시장에서 주력 투자자의 위치는 정글 속 육식동물과 같습니다. 그들은 체격이 건장하고 성격이 사납습니다. 예를 들어, 미국의 억만장자 투자자 조지 소로스(George Soros)는 흔히 '금융 악어'라고 불립니다. 부인할 수 없이, 대부분 개인 투자자의 운명은 마치 초식동물처럼 사냥감을 기다리는 것과 같습니다. 이것이 시장 규칙이자 자연 법칙입니다. 시장에는 '일赚이평칠亏'라는 말이 있습니다. 즉, 열 명 중 한 명만 최종적으로 수익을 내고, 두 명은 본전, 일곱 명은 손실로 끝난다는 뜻입니다. 이 70%의 손실 비율이 바로 대부분 개인 투자자의 운명입니다.
따라서 이 정글에서 살아남으려면 개인 투자자는 초식동물이 되어서는 안 되고, 육식동물이 되어 육식동물의 사고방식으로 자신의 사냥감을 포획해야 합니다. 주력 투자자가 악어, 사자, 호랑이라면, 정글에서 살아남고자 하는 개인 투자자로서 저는 '늑대'라고 불리기를 더 원합니다.
《늑대 토템》에서 늑대는 자연계 최고의 전략전술 대가라고 언급합니다. 늑대는 팀으로 싸울 수도 있고 혼자 싸울 수도 있으며, 정찰, 진형 배치, 매복, 기습에 능하고 기상과 지형을 충분히 활용할 수 있습니다. 늑대는 흔히 '독늑대'라고 불리지만, 실제로 늑대는 가족 생활을 매우 중시하며 가족 관계는 육식동물 중에서 비교적 화목하고 조화롭습니다.
주력을 따라가는 방법
시장은 전장과 같아 자금의 게임입니다. 일반 투자자로서 우리는 자신의 유연하고 기동성 있는 장점을 활용해 시장에서 한몫을 나눠 가져야 합니다.
정글에서 모든 육식동물은 피에 굶주려 있으며, 이유 없이 다른 이에게 먹이를 제공하지 않습니다. 마찬가지로 시장의 주력도 공짜로 들것을 메주지 않습니다. 그들은 영양을 몰아가듯 개인 투자자를 몰아가며, 개인 투자자가 특정 주식에서 '바쁘게' 움직이게 만든 후 재빨리 포위하여 충분히 민첩하지 못하거나 체력이 약한 영양(개인 투자자)을 가둡니다. 많은 개인 투자자는 단기 매매에서 달리는 즐거움을 누리지만, 주력이 '수확'을 결정하면 개인 투자자는 벗어나기 어렵습니다.
영리한 개인 투자자는 주력처럼 생각하고, '양'이 아닌 '늑대'가 되어야 합니다. 육식동물의 사고방식은 초식동물의 사고방식과 완전히 다릅니다. 주력을 따라가려면 먼저 주력의 행동 논리를 이해해야 합니다.
주력의 행동 논리
1. 주력도 투자 원칙이 있다: 주력은 아무것도 거리끼지 않고 제멋대로 행동하는 것이 아닙니다. 시장 대세가 좋지 않을 때 큰 장을 일으키지 않습니다. 그렇게 하면 추종 세력을 끌어들이기 어렵기 때문입니다. 시장이 한산할 때 주력은 휴식을 취하는 경향이 있습니다.
2. 추세를 따름: 주력은 자신의 실력을 이용해 추세를 식별하고, 추세에 따라 개별 종목 장을 일으킵니다. 경제가 회복될 때, 주식시장이 장기 하락 조정을 거치면서 많은 개인 투자자가 저점에서 손절하고 이탈하면, 선견지명이 있는 대형 자금이 저점에서 매물을 수집하기 시작하여 다음 큰 장을 준비합니다.
3. 테마炒作: 주력은 저점에서 충분히 준비한 후 적절한 시기, 즉 테마나 컨셉炒作을 기다립니다. 외부 환경이 성숙해지면 주력은 강한 테마炒作 배경 속에서 주식을 출발시킵니다. 이때 개별 종목은 충분한 조정을 거쳐 주력 손에 매물이 집중되어 있어, 대량의 개인 투자자 자금 유입을 쉽게 끌어들이고 주식은 크게 상승합니다.
개인 투자자의 대응 전략
일반 투자자는 어떻게 대응해야 할까요? 주력과 함께 잠복해야 할까요? 그렇지 않습니다. 주력은 자금 규모가 크기 때문에 정보 수집과 해석方面的 우위를 빌려 전체 바닥 영역에서 분할 매수하여 매물을 수집해야 합니다. 이는 수 주 또는 수 개월이 걸릴 수 있으며, 해당 주식의 유통량과 당시 시장 환경에 따라 달라집니다. 투자자는 오히려 대형 자금이 먼저 진입하게 하고, 그것이 우리를 위해 준비하게 하며, 우리는 그저 '들것을 타기'만 하면 됩니다.
개인 투자자의 원칙은 단 두 가지입니다: 1. 추세를 따를 것. 2. 신호를 준수할 것.
◎ 추세를 따를 것: 순응하며 행하는 것이 기본 원칙입니다. 상승장에서는 보유 중심, 집중 보유; 하락장에서는 공매도 중심, 분할 매수로 강세 종목에 시험적으로 진입합니다. 추세는 영원한 친구이며, 추세를 따라야 높은 승률을 얻을 수 있습니다.
◎ 신호를 준수할 것: 개별 종목의 매수 및 매도 신호에 따라 운영하며, 신호가 없으면 운영하지 않습니다. 매수와 매도 신호는 K선 형태, 가격 지지와 저항 등 정량적 지표를 통해 촉발될 수 있습니다. 이러한 신호는 역사적으로 검증되어 높은 승률을 가진 지표입니다.
요약하자면, 주력은 대세가 좋을 때 우량 개별 종목을 선택해 포지션을 구축하고 장을 끌어올립니다. 개인 투자자는 대세가 좋을 때 주력이 끌어올리기를 기다렸다가, 운영 신호가 발생할 때 진입해야 합니다. 이러한 신호는 역사적 경험과 실전 경험, 그리고 진짜 금으로 증명된 것으로 높은 승률을 가집니다.
이러한 전략은 '사마귀가 매미를 잡고, 참새가 뒤에 있다'와 같습니다. 대형 자금이 먼저 포진하게 하고, 우리는 그것이 끌어올린 후에 '타서' 한程 보내달라고 한 뒤, 적절한 곳에서 내리면 됩니다.
네 가지로 돈 버는 장을 지킨다
누구나 이 단계를 겪습니다. 산을 보면 산 뒤에 무엇이 있는지 알고 싶어 합니다. 나는 그에게 말해주고 싶습니다. 아마 산을 넘어 뒤를 보면 별다를 게 없다는 걸 깨닫고, 돌아보면 이쪽이 더 낫다고 느낄 것이라고. 하지만 그는 믿지 않을 것이고, 그의 성격상 직접 해보지 않으면 인정하지 않을 것입니다. —《동사서독》
보유와 수졸
시장의 상승과 하락은 피할 수 없습니다. 검증된 고정 방법을 고수한다면, 장기 운영에서 반드시 큰 이익이 작은 손실을弥补할 것입니다. 시장 질서는 결국 작용할 것입니다.
보유에는 용기와 결심이 필요하고, 더욱이 지혜와 신뢰가 필요합니다. 지혜는 전략을 의미하며, 무조건 강세나 약세를 보는 것이 아니라 검증된 방법을 사용하는 것입니다. 신뢰는 자신의 방법을 믿고 실행 중에 흔들리지 않는 것입니다.
시스템 신뢰의 도전
진심으로 자신의 방법을 믿는 것은 쉽지 않습니다. 비유하자면, 카드 게임에서 상대의 패를 볼 수 있다면 매우 자신감이 있을 것입니다. 하지만 주식시장은 그렇지 않습니다. 주력의 동향을 예측할 수 없으며, 특히 여러 번 손실 후에는 운영이 합리적인 운영과 반대로 갈 수 있습니다. 작은 이익에서는 서둘러 이익을 실현하고, 손실에서는 본전을幻想할 수 있습니다.
만약 주식이 한 달 후의走势를 예측할 수 있다면, 예를 들어 지속 상승 또는 하락, 그렇다면 운영이 더 확고해질 것입니다. 그렇다면 주식의 미래를 어떻게 예측할까요? 답은 확률에 있습니다.
매 거래를 많은 거래 중 하나로 보아야 합니다. 백 번의 동일한 거래를 한다고 상상하고, 이번은 단지 1%일 뿐입니다. 검증된 효과적인 방법에 따라 운영하는 기초 위에서 계획을 엄격히 실행하고, 매도점을 보지 못하면 매물을 포기하지 않습니다.
돈 버는 장을 지킨다
1. 객관적으로 파동 보기
진지하게 복기하고 주가의 단계적 변동 형태를 주의 깊게 관찰하면, 상승과 하락에 리듬이 있음을 발견할 것입니다. 파동 운영은 머리 구간에서 매도하는 것을 주장하며, 정점에서 매도하는 것을 강요하지 않습니다. '정점 추측'은 조기 이탈의 주요 원인 중 하나이며, 자신이 대다수보다 똑똑하다고 생각하는 것은 거래에서 흔한 심리입니다. 항상 고난도 동작을 하고 싶어 하고, 그렇지 않으면 이겨도 시원하지 않다고 느끼는 것은 평상심이 없는 표현입니다. 성숙한 트레이더는 '지혜로운 명성도 용감한 공도 없이', '산을 보면 산으로 보아야' 하며, 객관적으로 파동을 구분해야 합니다. 각 상승 파동에서 뚜렷한 머리 특징이 나타날 수 있으며, 인내심을 가지고 그들을 기다렸다가 나타나면 결코 미련 없이 과감히 퇴출해야 합니다.
2. 자금 관리 전략
자금 관리 전략으로 이익을 서둘러 실현하려는 심리를 해결합니다. 정점에서 이익을 실현하고 싶어 하는 조급한 심리를 해결하기 위해, 트레이더는 분산 보유를 채택하고 일정 비율의 매물을 익절하여 먼저 자신의 보유 원가와 보유 심리를 유리한 위치에 둘 수 있습니다. 하지만 나머지 매물은 최종 정점 매도 신호를 보지 못하면 결코 놓지 않습니다. 한 번 '장기 보유로 이익 확대'의 심리적 경험이 필요하며, 그런 경험 후에는 기존 전략을 더 쉽게 고수할 수 있습니다.
3. 휴식을 배우기
대盘이 하락 채널에 진입하면, 흑마주는 최대 배경 지지를 잃고, 흑마는 약세장에서 장을 시작하는 경우가 드뭅니다. 약세장에서는 보유를 줄이거나 전부 매도하여 가장 어려운 운영 시기를 피하는 것이 성적을 높이는 간단한 방법입니다. 매번 기회를 잡으려 하지 마세요. 가장 유망하고 지속성이 있는 흑마주는 대盘과 유사 종목의 지지가 필요합니다. 추세가 클수록 더 많은 자금이 추격하고, 흑마의 상승 관성이 클수록 상승 공간도 커집니다. 타이밍 선택이 우선입니다. 상승 시기가 시작되면 만마가奔腾하며, 가장 검은 흑마주를 잡지 못하더라도 적어도 하나의 강세주를 잡을 수 있습니다.
4. 명확한 운영 계획
명확한 운영 계획(거래 시스템). 각 운영은 주문 전에 명확한 운영 계획이 있어야 하며, 상승 시 어떻게 대응하고 하락 시 어떻게 대응할지, 이는 유연한 대책이어야 하며 한 방향만 보고 운에 맡기는 것이 아닙니다. 계획이 있어야만 예상치 못한 일이 없습니다. 모든 예상치 못한 일은 예상 내에 있어야 하기 때문입니다. 명확한 계획은 트레이더에게 우위를 제공하며, 순응 이념과 파동 운영 계획을 사용하면 적어도 파동 고점에서 추격하거나 깊은 물림에 빠지지 않습니다.
승률과 손익비
당신에게 방법이나 시스템이 있다고 가정합시다. 매 10번 거래 중 5번 승리, 5번 패배, 승률 50%. 이는 중간 정도의 승률이지만, 많은 사람이 항상 70% 또는 그 이상의 승률을 추구합니다.
다시 가정합시다. 평균 이익은 30%, 평균 손실은 손절 10%에 해당합니다. 이렇게 하면 손익비는 3:1이며, 이는 비교적 중간 정도의 손익비입니다. 이익 1번이면 3번의 손실을弥补하기에 충분합니다. 즉, 매 10번 출수 중 2번의 이익(60%)으로 10번 출수에서 발생할 수 있는 모든 손실(50%)을 상쇄할 수 있습니다. 이 글을 보는 당신의 기분이 어떻든, 저는 지금 안도했습니다. 이 두 번의 이익이 바탕이 되어 비용을 상쇄하고, 남은 3번의 이익으로 90%의 이익(30%×3)을 보장할 수 있기 때문입니다.
어떻게 이익을 얻을까요? 간단하고 올바른 일을 반복하는 것입니다. 가장 효과적인 형태를 지키고, 검증하고, 고수하세요. N분의 1의 시각으로 문제를 보고, 우위를 당신에게 기울이고, 확률이 작용하게 하세요.