市場における主力投資家の地位は、ジャングルにおける肉食動物のようなものです。彼らは体格がたくましく、性格も獰猛です。例えば、アメリカの億万長者投資家ジョージ・ソロス（George Soros）はしばしば「金融の大ワニ」と呼ばれています。否定できないのは、多くの個人投資家の宿命が草食動物のように狩られるのを待つことであるという点であり、これは市場のルールであり自然の摂理でもあります。市場には「一勝二平七負け」という言葉が流布しています。つまり、10人のうち最終的に利益を出せるのは1人だけで、2人がトントン、7人が損失で終わるという意味であり、この70％という損失比率こそが多くの個人投資家の宿命なのです。
したがって、このジャングルで生き残るためには、個人投資家は草食動物になってはならず、肉食動物となり、肉食動物の思考で自分自身の獲物を捕らえるべきです。もし主力投資家がワニやライオン、あるいはトラであるならば、ジャングルで生き残りたいと願う個人投資家として、私はむしろ「狼」と呼ばれたいと思います。
『狼图腾』の中で述べられているように、狼は大自然の中で最高の戦略・戦術の達人です。狼はチームで戦うこともできれば、単独で戦うこともでき、偵察、陣形の配置、待ち伏せ、奇襲を得意とし、気象や地形を十分に活用することができます。狼はしばしば一匹狼と呼ばれますが、実際には狼は家族の絆を非常に重視し、家族関係は肉食動物の中でも比較的調和がとれ、円満です。
主力にどのように追随するか
市場は戦場のようなものであり、資金の駆け引きです。一般投資家として、私たちは自らの機動性と柔軟性という優位性を活かし、市場から一杯の羹（あつもの）を分けてもらう必要があります。
ジャングルの中では、すべての肉食動物は血に飢えており、理由もなく他人に食べ物を提供することはありません。同様に、市場の主力も無駄に相場を動かすことはありません。彼らは羚羊（レイヨウ）を追い立てるように個人投資家を追い立て、個人投資家をある銘柄で「忙しく」動かし、その後素早く包囲を閉じて、機敏さに欠けるか体力の弱い羚羊（個人投資家）を捕まえます。多くの個人投資家は短期トレードで走り回る楽しさを味わいますが、いったん主力が「収穫」を決意すれば、個人投資家が逃れることは困難です。
賢い個人投資家は主力と同じように考え、「羊」ではなく「狼」となるべきです。肉食者の思考と草食動物の思考はまったく異なります。主力に追随するには、まず主力の行動論理を理解する必要があります。
主力の行動論理
1. 主力にも投資原則がある：主力は何の顾忌もなく、好き放題に行動するわけではありません。市場の大局が良くない時に大きな相場を仕掛けることはありません。なぜなら、それでは追随する資金を集めることが難しいからです。市場が閑散としている時、主力はむしろ休むことを好みます。
2. 勢いに乗る：主力は自らの実力を利用してトレンドを識別し、それに乗じて個別銘柄の相場を仕掛けます。景気が回復する時、株式市場が長期的な下落調整を経て、多くの個人投資家が安値で損切りして退場し、先見の明のある大口資金が安値でチップ（株）を集め始め、次の大きな相場の準備をします。
3. テーマの思惑：主力は安値で十分な準備をした後、適切なタイミング、すなわちテーマやコンセプトの思惑を待ちます。外部環境が整えば、主力は強力なテーマ思惑の背景のもとで銘柄を始動させます。この時、個別銘柄は十分に調整され、主力の手中のチップが集中しており、大量の個人投資家資金を引き込みやすく、株価は大幅に引き上げられます。
個人投資家の対応戦略
一般投資家はどのように対応すべきでしょうか？主力と一緒に潜伏するのでしょうか？そうではありません。主力は資金量が大きいため、情報の収集と解読における優位性を活かし、底値圏全体で分割して買い入れを行いチップを集めなければなりません。これには長い時間がかかり、数週間か数ヶ月になることもあり、それはその銘柄の流通量の大きさと当時の市場環境によります。投資家はむしろ大口資金に先に参入させ、私たちのために準備させ、私たちはただ「駕籠（かご）に乗る」だけでよいのです。
個人投資家の原則はただ二つだけです： 1. トレンドに追随すること。2. シグナルを遵守すること。
◎ トレンドに追随する：勢いに乗ることは基本原則です。強気市場では、保有を中心とし、集中して保有します。弱気市場では、空倉（ノーポジション）を中心とし、分割して買い入れ、試験的に強い個別銘柄に介入します。トレンドは永遠の友であり、勢いに乗ってこそ高い勝率を得ることができます。
◎ シグナルを遵守する：個別銘柄の買いシグナルと売りシグナルに基づいて操作し、シグナルがなければ操作しません。買いシグナルと売りシグナルは、ローソク足の形態、価格のサポートとレジスタンスなど、定量化された指標によってトリガーすることができます。これらのシグナルは歴史的に検証され、高い勝率を持つ指標です。
まとめると、主力は大局が良い時に、優良な個別銘柄を選んでポジションを構築し相場を引き上げます。個人投資家は大局が良い時に主力の引き上げを待ち、操作シグナルが発せられた時点でエントリーすべきです。これらのシグナルは歴史的経験によって証明され、また実戦経験と実際の資金を投じて得られたものであり、高い勝率を持っています。
このような戦略は「蟷螂が蝉を捕らえ、黄雀がその後ろにいる」のようなもので、大口資金に先に布陣させ、私たちはそれが引き上げるのを待ってから「乗り」、私たちを一程運んでもらい、最後に適切な場所で降ります。
利益を守る4つのポイント
誰もがこの段階を経験します。山を見れば、山の向こうに何があるのか知りたくなります。私は彼に言いたいのです。向こうの山を越えたら、特に何もないと気づくかもしれない、振り返ればこちらの方が良かったと思うだろうと。しかし彼は信じないでしょう。彼の性格からして、自分で試さなければ納得しないのです。—『東邪西毒』
保有と守拙（しゅせつ）
市場の上げ下げは避けられません。検証済みの固定された方法を堅持しさえすれば、長期的な操作の中で、必ず大きな利益が小さな損失を補ってくれるでしょう。市場の秩序は最終的に機能します。
保有には勇気と決意が必要であり、さらに知恵と信頼が必要です。知恵とは戦略を意味し、ただ強気に見るか弱気に見るかではなく、検証済みの方法を用いることです。信頼とは、あなたの方法を信じ、実行中に逸脱しないことです。
システムを信頼することの挑戦
心の底から自分の方法を信じることは容易ではありません。例えば、トランプをする時に相手の手札が見えれば、あなたは非常に自信を持つでしょう。しかし株式市場はそうではありません。あなたは主力の動向を予見できず、特に何度も損失を出した後は、操作が合理的な操作とは逆になるかもしれません。あなたは小さな利益で急いで利益を確定し、損失の時には元を取ることを幻想するかもしれません。
もしあなたが1ヶ月後の株価の動き、例えば持続的な上昇や下落を予見できれば、あなたの操作はより断固としたものになるでしょう。では、どのようにして株の未来を予見するのでしょうか？答えは確率にあります。
毎回のトレードは、多くのトレードの中の一つと見なすべきです。あなたが100回同じトレードをすることを想像してください。今回はその100分の1に過ぎません。検証済みの有効な方法に基づいて操作することを前提に、計画を厳格に実行し、売りポイントを見るまではチップを手放さないことです。
利益を守る
1. 客観的に波を捉える
真剣に復盤（トレード検証）し、株価の段階的な波動の形式を注意深く観察すると、上昇と下落にはリズムがあることに気づくでしょう。バンド操作は頭部圏で売ることを主張し、頂点で売ることを強要しません。「天井を当てる」ことは早期離場の主な原因の一つであり、自分が多数の人より賢いと思うことはトレードにおける一般的な心理です。常に高難度の動作をしようと考え、そうでなければ勝っても武勇ではないと感じるのは、平常心がないことの表れです。成熟したトレーダーは「智の名も勇の功もなく」、「山を見れば山である」という境地で、客観的に波を区分けすべきです。それぞれの上昇波の中で、明らかな頭部の特徴が現れる可能性があり、辛抱強くそれらの出現を待ち、いったん現れれば決して未練を持たず、断固として退出します。
2. 資金管理戦略
資金管理戦略を用いて、利益を急いで確定したい心理を解決します。天井を突く時に利益を了結したいという功を焦る心理を解決するために、トレーダーは分散保有を採用し、一定割合のチップで利益確定し、まず自分の保有コストと保有心理を有利な立場に置くことができます。しかし残りのチップは、最終的な天井売りシグナルを見るまでは決して手放しません。あなたは一度「長く保有して利益を拡大する」という心理的体験をする必要があり、そのような体験をした後は、既定の戦略を堅持しやすくなります。
3. 休むことを学ぶ
大盤が下降チャネルに入った後、黒馬株（大化け銘柄）は最大の背景サポートを失い、黒馬が空頭市場で相場を始動させることはまれです。空頭市場では保有を減らすか、すべて売却し、最も困難な操作時期を避けることが、成績を向上させる簡単な方法です。毎回の機会を捉えようとする必要はありません。最も将来性があり、最も継続性のある黒馬株は、大盤と同類株のサポートを必要とします。趨勢が大きければ大きいほど、より多くの資金が追逐し、黒馬の上昇慣性は大きくなり、上昇空間も大きくなります。タイミングの選択が優先です。なぜなら、上昇時期が始まれば、万馬が奔騰し、最も黒い黒馬株を捉えられなくても、少なくとも一つの強い銘柄を捉えることができるからです。
4. 操作計画を明確にする
操作計画（トレードシステム）を明確にします。各操作は注文を出す前に、明確な操作計画を持つべきであり、上がったらどう対応するか、下がったらどう対応するか、これは柔軟な対策であるべきで、一方向だけを見て運を天に任せるべきではありません。計画があって初めて意外なことはありません。なぜなら、すべての意外なことはあなたの予想内にあるべきだからです。明確な計画はトレーダーに優位性をもたらし、勢いに乗る理念とバンド操作の計画を運用すれば、少なくともバンドの高値で追いかけることもなく、深い含み損の境地に陥ることもないでしょう。
勝率と損益比
あなたが一つの方法またはシステムを持ち、10回のトレードで5回勝ち、5回負け、勝率が50％だと仮定します。これは中庸な勝率ですが、多くの人は常に70％あるいはそれ以上の勝率を追求します。
さらにあなたの平均利益が30％、平均損失がストップロスに相当し10％だと仮定します。このように、あなたの損益比は3：1であり、これも比較的中庸な損益比です。あなたは1回利益を出せば3回の損失を補うのに十分です。つまり、10回の取引のうち、2回の利益（60％）で10回の取引で発生する可能性のあるすべての損失（50％）を相殺できるということです。あなたがこれを見てどう感じるかはともかく、私（筆者）は今、ほっと一息ついています。この2回の利益が土台となってコストを相殺し、残りの3回の利益があなたに90％の利益（30％×3）を稼ぐことを保証できるからです。
どのように利益を得るのか？それは、シンプルで正しいことを繰り返し行うことです。あなたの最も有効な形態を守り、それを検証し、そしてそれを堅持することです。N分の1の視点で問題を見て、優位性をあなたに傾け、確率を機能させるのです。