж буй арилжаачид ч хөдөлгөөнт дундажын системийг сайн эзэмшвэл арилжаанд чөлөөтэй ажиллаж чадна. Энэ бол үнэхээр "их зам энгийн" гэсэн үг.