Terkadang ketika kita melihat orang lain meraih kesuksesan besar, kita berpikir mereka memiliki bakat khusus sejak lahir, bukan? Tapi artikel ini memberitahu kita bahwa kesuksesan bukanlah bawaan lahir, melainkan bisa direplikasi melalui kerja keras dan kecerdasan.
Bayangkan, ada seorang trader muda yang meraih kesuksesan luar biasa di usia yang sangat muda. Tapi dia yakin setiap orang memiliki kesempatan untuk mereplikasi kesuksesannya, bahkan dia bertaruh dengan teman-temannya untuk membuktikan bahwa dia benar.
Apa rahasia kesuksesannya? Ternyata, dia percaya bahwa dalam trading, yang penting adalah menguasai beberapa pola dan teknik, bukan bakat bawaan. Melalui kerja keras, dia merangkum satu set strategi trading yang sukses, lalu mengajarkannya kepada orang-orang di sekitarnya.
Jadi, jangan berpikir orang lain sukses karena mereka berbakat. Sebenarnya setiap orang bisa menemukan jalan suksesnya sendiri melalui belajar dan kerja keras. Seperti trader ini, kesuksesannya bukan bawaan lahir, melainkan diperoleh melalui kecerdasan dan usaha.
Legenda Wall Street Richard Dennis melakukan eksperimen cerdas yang mengubah 23 trader pemula menjadi jutawan dalam semalam. Berikut adalah enam aturan trading dan filosofi yang diikuti oleh para "Turtle Trader"-nya.
Jauh dari hiruk-pikuk Wall Street, Dennis tumbuh besar di pit open outcry Chicago. Menurut buku "The Complete TurtleTrader: How 23 Novice Investors Became Overnight Millionaires" karya Michael W. Covel, pada awal 1970-an, di usia 25 tahun dia sudah menghasilkan $1 juta (sekitar Rp16 miliar).
Kemampuan luar biasa Dennis dalam menghasilkan uang cepat memberinya julukan "Pangeran Pit". Pada tahun 1986, dia menghasilkan $80 juta (sekitar Rp1,3 triliun), memperkuat status legendanya setara dengan Soros (yang menghasilkan $100 juta atau sekitar Rp1,6 triliun) dan "Raja Junk Bond" Michael Milken (yang juga menghasilkan $80 juta atau sekitar Rp1,3 triliun pada tahun yang sama).
Dennis yang tumbuh besar di South Side Chicago tidak menjalani masa kecil yang berkecukupan, juga tidak memiliki orang tua kaya. Faktanya, ayahnya bekerja selama 30 tahun di kota Chicago dengan pekerjaan menyekop batu bara. Trader otodidak ini harus meminjam $1.600 (sekitar Rp26 juta) dari keluarganya untuk memulai karier tradingnya, tapi akhirnya mengubahnya menjadi kekayaan $200 juta (sekitar Rp3,2 triliun) pada awal 80-an.
Dennis unik bukan hanya karena karier tradingnya yang luar biasa, tapi juga karena keyakinannya bahwa trading bisa diajarkan. Namun pasangannya William Eckhardt berpendapat bahwa trader sukses memiliki bakat bawaan, memang berbeda sejak lahir.
Pada tahun 1983 dan 1984, untuk menyelesaikan perdebatan mereka selama sepuluh tahun tentang "apakah bakat trading itu bawaan atau bisa dipelajari", Dennis memasang iklan di Wall Street Journal dan media berita keuangan lainnya, mencari peserta magang yang tidak hanya bisa trading untuknya, tapi juga bisa mempelajari strategi trading eksklusifnya. Bagi pencari kerja yang haus pekerjaan, kesempatan ini tampak terlalu bagus, terutama karena iklan tersebut menyatakan pengalaman trading tidak wajib.
Memilih Turtle Trader dari Ribuan Pelamar
Eksperimen cerdas Dennis dan Eckhardt sering mengingatkan orang pada film tahun 1983 "Trading Places".
Faktanya, meskipun tidak ada penjudi jalanan dalam rekrutmen mereka, banyak "Turtle Trader" — terinspirasi dari peternakan penyu yang dikunjungi Dennis di Singapura — berasal dari latar belakang non-tradisional. Jim Melnick pernah menjadi satpam di Chicago Mercantile Exchange, Mike Shannon adalah aktor yang beralih menjadi broker komoditas, Jiri George Svoboda adalah pemain blackjack handal, Mike Carr adalah desainer game Dungeons & Dragons.
"Kita akan melatih trader seperti kita beternak penyu di Singapura," kata Dennis suatu kali.
Akhirnya, dia tidak hanya memenangkan taruhan, tapi juga menjadikan murid-muridnya jutawan. Misalnya, pada tahun 1993, salah satu muridnya yang dulunya akuntan, Jerry Parker, menjadi peringkat ke-25 dalam daftar 100 orang dengan gaji tertinggi versi Wall Street Journal, menghasilkan $35 juta (sekitar Rp560 miliar) pada tahun itu.
Eksperimen Turtle Trading dianggap sebagai kesuksesan besar. Mereka menghasilkan lebih dari $175 juta (sekitar Rp2,8 triliun) dalam 5 tahun.
Strategi: Aturan Trading dan Filosofi
Sebelum para Turtle Trader bisa menghasilkan jutaan dolar dari trading, mereka harus menyelesaikan program pelatihan dua minggu, di mana mereka mempelajari rahasia kesuksesan Dennis — trend following.
Covel menulis: "Singkatnya, ini berarti mereka membutuhkan 'tren' untuk menghasilkan uang." "Trend follower selalu menunggu pasar bergerak, lalu mengikutinya. Menangkap sebagian besar tren, baik naik maupun turun, untuk mendapatkan profit, itulah tujuannya."
"Ini adalah strategi trading yang membuat investor seperti Warren Buffett merasa tidak nyaman," tambahnya. Strategi ini tidak mencakup analisis fundamental, beli murah jual mahal, atau bertindak berdasarkan berita dan laporan ekonomi.
Tapi para trader harus selalu menjawab lima pertanyaan:
(1) Bagaimana kondisi pasar?
(2) Bagaimana volatilitas pasar?
(3) Aset apa yang sedang ditradingkan?
(4) Apa sistem atau arah tradingnya?
(5) Seberapa besar toleransi risiko trader atau klien?
Setelah mereka memiliki jawabannya, mereka harus mengikuti aturan Dennis dan tetap disiplin.
1. Cara mengelola profit dengan baik adalah pembeda antara pemenang dan pecundang. Trader yang baik akan menyesuaikan trading mereka berdasarkan dana yang mereka miliki saat itu.
Sifat alami manusia mendorong trader untuk melihat uang yang dihasilkan dari modal awal sebagai uang keberuntungan yang bisa dipertaruhkan dengan risiko lebih besar. Dennis mengatakan, jika seorang trader mulai dengan $100.000 (sekitar Rp1,6 miliar) dan menumbuhkannya menjadi $200.000 (sekitar Rp3,2 miliar), mereka harus menggunakan tambahan $100.000 itu dengan "perhatian, kepedulian, dan disiplin yang sama".
2. Trader yang menghadapi peluang yang sama harus melakukan trading yang sama, perasaan pribadi tidak boleh mengganggu.
Untuk mencari pendaratan yang aman, banyak trader yang terburu-buru mengambil profit setelah profit besar akan merasa cemas. Dennis merancang aturan ini untuk mencegah mereka bertindak tidak rasional atau melanggar aturan.
3. Jika Turtle Trader mengalami kerugian di pasar, mereka harus terus maju. Menerima dan mengelola kerugian adalah bagian dari permainan mereka.
Trader cenderung terpaku pada tempat di mana pasar "melukai" mereka, berharap bisa mendapatkan kembali uang itu di tempat mereka terjatuh. Dennis ingin para Turtle Trader-nya "bersikap agnostik, menerima peluang apa pun yang diciptakan oleh pasar yang sedang tren".
4. Para Turtle diajarkan untuk tidak terlalu fokus pada kapan mereka masuk ke pasar. Mereka diberitahu untuk khawatir tentang kapan harus exit.
Dennis berpendapat bahwa trader yang antipati terhadap kerugian berada di industri yang salah. Sebaliknya, dia percaya bahwa mengelola posisi yang merugi memungkinkan mereka menunggu tren besar, itulah sebabnya harga entry tidak terlalu penting.
5. Jangan mencoba memprediksi durasi tren, baik naik maupun turun, itu tidak mungkin.
Dennis percaya tidak ada orang yang memiliki pemahaman objektif tentang durasi tren, dan trader tidak boleh membiarkan faktor pribadi atau emosional mempengaruhi trading mereka.
6. Mengukur volatilitas sangat penting bagi para Turtle, tapi kebanyakan orang mengabaikannya dalam trading, baik dulu maupun sekarang.
Memahami kondisi volatilitas pasar, bukan harga saham atau kontrak futures, lebih penting, karena memungkinkan trader untuk beli atau short sesuai dengan modal mereka.
Analisis: Membedah Struktur Trading
Struktur Turtle Trader
Fondasi struktural gaya trading Turtle Trader didasarkan pada metode atau pendekatan ilmiah:
1. Definisikan pasar - Bagaimana kondisi pasar? Apa yang sedang terjadi di pasar keuangan sekarang?
2. Kumpulkan informasi - Lakukan riset untuk lebih memahami dinamika pasar keuangan
3. Bentuk tesis - Apakah ada peluang trading di pasar? Apa alasannya, dan bagaimana saya bisa mendapatkan profit dari peluang ini?
4. Backtest dan tinjau sejarah masa lalu - Tentukan apakah peluang ini pernah terjadi sebelumnya, lihat apakah sejarah harga masa lalu dapat memprediksi pergerakan harga di masa depan
5. Jelaskan trading dan buat rencana aksi - Lihat apa risiko dari trading ini, jika trading ini tidak berhasil, lihat reward yang dihasilkan, buat rencana aksi
6. Analisis trading - Analisis trading, lihat bagaimana kinerjanya dalam kondisi pasar saat ini
7. Lakukan trading
Turtle Trader menanyakan beberapa pertanyaan ini pada diri sendiri sebelum membuat keputusan apa pun:
1. Bagaimana kondisi pasar? Naik, turun, sideways?
2. Volatilitas pasar - Seberapa besar volatilitas pasar?
3. Apa komoditas yang ditradingkan — indeks, komoditas, saham?
4. Sistem atau arah trading apa - Apakah sistem pasar sideways, apakah pasar overbought/oversold
5. Apa toleransi risiko trader? Risiko tinggi? Risiko rendah? Berapa risk-reward ratio-nya?
Aturan trading yang diikuti Turtle Trader:
1. Fokus pada price action — Lihat pergerakan harga daripada terus-menerus memperhatikan berita, TV, dan komentar para komentator
2. Tentukan harga entry, stop loss, dan exit point kamu (Entry Price, Stop Loss, and Exit Point)
3. Gunakan Average True Range untuk menghitung volatilitas dan gunakan untuk mengubah position size kamu. Pegang posisi lebih besar di pasar dengan volatilitas rendah, dan pegang posisi kecil saat volatilitas pasar tinggi untuk mengurangi risiko.
4. Dalam satu transaksi, stop loss tidak boleh melebihi 2% dari total modal kamu
Pola Trading Turtle Trader
Pola trading Turtle Trader adalah trend following. Trend following adalah strategi investasi yang tujuan sistemnya adalah memanfaatkan mekanisme tren pasar untuk melakukan trading dua arah. Para Turtle Trader akan beli saat breakout, dan short saat harga menembus support.
Terakhir, beberapa kutipan trading dari Turtle Trader:
1. "Jangan biarkan emosimu berfluktuasi mengikuti naik turunnya danamu"
2. "Jangan menilai dirimu berdasarkan hasil, tapi nilai dirimu berdasarkan prosesmu"
3. "Ketahui apa yang perlu kamu lakukan, baik saat pasar bagus maupun buruk"
4. "Ketahui rencanamu dan rencana cadanganmu untuk keadaan darurat setiap hari"
5. "Apa yang bisa saya menangkan, apa yang bisa saya kalahkan? Berapa probabilitas kedua situasi itu terjadi?"
Penutup
Kisah Turtle Trader adalah kisah inspiratif trading yang menggemparkan seluruh Amerika saat itu, seperti yang dikatakan Dennis: "Setiap orang bisa menjadi trader yang sukses".
Bagi saya, trading itu seperti yang dikatakan Dan Zanger: Success = Preparation + Opportunity, sukses sama dengan persiapanmu ditambah peluang.
Pertanyaannya adalah, berapa banyak usaha yang mau kamu keluarkan untuk trading?