私が最も哲学的だと感じている言葉は「山を見れば山であり、山を見れど山にあらず、山を見ればやはり山である」というものです。
最初は表面だけが見えますが、山を分解してみると山の外にある実体が見えてきます。そしてそれらの要素を再び組み合わせると、やはり山であることがわかります。ただ、この山はあの山ではないのです。
トレードもまた、同じです。
多くの人は最初、相場の値動きの上下だけを見ていますが、深く理解すると、トレードの中にはさまざまな駆け引きが満ちていることがわかります。相場の上下は、その駆け引きの産物に過ぎないのです。
しかし、この段階を乗り越えて本当のトレーダーになると、トレードがどのような駆け引きであっても、最終的には価値の中枢に回帰することを発見します。上下の中には自ずから規律があり、私たちがすべきことは自分の利益と損失をしっかりコントロールし、利益を最大化することです。だからこそ、トップトレーダーたちはトレードの心得を語るとき、ほとんど必ずこう言います：最も重要なのはストップロスであると。
では、広大なトレードの世界を見渡したとき、巨匠たちはどのようにストップロスを設定しているのでしょうか？
一、リバモア：最初の損失を10%以内に抑える
最も偉大なトレーダーであるリバモアについて、改めて述べる必要はないでしょう。
リバモアの買いの法則の中で、彼が最初に挙げているのは資金を分割してエントリーすることです。彼は最初のトレードがその後のトレードのリズムを握る鍵だと考えていました。だからもし最初にエントリーしてすぐに不利な相場に遭い続けるなら、それは「悪いトレード」であり、最善の方法はすぐに離脱することであり、そのときの損失も往往にして最小なのです。
まさに最初のトレードの重要性から、リバモアは最初の買いのポジションを20%に抑え、同時に損失を10%以内に抑え、この基準を超えたらどんな理由があってもすぐに全ポジションを手仕舞わなければならないと自分に課していました。
多くのトレーダーにとって、巨匠のように正確にポイントとポジションを把握することは難しいため、私たちはいくつかのトレードツールを活用できます。たとえばEBCはトレーダーのために豊富で多様なトレードツールライブラリを用意しており、自分のポジションと損益状況をタイムリーに追跡できます。
EBCのMTDdiver損益統計インジケーターは、異なるトレード周期の投資家に適しており、最初の注文の損益状況をリアルタイムで統計し、現在の注文を保有するか退出するかを判断できます。
さらに、EBCはワンクリック決済EA、タイマー注文EA、純資産監視EAも提供しています。これらのツールを通じて、エントリーのポジション比率と決済の純資産比率を事前に設定でき、さらに全注文をワンクリックで決済でき、トレード規律を真に厳守できます。
二、バルーク：ストップロス10%
バルークはアメリカ史上の伝説的なベンチャー投資家であり、彼の成功は300ドル（約4万5000円）から始まり、32歳で300万ドル（約4億5000万円）以上の富を蓄積しました。彼の最も語り草となるのは、1929年の株価大暴落を経験しても、個人の富が依然として数千万ドル（数十億円）あったことです。大恐慌の洗礼を経てもなお富を守り抜いた、数少ないトップ投資家の一人です。
バルークのストップロス水準の設定は10%前後です。彼はかつてこう述べています：「素早くきれいに損切りすることを学べ。毎回自分が正しいことを望んではならない。もし間違いを犯したら、早く損切りするほどよい。」
もちろん、バルークの成功は大きく彼の慎重なトレードスタイルと関係しています。かつてこんな逸話がありました。彼は帰り道で靴磨きの少年に出会い、株の秘訣を伝授されました。彼はそのとき家に帰るとすぐにすべての株を手仕舞いました。後になって彼はこう述べています：「あなたに『インサイド情報』を提供する人、それが理髪師であれ、美容師であれ、レストランの給仕であれ、すべてに注意しなければならない。」
バルークの財産を守る道はもちろん複製できませんが、市場の小道消息に盲従せず、潔く離脱するスタイルは私たちが学ぶ価値があります。
実際、世界的な取引量の急増により、私たちのトレードソフトのチャートにはしばしば騙し線が現れ、相場を分析する際の難易度も目に見えない形で拡大されています。そのため、ウォール街の機関もオーダーフローツールへと転換し始め、板情報データと大口機関の行動を分析することで、市場の無効な情報をフィルタリングし、市場の本筋を把握しています。
EBCはユーザーにウォール街同様のオーダーフローツールを提供しています。CMEやLMEなど世界で最も活発な取引所に直接接続し、10段階の板情報リアルタイムTickデータに基づいて、板情報の動きをタイムリーに捉え、板情報の主力資金の行動を分析することで、市場の需給関係を直感的に示し、市場センチメントを識別します。
三、ダリル・グッピー：ストップロスはわずか2%
オーストラリアのトレード巨匠ダリル・グッピーのストップロスはわずか2%で、これは多くのトレード巨匠の中で最も低いかもしれません。
市場に入る前、ダリル・グッピーは普通の中学教師でした。だからこそ彼のリスク把握は一般のトレード巨匠よりも厳格で、彼が発明したグッピー移動平均線からもそれがうかがえます。
グッピー移動平均線は2組の移動平均線で構成されています。短期周期は3、5、8、10、12、15日の移動平均線で構成され、市場の短期投機家の行動を明らかにします。長期周期は30、35、40、45、50、60日の移動平均線で構成され、市場の中長期投資家の行動を反映します。
短期周期の移動平均線群が収束したときに、同じく収束した長期周期の移動平均線群を抜け、その後、長短周期の移動平均線が同時に発散する動きを見せた場合、それは往往にして相場が始まるシグナルです。
四、ガン：取引元本の10%を超えてはならない
ウォール街で、もしリバモアと並び立つ者が一人だけいるなら、それは必ずガンでしょう。ガンはテクニカル分析の父と仰がれ、そのキャリアの成功率は80〜90%に達し、一時は市場から3億5000万ドル（約525億円）の粗利益を稼ぎました。
それでもなお、ガンはストップロスの設定を非常に重視し、こう述べています：ポジションを開くときにストップロスを併せて設定することで、相場判断の誤りによる損失を効果的にコントロールできると。
彼は『ガンの28の法則』の第一条でこう述べています：各トレードのリスクは、決して取引元本の10%を超えてはならない。ストップロスを設定しないことは、裸で走るのと同じである。
ポジション管理について、ガンはむやみにフルポジションにしてはならず、時と勢いに応じて合理的なポジションを決めるべきだと考えました。たとえ家に100元しかなくても、その三分の一だけをトレードに使うべきだと。
さらに、ガンは肝心な時に指値注文をしてはならないとも述べています。さもなければ小さなことにこだわって大きなものを失うことになります。ガンは、注文伝達のタイムラグのために、画面に表示された価格で即座に約定することは難しく、トレードの失敗につながると考えました。
しかし、ガンが生きた時代はまだ電子取引の萌芽段階でした。今日では、サーバー数の増加に伴い、一部の優良な証券会社はいつでも即座に約定を実現できます。
トレードは、攻めと守りの芸術です。
大きな流れが成ろうとするときにエントリーし、大波が引くときに利益を守る。トレンドの中では果断に行動し、逆張りのときには山のように動かないことが必要です。攻めと守りの間で、炯眼の市場観察力、誘惑と罠に耐える定力、静かに時を待つ水面のような心構えが試されます。
だからこそ、トレードもまた一つの人生であり、一歩一歩の中で慎重に吟味し、自分の規律とルールを守り抜くことが必要なのです。