スターリング・スール（Sterling Suhr）は業界で認められた、「スマートマネー」の追跡を利用してデイトレード戦略を策定する権威あるトレーダーです。彼は長年のトレード経験の蓄積を通じて、外国為替価格と大手銀行との関係を「発見」し、為替価格の高低は市場の「トップ」参加者によって決定されると考えています。これには最大手の銀行、民間企業、大手多国籍企業、保険会社、ヘッジファンド、そして世界各地の様々な投機的トレーダーが含まれます。重要なのは、銀行が日次取引量の大部分を支配している可能性がある一方で、その取引量の绝大部分は上記の機関投資家のためにマーケットメイクを行う銀行によるものだということを理解することです。
私は市場最大のプレイヤーたちを「投資の専門家」と表現しています。彼らの取引量の大きさゆえに、そのポジションは単一の注文では完了できず、必ず市場に影響を与えます。この記事で言及するこれらの投資の専門家には、大手投資銀行、多国籍企業グループ、ヘッジファンド、自己勘定取引機関、保険会社、様々なタイプの投機的トレーダーなどが含まれます。
彼らの膨大な取引量の大部分は投機活動ではなく、マーケットメイク活動に由来します。
この情報は重要です。これらの銀行などの機関が主にマーケットメーカーであるならば、彼らは市場の変化を推進するため、彼らの市場の需給ゾーン情報を追跡すれば、トレード上の助力を得ることができます。
外国為替銀行のトレード戦略とは？
外国為替銀行のトレード戦略の目的は、市場の需給ゾーン情報に基づいて、これらの市場最大のプレイヤーたちがどこでエントリーし、イグジットする可能性があるかを識別することです。私はこれらの価格帯を「価格操作/操作ポイント」と呼んでいます。
また、外国為替取引市場の一員として、これが銀行の市場であり、個人投資家の市場ではないことを明確にしなければなりません。この点は非常に重要です！全世界の外国為替市場において、個人投資家としてのあなたは「壁の蠅」に過ぎず、影響力は皆無と言えます。
これらの「大プレイヤー」を追跡する3つのステップ
どの市場でも、すべての取引には相手方が必要です。あなたが買いたいなら、ちょうど売りたい誰かが必要です。その逆も然りです。
例えば、X銀行がEURUSDを大量に買いたい場合、上記の原則に従えば、その銀行は同等数量の売りポジションの相手方を見つけなければなりません。しかしポジション規模が大きすぎるため、市場操作はそれほど簡単ではありません。そこで彼らは自分のトレードの「手札」を晒さず、市場に大きな変動を引き起こさないよう、分割して逐次買い付ける必要があります。しかし、私たちはこれらの蛛糸馬跡からポジションが徐々に累積（蓄勢）されている情報を見つけることができます：
ステップ#1 累積
あなたや私のような小さな個人投資家とは異なり、銀行が支配する取引量は膨大であるため、彼らは段階的にポジションを構築しなければならず、これは価格チャート上ではしばしばレンジ相場や横ばいの価格行動として現れます。
私はこれを「累積」と呼んでいます。これらのゾーンは通常、銀行やヘッジファンドなどの「大プレイヤー」がポジションを構築したり、分割して累積的にポジションを積み上げたりする場所であり、これには通常数時間またはそれ以上の時間をかけて徐々にポジションを重ねていく必要があるからです。
これらの大手銀行は通常マーケットメーカーであるため、ポジションを蓄積することで、後でより高い価格で売却したり、売りポジションを蓄積して後でより低い価格で決済したり、安値で買い付けて利益を得たりします。
ステップ#2 操作
トレーダーはよく、自分はいつも間違ったタイミングでエントリーしていると不満を漏らします。市場は常に彼らが「罠」にかかるのを待っているかのようで、ロング/ショートでエントリーした途端に方向が変わってしまいます。これは幻覚ではなく、銀行の大プレイヤーの戦略を理解すれば、どういうことか分かります。
私はこれを「操作」と呼んでいますが、もちろんこの現象を表現する他の多くの方法があります。例えばボラティリティの捕捉、ストップロスの狩り、流動性の探索などです。
どのように表現しても、本質は変わりません。これは市場がちょうど「累積」段階の終盤に差し掛かっていることを示しています。これも「スマートマネー」の活動を追跡する重要な手がかりです。
弱気：累積期間の高値を超えるストップロスの実行や偽の押し上げは、スマートマネーがすでに市場で売りを入れている可能性があり、短期的なトレンドがその方向に始まる可能性があることを意味します。
強気：累積期間の安値を超えるストップロスの実行や偽の押し下げは、スマートマネーが市場で買い続けている可能性があり、短期的なトレンドがその方向に始まる可能性があることを意味します。
ステップ#3 市場トレンド
第三のステップこそが利益を得る時であり、この時点で市場はトレンドに入り始めます。私たちがすべきことは、前の二つのステップの罠に落ちることを避け、第三のステップの追い風に乗って利益を得ることです。
操作の動きや偽の押し上げが明確に確認できる時にトレードを行い、有効なストップロスと確認を通じてこれを実現できます。
大プレイヤーが市場を操作する方向を正確に識別することで、彼らが価格を押し上げようとしている方向を理解でき、トレードにおいて大きな優位性を占めることができます。
間違いなく、これは私たちが利益を得る最も容易なゾーンですが、その前提としてこのプロセスの最初の二つのステップを正確に識別しなければなりません。
外国為替市場を正しく認識する
間違いなく、このトレード戦略はあなたが過去に使用したどの方法とも大きく異なります。外国為替市場に短期的な価格操作が存在することを認識し、動きの背後にある意図を読み取ることを学ぶには実践が必要です。生活の中の新しいことは何でも学ぶのに時間がかかりますが、これも例外ではありません。トレードに近道はありません。
どうすればこのプロセスを加速できるでしょうか？まず、あなたがトレードしている戦略を分析してください。自問してください。もしそれがこの市場を実際に動かしている機関を考慮していないなら、どうやって安定した結果を生み出せるのでしょうか？
実際、99%の個人投資家のトレード戦略は遅行性があります。言い換えれば、市場が上昇するとあなたの戦略は買いシグナルを出し始め、市場が下落し始めると売りシグナルを出します。
しかし、これによりあなたは大口機関の「スマートマネー」の攻撃に対して脆弱になります。なぜなら彼らは正反対で、市場が下落する時に買い、市場が上昇する時に売るからです。
これが「スマートマネー」の狡猾さです。
まとめ
これらの「大プレイヤー」が使う手口を知っていれば、銀行などの機関の操作の駒となることを避け、彼らに追随して利益を得ることができます！