Trading membutuhkan sistem trading yang sederhana.
Pada awal lahirnya analisis teknikal, Charles Henry Dow hanya menggunakan metode trading fraktal sederhana dan kandil, namun sudah mampu mendominasi pasar, sehingga ia dijuluki sebagai bapak analisis teknikal.
Setelah itu, metode analisis teknikal bermunculan seperti jamur di musim hujan, dan cenderung semakin kompleks, tetapi win rate-nya sering kali "besar pasak daripada tiang". Sebaliknya, metode trading grid dan metode trading martingale yang hanya mengandalkan algoritma beli-jual sederhana, justru mampu membuat sebagian "orang awam" mengalahkan pasar.
Jadi, kembali dari kompleks ke sederhana telah menjadi tren dalam perkembangan industri trading hingga saat ini. Dan di antara sekian banyak analisis teknikal, yang paling dasar sekaligus paling praktis mungkin tidak lain adalah moving average.
I. Satu Moving Average, Memahami Hubungan Posisi
Selain kandil, indikator pertama yang biasanya dikenal orang adalah moving average.
Moving average mencerminkan tingkat harga rata-rata pada periode tertentu di masa lalu, jadi cara penggunaan paling sederhana adalah mengamati hubungan antara kandil dan moving average. Jika kandil terus berada di atas moving average, itu menunjukkan tren terkini secara keseluruhan menguat, dan selama tidak menembus ke bawah moving average, tren akan terus berlanjut.
Ketika kandil benar-benar menembus ke bawah moving average, biasanya akan disertai dengan gelombang penurunan yang jelas.
Selain terus bergerak di atas atau di bawah moving average, jika kandil dan moving average saling melilit berulang kali, biasanya itu adalah kondisi konsolidasi.
Dalam 《Wyckoff 2.0》yang baru diperkenalkan oleh EBC, dijelaskan secara detail pola pergerakan kandil pada fase akumulasi dan distribusi. Dipadukan dengan pola lilitan moving average, ini dapat membantu kita lebih lanjut mengkonfirmasi arah harga, dan melalui pola pergerakan yang menjauh dari area nilai, lebih lanjut mengkonfirmasi kelanjutan tren.
Selain mengamati hubungan posisi antara kandil dan moving average, kita juga harus pandai memanfaatkan moving average dengan periode berbeda untuk mengidentifikasi tren.
Moving average periode pendek karena sampelnya lebih sedikit, terkadang hampir tidak sesuai dengan tren keseluruhan, sehingga tidak dapat menemukan perubahan tren yang jelas. Misalnya moving average 10 hari, dengan melihat satu moving average saja, sulit untuk mengatakan bisa menemukan arah tren.
Oleh karena itu, moving average periode panjang memiliki representasi yang lebih besar.
Cara penggunaan moving average periode panjang mirip dengan di atas, selama berada di atas moving average maka memiliki kelanjutan.
Karena tren jangka panjang harga pada akhirnya akan kembali ke sekitar moving average, cara penggunaan lain dari moving average jangka panjang adalah melihat tingkat deviasi antara kandil dan moving average. Jika menjauh cukup jauh dari moving average, dan saat itu muncul pola double top yang jelas, biasanya itu adalah momen entry yang sangat baik.
Situasi ini juga berlaku untuk mencari dasar range. Satu-satunya kekurangan adalah metode ini memiliki periode yang cukup panjang, hanya cocok untuk trader jangka panjang.
II. Beberapa Moving Average, Memahami Hubungan Periode
Dibandingkan dengan satu moving average, beberapa moving average adalah penggunaan yang lebih umum.
Ketika periode pendek memotong ke atas moving average periode panjang, itu menunjukkan harga terkini lebih kuat daripada harga dalam periode yang lebih panjang, dan kemungkinan breakout ke atas sangat besar. Ini disebut golden cross, sebaliknya adalah death cross.
Sebelum munculnya golden cross atau death cross, moving average periode panjang dan pendek pasti akan mendatar terlebih dahulu untuk menciptakan kondisi bagi persilangan. Seperti pada gambar di bawah, begitu kedua moving average berbelok, dan moving average periode pendek lebih cepat daripada periode panjang, biasanya itu adalah sinyal persilangan. Jika saat itu kebetulan berada di dasar tren, maka golden cross atau death cross tersebut biasanya sangat efektif.
Namun golden cross dan death cross juga tidak tanpa kekurangan, salah satunya adalah sifat lagging-nya. Untuk tren penurunan yang cepat, mungkin tren sudah selesai, tetapi death cross baru mulai muncul, dan saat itu bahkan mungkin jual di dasar.
Untuk kondisi seperti ini, harus dipadukan dengan hubungan breakout antara kandil dan moving average. Ketika moving average panjang dan pendek mulai berbelok, dan kandil sekaligus menembus kedua moving average, itu sudah menjadi momen entry.
Jika death cross sudah terbentuk, selain memasang stop loss untuk menangkap gelombang penurunan, bisa dipadukan dengan hubungan volume-harga untuk melakukan penilaian.
Misalnya, dalam alat order flow EBC, data setiap order di pasar Tick diperoleh secara real-time, dan mencatat POC, yaitu level harga dengan volume beli-jual terbesar dalam setiap kandil. Selain itu, alat order flow juga menghitung secara real-time jumlah net order beli dikurangi jual dalam setiap kandil, yang dicatat sebagai Delta, dan membentuk grafik kumulatif selisih.
Rangkaian sinyal ini dapat membantu kita mengkonfirmasi bahwa saat ini bukanlah waktu yang tepat untuk mengejar posisi short.
Cara penggunaan kedua dari beberapa moving average sebenarnya sangat mirip dengan melihat hubungan antara moving average dan kandil. Jika moving average periode pendek terus bergerak di atas moving average periode panjang, biasanya juga mewakili kelanjutan tren.
Dalam 《Analisis Teknikal》karya Martin Pring, garis tren juga diperkenalkan ke dalam analisis moving average, yang berpendapat bahwa breakout bersamaan antara pergerakan harga dan moving average mewakili konfirmasi sinyal ganda, dan biasanya akurasinya lebih tinggi.
Di sini ada juga kasus khusus, yaitu pola peleburan moving average. Posisi ini biasanya menunjukkan pasar sedang memilih arah, tetapi begitu arah terkonfirmasi, biasanya akan menjadi tren yang mengikuti arus. Dan semakin rapat peleburan moving average, begitu moving average membuka, kelanjutan tren akan semakin kuat.
Moving average juga memiliki pola yang terdiri dari tiga moving average, yang disebut death cross triangle atau golden triangle.
Pola ini biasanya terdiri dari tiga periode panjang, menengah, dan pendek. Saya biasanya menggunakan moving average 60, 120, dan 200 hari. Death triangle dan golden triangle dapat sangat menghindari pengaruh death cross yang tidak valid. Ditambah lagi dengan tren dari periode berbeda yang mencapai kesepakatan, sehingga situasi penurunan atau kenaikan mendadak juga jarang terjadi, jadi keandalan sinyalnya lebih tinggi.
III. VWAP, Memasukkan Volume ke dalam Moving Average
Sebenarnya sampai di sini, sebagian besar pola kandil adalah kategori yang sudah dikenal banyak orang.
Tetapi moving average memiliki kekurangan, yaitu semua harga dihitung rata bersama, tanpa titik berat. Padahal, pengaruh order besar terhadap pasar biasanya cepat dan langsung. Jika mempertimbangkan jumlah order, harga moving average seperti itu akan lebih efektif.
Inilah volume weighted moving average, yang juga disebut VWAP.
Cara penggunaan VWAP juga sederhana, selama kandil terus berada di atas VWAP, itu adalah sinyal beli; sebaliknya adalah sinyal jual.
Namun sayangnya, VWAP dihitung berdasarkan volume, jadi hanya dengan mengakses sumber data volume indikator ini dapat dikembangkan. Misalnya EBC terhubung langsung ke Chicago Mercantile Exchange, dengan data Tick 10 level order book, sehingga alat order flow EBC dapat menggunakan indikator ini.
Dibandingkan dengan indikator VWAP biasa, alat order flow EBC juga memperluas VWAP ke pita deviasi standar.
Setelah menambahkan deviasi, di kedua sisi VWAP masing-masing ditambahkan dua kurva. Kedua kurva ini adalah level resistance dan support yang baik. Ketika harga pasar setiap kali menyentuh garis-garis ini, akan mengalami resistance dan support yang jelas, yang dapat membantu kita lebih baik mengidentifikasi zona resistance.
Mirip dengan Bollinger Bands, ketika deviasi antar garis-garis ini terlalu besar, biasanya akan terjadi koreksi. Melalui hubungan posisi kandil, kita dapat mengetahui apakah sudah memasuki zona overbought atau oversold, sehingga dapat membuat keputusan dengan lebih baik.
Secara keseluruhan, moving average adalah sistem trading yang lengkap. Ia sederhana, sekaligus mencerminkan esensi perubahan harga, mengidentifikasi tren pasar melalui kecepatan perubahan periode panjang dan pendek. Bahkan trader yang baru masuk pun, asalkan menguasai sistem moving average dengan baik, juga dapat bergerak lincah dalam trading. Inilah yang disebut, jalan yang agung itu sederhana.